第二章 证券交易程序-竞价申报时的有效申报价格范围
第二章 证券交易程序-申报价格最小变动单位
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：申报价格最小变动单位
● 定义：
上交所和深交所申报价格最小变动单位不同
● 详细描述：
例题：
1.关于计价单位和最小变动价位，以下说法正确的是（）。
A.股票交易的报价为每股价格
B.债券现券买卖为每百元面值债券的价格
C.A股的最小变动单位为0.01元人民币
D.基金的最小变动单位为0.005元人民币
正确答案：A,B,C
解析：基金的最小变动单位为0.001元人民币。
2.关于报价的计价单位和申报价格最小变动单位,以下说法正确的是（）。
A.A股申报价格最小变动单位0.01元人民币
B.目前债券现货计价单位为每百元面值债券的价格
C.深圳证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元
D.深圳证券交易所规定，债券质押式回购交易申报价格最小变动是0.001元人民币
正确答案：A,B,D
解析：深圳证券交易所规定，B股交易申报价格最小变动单位为0.01港元。
3.上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元。
4.根据我国沪市交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是( )元。
A.0.01
B.0.02
C.0.03
D.0.04
正确答案：A
解析：A股及债券现货的申报价格最小变动单位是0.01元。
2014年证券从业考试证券交易考点总结
第一章 : 证券交易概念一.发展历程1.新中国证券交易市场建立始于1986年。
2.1990年12月19日，上海证券交易所成立；1991年7月3日，深圳证券交易所成立。
3.1993年12月上海,1994年10月深圳开展了”国债质押式回购交易”.4.1998年4月1日,上海交易所推行”指定交易制度”.5.3.1999年7月1日，《证券法》正式实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
6.2003年5月8日,两市交易所实行退市风险警示制度.7.2004年5月,中小板在深圳上市交易.8.2005年4月底，我国启动股权分制改革试点工作。
9.2005年10月，重新修订的《证券法》颁布，并于2006年1月1日开始实施。
10.2006年1月16日,代办股份转让试点.11.2008年5月，上海证券交易所推出了“大宗系统专场业务”12.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议交易平台，取代原有大宗系统。
13.2009年10月30日，创业板在深圳交易所上市。
14.2010年3月31日，上海和深圳交易所开始接受融资融券交易申报。
15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。
二.基本要素●交易种类：1.股票交易2.债券交易（①政府债券、②金融债券、③公司债券）3.基金交易4.金融衍生品交易①权证交易②金融期货交易（外汇期货、利率期货、股权类期货）③金融期权交易（股权类期权\利率期权\货币期权\金融期货合约期权\互换期权）④可转换债券交易具有债权和期权的双重特性。
三.交易所会员、席位和交易单元1.证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并于20个工作日内做出是否同意的决定。
2.交易席位的转让，，交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。
3.会员向交易所履行定期报告义务：（1）每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。
（2）每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料。
竞价申报时的有效申报价格范围
竞价申报时的有效申报价格范围竞价原则证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
价格优先成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
时间优先成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
例如，有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出x股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13：35；乙的卖出价10.40元，时间13：40；丙的卖出价10.75元，时间13：25；丁的卖出价10.40元，时间13：38。
那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁、乙、甲、丙。
竞价方式目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。
上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～15：oo为连续竞价时间。
深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。
有效申报价格范围竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。
根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10％，其中sT股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5％。
涨跌幅价格的计算公式为（计算结果四舍五入至价格最小变动单位）：涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）例2—4：x股票的收盘价为12.38元，Y股票的交易特别处理，属于ST股票，收盘价为9.66元。
则次一交易日x股票交易的价格上限为13.62元[=12.38×（1+10％）]，价格下限为11.14元；Y股票交易的价格上限为10.14元[=9.66×（1+5％）]，价格下限为9.18元。
第二章 证券交易程序-竞价申报时的有效申报价格范围
（3）债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收 盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的 上下100%
D.当日开盘价的上下3% 正确答案：A 解析：中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。 15.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易 中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下（ ）。 A.30% B.20% C.40% D.10% 正确答案：A 解析：根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交 易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下的30% 。 16.深圳交易所债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为 前收盘价的（ ）。 A.上下80% B.上下90% C.上下100% D.上下110% 正确答案：C 解析：债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价 的上下100% 。 17.按现行规定，在一个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格 的涨跌幅度以10%为限的证券品种有（）。 A.基金类证券 B.ST股票 C.股票（含A股、B股） D.*ST股票 正确答案：A,C 解析：根据现行制度规定，无论买卖，股票（含A、B股）、基金类证券在 1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
B.10% C.5% D.8% 正确答案：C 解析：ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。 10.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易的有效竞价范围的规定 ,基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不 得超过()。 A.15% B.10% C.5% D.20% 正确答案：B 解析：根据现行制度规定，无论买入还是卖出，股票（含A股、B股）、基金 类证券在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不 得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。 11.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价 阶段的有效申报价格应（）。 A.股票交易申报价格不高于前收盘价格的800%，并且不低于前收盘价格的 50% B.股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的 50% C.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收 盘价格的50% D.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收 盘价格的70% 正确答案：B 解析：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格 的50%； 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低 于前收盘价格的70% 。 12.按照深圳证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定
2014证券从业资格证券交易考试要点汇总
2014证券从业资格考试辅导资料——《证券交易》考试要点汇总第一章证券交易概述●证券交易的特征：流动性、收益性、风险性。
●1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施。
●2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。
●2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。
●2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。
●证券交易的原则：公开原则、公平原则、公正原则。
●根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券。
●我国目前的权证都在证券交易所进行交易。
●在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，具有债权和期权双重特性。
●根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。
●回购交易更多地具有短期融资的属性。
●我国过去是禁止信用交易的。
●设立证券公司的主要股东条件：3年不犯事，净资产不低于2亿元。
●证券交易所不得直接：以营利为目的的业务；新闻出版业；发布对证券价格进行预测的文字和资料；为他人提供担保。
●会员制和公司制。
我国是沪市和深市采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
理事会是证交所的决策机构。
总经理由国务院证券监督管理机构任免。
●场外交易场所：分散的柜台市场和一些集中性市场。
●债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。
●证券交易机制目标：流动性（成交速度和成交价格）、稳定性（价格的波动程度）、有效性（高效率：信息效率和运行效率；低成本：直接成本和间接成本）。
●证券交易所是最主要的交易场所。
会员分为普通会员和特别会员（驻华代表）。
●特别会员可以申请终止会籍。
●交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。
●每个交易席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。
●5个工作日。
●交易单元是交易权限的技术载体。
会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。
第二章 证券交易程序-证券交易所买卖申报委托价格限制形式
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：证券交易所买卖申报委托价格限制形式● 定义：从委托价格限制形式来看，可以将委托分为市价委托和限价委托。
● 详细描述：市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
市价委托优点包括没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高；市价委托缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格；尽管场内交易员有义务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。
上海证券交易所市价委托包括：（1）最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销 （2）最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销（3）上交所规定的其他方式深圳证券交易所市价委托包括：（1）对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格 （2）本方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格 （3）最优5档即时成交剩余撤销（上交所也有） （4）即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销 （5）全额成交或撤销委托申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销 （6）深交所规定的其他类型限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
第二章 证券交易程序-竞价原则
C.客户优先 D.数量优先 正确答案：B 解析： 成交时价格优先原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低 价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 7.我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则是指()。 A.较低价格买入申报优先于较高价格买入申报 B.较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 C.较高价格买入申报优先于较低价格买入申报 D.较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报 正确答案：B,C 解析： 我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则为：较高价格买入申报优先于较 低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 8.根据我国现行有关制度的规定,证券交易所对证券交易的竞价原则为（）。 A.客户优先 B.数量优先 C.价格优先 D.时间优先 正确答案：C,D 解析： 证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。 9.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间 分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13：35；乙的买进价为10.40元，时 间是13：40；丙的买进价为10.75元，时间是13：55；丁的买进价为10.40元 ，时间是14：00。那么四位投资者交易的优先顺序为（）。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序 竞价原则
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● 定义： 竞价原则为价格优先时间优先
● 详细描述： 价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出
申报优先于较高价格卖出申报； 时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；先后顺
序按交易主机接受申报的时间确定 例题：
1.证券交易竞价成交时（ ）原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买 入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 A.价格优先 B.时间优先 C.客户优先 D.数量优先 正确答案：A 解析： 较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高 价格卖出申报属于价格优先原则。 2.根据我国证券交易所现行的竞价原则，关于成交时间优先的说法正确的是 （ ）。 A.买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者 B.先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定 C.价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报 D.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报 正确答案：A,B 解析： 成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同，先申报者优先于后申报者 ，先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。 3.根据我国现行有关制度的规定，证券交易所对证券交易的竞价原则为（ ）。 A乙、丁 C.丙、甲、丁、乙 D.丁、乙、甲、丙 正确答案：B 解析： 证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价 。 较高的买入申报优先于较低价格买入申报，丙价最高、甲价第二、乙价和丁 价相同。再看时间，乙优先于丁。因此，总的来说顺序是丙、甲、乙、丁。
有效竞价范围
证券交易术语
01 涨幅限制
03 相关资料
目录
02 举例说明
基本信息
有效竞价范围是指证券买卖申报参与竞价时其申报价格相对于前一笔成交价格的上下限。换句话说，如果投 资者申报的申报价格超过有效竞价范围，其申报不能即时参加竞价，而是暂存在交易主机中，当成交价格波动使 其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参与竞价。设置有效竞价范围目的是为了保证盘间交易价格的 连续性，防止证券价格大幅波动。新《交易规则》中，有效竞价范围的设置分为有涨跌幅限制证券和无涨跌幅限 制证券两种。
此次《交易规则》（2011年修订）对深市交易机制方面的调整主要体现在三个方面。一是删除了有关中小板 股票连续竞价期间的有效竞价范围设置为Recently成交价上下3%的内容，将主板、中小板及创业板股票有效竞价 范围统一设置为10%，方便投资者理解。二是取消了增发股票（包括公开增发和定向增发股票）上市首日放开涨 跌幅限制的规定。三是取消了无涨跌幅限制证券大宗交易价格可在当日已成交的最高、最低价之间确定的规定。
有效竞价范围指的是证券买卖申报参与竞价时其申报价格相对于前一笔成交价格的上下限。债券回购非上市 首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交 价的上下100%。
涨幅限制
无涨跌幅限制
有涨跌幅限制
无涨跌幅限制
无涨跌幅限制证券的有效竞价范围
新《交易规则》中，深市无涨跌幅限制证券的有效竞价范围统一采用百分比的方式进行设置。其中，股票上 市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的 900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为 Recently成交价的上下10%；债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价和收盘集 合竞价的有效竞价范围为Recently成交价的上下10%；债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价 的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价上下10%；债券质押式回购非上市首日开盘集 合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为Recently成交价的上 下100%。
交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]
投资者 B.场内交易员 C.证券营业部业务员 D.代理人
答案：B
3.目前我国证券经纪商向证券交易所申报委托指令的方式有（）
A整数委托申报 B.有形席位申报 C.无形席位申报 D.零数委托申报
答案：BC
1，关于撤单，以下说法正确的有（）
A在委托成交之前，委托人有权撤销委托
在有效价格范围内首先选取使用所有有效委托产生最大成交量的价位
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位，高于选取价格的
所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方委托能够全部成交；与选取价格相
同的委托一方必须全部成交
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位；高于选取价格的
证券从业人员不得开立股票账户
因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者不得开立证券账户
对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个
未成年人未经法定监护人的代理或允许不得开立证券账户
答案：ABCD
4，判断：目前投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制
B委托成交部分不得撤单
C对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结的资金或证券解冻
D在委托未成交前，委托人有权变更委托
答案：ABD
2，对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的（）解冻
A资金 B.证券 C.账户 D.股东卡
答案：AB
第四节 竞价与成交
考点七：竞价原则
习题练习：
1，证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交
时间优先 B.价格优先 C.时间价格优先 D.价格优先，时间优先
答案：D
上海证券交易所交易规则（2020年第二次修订）
上海证券交易所交易规则（2020年第二次修订）文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2020.03.13•【文号】上证发〔2020〕17号•【施行日期】2020.03.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所交易规则（2020年第二次修订）第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
1.2 在上海证券交易所（以下简称本所）上市的证券及其衍生品种（以下统称证券）的交易，适用本规则。
本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
1.3 证券交易遵循公开、公平、公正的原则。
1.4 证券交易应当遵守法律、行政法规和部门规章及本所相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。
1.5 证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准的其他方式。
第二章交易市场第一节交易场所2.1.1 本所为证券交易提供交易场所及设施。
交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。
2.1.2 本所设置交易大厅。
本所会员（以下简称会员）可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报。
除经本所特许外，仅限下列人员进入交易大厅：（一）登记在册交易员；（二）场内监管人员。
第二节交易参与人与交易权2.2.1 会员及本所认可的机构进入本所市场进行证券交易的，须向本所申请取得交易权，成为本所交易参与人。
交易参与人应当通过在本所开设的参与者交易业务单元进行证券交易，并遵守本规则以及本所其他业务规则关于证券交易业务的相关规定。
2.2.2 参与者交易业务单元，是指交易参与人据此可以参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。
2.2.3 参与者交易业务单元和交易权限等管理细则由本所另行规定，报证监会批准后生效。
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● 定义：实行涨跌幅限制的证券、不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围不同。
● 详细描述：（一） 实行价格涨跌幅限制的证券有效申报价格范围正常股票、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%； ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例都为5%；涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）； 买卖有涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。
在深交所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机；当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价；中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价格上下3%；开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。
（二） 不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围1． 上交所对首次公开发行上市的股票和封闭式基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票以及交易所认定的其他情形不实行涨跌幅限制。
其集合竞价期间有效申报价格符合下列规定：（1） 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；（2） 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%；（3） 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制其连续竞价阶段有效申报价格符合下列规定：（1） 申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%；（2） 即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格；（3） 即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新2. 深交所对首次公开发行上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票以及证监会或交易所认定的其他情形不实行涨跌幅限制。
其有效申报价格符合下列规定：（1）股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。
（2）债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；（3）债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%竞价结果分为全部成交、部分成交、和不成交三种。
例题：1.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券交易的有效竞价范围的规定，基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ）。
A.30%B.5%C.10%D.15%正确答案：C解析：无论买入或卖出，股票（含AB股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅不超过10%。
2.按照我国现行证券交易规则规定，ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ）。
A.5%B.7%D.无涨跌幅限制正确答案：A解析：按照我国现行证券交易规则规定，ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过5%3.深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易按下列（ ）方法确定有效竞价范围。
A.债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%B.债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%C.债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%D.债券质押式回购非上市首日连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%正确答案：A,B,C,D解析：深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的有效竞价范围4.对于有价格涨跌幅限制的证券，超过涨跌幅限价的委托为无效委托。
A.正确B.错误正确答案：A解析：对实施涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围的考查5.买卖上海证券交易所和深圳证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，有效竞价范围都是相同的。
A.正确B.错误正确答案：B在深圳证券交易所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业板股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报不能即使参加竞价，暂存于交易主机；当成交价格波动使其进入有效竞价范围是，交易主机自动取出申报，参加竞价。
中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。
开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%6.深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易，其有效竞价范围与上海证券交易所相同。
A.正确B.错误正确答案：B解析：深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易，其有效竞价范围与上海证券交易所不相同。
7.客户的委托如果未能成交，证券经纪商在委托有效期内可继续执行，等待机会成交，直到有效期结束。
A.正确B.错误正确答案：A解析：参考竞价与成交--竞价结果。
8.按照我国现行证券交易规则规定,ST类股票在一个交易日内(非上市首日)的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过()。
A.4%B.5%C.8%D.10%正确答案：B解析：按照我国现行证券交易规则规定,ST类股票在一个交易日内(非上市首日)的交9.我国ST股票日涨幅限制为( )。
A.15%B.10%C.5%D.8%正确答案：C解析：ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
10.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易的有效竞价范围的规定,基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过()。
A.15%B.10%C.5%D.20%正确答案：B解析：根据现行制度规定，无论买入还是卖出，股票（含A股、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
11.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应（）。
A.股票交易申报价格不高于前收盘价格的800%，并且不低于前收盘价格的50%B.股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%C.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的50%D.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收盘价格的70%解析：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%； 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70% 。
12.按照深圳证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为（ ）的上下3%。
A.前收盘价B.最近申报价C.最近成交价D.前开盘价正确答案：C解析：按照深圳证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。
13.在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定（ ）。
A.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%B.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的100%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%C.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的120%且不低于该平均数的70%D.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的80%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%正确答案：A解析：买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70% 。
14.按照深圳证券交易所对实行涨跌限制的证券有效申报价格范围的规定,中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为( )。
A.最近成交价的上下3%B.当日均价C.前一天收盘价的上下3%D.当日开盘价的上下3%正确答案：A解析：中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。
15.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下（ ）。
A.30%B.20%C.40%D.10%正确答案：A解析：根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下的30% 。
16.深圳交易所债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的（ ）。
A.上下80%B.上下90%C.上下100%D.上下110%正确答案：C解析：债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下17.按现行规定，在一个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅度以10%为限的证券品种有（）。
A.基金类证券B.ST股票C.股票（含A股、B股）D.*ST股票正确答案：A,C解析：根据现行制度规定，无论买卖，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
18.按照深圳证券交易所规定,买卖深圳证券交易所有价格涨跌幅限制的证券,以下说法正确的是（）。
A.非ST和*ST外的B股连续竞价的有效竞价的范围为上一交易日收盘价的上下10%B.非上市首日基金连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下5%C.*ST股票的价格涨跌幅度为上一个交易日收盘价的上下5%D.非上市首日基金连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%正确答案：A,C,D解析：非上市首日基金连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%;中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。
开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。