生命周期理论

《辽宁财税》2000年10期加入收藏投稿生命周期理论与当前消费董振海【摘要】：【作者单位】：中央财经大学【关键词】：生命周期理论消费行为消费信贷消费水平收入预期利息税中低收入阶层消费者即期消费消费倾向【分类号】：F014.5【正文快照】：生命周期理论是F·莫迪利亚尼对现代消费理论所做出的重大贡献，它对消费者消费行为提供了全新的解释。

即：消费者是在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

也就是说，一个人将综合考虑其过去积蓄的财富、现在的收入、将来的收入，以生命周期(Life Cycle)其基本涵义可以通俗地理解为“从摇篮到坟墓”(Cradle-to-Grave)的整个过程。

生命周期理论有两种主要的生命周期方法——一种是传统的、相当机械的看待市场发展的观点（产品生命周期/行业生命周期）；另外一种更富有挑战性，观察顾客需求是怎样随着时间演变而由不同的产品和技术来满足的（需求生命周期）。

生命周期概念更有建设性的应用是需求生命周期理论。

这个理论假定，顾客（个人、私有或公有企业）有某种特定的需求（娱乐、教育、运输、社交、交流信息等）希望能够得到满足。

在不同的时候会有不同的产品来满足这些需求。

消费者进行消费活动时大致有四种消费心理，分别是：从众，求异，攀比，求实。

论。

假定一个人20岁开始工作，60岁退休，预期寿命80岁。

这样，这个人的工作时期TW = 60－20 = 40年，生活年数NL = 80－20=60年，人生前20年受父母抚养的时期不算入生活年数中；如果每年工作收入yW = 24 000元，则终生收入yH = 24 000×40 = 960 000（元）。

一生安稳生活的心理与追求，使得人们在60年的生活年数中有计划地、均匀地消费终生收入960 000元，则每年的消费额C=960000/60=16000=(WL/NL)*YL=40/60*24000=2/3*24000(元)以上例子表明，该人在生活年数（60年）内每年消费年工作收入yW（24 000元）的2/3，2/3正好也是其工作时期TW（40年）占生活年数NL（60年）的比例；另外1/3的年工作收入yW用于储蓄，年储蓄额等于1/3yW =1/3·24 000 = 8 000（元），40年的工作时期累计的储蓄额达到8 000×40 = 320 000（元），320 000元储蓄用于退休后的20年的消费，按照工作时期年消费16 000元计，320 000元储蓄可以使用20年，在预期生命结束时正好花完。

以上例子暗含一些假定，比如工作时期的年收入保持不变、人生前20年没有积累、年储蓄没有利息、不给后代留遗产、人的一生不经历大的社会动荡等等。

即使加进更符合现实的因素比如储蓄有利息、给后代留遗产等，生命周期消费理论也是成立的。

考虑到更多的现实因素后，生命周期消费理论可以用公式表示为：C=βw*Wr+βyw*ywc仍然为年消费额，βw为财富的消费倾向即每年消费的财富的比例，Wr为实际财富，βyw为工作收入的消费倾向即每年消费的工作收入的比例，yW为年工作收入。

生命周期消费理论还得出另外一个结论：整个社会不同年龄段人群的比例会影响总消费与总储蓄。

比如，社会中的年轻人与老年人所占比例大，则社会的消费倾向就较高、储蓄倾向就较低；中年人比例大，则社会的储蓄倾向较高、消费倾向较低。

生命周期消费理论也分析了其他一些影响消费与储蓄的因素，比如高遗产税率会促使人们减少欲留给后代的遗产从而增加消费，而低的遗产税率则对人们的储蓄产生激励、对消费产生抑制，健全的社会保障体系等会使储蓄减少，等等。

显然，生命周期消费理论与凯恩斯的消费理论是有一定相同点，但也有一定差距。

生命周期消费理论强调或注重长时期甚至是一生的生活消费，人们对自己一生的消费作出计划，以达到整个生命周期的最大满足；凯恩斯的消费理论则把一定时期的消费与该时期的可支配收入联系起来，是短期分析。

关系，认为人们会在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置，实现一生消费效用最大化。

各个家庭的消费要取决于他们在整个生命周期内所获得的收入与财产，也就是说消费取决于家庭所处生命周期阶段。

假定人的一生分为三个阶段：年青时期、中年时期和老年时期。

前两个阶段是工作时期，后面的一个事非工作时期。

一般来说，年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。

但是他们有稳定的工作，他们的未来收入会增加。

因此，人们在年轻的时候往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费与购买房屋、汽车等耐用品。

这是后储蓄很小甚至为零。

进入中年，收入日益增加，这时的收入大于消费，因为一方面要偿还年轻时的负债，另一方面要把一部分收入储蓄起来用于防老。

当他们进入老年期，基本没有收入，消费又会超过收入，此时的消费主要是靠过去积累的财产，而不是收入。

按照生命周期理论，理性的消费者总是期望自己的一生能够比较安定地生活，使一生的收入与消费相等。

家庭的收入包括劳动收入和财产收入，那么一个家庭的消费函数就是：C=aWR+cYL其中：WR为财产收入，YL为劳动收入，a为财富的边际消费倾向，c为劳动收入的边际消费倾向。

根据这一理论，由于组成社会的各个家庭处在不同的生命周期阶段，所以，在人口构成没有发生重大变化的情况下，从长期来看边际消费倾向是稳定的，消费支出与可支配收入和实际国民生产总值之间存在一种稳定的关系。

但是，如果一个社会的人口构成比例发生变化，则边际消费倾向也会发生变化，如果社会上年轻人和老年人的比例增大，则消费倾向就会提高，如果中年人的比例增大，则消费倾向会降低。

浅谈莫迪利安尼生命周期理论与保险经营改革-中央财政金融学院学报-1996年第9期(3)根据生命周期理论，社会保障体系对你的（可支配）收入的平均消费倾向有何影响？根据生命周期理论，社会保障体系对你的（可支配）收入的平均消费倾向有何影响？人均可支配收入指个人收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等以后的余额。

个人可支配收入被认为是消费开支的最重要的决定性因素。

因而，常被用来衡量一国生活水平的变化情况。

计算方法由于在一定时期内，由于物价上涨的因素，使得相同的货币所能购买到的生活消费品和社会服务的数量与基期相比相应减少，造成货币的购买力下降，货币贬值。

因此，计算人均可支配收入的实际增长时，必须要扣除价格因素的影响。

在目前国家统计部门所编制的各种价格指数当中，最能反映物价对人民生活影响程度的是居民消费价格指数。

在计算人均可支配收入的实际增长时，都是扣除居民消费价格指数。

具体的扣除方法，用公式表示为：* 人均可支配收入实际增长率= （报告期人均可支配收入/基期人均可支配收入）/居民消费价格指数-100%可支配收入=实际收入－家庭副业生产支出－记账补贴－个人所得税人均可支配收入（或人均生活费收入）即用家庭可支配收入（或生活费收入）除以家庭人口。

一般来说，人均可支配收入与生活水平成正比，即人均可支配收入越高，生活水平则越高。

国内生产总值（英语：Gross Domestic Product，英语简称GDP；亦称国内生产毛额、本地生产总值），是一个领土面积内的经济情况的度量。

它被定义为所有在一个国家内一段特定时间（一般为一年）里所有生产产品和货物的总值。

它与国民生产总值（英语缩写：GNP）不同之处在于，国内生产总值不将国与国之间的收入转移计算在内。

也就是说，国内生产总值计算的是一个地区内生产的产品价值，而国民生产总值则计算一个地区实际获得的收入。

国内生产总值最常见的计算公式是：国内生产总值= 消费+ 投资+ 政府支出+ 出口- 进口这条计算公式也可以写成：GDP = C + I + G + N - X不同国家间的国内生产总值比较需要转换各国货币，转换方式主要有两种：(1)使用各国货币的国际汇率转换，或(2)根据各国货币与一选定标准（一般为美元）的购买力平价（英语缩写：PPP）。

通过两种方式得到的各国国内生产总值排名会有很大不同（见下），因为如果使用国际汇率，就会由于发展中国家的货币在国际市场过弱，而低估国内消费者与生产商的购买力50~60%；但是如果使用购买力平价，则又无法精确计算该国在国际市场上的产品与服务。

国内生产总值分为名义国内生产总值与实际国内生产总值。

其中，名义国内生产总值是以现行价格水平计算的国内生产总值的值，不仅包含了当期产量的资讯也包含了当期该国的价格水平资讯。

实际国内生产总值是以不变价格水平计算的国内生产总值的值。

国内生产总值平减指数用名义国内生产总值与实际国内生产总值比率计算的物价水平衡量指标。

生命周期消费理论编辑词条生命周期消费理论由美国经济学家弗朗科·莫迪利安尼提出。

生命周期消费理论认为，人们会在相当长时期的跨度内计划自己的消费开支，以便于在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

从个人一生的时间发展顺序看，一个人年轻时的收入较少，但具有消费的冲动、消费的精力等消费条件，此时的消费会超过收入；进入中年后，收入会逐步增加，收入大于消费，其收入实力既可以偿还年轻时的债务，又可以为今后的老年时代进行积累；退休之后步入老年，收入减少，消费又会超过收入，形成负储蓄。

下面的例子可以说明生命周期消费理论。

假定一个人20岁开始工作，60岁退休，预期寿命80岁。

这样，这个人的工作时期T W = 60－20 = 40年，生活年数NL = 80－20=60年，人生前20年受父母抚养的时期不算入生活年数中；如果每年工作收入yW = 24 000元，则终生收入yH = 24 000×40 = 960 000（元）。

一生安稳生活的心理与追求，使得人们在60年的生活年数中有计划地、均匀地消费终生收入960 000元，则每年的消费额C=960000/60=16000=(WL/NL)*YL=40/60*24000=2/3*24000(元)以上例子表明，该人在生活年数（60年）内每年消费年工作收入yW（24 000元）的2/3，2/3正好也是其工作时期TW（40年）占生活年数NL（60年）的比例；另外1/3的年工作收入yW用于储蓄，年储蓄额等于1/3yW =1/3·24 000 = 8 000（元），40年的工作时期累计的储蓄额达到8 000×40 = 320 000（元），320 000元储蓄用于退休后的20年的消费，按照工作时期年消费16 000元计，320 000元储蓄可以使用20年，在预期生命结束时正好花完。

以上例子暗含一些假定，比如工作时期的年收入保持不变、人生前20年没有积累、年储蓄没有利息、不给后代留遗产、人的一生不经历大的社会动荡等等。