5.2负债筹资业务
负债筹资
摘要：负债经营可以提高企业的市场竞争能力,扩大生产规模,使企业得到财务杠杆效益,获得节税效益,减少货币贬值的损失,降低综合资金成本;同时,负债经营也增加了企业的财务风险。
企业要树立风险意识,建立有效的风险防范机制,保持合理的资产负债率,制定出合理的负债财务计划;对于筹集外资带来的风险,应从预测汇率变动的趋势入手,制定外汇风险管理战略。
我国目前阶段,企业普遍面临资金短缺问题,筹资就成为企业的一个非常重要的财务渠道。
负债筹资是现代企业的主要筹资方式之一,也是企业普遍采用的筹资方式。
有负债就会有筹资风险,因此,因负债而引起的风险也是每个企业都不能回避的现实问题。
一、筹资风险的来源筹资风险,是指与企业筹资相关的风险,一般是指由于资金供需情况、宏观经济环境等因素的变化,企业筹集借入资金给财务成果带来的不确定性。
它有两层含义,一是指负债筹资导致企业所有者收益下降的风险;二是指负债筹资可能导致企业财务困难甚至破产的风险。
企业的筹资风险主要来源于以下几个方面:1.企业投资利润率和借入资金利息率的不确性。
当企业投资利润率高于借入资金利息率时,企业使用一部分借入资金,可以因财务杠杆的作用提高自有资金利润率;当企业投资利润率低于借入资金利息率时,企业使用借入资金将使自有资金利润率降低,甚至发生亏损,严重的则因资产负债率过高或不良资产的大量存在,导致资不抵债而破产。
2.企业经营活动的成败。
负债经营的企业,其还本付息的资金最终来源于企业的收益。
如果企业经营管理不善,长期亏损,那么企业就不能按期支付债务本息,这样就给企业带来偿还债务的压力,也可能使企业信誉受损,不能有效地再去筹集资金,导致企业陷入财务风险。
3.负债结构。
借入资金和自有资金比例的确定是否适当,与企业财务上的利益和风险也有着密切的关系。
在财务杠杆作用下,当投资利润率高于利息率时,企业扩大负债规模,适当提高借入资金与自有资金之间的比率,就会增加企业的权益资本收益率。
负债筹资业务核算
负债筹资业务核算：电子讲义企业从债权人那里筹集到的资金形成企业的负债，它表示企业的债权人对企业资产的要求权，即债权人权益。
当企业为了取得生产经营所需的资金、商品或劳务等向银行借款或向其他单位赊购材料、商品时，就形成了企业同其他经济实体之间的债务关系。
负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
负债按其偿还期限的长短可以分为流动负债和非流动负债。
流动负债是指将在 1 年内（含 1 年）或超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务；非流动负债是指偿还期在 1 年以上或超过 1 年的一个营业周期以上的债务。
作为一项负债必须要有确切的债权人、到期日和确切的金额。
到期必须还本付息是负债不同于所有者权益的一个明显特征。
根据负债的定义及其扩展内容我们可以看出，负债的形成和偿还与某些资产、所有者权益、收入、费用或利润等要素都有着密切的关系，因而正确地确认与计量负债是会计核算过程中非常重要的一部分内容。
将负债分为流动负债和非流动负债，便于会计信息使用者分析企业的财务状况，判断企业的偿债能力和近、远期支付能力，进而作出有关的决策。
我们这里仅以流动负债中的短期借款和非流动负债中的长期借款为例介绍负债资金筹集业务的核算内容。
一、短期借款筹资（一）短期借款的含义短期借款是指企业为了满足其生产经营活动对资金的临时需要而向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1 年以内（含1 年）的各种借款。
一般情况下企业取得短期借款是为了维持正常的生产经营活动或者是为了抵偿某项债务。
企业取得各种短期借款时，应遵守银行或其他金融机构的有关规定，根据企业的借款计划及确定的担保形式，经贷款单位审核批准并订立借款合同后方可取得借款。
每笔借款在取得时可根据借款合同上的金额来确认和计量。
（二）短期借款本金、利息的确认短期借款必须按期归还本金并按时支付利息。
短期借款的利息支出属于企业在理财活动过程中为筹集资金而发生的一项耗费，在会计核算中，企业应将其作为期间费用（财务费用）加以确认。
负债筹资业务
负债筹资业务
编辑丨子愚
（一）负债筹资的构成
（二）账户设置
企业通常设置以下账户对负债筹资业务进行会计核算：
1、“短期借款”账户
2、“长期借款”账户
3、“应付利息”账户
4、“财务费用”账户
“财务费用”账户属于损益类账户，用以核算企业为筹集生产经营所需资金而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。
为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，通过“在建工程”、“制造费用”等账户核算。
（三）账务处理
1、短期借款的账务处理
企业借入的各种短期借款，借记“银行存款”科目，贷记“短期借款”科目；归还借款时做相反的会计分录；资产负债表日，应按计算确定的短期借款利息费用，借记“财务费用”科目，贷记“银行存款”、“银付利息”等科目。
2、长期借款的账务处理
企业借入长期借款，应按实际收到的金额借记“银行存款”科目，按借款本金贷记“长期借款——本金”科目，如存在差额，还应借记“长期借款——利息调整”科目。
资产负债表日，应按确定的长期借款的利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发费用”等科目，按确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，贷记“长期借款——利息调整”等科目。
负债资金的筹集课件
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负债资金筹集的决策因素
资金成本
资金成本定义
资金成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和用资费用。
资金成本对筹资决策的影响
资金成本是企业选择筹资方式的依据之一，企业应综合考虑各种筹资方式的资 金成本、风险和适用范围，选择最优的筹资方案。
企业C的长期负债筹资案例
总结词
长期债券筹资
详细描述
企业C通过发行长期债券来筹集资金，用于支持其长期投资和运营活动。长期负债筹资可以提供稳定 的资金来源，并具有较低的利率成本，但同时也需要关注债券市场的变化和企业的偿债能力。
THANKS
感谢观看
税收政策对企业筹资决策具有重要影响，不同筹资方式的税收待 遇不同，企业应综合考虑税收因素，选择最优的筹资方案。
税收优惠
国家为了鼓励某些特定行业或企业，会制定一些税收优惠政策，企 业应关注并充分利用这些政策，降低税负。
税负转嫁
企业可以通过合理安排税负转嫁，将部分或全部税负转嫁给其他利 益相关方，从而降低自身税负。
注意事项
企业应选择合适的债券类型和发行时机，确保债券发行成 功并控制融资成本。
租赁融资
定义 特点 适用范围 注意事项
租赁融资是指企业通过租赁方式获得资产使用权的一种融资方 式。
租赁期限较长，通常与资产使用寿命相当；租金分期支付，减 轻企业一次性付款压力；资产所有权归出租人所有。
适用于企业需要使用特定资产但缺乏购买资金的情况，如飞机 、船舶、机械设备等。
财务风险
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财务风险定义
财务风险是指企业因负债 筹资而产生的不能偿还到 期债务的风险。
负债资金筹集方式
负债资金筹集方式含义:负债筹资就是指企业以已有得自有资金作为基础,为了维系企业得正常营运、扩大经营规模、开创新事业等,产生财务需求,发生现金流量不足,通过银行借款、商业信用与发行债券等形式吸收资金,并运用这笔资金从事生产经营活动,使企业资产不断得到补偿、增值与更新得一种现代企业筹资得经营方式。
按照所筹渠道可分为:银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等(1)银行借款向银行借款就是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金得一种筹资方式,又称银行借款筹资。
(2)发行债券公司债券就是指公司按照法定程序发行得、预定在一定期限还本付息得有价证券。
(3)融资租赁租赁就是指出租人在承租人给予一定报酬得条件下,授予承租人在约定得期限内占有与使用财产权利得一种契约性行为。
融资租赁又称财务租赁,就是区别于经营租赁得一种长期租赁形式,由于它可满足企业对资产得长期需要,故有时也称为资本租赁。
(4)商业信用商业信用就是指商品交易中得延期付款或延期交货所形成得借贷关系,就是企业之间得一种直接信用关系。
利用商业信用,又称商业信用融资,就是一种形式多样、适用范围很广得短期资金。
一、借款按时间长短可分为短期借款与长期借款。
(一)短期借款:企业向银行与其她非银行金融机构借入得期限在一年以内得借款。
短期借款得成本通常就就是借款得利率。
长期借款:企业向银行与其她非银行金融机构借入得使用期超过在一年得借款。
企业长期借款一般用于购建固定资产与满足企业经常性流动资产占用得需要。
企业取得长期贷款得基本程序:提交借款申请,金融部门进行审查,核准企业申请得借款金额与用款计划,签订借款合同,企业取得借款与偿还借款。
长期借款得成本包括:利息与其它费用(执行周转信贷协定所收取得承诺费,要求借款企业在银行中保持补偿金额所形成得间接费用等等)(二)按有无担保可分为信用借款(无担保)与抵押借款(有担保)。
信用贷款:不需要抵押品得借款,其具有自动偿还得特点。
财务管理学课件第十章负债资本筹资
n （三） 短期借款的付息方式或及利率的计算
1、 短期借款的付息方式
常见的短期借款的利息支付方式主要有三种：
（1）
收款法
收款法也叫利随本清法，是指在借款到期时向银行
支付利息的方法。
（2）
贴现法
贴现法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣
除利息部分，到期时借款企业则要偿还贷款全部本
n 五、债券的信用评级
n 六、债券筹资的评价
财务管理学课件第十章负债资本筹资
一、债券的基本要素和基本特征
n （一）债券的基本要素
n 1、债券的面值 n 债券的面值包含两个方面：一是币种，二是债券的票面金额。 n 2、债券的期限 n 债券都有明确的到期日，债券从发行之日起至到期日之间的时间称为债
券的期限。在债券的期限内，公司必须定期支付利息，债券到期时，必 须偿还本金，也可按规定分批偿还或提前一次偿还。 n 3、票面利息率 n 债券上通常都载明利率。债券利率是债券持有人定期获取的利息与债券 票面价值的比率。债券发行者在确定债券利率时要考虑市场利率、债券 的到期日、自身资信状况以及资本市场资金供求关系等因素的影响。 n 4、债券的价格 n 理论上，债券的面值就应是它的价格，事实上并非如此。也就是说，债 由于券的面值是固定的，而其价格却是经常变化的。发行者计息还本， 依据的是债券的面值而非其价格。
（四） 短期借款筹资的评价
n 1、 短期借款的优点
n 第一、银行资金充足，实力雄厚，能够随时为企 业提供所需的资金，对于临时性和突发性较强的 资金需求，银行短期借款是一个最简洁、最方便 的途径。
n 第二、银行短期借款具有较好的弹性，借款还款 的时间灵活，便于企业根据资金需求的变化安排 何时借款，何时还款。
负债筹资业务账务处理
负债筹资业务账务处理
负债筹资业务账务处理是指将负债筹资业务的相关交易和操作记录在账务系统中的过程。
这包括以下步骤：
1. 记录借款和发行债券等负债筹资活动的相关交易。
将借款和债券发行款项的收入记录为负债账户的增加，同时记录相应的负债（如长期借款或长期债券）和利息费用。
2. 处理相关费用和支出。
负债筹资业务可能涉及利息费用、银行手续费等费用。
这些费用需要根据相关协议或合同进行计算并确认。
3. 处理利息支付。
如果负债筹资形式为借款，还需要根据协议偿还借款本金和支付利息。
相应的支付应被记录在负债账户中。
4. 更新账户余额。
对于长期负债账户，需要定期确认还本付息，将利息费用从损益表转移到负债账户，并更新负债账户的余额。
5. 报告负债筹资业务的财务状况。
将负债筹资业务的交易和账户余额包括在财务报表中，如资产负债表和现金流量表。
这样可以帮助管理层和投资者了解公司的财务状况和偿债能力。
需要注意的是，负债筹资业务的账务处理需要遵守相关的会计准则和法规，并确保准确性和可靠性。
学生用负债筹资课件
有些学校提供校园工作机会，学生可以通过这些工作赚取一些资金来 支付学费和生活费用。
PART 03
学生负债筹资的风险和防 范
负债筹资的风险
偿还压力
负债筹资意味着学生需要在未来 的一段时间内承担偿还债务的责 任，如果偿还能力不足，可能会
对生活和学习造成压力。
债务违约风险
如果学生无法按时偿还债务，可 能会导致违约，影响个人信用记
与债权人保持良好的沟通
与债权人保持良好的沟通，及时了解借款详情和 注意事项，确保按时还款。
PART 06
学生负债筹资的未来发展 和趋势
未来负债筹资市场的发展趋势
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市场规模持续扩大 随着学生负债筹资需求的增加，未来市场规模将 继续扩大，涵盖更多类型的学生和更多种类的筹 资需求。
互联网金融平台将扮演重要角色 随着互联网金融的快速发展，未来负债筹资市场 将更加依赖互联网平台，这些平台将为学生提供 更便捷、快速的筹资渠道。
注意事项
避免过度负债，合理规划还款计划， 确保按期还款；同时要注意控制成本， 提高盈利能力。
PART 05
学生负债筹资的还款计划 和管理
制定合理的还款计划
确定贷款金额和还款期限
根据个人经济状况和借款用途，确定合理的贷款金额和还款期限。
制定还款计划表
根据借款期限和还款方式，制定详细的还款计划表，包括每期应还 金额、还款日期等。
具体操作
了解个人贷款的申请条件、利率、期限等，权衡利弊，谨 慎选择。
注意事项
避免过度负债，合理规划还款计划，确保按期还款。
案例二：信用卡负债筹资失败案例
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总结词
信用卡负债筹资需谨慎，避免 陷入恶性循环。
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管理费用
1.可资本化-在建工程 2.不可资本化-财务费用
财务费用
企业筹建
构建固定资产
生产经营期间
会计男女谈恋爱：
女：你看中我什么了
男：你爱岗敬业、真实谨慎、会合理避税！
女：那你就不爱岗敬业？不真实谨慎？不会合理避税？
男：我哪里爱岗敬业？哪里真实谨慎？哪里会合理避税！
女：你哪里不爱岗敬业？哪里不真是谨慎？哪里不会合理避税？
3.长期借款（到期一次还本付息）
借：财务费用 贷：长期借款—应计利息
长期借款计算确定的利息费用，属于筹建期间的计入管理费用，属于生产经营期间的计入财 务费用，如果长期借款用于构建固定资产等符合资本化条件的资产，在资产尚未达到预定可 使用状态前，所发生的利息支出应当计入在建工程等资产成本，达到预定可使用状态后发生 的支出以及不能资本化的利息支出，计入财务费用。
2.长期借款的账务处理
（1）借款时 长期借款-本金
借款时
差额 长期借款-利息调整
银行存款
借：银行存款 贷：长期借款-本金
差额计入长借款-利息调整
（2）计提利息
应付利息
计提利息 （分期付息）
财务费用
长期借款应计利息
财务费用 计提利息 （到期一次还本付息）
借：财务费用 贷：应付利息
借：财务费用 贷：长期借款-应计利息
短期借款
①借款时 ④归还时
银行存款
银行存款
③支付利息
应付利息
财务费用 ②计提利息
直接支付利息
【例题·计算分析题】 （1）2009 年 1 月 1 日，长江公司从银行借入到期一次还本付息，偿还期限为 3 个月，年 利率为 6%的借款 200000，企业收到借款存入银行。
借：银行存款 200000 贷：短期借款 200000
应付利息：流动负债 长期借款-应计利息：非流动负债
计提利息
支付本年利息
计提利息
流动负债 支付本年利息
计提利息
非流动负债 支付 2 年利息
（3）还本付息 银行存款
长期借款-本金
财务费用
最后一期利息
前期已计提利息
长期借款应计利息 （或应付利息）
【例题·计算分析题】
（1）2009 年 1 月 1 日，长江公司从银行借入到期一次还本付息，偿还期限 3 年，年利率
短期借款 200000
本金
贷：银行存款 203000
【例题·计算分析题】
2009 年 1 月 1 日，长江公司向银行借入 1 年期短期借款 1000000 元，年利率 6%，利息每季
度计提，每半年支付，写出借款、计息、付息、还款的分录。
提示：注意利息的计算。
（1）借款
（2）季度末计提利息
（3）半年末支付半年利息 （4）到期还本付息
借入
（5）如该借款为 2009 年 4 月 1 日借入，每季度计提利息，每年付利息，则如何做分录？ 支付本年 4 个季度利息
计提利息
支付本年 4 个季度利息
支付本年 3 个季度利息 重复计提利息
还本和支付 1 个季度 利息
2009.4.1
2009.12.31
2010.12.31
2011.12.31
贷：应付利息 1000
②支付利息
借：应付利息 3000 贷：银行存款 3000
借：财务费用 1000
应付利息 2000 短期借款 200000 贷：银行存款 203000
③支付本金 借：短期借款 200000
贷：银行存款 200000
最后一期利息
借：财务费用 1000 应付利息 2000
前期已计提利息
【例题∙计算分析题】 根据【例题 4】和【例题 5】的分析，做出相应分录。提示：注意时 间 （1）借入 （2）季度末计提利息 （3）年末支付利息 （4）还本付息
关于计提利息的总结：
1.短期借款 借：财务费用
贷：应付利息 2.长期借款（分期付息） 借：财务费用
贷：应付利息 借方就一定是财务费用吗？ NO！
男：我就算在怎么爱岗敬业再怎么真实谨慎再怎么会合理避税也没有你更爱岗敬业更真实谨
慎更会合理避税！
女：
你舌头不累吗？
本节小结：
资金筹集
所有者权益 筹资
负债 筹资
实收资本和资本公积 账务处理
接受投资 转增资本 资本减少
短期借款和长期借款
账务处理 利息
短期借款 长期借款
（3）2011 年 12 月 31 日，长江公司计提本季度利息，并以银行存款支付利息及长期借款
本金。
①计提利息 借：财务费用 15000
贷：长期借款-应计利息 15000 ②支付利息 借：长期借款-应计利息 180000
贷：银行存款 180000 ③支付本金 借：长期借款-本金 1000000
贷：银行存款 1000000
6%的借款 1000000，存入银行。
借：银行存款 1000000
贷：长期借款-本金 1000000
（2）长江公司自借入上述长期借款后至 2011 年 9 月 30 日的每个季度末，计提本季度利
息。 季度利息=1000000×6%÷4=15000（元） 借：财务费用 15000
贷：长期借款-应计利息 15000 （共计提 11 次，如本借款为分期付息则计入应付利息）
合并
借：财务费用 15000 长期借款-应计利息 165000 -本金 1000000 贷：银行存款 1180000
（4）如该借款为每季度计提利息，每年付利息，则如何做分录？ 借入
计提利息 支付本年利息 重复第一年分录
偿还本金和 本年利息
2009.1.1
2009.12.31
2010.12.31
2011.12.31
（2）2009 年 1 月 31 日及 2 月 28 日，长江公司计提本月应承担的借款利息。 月利息=200000×6%÷12=1000 借：财务费用 1000 贷：应付利息 1000
（3）2009 年 3 月 31 日，长江公司计提本月借款利息，并以银行存款支付利息以及归还短
期借款本金。
①计提利息 借：财务费用 1000
分录写的好，老公回家早！分录写的对，老公啥 都会！
分录写的快，老公不学坏！
分录不会写，老公叫大姐！
2.长期借款的账务处理
企业借入长期借款，应按实际收到的金额借记“银行存款”科目，按借款本金贷记“长期借 款--本金”科目，如存在差额，还应借记”长期借款--利息调整”科目。 资产负债表日，应按确定的长期借款的利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费 用”、“研发支出”等科目，按确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，贷 记“长期借款--利息调整”等科目。
3.应付利息—负债
核算企业按照合同约定应支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期还本的长期借款、企业 债券等应支付的利息。
借方 归还的利息
应付利息
贷方
企业按合同利率计算确定的应付未付利息
企业应付未付的利息
明细核算：按存款人或债权人进行明细核算。
4.财务费用损益
核算企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出(减利息收入)、汇兑 损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。 为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，通过“在建工程”、“制 造费用”等账户核算。
（二）账户结构 1.短期借款—负债
借方
短期借款
贷方
短期借款本金的减少额
短期借款本金的增加额
企业期末尚未归还的短期借款
明细核算：按借款种类、贷款人和币种进行明细核算。
借方 2.长期借款—负债 长期借款
贷方
归还的本金和利息
企业借入的长期借款本金
企业期末尚未偿还的长期借款
明细核算：按贷款单位和贷款种类，分别“本金”、 “利息调整”、 “应计利息”等进行明 细核算。
借方
财务费用
贷方
手续费、利息费用等的增加额
应冲减财务费用的利息收入和转入本年利 润的数额
明细核算：按费用项目进行明细核算
(三)账务处理 1.短期借款的账务处理
（1）企业借入的各种短期借款，借记“银行存款”科目，贷记“短期借款”科目; （2）归还借款时做相反的会计分录。 （3）资产负债表日，应按计算确定的短期借款利息费用，借记“财务费用”科目，贷记“银 行存款”、“应付利息”等科目。