南开15春学期《证券市场基础》在线作业及答案(更新)
2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析
2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析单选：金融衍生工具的基本特征不包括( )。
A.杠杆性B.联动性C.跨期性D.保值性答案：D解析：金融衍生工具具有四个基本特征是跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。
单选：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于( )。
A.利率衍生工具B.信用衍生工具C.货币衍生工具D.股权类产品的衍生工具答案：B解析：信用衍生工具是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，主要包括信用互换、信用联结票据等。
单选：作为中介机构，金融衍生工具业务属于( )。
A.表内业务B.表外业务C.负债业务D.资产业务答案：B解析：金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债状况。
单选：在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交易和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。
因此，很多人认为远期交易本质上是( )的一种特殊情况。
A.远期掉期交易B.现货交易C.互换交易D.期权交易答案：B解析：远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为“远期现货交易”。
单选：下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。
A.一揽子股票的远期合约B.定期存款单的远期合约C.单个股票的远期合约D.远期汇率协议答案：B解析：债权类资产的远期合约包括定存、短期和长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
单选：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为( )。
A.7天B.5天C.20天D.2天答案：D解析：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。
单选：买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为( )。
A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.结构化金融衍生工具答案：A解析：金融期货是交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式来进行的标准化金融期货合约的交易。
南开15秋学期《证劵投资学》在线作业试卷-更新
南开15秋学期《证劵投资学》在线作业试卷一、单选题（共50 道试题，共100 分。
）V 1. 某公司预计今年支付每股股利2元，预期未来股利按年4%的速度增长，如果股票现价为50元，请算出其内部收益率为何()A. 8%B. 16%C. 8.16%D. 7.16%满分：2 分2. 何为除权报价()A. 指除权前一个交易日的收盘价/(1+送股率)B. 指除权前一个交易日收盘价加上每股应缴款与配股率的乘积然后除以1加配股率C. 指除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率D. 指(除权前一个交易日收盘价+每股应缴款*配股率)/(1+配股率)满分：2 分3. NYSE是指()A. 新约克股票交易所B. 纽约股票交易所C. 牛津证券交易所D. 新约克证券交易所满分：2 分4. 卖空指的是()A. 投资者在预计股价将下跌时，通过缴纳一部分保证金而向券商借入证券卖出，在发生实际交割前，将借出的股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为B. 先卖后买的交易行为C. 保证金信用交易制度下先卖后买的交易行为D. 交易者通过向券商名义上借入证券卖出然后再补仓的交易行为，清算时非价格因素所造成的差价应被剔除满分：2 分5. 基本分析是指()A. 宏观经济基本面的分析B. 中观行业发展前景分析C. 微观企业财务分析D. 根据国民经济的宏观形势及其走势以及行业发展前景，对所选择的证券进行基本面的分析，并根据发行证券的企业的经营能力、盈利水平、负债水平以及股本结构确定证券的真实价格满分：2 分6. 何为普通股()A. 是指不限制股东权利的最一般的股票。
普通股股东享有经营参与权，股利分享权、剩余财产分配权、新股优先认股权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利B. 是指不限制股东权利的最一般的股票。
普通股股东享有经营参与权，股利分享权、剩余财产分配权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利C. 是指不限制股东权利的最一般的股票。
南开20春学期(1603、1609、1703)《证券市场基础》在线作业答案
20春学期（1603、1609、1703）《证券市场基础》在线作业试卷总分:100 得分:100一、单选题(共10 道试题,共20 分)1.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？A.5.71B.6.32C.10D.0答案:A2.某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()A.11.56B.11.45C.11.34D.12答案:A3.不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()A.限购指令B.限价指令C.止损指令D.市价指令答案:D4.假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。
过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是()A.20.8%B.20%C.0.8%D.0答案:A5.投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。
如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()A.8%B.7%C.20%D.10%答案:B6.假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()A.0.045B.0.0324C.0.0245D.0答案:C7.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()A.9.7%B.8.8%C.8%D.12%答案:A8.债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是()A.934.58元，934.58元B.934.58元，857.34元C.857.34元，934.58元D.857.34元，857.34元答案:B9.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()A.14%,0.1B.14%,0.045C.11%,0.1D.11%,0.045答案:B10.如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？A.5.71B.12.31C.15D.100答案:B。
南开15春《证劵投资学》在线作业试卷
南开15春《证劵投资学》在线作业试卷一、单选题（共50 道试题，共100 分。
）1. CME是指()A. 中国制造电器B. 芝加哥商品交易所C. 芝加哥期货交易所D. 芝加哥期权交易所-----------------选择：B2. MACD指的是()A. 移动平均指标B. 马式指标C. 异同离差移动平均D. 滤波移动平均-----------------选择：C3. CME是指()A. 芝加哥商业交易所B. 芝加哥期货交易所C. 芝加哥期权交易所D. 芝加哥交易所-----------------选择：A4. 速动比是指()A. 流动资产与流动负债的比值B. 流动资产减去存货后与流动负债的比值C. 流动资产减去存货后与负债的比值D. 固定资产减去存货后与流动负债的比值-----------------选择：B5. 某股票30元时准备按10:5配股，配股价12元，问除权理论价格为何()A. 20元B. 28元#24元C. 26元-----------------选择：C6. 何为证权证券()A. 是指证券是权利的一种物化的外在形式B. 是指证券的权利独立于证券本身而客观存在的证券C. 是指证券只是作为权利的载体，但权利是已经存在的D. 是指证明证券权利物化外在形式的证券-----------------选择：B7. 何为设权证券()A. 是指证券的权利产生于证券的制作中的证券B. 是指证券所代表的权利是以证券的设计为前提条件的C. 是指证券所代表的权利本来并不存在而是产生于证券的制作中D. 是指证券权利的发生是以证券的制作和存在为条件的-----------------选择：A8. 超买区域指的是()A. 相对涨势ROBOS超过150%或180%时的区域B. MACD线在0线上方的区域C. 离差指数在0线上方运行时的价格区域D. 主动性买盘远远超过主动性卖盘从而将股价和技术指标都推到的一个相对高位区域-----------------选择：D9. 何为货币证券()A. 是指本身能使第三方取得货币索取权的有价证券B. 是指本身能使持有人取得货币索取权的有价证券C. 是指本身能使持有人或第三者取得外汇索取权的有价证券D. 是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券-----------------选择：D10. 顶背离指的是()A. 当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降的现象B. 当股价指数逐波升高，而RSI及其移动平均线不是同步上升，而是逐波下降的现象C. 当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号D. 技术指标在顶部所发生的背离，这是一种强烈的卖出信号-----------------选择：C11. 黄金分割比指的是()A. 1.618和0.618B. 1.382和0.382C. 埃及金字塔的比例D. 爱神维纳斯的身材比例-----------------选择：12. 证券投资分析包括()A. 基本分析、技术分析B. 基本分析、技术分析、组合分析C. 基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析D. 基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析、行为金融分析-----------------选择：13. 何为商品证券()A. 是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有所有权的凭证B. 是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有使用权的凭证C. 是证明持券人对商品具有所有权或使用权的凭证D. 是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有所有权或使用权的凭证-----------------选择：14. 技术分析即指()A. 以预测市场价格为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究B. 以预测市场价格的未来变化趋势为目的，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究C. 以预测市场价格的未来变化趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段所进行的分析研究D. 以预测市场价格的未来变化趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究-----------------选择：15. RSI是指()A. 相对强弱指标B. 相对动量指标C. 相对力量指标D. 盘整指数-----------------选择：16. 有价证券指的是()A. 标有票面金额，表明持有人具有对某种商品、货币或资本的所有权和使用权的法律证明文件B. 表明持有人具有对某种商品、货币或资本的所有权和使用权的法律证明文件C. 标有票面金额，表明持有人具有对某种资本的所有权和使用权的法律证明文件D. 标有票面金额，表明持有人具有对某种商品、货币的所有权和使用权的法律证明文件-----------------选择：17. 何为除权报价()A. 指除权前一个交易日的收盘价/(1+送股率)B. 指除权前一个交易日收盘价加上每股应缴款与配股率的乘积然后除以1加配股率C. 指除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率D. 指(除权前一个交易日收盘价+每股应缴款*配股率)/(1+配股率) -----------------选择：18. 乖离率是()A. 度量价格线偏离其移动平均线程度的指标B. 度量股价波动中与移动平均线偏离而造成可能的回档或反弹力度的指标C. 度量价格线偏离其移动平均线程度的指标，数值上等于价格与移动平均值的差除以移动平均值再乘以百分之百D. 度量价格线偏离其移动平均线程度的指标，数值上等于价格与其移动平均数之间的差-----------------选择：19. 何为优先股()A. 是指在剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票B. 是指在股利派发和财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票C. 是指在股利派发顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票D. 是指在股利派发和剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票-----------------选择：20. 基本分析是指()A. 宏观经济基本面的分析B. 中观行业发展前景分析C. 微观企业财务分析D. 根据国民经济的宏观形势及其走势以及行业发展前景，对所选择的证券进行基本面的分析，并根据发行证券的企业的经营能力、盈利水平、负债水平以及股本结构确定证券的真实价格-----------------选择：21. 如何用文字来描述股利现值定价公式()A. 未来股利的现值之和B. 股票的理论价格应为上市公司未来诸年所派发现金股利的现值之和C. 股票的理论价格应为上市公司派发现金股利的现值之和D. 股票的理论价格应为上市公司未来诸年所派发现金股利与市场利率的商-----------------选择：22. 有价证券具有哪些性质()A. 有价证券具有产权性、收益性和风险性的经济与法律特征B. 有价证券具有产权性、流动性和风险性的经济与法律特征C. 有价证券具有产权性、收益性、流动性和风险性的经济与法律特征D. 有价证券具有收益性、流动性和风险性的经济与法律特征-----------------选择：23. LSE是指()A. 长岛股票交易所B. 林肯股票交易所C. 伦敦股票交易所D. 郞曼股票交易所-----------------选择：24. 沪深300期指每点价值300元，保证金比率为12%的话，当沪深300期指报价为3500点时，一份沪深300期指的价格为何A. 12.6万元B. 10.5万元C. 105万元D. 126万元-----------------选择：25. DMK指的是()A. 钱德动量指标B. 摆动指标C. 德马克指数D. 德国马克-----------------选择：26. 超买区域指的是()A. 相对涨势ROBOS超过150%或180%时的区域B. MACD线在0线上方的区域C. 离差指数在0线上方运行时的价格区域D. 当主动性买盘远远超过主动性卖盘从而将股价和技术指标都推到的一个相对高位区域，不同技术指标的超买区域设置都是不同的-----------------选择：27. 何为普通股()A. 是指不限制股东权利的最一般的股票。
南开15春《证券投资学》复习资料【推荐】
南开15春《证券投资学》复习资料《证券投资学》课程复习大纲与练习题一：证券与有价证券一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；二、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析一、重点理解K线图的概念；二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题一、判断题1、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
2、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。
3、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
4、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。
17春学期(清考)《证券市场基础》在线作业1
17春学期（清考）《证券市场基础》在线作业
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 15 道试题,共 30 分)
1. 某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()
A. 11.34
B. 11.56
C. 12
D. 11.45
满分：2 分
正确答案:B
2. 如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？
A. 6000
B. 4000
C. 10000
D. 0
满分：2 分
正确答案:A
3. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
A. 10.8
B. 5.8
C. 8
D. 5
满分：2 分
正确答案:D
4. 投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。
如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()
A. 20%
B. 8%
C. 10%
D. 7%
满分：2 分
正确答案:D。
证券从业考试证券市场基础习题及答案实用1份
证券从业考试证券市场基础习题及答案实用1份证券从业考试证券市场基础习题及答案 1习题一1.储蓄国债发行的对象为()。
A.机构投资者B.境外自然人C.个人投资者D.境外法人2.保险公司次级债务的清偿顺序位于()之前。
A.保单责任B.公司普通债券C.向银行贷款D.保险公司股权资本3.()依法对保险公司次级定期债务的定向募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。
A.中国__B.中国人民银行C.中__监会D.__4.采用担保方式发行金融债券的，发行人应于金融债券每次付息日前__________个工作日公布付息__，最后1次付息暨兑付日前__________个工作日公布兑付__。
()A.1，3B.2。
3C.2，5D.3.55.公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的()。
A.10%B.30%C.50%D.60%6.在债券交易流通期间，发行人应在每年()30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
A.4月B.6月C.9月D.12月7.发行公司债券，自中国__核准发行之日起，公司应在__________个月内首期发行，剩余数量应当在__________个月内发行完毕。
超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国__核准后方可发行。
()A.3，6B.3，12C.6，12D.6，248.证券评级机构应当在每个季度结束之日起()个工作日内，向注册地中国__派出机构报送包含经营情况、财务数据等内容的季度报告。
A.3B.5C.7D.109.在债券的发行与承销中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，情节严重的.，交易商协会可建议中国人民银行给予()。
A.纪律处分B.民事处罚C.行政处罚D.刑事处罚10.下列()能够行使持有人会议表决权。
A.发行人B.发行人母公司C.债务融资工具持有人D.债务融资工具清偿义务承继方习题一参__：1.C。
2015年证券从业市场基础真题及答案与解析（判断）
2015年证券从业市场基础真题及答案与解析（判断）三、判断题(共60题，每题0.5分，共30分)不选、错选均不得分。
1. 托管银行中从事基金托管业务的人员属于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员。
√2. 证券服务机构因误导性陈述给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。
√3. 公司最近2年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利，将被终止上市。
×4. 利率期货的基础资产是利率指数。
×5. 证券投资者可以分为机构投资者和个人投资者两大类。
√6. 在二级市场，ETF不能与普通股票一样在证券交易所挂牌交易。
×7. 证券公司可根据需要接受多家期货公司的委托开展IB业务。
×8. 在我国，机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。
√9. 对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。
√10. 根据有关规定，在我国申请取得证券投资咨询从业资格的证券咨询人员必须具有中华人民共和国国籍。
√11. 我国在国际债券市场发行的金融证券主要采用私募方式发行。
×12. 我国现行基金指数的选样范围，包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。
×13. 一般来说，在国际金融市场筹资时通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位。
×14. 证券交易所被授予了一部分原由政府部门行使的监管权利，是证券市场的一线监管者。
√15. 与ETF不同，LOF的申购和赎回均以现金方式进行。
√16. 上证180指数的基期指数为100点。
×17. 行政手段是我国证券市场监管的主要手段，其约束力强。
×18. 证券交易所决定上市证券的每日收盘价。
×19. 我国《证券法》规定，运用公开的信息和资料对证券市场作出的预测和分析也属于内幕信息。
南开大学22秋学期《证券市场基础》在线作业答卷
22秋学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《证券市场基础》在线作业-00001 试卷总分:100 得分:84一、单选题 (共 10 道试题,共 20 分)1. 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）A. 久期的特性B. 流动性偏好理论C. 理论期限结构的特性D. 套利原理答案:A2.同质信念下人们的交易动机是()A. 对未来价格走势的看法差异B. 风险偏好C. 流动性偏好D. 从众答案:B3.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得提供下列何种服务（）A. 协助办理开户手续B. 提供期货行情信息C. 交易设施D. 代期货公司E. 客户收付期货保证金答案:C4.某投资者欲在某股指期货合约上建立多头持仓，则应（）A. 卖出开仓B. 卖出平仓C. 买入开仓D. 买入平仓答案:5.某3年期债券麦考林久期为2年，债券目前价格为101.00元，市场利率为10%。
假如市场利率突然下降1%，按照久期公式计算，该债券价格（）A. 下跌2.02元B. 下跌1.84元C. 上涨2.02元D. 上涨1.84元答案:6.某债券面值为 100 元，发行价为 97 元，期限为 90 天，到期按面值偿还。
该债券的种类是（）A. 浮动利率债券B. 附息债券C. 长期债券D. 贴现债券答案:D7.以下哪种债券久期最长（）A. 8年期，息票利率6%B. 8年期，息票利率11%C. 15年期，息票利率6%D. 15年期，息票利率11%答案:C8.某债券面值为 100 元，发行价为 97 元，期限为 90 天，到期按面值偿还。
30 天后，市场利率为 6%，该债券的内在价值为（）A. 97元B. 98元C. 99元D. 100元答案:C9.某企业的总资产净利率是20%，若产权比率为1，则权益净利率为（）A. 15%B. 20%C. 30%D. 40%答案:D10.以下属于盈利能力指标的是（）A. 总资产周转率B. 市盈率C. 速动比率D. 现金满足投资比率答案:A二、多选题 (共 10 道试题,共 20 分)11.股息贴现模型包括（）A. 单阶段红利贴现模型B. 戈登增长模型C. 两阶段增长模型D. 三阶段增长模型答案:ABCD12.基金资产总额包括（）。
2015年证券从业市场基础真题及答案与解析(多选)
1. 下列有关股票期货的表述正确的是()。
A.买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以差价，盈亏以现金方式进行交割B.买卖双方只需要按规定的合约乘数除以差价，盈亏以现金方式进行交割C.所有上市交易的股票均有期货交易D.股票期货实行现金交割【答案】：AD2. 证券公司的资产管理业务包括()。
A.集合资产管理业务B.定向资产管理业务C.财务顾问业务D.专项资产管理业务【答案】：ABD3. 以下关于公司债券的说法错误的有()。
A.募集的资金可以用于偿还银行贷款B.采取审批制C.不实行橱架发行制度D.发行主体不限于大型企业【答案】：BC4. 关于证券市场特征和有价证券的表述，正确的是()。
A.有价证券是价值的直接代表B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的有价证券D.证券市场是风险直接交换的场所【答案】：ABCD5. 我国近年通过银行发行的凭证式国债具有()的特点。
A.可挂失B.可上市流通C.可记名D.不可上市流通【答案】：ACD6. 根据我国《证券投资基金法》的规定，下列属于基金投资的禁止行为的有()。
A.从事国家债券的投资业务B.买卖与其基金管理人、基金托管人有重大利害关系的公司发行的证券C.买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东发行的证券D.买卖其它基金份额，但国务院另有规定的除外【答案】：BCD7. 随着金融市场的发展，多数政府债券具备了()。
A.金融商品的职能B.信用工具的职能C.凭证证券的特征D.债券的一般特征【答案】：AB8. 债券票面的基本要素有()。
A.债券到期期限B.债券承销者名称C.债券的票面利率D.债券发行者名称【答案】：ACD9. 计算股票的理论价格需要考虑的因素包括()。
A.已实现的股息B.预期股息C.必要收益率D.票面金额【答案】：BC10. 金融衍生工具的基本特征包括()。
A.跨期性B.杠杆性C.不确定性和高风险性D.联动性【答案】：BC11. 股票发行的定价方式有()。
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南开15春学期《证券市场基础》在线作业及答案一、单选题（共15 道试题，共30 分。
）1. 假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()A. 0.0245B. 0.045C. 0.0324D. 0正确答案：A2. 上海证券交易所成立于()成立A. 1990年11月26日B. 1990年12月1日C. 1998年3月D. 2008年12月正确答案：A3. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为B. 4000C. 6000D. 0正确答案：C4. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP 公司的股利将以每年5％的水平增长。
已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10B. 5.8C. 10.5D. 5正确答案：C5. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？C. 5.71D. 0正确答案：C6. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP 公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10.8B. 5.8C. 8D. 5正确答案：D7. 假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()A. 8%D. 12%正确答案：8. 项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()A. AB. BC. A、B均可D. A、B均不可正确答案：9. 某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()A. 11.34B. 11.56C. 12D. 11.45正确答案：元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()A. 14%,0.045B. 11%,0.045C. 14%,0.1D. 11%,0.1正确答案：11. 假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为()A. 6％B. 5.76％C. 8％D. 10.68％正确答案：12. 不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()A. 市价指令C. 止损指令D. 限购指令正确答案：13. 如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？A. 6000B. 4000C. 10000D. 0正确答案：14. 假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。
过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是()A. 20.8%B. 0C. 0.8%D. 20%15. 假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为()A. 6％B. 10％C. 8％D. 4％正确答案：15春学期《证券市场基础》在线作业二、多选题（共20 道试题，共40 分。
）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 行业分析D. 公司分析正确答案：2. 以下属于证券公司主要业务的是()A. 证券投资B. 证券经纪C. 投资银行D. 资产管理正确答案：3. 可转债是一种特殊的投资工具，包含有()这几种金融工具的特性A. 股票B. 国债C. 债券D. 权证正确答案：A. 到期日B. 息票利息C. 面值D. 贴现率正确答案：5. 证券市场中的投资主体主要包括()A. 投资机构投资者B. 个人投资者C. 投资主体D. 融资主体正确答案：6. 债券投资者在未来有权获得的现金流包括()A. 定期的利息收入B. 到期时偿还的本金C. 资本利得D. 手续费正确答案：A. 一级市场B. 二级市场C. 交易所市场D. 股票市场正确答案：8. 计算当前市盈率要考虑的因素有()A. 非经常性损益B. 周期性的影响C. 会计政策的不同D. 可能存在的稀释效应正确答案：9. 下列说法正确的有()A. 偿还期越小，债券的价格越高B. 息票率越高，债券的价格越高C. 市场利率越高，债券的价格越低D. 债券的面值越大，债券的价格越高正确答案：A. 优化了融资结构B. 拓展了融资渠道C. 促进了资源合理配置D. 为产权交易提供了定价机制正确答案：11. 下面属于投资工具的有()A. 短期存款B. 普通股C. 期权D. 政府债券正确答案：12. 证券市场中的市场主体主要包括()A. 融资主体B. 中介主体C. 投资主体D. 监管主体正确答案：A. 公司B. 金融企业C. 投资主体D. 政府正确答案：14. 下面属于证券监管的理论的有()A. 市场失灵理论B. 货币危机理论C. 金融脆弱性理论D. 监管成本与收益分析正确答案：15. 下面属于资本市场债券的有()A. 短期国债B. 中长期国债C. 回购协议D. 抵押债券正确答案：A. 市场行为包含一切信息B. 价格稳定C. 价格沿趋势波动，并保持趋势D. 历史会重演正确答案：17. 下面属于货币市场的债券的有()A. 短期国债B. 商业票据C. 回购协议D. CDs正确答案：18. 必要收益率包含有()A. 无风险收益率B. 预期通货膨胀率C. 风险溢价D. 预期收益率正确答案：A. 自由赎回债券B. 不可赎回债券C. 普通债券D. 延迟赎回债券正确答案：20. 发行监管制度分为()A. 会员制B. 注册制C. 核准制D. 审查制正确答案：15春学期《证券市场基础》在线作业三、判断题（共15 道试题，共30 分。
）1. 固定收益证券类的投资工具总体特点为：风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要。
A. 错误B. 正确正确答案：2. 对那些盈利为负的公司，既可以用市盈率也可以使用市净率来进行估价。
A. 错误B. 正确正确答案：3. 封闭型基金是指基金份额在发行前即确定，发行后基金总额不再变动；投资者能在证券市场买卖基金，也可赎回。
A. 错误B. 正确4. 方差或标准差越大，随机变量与数学期望的偏离越大，风险就越大。
A. 错误B. 正确正确答案：5. 市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。
A. 错误B. 正确正确答案：6. 技术分析是通过对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，来研究股票的价值及其长远的发展空间。
A. 错误B. 正确正确答案：7. 证券交易所通常有两种组织形式，即公司制和会员制。
A. 错误B. 正确8. 如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。
A. 错误B. 正确正确答案：9. 当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。
A. 错误B. 正确正确答案：10. 股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审核制。
A. 错误B. 正确正确答案：11. 证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
A. 错误B. 正确12. 债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。
A. 错误B. 正确正确答案：13. 经纪业务是指充当投资者买卖证券的中介、为投资者提供买卖决策建议等服务，并收取交易佣金的业务方式。
A. 错误B. 正确正确答案：14. 固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k > gA. 错误B. 正确正确答案：15. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP 公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么投资者应当增持该公司股票。
A. 错误正确答案：。