胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)笔记和课后习题详解-货币理论(中)【圣才出品】
现代货币银行学提纲 胡庆康版
货币银行提纲第一章货币与货币制度1、名词解释（1）货币：（2）货币制度：（3）金本位制：2、货币的职能（五个以及含义）及其形式的发展（足值货币、表征货币、信用货币、电子货币）。
3、货币制度的主要构成要素及其演进（四个）。
（选择）4、货币的层次及划分依据。
（中国的M0、M1、M2）5、简述“劣币驱逐良币”现象。
(什么货币制度下产生)第二章信用1、名词解释（1）信用：（2）利率：（3）利率期限结构：2、信用的形式（商业、银行、消费）。
3、利率的作用P44及其变动对经济影响的途径（了解）。
4、利率理论（古典利率理论、流动性偏好说、可贷资金利率理论）。
（能简单概括主要内容，非大题目）5、央行向公众出售债券以期减少货币供应，请运用可贷资金结构分析该行动对利率的影响（画出正确的供求图形）。
P60第五条（可能考）6、利率的计算。
（考的可能性不大）第三章金融市场1、名词解释（1）金融市场：（2）资本市场：（3）回购协议：（4）股指期货：（5）金融期权：是以金融商品或者金融期货合约为标的物的期权的交易形式（6）看涨期权：2、金融市场的分类P65（资本市场、货币市场的内容）、功能。
（小题、选择）3、直接融资、间接融资的联系。
（了解）4、股票的特征、股票价格的影响因素。
（多选）5、有价证券的发行价格P83、期权（选择）、的计算。
第四章商业银行1、名词解释（1）逆向选择：逆向选择是在交易之前发生的。
在金融市场上，那些最可能造成不利结果（逆向选择）即造成信贷风险的借款者常常就是那些寻找贷款最积极、而且最有可能得到贷款的人。
由于逆向选择导致的信贷风险，投资者可能不愿提供投资。
（2）道德风险：道德风险是在交易之后发生的。
它是指借款者得到资金后可能从事投资者不希望的活动，使资金很可能无法归还。
由于道德风险降低了还款的可能性，投资者也可能不愿提供投资。
（3）法定准备金：（4）存款乘数：（5）货币乘数：货币乘数是基础货币与广义货币供应量扩张关系的数量表现，即中央银行投放或收回一单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，能使广义货币供应量增加或减少的倍数。
胡庆康《现代公共财政学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-成本一政府间财政关系的理论与实践【圣才出品
第 13 章 政府间财政关系的理论与实践
13.1 复习笔记
在任何一个国家里，政府的经济职能都是由不同级别的政府共同承担的，因而政府间的 财政关系是否合理将影响政府职能的发挥。
一、关于政府间财政关系的基本理论 财政联邦制，作为处理政府间财政关系的一种规范制度，强调各级政府在财政职能和收 支上有一定的独立性和自主性，其主要内容包括不同级别政府的作用、收支如何在各级政府 间进行划分以及政府间的补助等一系列问题。 1．政府间的职能分配 政府间的职能分配主要考察的是配置、分配以及稳定职能应如何在各级政府间展开，才 能保证这些职能的有效执行。 （1）稳定职能 大多数经济学家在宏观经济的稳定职能应主要为中央政府所承担这一点上的看法是基 本一致的，对这一观点的论证则着眼于考察地方政府是否有能力使用稳定经济的各种政策工 具。 ①货币政策 几乎所有国家的货币制造和销毁权都由中央政府所掌握，地方政府没有制造新货币的能 力。如果地方有权制造货币，则意味着某一地区的地方政府对其他地区的实际资源有无限的 要求权，地方政府只会通过创造新货币来增加对商品和劳务的购买，而不是对其居民征税。 这样，最终的结果将是货币发行混乱，货币量迅速扩张，造成巨大的通货膨胀压力。因此，
蒂博特模型分析和说明了一个分权式的财政体制将使公共产品的提供更有效率，然而该 模型赖以成立的许多假设条件与实际生活相距甚远，这使模型的实用性受到了一定的限制。
④影响分权模式实现资源配置效率的因素 分权的财政体制有助于提高资源的配置效率，但这并不是说中央政府可以不必承担任何 资源配置的职能。相反，在实际的经济生活中，仍然存在着许多地方政府无法单独解决好的 问题，会影响资源的配置效率。 a．外溢性，地方政府提供公共产品的收益或成本常常会外溢到辖区以外，因而会产生 对有外溢利益的产品提供不足或对存在外溢成本的产品过量提供的问题，使资源的配置效率 达不到帕累托最优。 b．规模经济，有些公共产品的生产具有显著的规模经济特征，使成本最小的产出大于 该地区的需求量，如果由各个地方政府分别提供这类产品，则会因生产达不到一定规模而增 大了成本，降低了效率。 c．财政效率，由于各个地方政府的财政能力、财政需求并不相同，同一级别的不同政 府会向其居民提供不同的净财政收益。所谓净财政收益，就是指居民从公共劳务中得到的收 益减去他所负担的税收成本后的净收益。资源配置的效率原则要求，要素应从边际产出效率 较低的地区流入产出率较高的地区。净财政收益差异的存在，使人们的移居并非仅以劳动生 产率的高低为标准，而是增加了净财政收益差异的考虑，这违反了效率原则。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)章节题库(货币理论(上))【圣才出品】
第6章货币理论（上）一、选择题1．下列选项中，不是1994年以前中国主要的银行信贷需求的有（）。
A．企业的商业性信贷需求B．个人的消费信贷需求C．地方政府对政策性贷款的需求D．中央政府对政策性贷款的需求【答案】B【解析】个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用贷款。
1998年，为应对亚洲金融危机可能对我国经济增长造成的负面影响，中国人民银行出台了以扩大内需为目标的消费信贷政策。
这些政策的出台，增加了我国有效需求，拉动了经济增长。
中国的银行个人消费信贷处于起步阶段，由于中国尚未建立完善的个人信用机制、个人经济行为尚不规范，因此我国的消费信贷体系仍有待进一步完善。
2．下列因素中，是增加准备金的因素的有（）。
A．财政部持有现金B．财政部在央行的存款C．政府债券D．流通中的存货【答案】C【解析】准备金是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。
增加商业银行准备金的因素包括联储信用（由政府债券、贷款、在途票据、联储其他资产构成）、黄金存量、特别提款权账户和财政部发行通货；减少准备金的因素有财政部持有现金、财政部在联储的存款、其他在联储银行的存款（除存款机构外）、联储其他负债和资本项目以及流通中通货。
3．下列选项中，不是影响超额准备金的主要因素的有（）。
A．公众的流动性偏好B．利率C．借入资金的难易程度D．借入资金的成本【答案】A【解析】超额准备金等于总准备金减去法定准备金。
影响超额准备金比率的因素很多，主要有以下三个因素：①利率。
市场利率是持有超额准备金的机会成本。
市场利率上升，表明银行运用闲置资金能够获取更高收益，这倾向于降低超额准备金比率。
②贷款的投资机会。
当经济处于周期中的上升阶段时，企业资金需求量上升，投资机会增多，从而促使银行减少超额储备，增加贷款发放。
③借入资金的难易程度以及成本大小。
如果银行能随时向中央银行或其他机构方便地借入资金，并且成本不会出现意外的大幅度波动。
张尚学《货币银行学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-金融深化与金融改革(圣才出品)
第十六章金融深化与金融改革16.1复习笔记一、金融结构理论1．金融结构分析金融结构是指一国金融资产与金融机构的现状、特征和相对规模。
金融结构理论运用比较研究方法，着重分析不同国家金融发展的特点，并从中总结出一般规律和金融发展的一般结构模式。
戈德史密斯从这些数量关系出发，具体研究以下几个方面：（1）戈德史密斯认为，决定一国金融结构最基本的方面，是一个国家金融与经济之间的关系。
（2）同样重要的是金融结构的内部构成。
研究内部构成的意义在于，尽管所研究的金融总体结构有可能相同，金融相关比率也相同，但由于其内部结构的差别，却往往表现不同的经济内涵。
（3）各种金融机构的相对重要性是反映一国金融结构特点的重要方面。
这种相对重要性是通过计算各类型的金融机构持有的金融资产数量占金融资产总额的比重，以及几类重要的金融资产之间的相对比重来反映的。
（4）金融机构的活动能力的大小也是反映一国金融机构及其发展水平的重要方面。
这种活动能力的大小反映金融活动在整个国民经济活动中的地位，它是通过测算金融机构发行、持有金融工具的总量来衡量的。
（5）金融相关矩阵。
将金融资产存量按金融工具种类和经济部门分类组合得到一个金融相关矩阵，在该矩阵中每种金融工具的持有者和发行者一目了然。
金融工具种类分得越细，相关矩阵分析的价值也越大。
（6）金融结构的流量关系比率。
在金融结构的存量与流量的各比率之间，存在着密切的联系。
某一时期里的流量可被看成该时期终点与始点上的存量之差，而存量又可以看成为前期流量变化的结果。
（7）金融交易矩阵。
资金来源与运用报表显示了各经济部门的资金来源及运用的情况，利用该表可以了解不同部门的内部融资与外部融资各占的比重，也可以确定其外部融资中来自金融机构的资金总量占多大比例。
从各个国家金融结构的共同特点来看，自现代经济出现以来在私人企业以及混合经济中存在过的金融结构可分为三种基本类型：（1）工业化国家金融发展初级阶段的金融结构。
王广谦《中央银行学》第3版课后习题(货币政策的传导机制与效果检验)【圣才出品】
王广谦《中央银行学》第3版课后习题第十一章货币政策的传导机制与效果检验一、重要概念1．目标变量答：目标变量是指货币政策最终目标的变量指标，包括币值稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡和金融稳定。
2．中介变量答：中介变量是指货币政策中介目标的变量指标，主要有利率与货币供应量等。
3．工具变量答：工具变量是指操作货币政策工具直接改变的变量，相当于货币政策操作目标的变量指标，又可称为操作变量。
4．货币政策时滞答：货币政策时滞是指货币政策从制定到获得主要的或全部的政策效果所必须经历的一段时间。
它是影响货币政策效果的一个重要因素。
如果收效太迟或难以确定何时收效，则政策本身能否成立也就成了问题。
时滞由内部时滞和外部时滞两部分组成。
内部时滞指从需要采取货币政策行动的经济形势出现到央行实际采取行动所经历的时间，它又可细分为认识时滞和行动时滞两个阶段；外部时滞又称影响时滞，指从货币当局采取行动开始到对政策目标产生影响为止的这段时间。
内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展的预见能力、制定对策的效率和行动的决心等因素；而外部时滞则主要由客观的经济和金融条件决定。
5．内部时滞答：内部时滞是指作为货币政策操作主体的中央银行制定和操作货币政策所需要的时间。
当经济形势发生变化，中央银行认识到应当调整政策，并着手制定新政策，修正政策的实施方位或力度，操作政策工具，每一步都需要耗费一定的时间。
内部时滞又可以细分为认识时滞和决策时滞两段。
（1）认识时滞。
这是指从确有实行某种政策的需要，到货币当局认识到存在这种需要所需耗费的时间。
譬如说通货膨胀已经开始，客观上需要实行紧缩银根、抑制膨胀的政策，但中央银行要认识到客观上有实行这种政策的必要，需要一定的观察、分析和判断的时间。
这段时滞之所以存在，主要有两个原因：一是搜集各种信息资料需要耗费一定的时间，二是对各种复杂的社会经济现象进行综合性分析，作出客观的、符合实际的判断需要耗费一定的时间。
万解秋《货币银行学通论》笔记和课后习题 (考研真题)详解 第六章 商业银行的业务与管理【圣才出品】
第六章商业银行的业务与管理6.1复习笔记一、商业银行的资产负债结构商业银行的资产负债结构是指一家特定的商业银行在某一时点上对外部实体的债权指标与债务指标的总和。
根据会计学原理，资产负债表实际上是一张资金平衡表。
在一张银行的资产负债表里有两大项目，一个是资产项目，代表对资金的运用；另一个是负债项目，包括负债与净值。
净值在银行术语里又称“资本账户”。
负债项目说明了银行的资金来源。
1．资产项目（1）现金资产是银行资产中最富流动性的部分，基本上不能给银行带来直接的收入。
它包括库存现金、交存中央银行的存款准备金、同业存款及各种应收票据。
这里，同业存款是指银行之间或其他金融机构之间的相互存款，目的是为了能够顺利办理支票与票据交换、托收、汇款等事宜。
资产项目下的同业存款账户指的是本银行存于其他银行的款项。
（2）放款是银行资产中最重要的组成部分，亦是银行最主要的盈利资产。
放款分为工商业放款、消费放款、农业放款、不动产放款等等。
银行的盈利来源是借款人根据与银行签订的借款合同上规定的固定或可变利率，到期支付给银行的利息。
（3）银行的投资主要是在证券上，多为政府公债、市政债券和高等级的企业债券。
政府公债信誉好，具有相当的流动性、安全性、盈利性以及一些免税规定，对银行很有吸引力。
（4）其他资产包括银行拥有的一些不动产。
2．负债项目（1）资本账户包括银行成立时所招募的股本，再加上储备金和未分配利润。
资本意味着股东产权，代表股东对银行资产要求权的账面价值。
银行的资本规模大，说明银行本身的规模也较大，这对增强存款人对银行的信任、吸收存款有着重要作用。
（2）存款分活期、定期、储蓄三种，是商业银行主要的资金来源，对于这三类存款，存款人的意图、存款期限、利率的规定都有显著不同。
商业银行是惟一能够同时接受活期、定期和储蓄存款的金融机构。
（3）商业银行的借款，是指商业银行通过对外借款来筹集资金。
我国规定，中央银行可以向商业银行发放贷款、商业银行可以向同业拆借，或者通过发行金融债券的途径借入业务发展所需款项。
张尚学《货币银行学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-金融市场和金融工程(圣才出品)
第五章金融市场和金融工程5.1复习笔记一、金融市场及其功能1．金融市场的定义金融市场的定义一般都是以金融商品的交易或买卖这一核心内容为基调的，为各种金融活动和金融商品交易提供的场所、设施、规则、组织形式，以及由各种金融活动和金融商品交易而形成的供求关系和价格机制的总和。
2．金融市场的分类金融市场可根据不同的标准进行分类，常见的类型主要有以下几种：（1）按中介特征划分按中介特征划分，可将金融市场分为直接金融市场和间接金融市场。
①直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。
②间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。
（2）按交易期限划分金融市场按交易期限长短分为资本市场和货币市场。
①资本市场即长期资金市场，是指期限在1年以上的金融商品交易的市场，包括以债券和股票为主的有价证券市场和银行中长期借贷市场。
②货币市场即短期资金市场，是指期限在1年以内的金融商品交易的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额存单市场等。
（3）按交易程序划分根据交易程序不同，金融市场有一级市场、二级市场、第三市场和第四市场等特殊形式。
①一级市场又称初级市场或发行市场，是指筹资者将设计开发出的金融商品首次出售给投资者时所形成的交易市场，如债券发行市场和股票发行市场。
②二级市场又称次级市场或流通市场，是指已发行出去的票据和证券等在不同的投资者之间再行转让买卖的市场。
③第三市场是指证券交易所挂牌上市的证券在交易所以外进行交易而形成的市场，它实际上是场外交易市场的一部分。
④第四市场是指投资者与证券出卖者之间既不通过交易所，也不通过柜台或经纪人，而是运用各种现代化的电讯手段直接进行交易而形成的市场。
（4）按交易对象特征划分按交易对象或交易内容不同，金融市场可分为票据市场、拆借市场、短期存贷市场、定期存单市场、回购协议市场、国库券市场、有价证券市场、外汇市场等。
①票据市场是办理票据承兑、贴现、抵押等业务而进行短期融资的市场。
万解秋《货币银行学通论》笔记和课后习题 (考研真题)详解 第四章 金融体系 构成与发展【圣才出品】
第四章金融体系：构成与发展4.1复习笔记一、金融体系的形成与演变现代金融体系的形成，并不是一个外部植入的过程，它是在商品生产与市场交易逐步发展的过程中形成的,因而是经济发展的内生产物。
（1）在金属货币出现以后，就出现了早期的金银兑换、保管和汇兑业务，形成了早期的货币兑换商和钱庄银号等机构。
这是在近代工业和近代银行业产生以前的主要形式。
（2）在我国，早在南北朝时期，就出现了典当业。
（3）在欧洲的古希腊与古罗马时期，也有了大量的金银保管兑换与放贷的记载。
（4）近代资本主义生产方式与工业革命，是传统的货币经营业向现代金融业转变的主要动力。
（5）在资本主义工商业发展的推动下，真正现代意义上的银行在17世纪末至18世纪中逐步发展起来了。
（6）在近代商业发展的过程中，金融体系也在逐步发展与完善。
在商业银行发展的初期，其他旧式金融机构也同时并存，只不过其地位与作用日益下降。
（7）在金融业的发展过程中，随着经济发展与业务的扩大，金融机构体系也出现了多元化发展的趋势。
二、现代经济中的金融体系构成目前，金融体系的基本构成主要有以下几个部分：1．中央银行中央银行是一国金融体系的核心，它具有特殊的地位与功能。
中央银行的主要职能是负责一国的货币发行与流通，制定相应的货币政策与调控一国的金融、经济活动；同时它作为银行的银行，还对一国的金融业负有监督管理的使命，中央银行往往还是政府的银行，代理国库，提供财政融资，制定利率政策。
因此，中央银行更多地负有政府机构的职能，多数国家将中央银行实行国有化，并将其视为政府机构。
中央银行的机构组织在现代工业化国家中也各不相同，绝大多数国家实行单元制中央银行，即一国只设一家中央银行，而有些联邦制国家则实行多元制中央银行，一国内部设有多家中央银行。
2．商业银行商业银行按其经营性质，也可称之为存款货币银行。
它的经营活动主要以吸收社会公众存款与发放贷款为主要内容，这也是商业银行区别于其他金融机构的主要标志。
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2. 现金余额数量说
现金余额数量说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的。在考察货币的作用时，采取了
和现金交易数量说不同的角度。剑桥方程式有许多形式，最常用的是： M KPR
式中，M 为货币数量，也就是所谓现金余额，P 为一般物价水平,K 是 R 中以货币形式持
有比例，R 为“真实资源”，在不同的形式中有不同的含义，有时代表财富存量，有时代表
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第八章 货币理论（中）
8.1 复习笔记 一、传统的货币数量说 1. 现金交易数量说 美国经济学家费雪在 1911 年出版的《货币的购买力》一书，是现金交易数量说的代表 作。费雪提出了著名的交易方程式：
MV PT 式中，M 表示一定时期内流通中的货币平均量，V 代表货币的流通速度，P 为交易中各 类商品的平均价格，T 为各种商品的交易量。 费雪认为，在货币经济条件下人们持有货币的目的是为了与商品交换，因此，货币在一 定时期内的支付总额与商品的交易总额一定相等。交易方程式中右方为交易总值，左方为货 币总值，双方必然相等。
能够全部实现。一种商品的超额供给为其他商品的超额需求所抵消，通过价格调整，最后全 部市场都出清。
（3）资本市场 在古典理论中，利率也是一个实际值，是由资金的供给和资本的需求共同决定的，通过 利率的调整，储蓄实现向投资的顺利转化。如图 8－2 所示，SS 代表资本的供给，表示利率 越高，储蓄人愿意提供的资本越多。II 代表资本的需求，因为资本的边际生产力是递减的， 所以 II 线向右下方倾斜。
古典的宏观经济模型可以概括如下：
劳动力市场
N
d
W P
N
s
W P
决定充分就业量
N*
、实际工资
W P
*
；
生产函数 Y F K , N * 决定实际产出水平 Y * ；
资本市场 S r I r 决定利率 r* 储蓄和投资水平 S* 、 i* ；
货币市场 Ms
MD
kPy
* 决定物价水平 P* 从而名义工资W
收入流量，也可以表示实际收入、实际交易额或其他参数。
设 R 代表实际总产量，货币供求随时趋于均衡，根据古典学派的假定，产量在短期内不
变，如果 K 也不变，则当货币供应相对于需求而增加时，唯一能使货币供求相等的途径就是
物价 P 相应上升，反之亦然。
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P*
W* P
。
二、凯恩斯的货币理论 1. 凯恩斯的“流动性偏好”理论 在《通论》第十五章“流动性偏好的动机”标题下，凯恩斯分析了货币需求的各种动机。 凯恩斯提出了构成货币需求的三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。 （1）交易动机 交易动机又可以再分为所得动机和业务动机。交易动机指的是为了日常交易而产生的持 有货币的愿望。
N
p
N
p
W P
，也是实际工资的函数。
图 8-1 由于边际产量递减，劳动需求曲线向右下方倾斜。劳动供给和需求的相互作用决定了均
衡实际工资和充分就业的就业量 N * 。假如事实上还有一些人失业，这种失业称为“自愿失
业”，因为所要求的工资超过了边际生产力。 （2）商品市场 在假定的资本数量下，劳动力市场决定的充分就业量，按照现有技术生产的全部商品，
的倒数，即人们所保持的现金占整个交易量的比例。现金余额增加，货币流通速度就减慢； 现金余额减少，货币流通速度就加快。
“现金需求”的概念与“流通速度”的概念相比，有以下四个方面的优势： （1）当人们谈到货币流通速度时，很容易把它看成多少有点机械的事。 （2）对经济理论的一个重要贡献就是提出并解释了“边际相等原理”。 （3）“现金需求”的概念可以引导人们进一步探求货币需求的动机。 （4）“货币需求”的概念有助于考察决定“货币流通速度”的因素。
需求共同决定。如图 8－1 所示： Ns 代表劳动的供给曲线，它是实际工资的函数
Ns
Ns
W P
，表示实际工资越高，工人愿意提供的劳动越多。
Nd
表示厂商对劳动的需
求曲线。追求利润极大的厂商的劳动需求线实际上是由生产函数决定的劳动边际产最线
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有的现金额。与这两部分现金额相对应的，是两个流动性偏好函数 L1 和 L2。L1 主要取决于
收入水平，L2 主要取决于当前利率水平与当前预期状况的关系。从总体上，就是
M M l M 2 L1 Y L2 r
其中 L1 代表收入 Y 与 M1 之间的函数关系，L2 代表利率与 M2 之间的函数关系。凯恩斯
3. 古典宏观经济模型
根据完全竞争市场完全灵活的工资、物价和利率的假定及“供给能够自动创造对自己的
需求”的萨伊定律，经济有一种自发调节的机制，充分就业能够持久保持，不会出现普遍的
生产过剩，储蓄能够全部转化为投资。
（1）劳动力市场
在劳动市场上，货币工资可以随劳动的供求状况上下涨跌，均衡工资率由劳动的供给和
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图 8-2
投资与储蓄的相互作用决定均衡Байду номын сангаас率 i* 。如果人们的储蓄倾向提高，对于每一利率水平，
储蓄的水平提高，储蓄与投资的重新相等是通过利率下降实现的。在实际产量给定的前提下，
消费与投资是竞争性的，只有当消费下降时，储蓄从而投资才会上升。
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（2）预防动机
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预防动机也称为谨慎动机，是指为应付紧急情况而产生的持有货币的愿望。
（3）投机动机
投机动机是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便从中获利的动机。
凯恩斯以 M1 代表为满足交易动机和预防动机而持有的现金额；M2 为满足投机动机而持
剑桥方程式与交易方程式有明显的相似之处。如果设剑桥方程式中的 R 代表费雪交易方 程式中的交易量 T，那么，不管人们保留货币是为了方便交易或是作为一种财富持有方式， 货币持有量总可以表示为交易量 PT 的某个份额。
这时 M=KPT，同时 MV=PT，所以有 K 1 / V 。剑桥方程式中的 K 不过是费雪式子中 V