余额宝案例分析共19页
信用案例论文
余额宝的金融创新及其影响分析摘要：近几年, 随着信息技术进步以及电子商务的飞速发展, 以“余额宝”为代表的创新业务深刻的改变着我们的消费习惯、生活方式甚至是经济发展格局, 对传统金融业务形成了较大的冲击，引发了金融界的很多关注和争论。
如何加快我国支付业务创新, 实现规范发展是一项需要深入研究的重大课题。
本文简述余额宝的发展现状与特点，分析余额宝对金融机构的影响，提出余额宝现存的一些问题及风险，并提出切实可行的政策建议。
关键词：余额宝金融创新风险政策建议一、余额宝简介余额宝由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
余额宝已超过2500亿元，客户数超过4900万户。
通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。
用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。
实质是货币基金，仍有风险。
二、余额宝发展现状从2013年6月余额宝出世以来，人们开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，带着疑惑和些许的担忧走进互联网金融理财产品，由于其的高收益一时间好评如潮，余额宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人民币的商业奇迹，直接将名不见经传的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。
半年时间，余额宝拥有了8100万用户，累积了近5000亿的资金体量。
据数据显示，截至2013 年7 月，支付宝注册用户量超过8 亿，凸显了它的优势。
而去年12月底，我国居民个人储蓄存款总量达45万亿元，其中超过16万亿元为活期存款。
三、余额宝特点（一）开辟了基金销售的新渠道。
随着开放式货币基金逐步走向成熟，银行代销资源紧缺的矛盾日益凸显，同时伴随着电子商务的迅速发展，网络营销正在成为新渠道，而将基金销售系统内置在国内最大﹑用户最多的支付宝第三方在线支付平台上，大大提高了基金销售数量，充分利用了网络营销渠道的优势。
余额宝案例分析
成绩：《电子商务系统规划与设计》实验报告项目名称：余额宝案例分析学院：信息工程学院专业：电子商务班级：12 -01 班学号：*********名：***指导教师：***2015 年04 月13 日余额宝案例分析1、余额宝的基本情况（1）余额宝的简介余额宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。
通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。
用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。
实质是货币基金，仍有风险。
图1 余额宝首页界面（2）余额宝的发展历程1）余额宝上线2013年6月5日，支付宝宣布推出名为“余额宝”的余额增值服务，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。
2）余额宝被盗2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全的讨论。
随后余额宝以平安保险签定账户资金购100%赔偿，解决了网民对安全问题的担忧。
3）余额宝盈利模式支付宝与天弘基金合作，把余额宝大部分资金存银行的协议存款（协议存款利率比普通存款利率高很多），一部分买入金融债券和短期公司债，所以货币基金的收益既有保障又比较高。
4）天弘基金为最大基金2014年1月15日消息，支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至2014年1月15日15点，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户。
天弘基金由此成为国内最大的基金管理公司。
5）传统银行联手围剿余额宝2014年3月初，有消息称，国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。
此外，货币基金当前享受的“提前支取协议存款不罚息”的特权有可能被取消。
0204121 第三组 余额宝案例分析
案例分析：余额宝对商业银行的影响020412121郭晶晶020412126李珺020412131陆辰020412138吴银银020412143张子琳020412103李博文020412106沈佳燚020412107孙超盛讨论：1.余额宝对商业银行的哪些业务有影响？2.余额宝对商业银行的经营有何启示？3.余额宝存在哪些风险？一．余额宝简介——本质：余额宝是货币基金网络普及的今天，越来越多的人选择网购来作为自己的第一购物渠道，而阿里巴巴的支付宝也作为一种第三方支付被越来越多的使用。
过去，有一些卖家有不少的余额躺在支付宝里，但却没有任何收益，而一些买家的银行卡里也躺着数量不均的余额，他们一方面担心钱取出来不安全，或是网购不方便，另一方面却苦于储蓄卡的利息连CPI都跑不过。
余额宝因此应运而生。
2013年6月13日余额宝由阿里巴巴集团创办出的一款支付宝上线的存款业务，是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，通过“余额宝”，用户们不仅能够得到一定的收益，而且能够用于网上购物、支付宝转账等支付功能随时消费支付和转出金额，并且可以在支付宝网站上直接购买基金等理财产品，使用起来十分方便快捷。
“余额宝”是什么？本质上来说，余额宝就是一种被称为“货币基金”的基金产品，而支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，因此并不需要客户前往基金公司开设帐号。
简而言之，用户将钱存入余额宝，余额宝将钱交给基金公司，收益则返还到用户的账户上。
在整个过程中用户实际上只需要完成一个简单的动作，就跟给支付宝充值一样，在输入支付密码后可以完成“基金申购”，其简化步骤所带来的影响就是短短一周用户数突破百万。
二．余额宝是如何运作的呢？余额宝的运作模式如下：用户登录支付宝，同意天弘基金的协议，将资金转入余额宝内，转入余额宝的同时也就意味着购买了一定份额的天弘基金公司的增利宝产品。
募集的资金将会交予托管银行托管。
案例分析余额宝
案例分析余额宝余额宝是阿里巴巴集团旗下的一款金融产品，自2013年6月推出以来，短时间内就成为了中国乃至全球最大的货币市场基金。
余额宝的成功得益于其独特的金融创新和用户体验，为投资者提供了一种便捷、高效、低门槛的投资方式。
余额宝的产品设计核心在于将货币市场基金与支付宝账户绑定，使投资者可以直接在支付宝账户上进行投资操作，无需额外开设其他账户或进行繁琐的开户流程。
这种产品设计大大简化了投资流程，提高了用户体验。
余额宝的收益率一度超过了传统银行储蓄利率，吸引了大量投资者。
其收益性能主要得益于其资产配置主要集中在短期债券等高收益低风险资产上，同时借助阿里巴巴集团强大的资源整合能力，实现规模经济，进一步降低了运营成本。
余额宝的另一个创新之处在于其流动性管理。
投资者可以随时将余额宝中的资金转出并用于消费支付，无需等待资金到账，为投资者提供了极大的便利。
这种流动性管理方式在保证资金安全的同时，满足了投资者的日常支付需求。
余额宝的营销策略也值得一提。
通过与支付宝、淘宝等阿里巴巴集团的生态系统内的其他产品进行联动，以及通过推出节假日高收益等优惠活动，吸引大量用户使用余额宝进行理财。
余额宝还通过社交媒体等线上渠道积极开展品牌推广活动，提高了用户粘性和忠诚度。
余额宝的成功案例表明，金融创新在产品设计、收益性能、流动性管理和营销策略等方面的重要性。
通过不断挖掘用户需求，优化产品设计，提高收益性能，加强流动性管理，以及制定有效的营销策略，余额宝成功地吸引了大量用户并实现了快速发展。
这为其他金融机构和互联网公司开展金融创新提供了有益的借鉴和启示。
用户体验是金融创新的关键。
通过简化操作流程、提高服务效率等方式，满足用户的实际需求，可以提高用户的满意度和忠诚度。
利用互联网技术优化金融产品和服务是未来的发展趋势。
通过大数据、云计算等技术的应用，可以进一步提高数据处理能力和风险管理水平，实现更加精细化的运营管理。
跨界合作是推动金融创新的重要途径。
余额宝被盗刷的案例和分析
余额宝被盗刷的案例和分析任何投资理财都伴随着风险,余额宝被盗刷的现象也时有发生。
以下是店铺为大家整理的关于余额宝被盗案例，给大家作为参考，欢迎阅读!余额宝被盗案例篇1“我余额宝被盗了!”今天上午，杭州某公司职员小金发现自己余额宝中的1300多元竟然不翼而飞。
据小金回忆最后一笔支付宝交易是通过“快的打车”。
今天凌晨5点，小金收到两条银行扣款短信，两次扣款金额分别是99元和109元，小金说：“有人把我银行卡的钱冲到了余额宝账户里，然后连同原先余额宝的钱一并被盗走了，总共1300多元。
”余额宝被盗案例篇2去年11月26日，南宁市的林女士向公安机关报案，称她的余额宝账户遭盗刷2500多元。
至今，她仍不确定自己的账户信息到底从哪儿泄露的。
去年11月26日，她用电脑登录个人的淘宝账户，准备网购时，被提示账户余额不足，无法支付。
林女士立即拨打支付宝的客服电话进行查询，被告知她的余额宝账户从11月23日至26日期间，被人分多次转走了2500多元钱进行消费。
余额宝被盗案例篇3家住贵阳带金先生称在2014年1月初收到“余额宝”客服短信，告知其能够办理信用卡，后按对方指示先在南通市区工农路一家中国银行办理了一张借记卡，并向该账户内汇入十五万元，近日，金先生发现卡内十五万元被人利用余额宝转账转走，遂报警。
在贵阳工作的王先生及女友先后发现，自己的淘宝账号绑定手机和密码被人更改，无法登陆。
短短半小时内，两人的余额宝及绑定快捷支付的银行卡内，共计1.8万余元被转走。
无独有偶，在贵阳开网店的店主阿华，在短短半小时的时间里，他的支付宝竟然发生十几笔交易，交易额度竟然高达6万多元。
余额宝被盗案例篇4今天新闻又报道了余额宝账户被盗的事件，作案者盗用了受害人的手机卡后补办了一张新卡，然后再通过接受支付宝的信息验证更改了对方的支付宝密码，最后将余额宝里的五万资金转走了，还把关联的银行卡里的两万块转走了，总共损失了七万块。
余额宝的收益是比一般理财产品高，但是账户被盗事件也不断啊，安全系数不高，亲们有在余额宝里投资吗?。
余额宝分析PPT课件
1.货币市场风险
余额宝风险分析
2.与银行竞争风险
• 3）余额宝虽然在产品创新上并无特色，但 支付宝有强大的渠道优势、客户黏性和数 据优势；监管层面、政府层面对于支付宝
缺点
• 1、不能当成理财工具用。
它不是帮你提高收益的，而是帮你更方 便花掉自己的货币基金去买东西——恰好 还是在阿里系旗下的淘宝和天猫买东西。 如果真的很在意活期存款利率太低，应当 在存钱和降低现金比例这方面下功夫，而 不是琢磨怎么能让要在淘宝天猫买东西的 钱有点利息。更何况，具体到消费这个职 能，显然是信用卡更有诚意——信用卡是 掏出真金白银先借你买东西，“余额宝” 只是让你方便地花掉自己的货币基金。在 个人理财时，冲动消费永远是最大的敌人。 除了信用卡，为冲动消费服务的金融工具
• 2、最低购买金额没有限制
优点
• 3、收益高，使用灵活
跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余 额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高 收益，还全面支持网购消费、支付宝转账 等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金 在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一 方面又能随时用于消费。同时，与支付宝 余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持 T+0实时赎回，这也就意味着，转入支付 宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝 余额，也可直接提现到银行卡。
• 互联网金融创新的根本就在于提升传统金 融渠道的速度与效益，融合与兼容传统金 融工具的各种功能
产生的背景
金融案例分析大赛
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某网友：哎，我觉得余额宝最大的缺点就 是——对于剁手党来说太方便了！！！！！！ 我以前还觉得我没太大购物欲望啊，不会动 用余额宝的钱，没想到…… 好在，过多几天就 要从余额宝搬家了…… 剁手党伤不起，这个月 超太多预算了……
结论
余额宝分析结论
T
hank you
制作团队：3+2战队
余额宝vs传统银行
3+2战队:王小龙 赵国园 周媛媛 张 丽
关于余额宝 余额宝vs传统银行
余额宝分析结论
目录
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余额宝是2013年6月13日由阿里巴巴 集团支付宝上线的存款业务。通过 “余额宝”，用户存留在支付宝的资 金不仅能拿到“利息”，而且和银行 活期存款利息相比收益更高。
风险
余额宝vs传统银行
站在大众的角度，主要是存在如 下两方面的担忧：
一、放在余额宝里的钱会被盗取
余额宝作为支付宝的一项业务， 账户的资金安全必将同支付宝一 样，成为一个重点保护对象，根 据淘宝及支付宝这几年的发展状 况，其保护能力有所提升，但是 这方面的风险还是有。
风险
余额宝vs传统银行
二、作为理财产品会遭受损失
是什么
关于余额宝
余额宝的迅猛发展
余额宝的飞速壮大不仅让国内小伙伴们 惊呆了，其规模也开始在全球基金业占 据重要位置。据悉，截至2014年2月底， 余额宝规模约为5000亿人民币，成为 新的全球第七大基金产品。
发展
关于余额宝
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简单来说，10万元， 通过活期存款一年的收益 只有350元，而如果通过 余额宝一年的收益可以达 到3000元至4000元左右。 余额宝让人们看到我国存 款利率市场化的巨大红利 与潜能。因此许多人更愿 意将钱存在余额宝中。
余额宝案例
余额宝案例通过对过往货币基金的观察可以发现其年化收益率可以稳定在3%至4%之间，以2013年上半年为例，货币基金7日年化收益均值达3.58%，远超银行活期存款利率。
除高收益外，余额宝的另一大特征是高流动性，余额宝内的资金可以随时用于购物、转账、缴费，且可以随时转出。
此外，支付宝对余额宝还提供了被盗全额补偿的保障，为余额宝资金提供了安全性保证。
根据支付宝官网信息，截至2012年12月，支付宝注册账户逾8亿，日交易额峰值超过200亿元人民币，日交易笔数峰值达到10580万笔，依托于如此可靠、庞大的客户群体、数据、资金来源，再加上余额宝特质所带来的更强的资金沉淀性，其可能产生的影响不容小觑。
事实上，余额宝上线不到6天，用户就已经突破了100万，而截至2012年12月31日（来自中国证券登记结算有限责任公司的数据），国内所有个人有效基金账户数不过7630.14万户，因此余额宝的用户增长速度在这个行业内是非常惊人的。
一、余额宝简介1.1余额宝的规则及用户体验只要年满18周岁的中华人民共和国大陆居民，身份证号码为18位，且持有支付宝实名认证账户就能成为余额宝用户。
打开余额宝的界面，就能看到非常醒目的高收益率提醒，如下图所示。
图1.1 余额宝网页登陆界面余额宝的操作流程实际上十分简单，当用户登录支付宝页面，在支付宝账户余额的下方就会显示用户余额宝中的金额，有转入、转出、管理三个按键可供选择，如下图所示。
图1.2 支付宝网页账户管理页面在个人信息确认之后（仅首次转入需要确认个人信息），输入转入金额后选择支付宝或者储蓄卡快捷支付即可实现余额宝的充值，也就是说完成了相应金额的货币市场基金的认购，整个过程非常方便。
需要提到的一点是，余额宝暂时不支持无线端主动操作转入，若电脑端创建转入订单未支付，7.0以下版本的手机客户端可进行支付。
客户转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，而当日15:00后转入的资金会顺延1个工作日确认。
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余额宝可能长期维持高收益吗？ 中国的资本市场在多数情况下资金都是比较充裕的。只是在2019年的 年中和年末共出现了两次“钱荒”现象。因此说，当前的这种情况不 会持续下去。特别是过了银行在年关揽储的时间节点后，资金短缺现
质是基金，若将资金用于贷款，首先盈利能力会 降低，从而余额宝提供给客户的利率也不会那么 高了；其次，会影响其流动性。
• 2、《贷款通则》第21条规定，贷款人必须经中国 银监会批准经营贷款业务，持有银监会颁发的 《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可
证》，并经工商行政管理部门核准登记 。
但~
• 3月11日，银监会主席尚福林在北京表示， 经过反复论证和筛选，并报国务院同意， 优确定了首批5家民营银行试点方案，将由
参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾
讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、 正泰、华峰等民营资本参与试点工作。
如果阿里巴巴申请民营银行试点成功，余额宝的大量资金 很可能会成为民营银行的主要存款，将可能在很多业务上
与银行竞争——包括贷款
• 余额宝会被取缔吗？——不会
• 在美国历史上，货币基金曾推动利率市场化，但 在利率市场化完成后，货币基金仍然存在，因为 客户的需求和选择是多元的，并不单纯考虑利率； 央行行长周小川表示，央行对互联网金融持鼓励 态度，不会取缔余额宝。（而且90%的网民不同意 取缔余额宝）
余额宝的运行机制：
• 天弘基金与支付宝在2019年6月合作推出了一款 名为增利宝的产品。
• 支付宝与基金公司的合作模式具体为：支付宝 推出余额宝业务，用于为其客户提供现金增值，
客户将钱转入“余额宝”，即申购了天弘增利 宝基金，随后享受货币基金收益。用户选择将 资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，
• 2、余额宝在达到一定规模之后，流动性管理压力 会明显上升。“余额宝”内资金可随时在天猫和 淘宝上进行消费，但货币基金每日收盘后才能与 “余额宝”进行结算，这期间实际是支付宝为货 币基金进行了信用垫付，如果货币基金无法按时 与支付宝进行交割，支付宝则面临头寸风险。
余额宝的正面影响
• 1、分享银行垄断利润； • 2、推动银行必须改革；收了几斗； • 5、市场规律会自我调节，趋利避害。
降低贷存比
• b、将余额宝等互联网金融货币型基金存放银行的 存款纳入一般性存款管理，不作为同业存款，按
规定缴纳存款准备金；
• c、对转账余额宝进行限额； 周小川11日在记者会上说，存款
• d、利率市场化；
利率放开在计划之中，很可能在 最近一两年内就能够实现
• c、推出“类余额宝”产品；
• & 3月13日，央行下发紧急文件叫停支付宝、腾讯 的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条形码（二
• 三、助推利率市场化——银行为吸储，调高存 款利率——从2019年下半年起，光大、中信、 民生等银行也开始上浮存款利率来提高银行吸 储的竞争力。近期，多家媒体报道称五大行部 分分行也开始对重点客户或业务实行存款利率 上浮10%。
银行的针对措施有：
• a、对余额宝等货币基金所投资协议存款取消提前
支取不罚息的红利；
维码）支付等面对面支付服务。（监管）
面对各银行的压力和央行政策 余额宝将如何回击？
• 1、协议存款——债券和保险； • 2、从事贷款业务——民营银行
目前——NO ！
• 1、吸引客户因素-高利率，如若从事贷款业务： • a、贷款利率如果高，无人贷款； • b、如果以低于银行的利率贷款——余额宝的本
• 货币市场基金投资的范围大都是一些高安全系 数和稳定收益的品种,所以对于很多希望回避证 券市场风险的企业和个人来说,货币市场基金是
一个天然的避风港,在通常情况下既能获得高于
银行存款利息的收益,又保障了本金的安全。
案例分析：
• 屌丝把钱从存款转成余额宝，7天年化收益6.0%， 余额宝把钱给货币基金，货币基金协议存款给银 行，银行存款外流，贷存比超标，（贷款利率上 升，存款成本大幅上升，银行无奈取消房贷贷款 利率8折优惠，之后再上浮三成，放款周期延长2 个月，贷款利率猛升到8，月供上升30%，）屌丝 所在公司因为从银行贷不到钱，不得不社会融资， 因为还不起而倒闭，屌丝失业。屌丝的房贷来源 没了，房子被银行申请强制司法冻结，屌丝的房 没了。大量房产被拍卖，房地产崩盘了，金融危 机突然降临，流动性被抽干，货币基金开始亏损， 遭遇巨额赎回，最终清盘，余额宝血本无归，屌 丝的余额宝也没了。
• 但会加强监管——互联网金融主要存在两方面
问题：一是监管缺失，监管主体和监管规则不完 善，在监管上不统一；二是具有一定的风险性。
小例子：
• 2月12日，余额宝账户上显示“暂无收益”，说 余额宝进行系统升级，此举引发大家的恐慌
• 1、互联网理财和传统的银行理财还是不一样的， 比起收益，本金才是最重要的；——网友称
则相当于赎回增利宝基金份额。目前，天弘基 金是余额宝服务的唯一产品提供者。
•
（余额宝的本质：货币基金）
Money Market Fund
• 货币市场基金（Money Market Fund，简称MMF） 是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期 限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资 产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票 据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券 等短期有价证券。
• 天弘基金与商业银行所商定价格的协议存 款，在银监会规定的会计归属上被列为同 业存款。其不纳入各项存款考核口径，从 而不能计入商业银行的存贷比指标。
• 即便商业银行不投放新的贷款，一般性存 款的下降依然使得其贷存比被抬升。
• 余额宝对银行的冲击：
• 一、高利率，分流银行存款；
• 二、协议存款——存款成本上升——本属于商 业银行的存款被天弘基金获取再存入商业银行 后，原本0.35%的活期存款和3.75%的两年期定 期存款立刻被抬高至5%-6%
余额宝的特点
• 1、操作流程简单； • 2、最低购买金额没有限制； • 3、收益高、使用灵活； • 4、安全（支付宝对余额宝还提供了被盗金
额补偿的保障，确保资金万无一失。余额 宝转入及转出都无需手续费，支持实时转 出，及时到账支付宝账户余额中。）； • 5、手机随时随地操作。
• 高利率原因：
• 1、协议存款——（主） • 2、货币基金——（次）