证券交易程序和方式
证券交易的基本流程和规则
证券交易的基本流程和规则证券交易作为金融市场中重要的组成部分，对于资本的配置起到关键的作用。
了解证券交易的基本流程和规则，对于投资者和市场参与者来说是至关重要的。
本文将介绍证券交易的基本概念、流程和规则，帮助读者更好地了解证券交易市场。
一、证券交易的基本概念证券交易是指购买和出售证券资产的行为。
证券可以是股票、债券、期货、期权等金融工具。
证券交易的基本目的是为了实现投资者的投资收益。
二、证券交易的基本流程1. 开立证券账户在进行证券交易之前，投资者需要先开立证券账户。
这可以通过证券公司或者券商完成，投资者需要提供相应的身份证明文件和资金。
2. 选取交易平台选择合适的交易平台也是证券交易的一步重要环节。
投资者可以选择在证券交易所、场外交易市场或者互联网平台进行交易。
3. 下订单选择交易平台之后，投资者需要下达买入或卖出的订单。
订单包括证券的代码、数量、价格等信息。
投资者可以根据市场行情和自身情况确定合适的买卖点。
4. 市场撮合交易所或者交易平台会将买卖订单进行撮合，即将买入和卖出的订单进行匹配。
这一过程通常会按照价格优先和时间优先的原则进行。
5. 成交确认当买入和卖出的订单成功撮合后，交易平台会生成成交确认单。
该确认单包括证券的代码、数量、价格等交易细节。
投资者需要仔细核对确认单的信息。
6. 资金和证券结算交易完成后，投资者需要将资金或证券转入相应的账户。
这一过程称为资金和证券结算，一般会有T+1或T+2的结算周期。
三、证券交易的基本规则1. 市场规则证券交易市场有一系列的规则和制度来维护交易的公平、公正和透明。
其中包括交易时间、交易机制、信息披露、交易费用等方面的规定。
2. 交易方式证券交易可以通过集中竞价、竞价定价、做市商报价等方式进行。
不同的证券交易市场和交易平台可能采用不同的交易方式。
3. 风险控制为了保护投资者的利益和保持市场稳定，证券交易市场会实施一系列的风险控制措施。
例如，设立交易限额、价格波动限制、停牌机制等。
证券投资学(第三版)练习及答案3
第3章证券交易程序和方式一、判断题1．证券交易要经过开户、委托、竞价成交、结算、过户登记等程序。
答案：是2．证券账户具有证券登记、证券托管与存管、证券结算的功能。
答案：是3．市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。
答案：非4．市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。
答案：非5．停止损失委托是指投资者委托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格卖出证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格买入证券。
答案：非6．竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
答案：是7．证券交易成交后意味着交易行为的了结。
答案：非8．证券结算包括证券清算和交割、交收两个步骤。
答案：是9．过户是记名证券交易的最后一个环节。
答案10．信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易方式。
答案:是11．当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。
答案：非12、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。
答案：是13．期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
答案：是14．套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
答案：是15．期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
答案：是16．期货合约是标准化的合约，其唯一的变量是交易价格。
答案：是17．由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。
答案：是18．期货交易中的基差是指某一金融资产的期货价格与现货价格之差。
证券交易流程解析从下单到结算的全过程
证券交易流程解析从下单到结算的全过程证券交易流程解析: 从下单到结算的全过程在现代金融市场中，证券交易是一项重要的投资活动。
了解证券交易的全过程对投资者来说至关重要。
本文将详细介绍证券交易的整个流程，从下单到结算，以帮助读者更好地理解证券市场的运作。
一、下单证券交易的第一步是下单。
投资者可以通过多种途径下单，比如通过线上交易平台、电话委托或是亲自前往券商营业厅。
在下单时，投资者需要提供证券代码、买入/卖出股数、交易价格等信息。
券商将根据投资者的指令进行交易。
二、撮合交易一旦投资者下单，下一个环节是交易所的撮合交易。
在撮合交易过程中，交易所将买方和卖方的下单进行匹配，确保价格和数量相匹配。
如果买方愿意以当前市场价格购买某只股票，且卖方愿意以同样价格卖出，那么交易就会成交。
三、交易确认交易成交后，券商会向投资者发送交易确认单。
这份交易确认单包含了成交价格、成交数量、手续费用等信息。
投资者需要仔细核对交易确认单的内容，确保准确无误。
四、交割与结算交易确认后，交割与结算环节开始。
在交割过程中，买方需要支付购买证券的费用，而卖方需要交付所售证券。
结算一般由一个独立的机构（如中国结算）负责管理，确保交易安全顺利进行。
五、账户更新交割完成后，券商会更新投资者的证券账户。
买方将获得购买的证券，而卖方将收到出售证券所得的资金。
这些信息会实时反映在投资者的账户中，方便投资者进行后续的决策和操作。
六、清算清算是交易结算的最后一步。
在这个过程中，交易所和结算机构会对交易进行检查和审核，确保交易的合规性和安全性。
一旦通过审核，交易就会正式完成。
七、交易风险管理证券交易涉及一定的风险，包括市场风险、操作风险等。
为了管理这些风险，投资者需要制定合理的交易策略，并严格控制风险。
此外，监管机构和券商也会采取措施来监控市场并保护投资者的权益。
结论以上就是证券交易流程从下单到结算的全过程。
对于投资者来说，了解这个流程对于投资决策和风险管理至关重要。
证券交易程序和方式
• D,仅限于国内证券公司自营使用,可买卖除了B股股票之外的其他任何挂牌 交易品种
• C,仅限于国外或境外港澳台地区的个人和机构法人投资者,只能买卖B股股 票
• F,仅限于国内个人投资者,只能买卖证券投资基金和记帐式债券
• 三、止损交易指令止损委托Stop order ：有条件的市价 交易指令.当市场价格达到或超过止损价格时,该指令马 上成为市价交易指令.买入止损交易指令,止损价格必须 高于下指令时的市价；卖出交易指令,止损价格必须低 于下指令时的市价.
• 作用：保障既得利益；减少损失.
• 缺点：执行时价位不能保证.
2、成交规则
• 价格优先、时间优先： • 价格优先原则：较高买进申报价格优先于较低买进申
报价格,较低卖出申报价格优先于较高卖出申报价格. • 时间优先原则：同价位之买卖委托单,依买卖委托单输
入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其 先后顺序.开盘前输入之买卖委托单,依计算机随机排 列方式决定先后顺序；开盘后输入之申报,依输入时序 决定优先级. • 此外还有些交易所实行规模优先原则.
• 1、成交和交割基本上是同时进行； • 2、实物交易,即卖方必须实实在在地向买
方转移证券,没有对冲； • 3、在交割时买方必须支付现款； • 4、交易技术简单、易于操作、便于管理
二、信用交易
一 、信用交易 • 1、定义：又称保证金交易、垫头交易.是
指投资着在经纪商处开立保证金帐户,从 而取得经纪商提供的融资或融券,并以此 进行证券交易的一种交易方式.
四、结算、交割
• 指一笔证券交易成交后,买卖双方结清价 款和交收证券的过程,及买方付出价款并 收取证券,而卖方付出证券并收取价款的 过程.
证券交易的基本流程与要点
证券交易的基本流程与要点证券交易是指投资者通过交易所或其他交易场所进行买卖证券的行为。
在证券交易过程中，了解基本流程与要点是非常重要的。
本文将介绍证券交易的基本流程与要点，以帮助读者更好地理解和参与证券交易。
一、证券交易的基本流程1. 选择证券经纪人或证券公司在进行证券交易之前，投资者需要选择一家可靠的证券经纪人或证券公司作为交易的中介。
投资者可以通过调查市场口碑、信用评级和交易成本等因素来选择合适的证券经纪人或证券公司。
2. 开立证券账户选择好证券经纪人或证券公司后，投资者需要向其提交相关材料以开立证券账户。
通常需要提供身份证明、联系方式、资金来源证明等相关信息。
开立证券账户后，投资者可以通过该账户进行证券交易。
3. 了解市场行情和投资信息在进行证券交易之前，投资者需要及时了解市场行情和相关投资信息。
可以通过阅读财经新闻、分析报告，关注市场动态，以便做出更明智的投资决策。
4. 下单交易下单是指投资者根据自己的投资判断和目标，在证券市场上提交买入或卖出的委托指令。
投资者可以通过证券经纪人提供的交易平台，输入证券代码、交易数量和价格等信息，进行下单交易。
5. 交易确认和结算下单交易后，证券经纪人会向投资者发送交易确认单，确认交易的细节和结果。
交易确认单是证券交易的重要凭证，投资者应当认真核对其中的信息，确保无误。
结算是指交易完成后，双方履行交易义务，并完成资金和证券的清算和交割过程。
通常，证券交易的结算周期为T+2，即交易当天和下两个工作日。
二、证券交易的要点1. 投资目标和风险承受能力投资者在进行证券交易前，应明确自己的投资目标和风险承受能力。
不同的证券投资策略和产品风险不同，投资者应谨慎选择，并在投资前充分了解相关风险。
2. 深入研究和分析在进行证券交易前，投资者应进行深入的研究和分析，了解证券的基本面和技术面情况。
可以通过阅读年报、财务报表，分析公司的盈利能力和成长潜力，以及市场行情和交易数据等。
金融行业证券交易的基本流程和注意事项
金融行业证券交易的基本流程和注意事项证券交易作为金融行业中重要的一环，对于投资者和市场参与者来说具有重要意义。
本文将介绍金融行业证券交易的基本流程和需要注意的事项，帮助读者更好地了解和应对证券交易。
一、证券交易的基本流程1. 选择证券交易所：投资者在进行证券交易前，首先需要选择合适的证券交易所进行交易。
各国的证券交易所通常由政府或私人机构管理，投资者应根据自身需求和所在地区选择合适的交易所。
2. 选择证券经纪商：证券经纪商是投资者与证券交易所之间的中介机构，负责代理投资者的买卖委托。
投资者应选择具有良好声誉和专业能力的证券经纪商进行合作，以确保交易过程的可靠性和安全性。
3. 开立证券账户：投资者在进行证券交易前，需要开立证券账户。
证券账户是投资者在证券交易所进行交易和存储证券的专用账户，通过证券账户可以进行买卖委托和资金结算等操作。
4. 资金入账：在进行证券交易前，投资者需要将资金转入证券账户，以便进行买卖委托操作。
资金可以通过银行转账等方式入账，投资者应密切关注资金入账时间和费用等相关信息。
5. 进行买卖委托：买卖委托是证券交易的核心环节，投资者通过证券经纪商向证券交易所发出买入或卖出股票的委托。
投资者应根据市场行情和自身投资策略制定买卖策略，并及时向证券经纪商传达委托指令。
6. 成交确认和结算：证券交易所在接收到委托指令后，会根据市场行情和交易规则进行撮合交易，并生成成交确认单。
投资者在收到成交确认单后，应认真核对交易信息，并在规定时间内完成相关结算和交割程序。
7. 资金提取和股票存储：在完成证券交易后，投资者可以根据需要将资金从证券账户提取出来，或者选择将股票存储于证券账户中。
投资者应妥善管理自己的证券账户和相关交易记录，及时了解账户的资金和股票变动情况。
二、证券交易的注意事项1. 风险评估和投资规划：投资者在进行证券交易前，应充分评估投资风险和自身投资能力。
不同的证券投资具有不同的风险程度和预期收益，投资者应根据自身承受能力进行投资规划，以最大程度地降低风险并实现收益目标。
证券交易的委托方式和执行流程
证券交易的委托方式和执行流程证券交易作为金融市场的重要组成部分，通过委托方式实现交易的便利性和效率，从而满足了投资者的需求。
本文将探讨证券交易的委托方式和执行流程，帮助读者更好地理解证券市场的运作。
一、委托方式证券交易的委托方式包括两种主要形式：自主委托和代理委托。
1. 自主委托自主委托是指投资者自行决策并直接委托证券公司或经纪人进行交易的方式。
投资者可以通过证券公司提供的交易平台或电话等方式，将自己的交易指令发送给经纪人，然后经纪人会根据投资者的委托指令进行交易操作。
自主委托的优点在于投资者可以直接参与交易决策，充分发挥个人对市场的判断和决策能力。
同时，自主委托也对投资者的交易知识和经验要求较高，需要投资者具备较好的市场分析和风险控制能力。
2. 代理委托代理委托是指投资者将交易委托给专业的代理人，代表自己进行交易操作。
代理人可以是证券公司的交易员，也可以是基金经理等专业机构或个人。
代理委托的优点在于投资者可以委托给专业的机构或个人进行交易，充分利用其专业知识和经验获取更好的交易结果。
同时，代理委托也减轻了投资者的交易负担，适合那些没有足够时间或能力研究市场的投资者。
二、执行流程无论是自主委托还是代理委托，证券交易的执行流程是类似的，包括以下几个步骤：1. 开户投资者在选择证券公司或代理人后，需要先开立证券交易账户。
开户需要填写相关开户申请表，并提供所需的身份证明和其他必要文件。
证券公司或代理人会核实投资者的身份信息，并为其开立相应的交易账户。
2. 委托下单开户完成后，投资者可以通过交易平台、电话等方式向证券公司或代理人发出交易委托。
委托内容包括证券代码、买入或卖出方向、价格等。
一旦委托被接受，交易员或代理人会在交易系统中录入委托，并等待委托被执行。
3. 委托撮合委托被录入交易系统后，交易系统会自动进行委托撮合。
委托撮合是指将买方和卖方的委托进行匹配，以确定交易的成交价和数量。
撮合原则一般为价格优先、时间优先。
证券交易程序和方式
二、委托
委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托， 代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易 行为。 1、委托方式 它是指投资者为买卖证券向证券公司发出委 托指令的传递方式，有递单委托、电话委托、 电脑委托和远程终端委托等。 2、委托内容
3、委托指令 （1）市价委托指令 （2）限价委托指令 （3）停止损失委托指令 （4）停止损失限价委托指令 4、委托的执行 5、委托双方的责任
（3）期货交易的特征
①交易对象不同 ②交易目的不同 ③现货交易一般以商品、证券和货币的转手 而结束交易活动。期货交易中，仅有极少数 的合约到期进行实物交割，接近98%的期货 合约是做相反交易平仓了结的，这种以结清 差价平仓了结的方式称为“对冲”。
2、期货交易的参与者
（1）套期保值者 套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险 的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或 将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个 人。 （2）套利者 套利者是指利用同种金融期货合约在不同市场之间， 不同交割月之间，或同一市场、同一交割月的不同 金融期货合约之间暂时不合理的价格关系通过同时 买进和卖出以赚取价差收益的交易者。
第三节
期货交易
一、期货交易概述 1、期货交易的意义 （1）期货交易的定义 期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时 双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。 期货合约是交易双方约定在将来某个日期按双方商 定的条件接受或付出一定标准数量和质量的某一具 体商品的可转移的协议。 交易双方按规定的日期和价格交收标准数量的特定 金融工具而达成的协议就是金融期货合约。
2、期货合约
期货合约是买卖双方分别向对方承诺在一确 定远期按约定的价格交收标准数量和质量的 某一特定商品或金融资产而达成的书面协议。 期货合约的特征： （1）期货合约是标准化的合约，其唯一的变 量是交易价格。 （2）期货合约绝大多数不需要实物交割。
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证券交易程序和方式第一部分股票交易程序和方式一、股票交易程序STEP1：开户一般客户是不能直接进入证券交易所进行场内交易的，而要委托证券商或经纪人代为进行。
客户的委托买卖是证券交易所交易的基本方式，是指投资者委托证券商或经纪人代理客户（投资者）在场内进行股票买卖交易的活动。
股票的交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个过程。
我们要想买卖股票，首先要寻找一家信誉可靠，同时又能提供优良服务的证券公司作为经纪人。
投资者选择证券公司一般要考虑以下几方面：1．必须是信誉可靠。
这对于投资者来说是头等重要的事情。
因为，投资者本人不能进入证券交易所从事股票的买卖。
同时，他也不能全面了解有关股票交易的有关信息。
在变化无常的证券市场上从事股票交易，选择一个信誉可靠的证券公司作为经纪人，毫无疑问，将是保证其资产的安全，进而能够盈利的重要前提。
2．是该证券公司应取得证券交易所的席位。
因为，只有取得了证券交易所席位的证券公司才能派员进入证券交易所从事股票的买卖。
不然的话，证券公司只能再委托其他获得席位的经纪人代理买卖，如果这样将会徒然增加委托买卖的中间环节，增加投资者买卖股票的费用。
3．投资者在选择证券公司时，还应考虑该公司的业务状况是否良好，工作人员的办事效率是否高，公司的交易设施是否完备、先进，收费是否合理等多方面。
当投资者选定了一家证券作为其买卖股票的经纪人之后，接下来就是在证券公司开户。
所谓开户，就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的帐户。
其主要作用是在于确定投资者信用，表明该投资者有能力支付买股票的价款或佣金。
客户开设帐户，是股票投资者委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签定委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。
证券商接受客户委托代理买卖股票的主要规定有：1．证券商必须经证券主管机关批准方可在证券交易市场经营经纪业务；2．代理证券商受理委托买卖股票，限于其公司本部营业机构和分支机构以及经证券主管机关批准的股票交易业务的代理机构。
代表证券商受理买卖股票的，是必须在证券交易所注册登记的出市代表。
委托某证券商代办股票买卖交易，必须先向该证券商办理名册登记手续，以建立一种委托与受托关系。
名册登记的主要内容包括：客户的姓名、性别、身份证号码、家庭地址、职业、联系电话并留存印鉴和签名样卡；法人名册主要包括法人证明、法人授权书、法人姓名、证券商名称。
在我国上海，这种工作由上海证券交易所办理，投资者出具身份证、银行存折办理股票帐户，股票帐户类似于股票存折，既是股民的代码卡，又是股民分红派息、买卖股票的有效凭证。
在深圳，凡要购买股票者，都必须首先到市内任意一家专业银行（中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行）和综合性银行（深圳发展银行）中有全市电脑联网、办理通存通兑的储蓄所办理存款手续，确定开户银行和帐号，以便作日后分红派息之用，此帐号也可作为委托买卖资金专户，以便清算交割的顺利进行。
投资者凭身份证和存折到登记过户公司办理股东代码卡，每一个投资者只能建立一个代码，投资者在认购新股、委托买卖、代理股票过户时，必须在有关凭证上填写自己的代码。
按照我国现行的有关规定，证券商有权拒绝下列人员开户：（1）未满18周岁的成年人及未经法定代理人允许者。
（2）证券主管机关及证券交易所的职员与雇员。
（3）党政机关干部、现役军人。
（4）证券公司的职员。
（5）被宣布破产且未恢复者。
（6）未经证券主管机关或证券交易所允许者。
（7）法人委托开户未能提出该法人授权开户证明者。
（8）曾因违反证券交易的案件在查未满三年者。
一般除了答复证券主管机关、司法机关、监察机关及证券交易所的查询外，证券商对于客户的一切委托事项均应严守秘密。
同时，证券商须按客户委托的具体要求办理买卖，不得超越客户委托的范围和权限。
但委托买卖证券有下列各项情况之一者，受托证券商不得受理：（1）全权选择证券种类的委托买卖。
（2）全权决定买卖数量的委托买卖。
（3）全权决定买卖价格的委托买卖。
（4）全权决定买入或卖出的委托买卖。
（5）分期付款方式的证券买卖。
（6）对委托人作含赢利保证或分享利益的买卖。
证券商接受委托证券买卖时，必须先与委托人办妥委托契约。
委托人须亲自签定受托契约并交验居民身份证和股东代码卡正本。
委托人为法人者，应附法人登记证明文件复印本、合法的授权书与被授权人居民身份证正本。
委托契约应载明委托人的姓名、性别、年龄、籍贯、联系电话和地址、居民身份证编号、开户银行帐号，其为法人者应载明名称、地址及统一编号。
受托契约的有效时间，由契约双方当事人约定。
从事证券交易的投资者可以选择开立以下几种帐户：(1)现金帐户。
开立这种帐户的客户，其全部买卖均以现金完成。
当通过经纪商购进股票时，必须在清算日或清算日之前交清全部价款，用现金支付。
同样，当卖出股票时，也须在清算日或清算日之前，将股票交给证券经纪商，证券经纪商将价款收入帐户。
我国目前使用此种帐户。
(2)保证金帐户。
保证金帐户又叫普通帐户，开立这一帐户的客户，在买进股票时，只需要支付部分现款 (即保证金)就可以买进全数的股票，全部价款与保证金的差额部分由证券商代垫，按市场利率计息，买进的股票则存在证券商处作抵押品。
例如：若规定保证金比例为55%，则开立保证金帐户的客户在买进股票时，只需支付所购股票价款55%。
余下的45%价款，由证券经纪商公司提供贷款。
(3)联合帐户。
是指两个或两上以上的个人共同在经纪商那里开立一个帐户，如一方死亡，另一方不需等到法院的判决就可以出售股票。
这种情况多见于夫妻双方、父子等亲戚关系间，两个以上的没有亲戚关系的人也可开立联合帐户，以减少佣金。
(4)信托帐户。
这是专为未成年人的保护人开立的交易帐户。
许多国家的法律禁止未到法定年龄，由于继承遗产或亲友赠送等原因，就拥有一定数量的股票。
为解决这个矛盾，证券公司设立比帐户，由未成年者的保护人代其交易。
(5)授权帐户。
这是一种特殊的帐户。
投资者开立此帐户意味着他将授权证券公司，可以事先不与其商量，根据市场情况随机处理，代其进行股票的买卖，它通常是在投资者完全信任证券公司的情况下，才开立此类帐户。
但日前在很多国家的法律中规定禁止使用这种帐户，不少证券公司为避免纠纷，也拒绝开设上类帐户。
以上第（2）、（3）、（4）、（5）种帐户，我国目前尚未使用。
开立帐户之后，投资者与证券公司作为授权人和代理人的关系就基本确定。
投资者作为授权人委托证券公司代理买卖股票，证券公司作为代理人负有认真执行客房的委托的责任，并为客户的委托事项保守秘密。
任何一方如果失信，将承担违约责任。
STEP2：委托买卖:在委托交易方式中，根据委托内容与委托要求，可做出多种委托方式。
目前我国主要的委托方式有：1．按委托人委托的形式划分（1）当面委托。
即委托人以面对面的形式当面委托证券商，确定具体的委托内容与要求，由证券商受理股票的买卖。
（2）电话委托。
即委托人以电话形式委托证券商，确定具体的委托内容和要求，由证券商、经纪人受理股票的买卖交易。
（3）电传委托。
即委托人通过发电传给证券商，确定具体的委托内容和要求，委托证券商代理买卖股票。
（4）传真委托。
即委托人以传真的形式，将确定的委托内容与要求传真给证券商，委托他们代理买卖股票交易。
（5）信函委托。
即委托人用信函形式，将确定的委托内容和要求告知证券商，并委托他们代办买卖股票的交易。
我国深圳、上海目前主要是当面委托。
当面委托一般要委托人加以确认，受托证券商才予办理委托手续，而电话委托，则必须在证券商具备录音电话的条件下，才可办理。
委托人以电话委托买卖成交后应补交签章，如有错误原因不是由证券商造成的，证券商不负责任。
2．以委托人委托的价格条件划分（1）随市委托。
即指委托人在委托证券商代理买卖股票的价格条件中，明确其买卖可随行就市。
也就是说，证券商在受理随市委托的交易中，可以根据市场价格的变动决定股票的买入或卖出，即最高时卖出，最低时买入。
大部分委托均属随市价委托。
（2）限价委托。
委托人在委托证券商代理股票买卖过程中，确定买入股票的最高价和卖出股票的最低价，并由证券商在买入股票的限定价格以下买进，在卖出股票的限定价格以上卖出。
3．以委托人的委托期限划分（1）当日委托。
即指委托人的委托期限只于当日有效的委托。
（2）五日有效委托。
五日有效委托即指开市第五日收盘时自动失效委托．（3）一月有效委托.一月有效委托即指每月末交易所最后一个营业日收时自动失效的委托．（4）撤销前有效委托．撤销前有效委托即指客户未通知撤销，则始终有效的委托．产生此种委托的理论认为，有的客户深信市场力长期发展的作用，因而无须计较暂时的得失，也不计较较长时间的等待．4．以委托数量为标准来划分以委托数量为标准，可将委托分为整数委托与零数委托两种，前者指委托的数量是交易所规定的成交单位或其倍数。
股票交易中常用“手”作为标准单位。
通常100股为一标准手。
一标准手发股票一张；若是债券，则以1000元为一手。
后者指委托的数量不足交易所规定的成交单位。
虽然证券商一般不接受不足一个成交单位的委托，但经纪人可将客户的零数委托转变给专门从事零数买卖的零数自营商。
零数自营商一方面必须在交易厅内零星买进不足一个成交单位的股票，凑成整数股后后转卖给佣金经纪人；另一方面又必须在交易厅内买进整数股，然后化整为零地转卖给需要不足一个成交单位的佣金经纪人。
这样，零数自营商必须承担一定的风险。
5．以委托性质来划分以委托性质划分，委托可分为买进委托或卖出委托。
前者指可户委托证券商买进某种证券，后者指客户委托证券商卖出某种证券。
证券商的工作人员接到客户的委托指令后，应立即填写委托书.深圳证券交易所规定，委托，买进的委托书必须红色印制，属于卖出者以蓝色印制.委托书应记载委托人姓名、股东代码、委托日期时分、证券种类、股数或面额、限价、有效期间、营业员签章、委托人签章、委托方式（电话、电报、书信、当面委托），保管方式（领回证券、集中保管），并应附注下列各款内容：1．未填写＂有效期限＂者视为当日有效．2．委托方式应予标明．3．书面或电报委托者应粘附函电．4．未填写“限价”者视为市价委托．STEP3：成交证券商在接受客户委托，填写委托书后，应立即通知其在证券交易所的经纪人去执行委托。
由于要买进或卖出同种证券的客户都不只一家，故他们通过双边拍卖的方式来成交，也就是说，在交易过程，竞争同时发生在买者之间与卖者之间。
证券交易所内的双边拍卖主要有三种方式：即口头竞价交易、板牌竞价交易、计算机终端申报竞价。
一、成交的基本原则1．价格优先原则价格优先原则是指较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。
计算机终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的的优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。