证券交易常识：网上证券交易操作程序
第四章 网络证券复习资料
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一年后，1994年的5月，他股票输得厉害，成为“负资产 者” 。过了3个月，他奇迹般地反败为胜，提前6年实现了9 年规划——积蓄2万元。 1994年10月，他白手起家，成立了一家咨询机构。1996年 10月，注册成立了公司。 5年内，他身边的朋友、他公司的员工、他公司的客户， 成为百万乃至千万富翁者不计其数。更出现过他的客户3年内 从25万元增值到600多万元的传奇。粗略估计，他和他的企业 给中国的投资者带来的财富在10亿元以上。 到2001年年底，他的公司已成为投资咨询领域的翘楚，公 司价值超过2亿元。
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第三阶段：1999年6月至2000年5月。此时，中国的.com公
司正在蓬勃兴起，Sina、Sohu、163等网站铺天盖地的广告向 人们不断灌输互联网的概念。.com公司在NASDAQ的成功， 也使得各券商进一步坚定了对网上交易的信心。同时，随着 各种Internet技术的成熟，网上交易系统由原来单一的EXE程 序开始转向综合的Web技术，开始采用ActiveX、CGI、Java 等先进、开放的技术和标准以实现系统的开放性和可扩展性。 这个时期的用户界面全面采用了Web技术，客户只需要一个 标准的浏览器就可以进行行情浏览和股票交易，从而大大提 高了系统的可用性和易用性;另外，系统所采用的数据安全技 术由原来各个公司自己研制的简单、封闭的单一加密方式转 变为遵循PKI、X.509等标准的电子商务安全体系。
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四、网络证券对传统证券业务的重大挑战 1. 网络证券交易使传统的投资者、证券公司、交易所之间的委 托关系受到削弱，委托代理的地位受到威胁. 2. 网络证券交易将改变传统的证券公司经营格局，促进证券公 司的规模集中。 3. 证券交易将突破传统交易方式的空间地域限制，根本改变现 行以证券营业部为主导的证券经营模式。 4. 网络证券交易将使证券公司传统的客户服务体系及方式面临 根本性变革。 5. 网络证券交易将证券公司传统的咨询体系与方式面临根本变 革。 6. 网络证券交易对证券监管提出了全新的要求。
证券交易的流程与要点解析
证券交易的流程与要点解析证券交易是指投资者通过证券市场进行股票、债券及其他金融工具的交易活动。
在进行证券交易时，了解交易流程以及相应的要点是非常重要的。
本文将对证券交易的流程和要点进行分析和解析，以帮助投资者更好地了解和参与证券市场。
一、证券交易的基本流程1. 选择证券交易市场：投资者可以选择在不同的证券市场进行交易，如股票交易市场、债券交易市场等。
根据自身需求和投资组合的构建，选择合适的市场是首要的。
2. 开立证券账户：在进行证券交易前，投资者需要向证券交易所或证券公司开立证券账户。
开立账户需要提交身份证明文件、相关申请表格和签署协议等。
3. 选择交易方式：投资者可以选择线上交易或线下交易的方式参与证券交易。
线上交易通常通过互联网交易系统进行，线下交易则需要亲自前往交易所或证券公司进行交易。
4. 下单交易：在选择了交易方式后，投资者可以通过交易系统或向经纪商进行下单交易。
下单时需要填写买入或卖出的证券、交易价格和交易数量等信息。
5. 委托交易：经过下单后，投资者的交易委托将送达至交易所或经纪商。
交易所或经纪商会根据投资者的委托指令来进行撮合成交，同时也可以选择撤销未成交的委托。
6. 成交确认：当投资者的交易委托成功成交后，交易所或证券公司会向投资者发送成交确认函，确认交易细节，包括成交价格、成交数量等。
7. 结算交割：交易成功后，需要进行结算交割，即股票和资金的交割。
证券公司或基金清算所会按照相关规定进行交易结算，并将股票和资金划转至投资者的证券账户。
8. 监督与交易查询：投资者可以通过证券交易所提供的系统或证券公司的客户服务查询交易情况，并进行交易监督和风险控制。
二、证券交易的要点解析1. 了解市场风险：证券市场存在价格波动和风险，投资者应充分了解市场的投资风险和规则，并根据自身风险承受能力进行投资决策。
2. 选择合适的交易方式：不同的交易方式具有不同的优势和限制，投资者需要根据自身需求选择合适的交易方式，同时了解系统的使用方法和操作流程。
证券交易的基本流程与操作技巧
证券交易的基本流程与操作技巧证券交易是指投资者通过证券市场进行股票、债券、基金等证券品种的买卖活动。
它是投资者获取收益的一种重要方式。
本文将介绍证券交易的基本流程与操作技巧，帮助广大投资者更好地理解和参与证券市场。
一、基本流程1. 选择证券交易账户：投资者需要选择一家证券交易所注册的证券公司，填写相关申请、手续和资料，开立证券交易账户。
2. 学习和分析：投资者需要学习相关的证券投资知识和信息分析技巧，了解市场的基本情况和投资标的的特点。
可以阅读相关书籍、报刊，参加培训课程，或者利用互联网等途径获取资讯。
3. 制定交易策略：投资者需要根据自身的风险承受能力、投资目标和市场情况，制定合理的交易策略。
包括选股、定时、定量、定价等方面的考量。
4. 资金准备与管理：投资者需要准备足够的资金，并进行合理的资金管理。
建议投资者根据自身情况和风险承受能力，合理安排仓位和资金量，避免过度集中或过度分散。
5. 委托交易：投资者根据选定的交易策略，通过证券交易账户向证券公司发送委托交易指令，包括买入和卖出的交易操作。
6. 成交与交割：证券公司将投资者的委托交易指令提交至证券交易所进行匹配撮合，如果成交，交易对方会成交确认并进行交割。
7. 结算与资金清算：证券公司根据交易所的要求，对成交的业务进行结算与资金清算，包括股票划拨、资金调拨等操作。
8. 监控与风险管理：投资者需要及时关注持仓股票的市场行情变动，进行风险管理和风险控制，必要时可以及时调整交易策略或止损。
二、操作技巧1. 选择适合的交易时间：证券市场分为集中竞价和连续竞价两个交易阶段，投资者可以根据自身情况选择适合自己的交易时间段。
例如，集中竞价期间交易量较大，价格波动较为激烈，适合短线交易者操作。
2. 理性选股：投资者应该根据基本面和技术面指标，选择有潜力和价值的个股进行投资。
同时，也应该定期对投资组合进行调整和优化，避免过度集中风险。
3. 守住投资纪律：投资者要守住投资纪律，不被市场情绪左右，坚持交易策略和规则，不过度频繁交易，避免过度交易成本。
证券交易流程
证券交易流程
1.交易准备：在进行证券交易前，交易双方需要开立证券账户、资金账户并办理相关手续。
同时，需要了解所交易证券的基本情况，包括发行人、股票代码、发行价格等。
2. 委托下单：投资者可以通过线上交易平台或证券公司的服务人员向交易所提交买卖委托，即向交易所发出买入或卖出的指令。
3. 撮合交易：交易所会按照委托价格和委托数量进行撮合交易，将买方和卖方的委托进行匹配，成交后即生成交易记录。
4. 交易清算：交易成功后，交易所将会进行交易清算，即将资金和证券转移至买卖双方的账户。
清算的过程中，需要进行资金和证券配对，计算交易金额和费用，并进行结算。
5. 交割交易：交易清算完成后，交易双方需要进行交割交易，即资金和证券的实际转移。
在股票交易中，交割日一般为成交日的
T+2。
6. 交易结算：经过交割交易后，交易双方的证券和资金交换已经完成，交易结算即完成。
总之，证券交易流程包括交易准备、委托下单、撮合交易、交易清算、交割交易和交易结算等环节。
对于投资者而言，了解证券交易流程是实现投资目标的必要条件。
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证券行业中的交易流程及操作规范
证券行业中的交易流程及操作规范证券行业作为金融市场的重要组成部分，涉及着大量的交易活动。
为了确保市场的公平、透明和有序，证券行业建立了一套完善的交易流程和操作规范。
本文将从交易流程和操作规范两个方面来介绍证券行业的相关内容。
一、交易流程证券交易的一般流程包括开户、下单、撮合、成交、结算和交割等环节。
1. 开户：投资者需要向券商开户，填写开户申请表并提供相关身份证明文件，例如身份证、银行卡等。
开户成功后，投资者将获得一个证券账户，用于进行后续的交易活动。
2. 下单：投资者可以通过券商提供的交易平台或电话进行下单操作。
下单时，投资者需要明确买入或卖出的证券品种、数量和价格等信息。
3. 撮合：券商接收到投资者的买卖订单后，会将其发送给交易所或场外交易机构。
交易所或场外交易机构根据一定的撮合规则将买卖订单进行匹配。
4. 成交：当买方和卖方的订单匹配成功时，即视为成交。
交易所或场外交易机构会生成成交确认的信息，并将其发送给券商和投资者。
5. 结算：成交确认的信息将用于结算环节。
结算是指券商和投资者根据交易所的规定，进行资金和证券的清算和结算活动。
在结算过程中，投资者需要支付买入证券的款项，并将证券划入自己的证券账户。
6. 交割：交割是指证券的实际过户和转移。
根据证券市场的规定，交割可以是证券交易的最后阶段。
在交割后，证券将从卖方的证券账户划出，并划入买方的证券账户。
二、操作规范为了确保证券交易的合法性和公平性，证券行业制定了一系列的操作规范，包括证券交易、信息披露和市场监管等方面。
1. 证券交易规范：证券交易需要符合相关法律法规和交易所的规定。
投资者在进行交易时应当遵守诚实信用、谨慎理性的原则，不得散布虚假信息、操纵市场或者干扰他人交易等行为。
2. 信息披露规范：证券发行人需要按照相关法律法规和交易所的规定，及时、真实、准确地披露与公司经营情况相关的信息。
同时，券商也需要提供客观、真实、明确的投资建议，确保投资者能够做出理性决策。
证券交易程序和方式
• D,仅限于国内证券公司自营使用,可买卖除了B股股票之外的其他任何挂牌 交易品种
• C,仅限于国外或境外港澳台地区的个人和机构法人投资者,只能买卖B股股 票
• F,仅限于国内个人投资者,只能买卖证券投资基金和记帐式债券
• 三、止损交易指令止损委托Stop order ：有条件的市价 交易指令.当市场价格达到或超过止损价格时,该指令马 上成为市价交易指令.买入止损交易指令,止损价格必须 高于下指令时的市价；卖出交易指令,止损价格必须低 于下指令时的市价.
• 作用：保障既得利益；减少损失.
• 缺点：执行时价位不能保证.
2、成交规则
• 价格优先、时间优先： • 价格优先原则：较高买进申报价格优先于较低买进申
报价格,较低卖出申报价格优先于较高卖出申报价格. • 时间优先原则：同价位之买卖委托单,依买卖委托单输
入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其 先后顺序.开盘前输入之买卖委托单,依计算机随机排 列方式决定先后顺序；开盘后输入之申报,依输入时序 决定优先级. • 此外还有些交易所实行规模优先原则.
• 1、成交和交割基本上是同时进行； • 2、实物交易,即卖方必须实实在在地向买
方转移证券,没有对冲； • 3、在交割时买方必须支付现款； • 4、交易技术简单、易于操作、便于管理
二、信用交易
一 、信用交易 • 1、定义：又称保证金交易、垫头交易.是
指投资着在经纪商处开立保证金帐户,从 而取得经纪商提供的融资或融券,并以此 进行证券交易的一种交易方式.
四、结算、交割
• 指一笔证券交易成交后,买卖双方结清价 款和交收证券的过程,及买方付出价款并 收取证券,而卖方付出证券并收取价款的 过程.
证券交易使用的软件及流程
证券交易使用的软件及流程软件介绍在证券交易领域，使用各种软件工具能够提高交易效率和便利性。
以下是一些常见的证券交易软件及其特点：1.证券交易终端软件：证券交易终端软件是投资者与证券交易所之间进行买卖交易的主要工具。
常见的证券交易终端软件包括深圳证券交易所的中登E系统和上海证券交易所的金仕达菲软件。
这些软件提供了实时交易行情、委托成交、资金查询等功能，方便投资者进行交易操作。
2.行情分析软件：行情分析软件可以根据证券市场的实时行情数据，为投资者提供图表分析、技术指标计算、行情预测等功能。
知名的行情分析软件有同花顺、大智慧、东方财富等。
投资者可以通过这些软件观察市场趋势，辅助决策。
3.资金管理软件：资金管理软件用于帮助投资者进行资金记录、风险控制和账户管理。
通过这些软件，投资者可以实时查看自己的账户余额、持仓情况、资金流水等。
常见的资金管理软件有华宝证券的华宝电子柜台、银河证券的银河网上营业厅等。
交易流程证券交易的流程主要包括证券开户、资金入账、证券交易、资金结算等环节。
1.证券开户：投资者在选择证券券商后，需要前往券商的营业部办理开户手续。
投资者需要填写开户表格，提供身份证明、银行卡、银行流水等材料，并签署相应的协议。
开户流程通常需要1-2个工作日完成。
2.资金入账：开户成功后，投资者需要将资金转入证券账户。
投资者可以通过网银转账、柜台存款等方式将资金转入证券账户。
资金入账时间一般为T+1或T+2个工作日。
3.证券交易：资金入账后，投资者可以使用证券交易软件进行买卖交易。
投资者可以选择自主交易或委托交易两种方式。
自主交易是指投资者自己在交易软件上输入买卖指令进行交易；委托交易是指投资者将交易指令委托给券商代理人进行交易。
交易完成后，投资者可以在交易软件上查看成交情况。
4.资金结算：交易完成后，证券交易所会将资金转入投资者的证券账户。
投资者可以通过资金管理软件查询账户余额和资金流水等信息。
交易注意事项在进行证券交易时，投资者需要注意以下事项：•了解市场风险：投资者需要了解证券市场的风险性质，根据自身风险承受能力进行投资决策。
证券交易程序和方式
二、委托
委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托， 代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易 行为。 1、委托方式 它是指投资者为买卖证券向证券公司发出委 托指令的传递方式，有递单委托、电话委托、 电脑委托和远程终端委托等。 2、委托内容
3、委托指令 （1）市价委托指令 （2）限价委托指令 （3）停止损失委托指令 （4）停止损失限价委托指令 4、委托的执行 5、委托双方的责任
（3）期货交易的特征
①交易对象不同 ②交易目的不同 ③现货交易一般以商品、证券和货币的转手 而结束交易活动。期货交易中，仅有极少数 的合约到期进行实物交割，接近98%的期货 合约是做相反交易平仓了结的，这种以结清 差价平仓了结的方式称为“对冲”。
2、期货交易的参与者
（1）套期保值者 套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险 的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或 将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个 人。 （2）套利者 套利者是指利用同种金融期货合约在不同市场之间， 不同交割月之间，或同一市场、同一交割月的不同 金融期货合约之间暂时不合理的价格关系通过同时 买进和卖出以赚取价差收益的交易者。
第三节
期货交易
一、期货交易概述 1、期货交易的意义 （1）期货交易的定义 期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时 双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。 期货合约是交易双方约定在将来某个日期按双方商 定的条件接受或付出一定标准数量和质量的某一具 体商品的可转移的协议。 交易双方按规定的日期和价格交收标准数量的特定 金融工具而达成的协议就是金融期货合约。
2、期货合约
期货合约是买卖双方分别向对方承诺在一确 定远期按约定的价格交收标准数量和质量的 某一特定商品或金融资产而达成的书面协议。 期货合约的特征： （1）期货合约是标准化的合约，其唯一的变 量是交易价格。 （2）期货合约绝大多数不需要实物交割。
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; a.登录帐户。
网上登录和传统登录方式基本相似。
b.查询报价。
通常网上报价是实时报价，投资者在看报价时应当确认报价时间，否则会带来投资风险。
c.委托。
网上委托和传统委托方式大致相同。
d.撤单。
投资者撤单时，必须确定原先发出的委托尚未执行。
e.成交单据及结算。
委托执行后证券公司会把最新情况传送给客户，或向客户发出电子邮件确认交易，投资者应保留交易确认的书面或电子记录。
对于证券公司发出的实物成交单据或电子成交单据，投资者须熟悉单据的一般格式，以及单据上必须列明的项目。