证券从业资格考试第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市章节练习(2014-7-16)
证券从业资格《发行与承销》考点：可转换公司债券
证券从业资格《发行与承销》考点：可转换公司债券可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市【考点一】上市公司发行可转换公司债券的准备工作一、概述1.可转换公司债券的概念可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
2.股份转换与债券偿还根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
3.赎回、回售可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。
可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。
二、发行条件根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司发行可转换公司债券，无论此可转换债券是否可分离交易，均应符合下列基本条件：(1)应具备健全的法人治理结构。
(2)盈利能力应具有可持续性。
(3)财务状况。
(4)财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为。
(5)募集资金运用。
(6)不得公开发行的6种情形。
三、可转换公司债券发行条款的设计要求(1)可转换公司债券的最短期限为1年。
最长期限为6年。
分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。
(2)上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。
对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。
(3)转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
(4)可转换公司债券每张面值100元。
(5)上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作Et内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
(6)公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期未经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。
提供担保的，应当为全额担保。
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市
第7章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市第1节上市公司发行可转换公司债券的准备工作1.概述[掌握]:（一）可转换公司债券的概念1.可转换公司债券是指发行公司依照法定程序发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
2.发行可转换公司债券必须报经核准，未经核准，不得发行可转换公司债券。
可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。
（二）企业发行可转换债券的原因企业发行可转换债券的原因主要有2个：第一，发行可转换债券比发行普通债券融资成本低，因为可转换债券含有可转换为股票的权利，对于风险的变化不那么敏感，所以相应的补偿要求不高；第二，与立即发行股票相比，可转换债券对权益稀释的程度较低。
（三）股份转换及债券偿还1.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换成股票。
可转换公司债券对于转换股票和不转换有选择，并于转股完成后的次日成为公司股东。
2.上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
（四）赎回、回售【例题单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换成股票。
A.3个月B.6个月C.1年D.2年『正确答案』B2.发行条件[掌握]:（一）一般规定1.应具备健全的法人治理结构。
（3）现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（5）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。
2.盈利能力应具有可持续性。
（1）最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（4）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（7）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
2015年湖南证券从业资格考试发行与承销必考知识点(第八章)
2015年湖南证券从业资格考试发行与承销必考知识点（第八章）2015年湖南证券从业资格考试如期而至开始，湖南证券从业资格考试网给大家准备的备考资料，希望能对广大考生有所帮助！证券考试发行与承销必考知识点——第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行基本内容：本章主要介绍了上市公司发行可转换债券的准备工作、可转换公司债券发行的申报和核准、可转换公司债券的发行与上市以及发行可转换公司债券有关的信息披露。
学习要求：熟悉可转换债券的概念、股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售。
掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金投向、主承销商核查事项以及不得发行的情形。
熟悉可转换债券发行条款的设计要求。
熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值及其影响因素。
熟悉可转换债券发行的申报程序。
掌握可转换债券发行申请文件的内容。
熟悉可转换公司债券发行的核准程序。
熟悉可转换债券的发行方式、可转换公司债券的网上定价发行程序。
掌握可转换债券上市的一般规定以及可转换债券在上海和深圳证券交易所上市的规定。
熟悉发行可转换债券申报前的信息披露。
掌握可转换债券募集说明书及其摘要披露的基本要求。
了解可转换公司债券上市公告书披露的基本要求。
了解可转换公司债券发行上市完成后的持续性信息披露的内容。
•第一节上市公司发行可转换公司债券的准备工作重点内容：可转换债券的概念、股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售。
可转换债券发行的基本条件、募集资金投向、主承销商核查事项以及不得发行的情形。
可转换债券发行条款的设计要求。
可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值及其影响因素。
考点分析：本节内容非常基础，需要认真体会。
•第二节可转换公司债券的申报和批准重点内容：可转换债券发行的申报程序。
可转换债券发行申请文件的内容。
可转换公司债券发行的核准程序。
考点分析：本节内容都有相关规定。
•第三节可转换债券的发行与上市重点内容：可转换债券的发行方式、可转换公司债券的网上定价发行程序。
可转换公司债券cpa例题
可转换公司债券cpa例题【原创实用版】目录1.可转换公司债券的概述2.可转换公司债券的特征3.可转换公司债券的发行与交易4.可转换公司债券的投资风险5.可转换公司债券的案例分析正文一、可转换公司债券的概述可转换公司债券，简称可转债，是一种具有股票转换权的公司债券。
发行公司事先规定债权人可以在有利时机按发行时规定的条件将其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。
可转换公司债券是一种混合型债券，兼具债券和股票的特性。
二、可转换公司债券的特征1.具有债券特性：可转债在未转股前作为债券，具有固定的利息收入和到期偿还本金的特性。
2.可转换为股票：可转债持有者可以在规定的时间内按照规定的转股价将债券转换成发行公司的股票。
3.信用评级较高：可转债的发行主体一般为上市公司，信用评级较高，通常为 AA 级（含）以上。
4.发行期限：可转债的发行期限一般为 1-6 年。
5.发行利率：可转债的发行利率一般低于 1%。
三、可转换公司债券的发行与交易1.发行方式：可转债的发行方式包括网下发行与网上发行（摇号中签）。
2.交易平台：可转债在证券交易所的新债券交易系统（竞价交易）和固定收益平台（大宗交易）进行交易。
3.转股：可转债在综合业务平台进行转股。
四、可转换公司债券的投资风险1.市场风险：可转债的价格受市场利率、股票价格等因素影响，具有一定的市场风险。
2.利率风险：可转债的价格与市场利率呈反比，市场利率上升时，可转债价格下降。
3.信用风险：可转债的发行主体信用评级下降或违约时，可转债的价格可能受到影响。
4.转股风险：可转债转股后，投资者将承担股票投资的风险，包括股票价格波动等。
五、可转换公司债券的案例分析以 A 公司为例，假设其发行 10 亿元的可转换公司债券，债券期限为 5 年，转股价为 10 元/股，发行利率为 0.5%。
在债券发行后的第三年，A 公司的股票价格上涨至 15 元/股，投资者选择行使转股权，将债券转换成股票。
第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市题库7-0-6
第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市题库7-0-6问题：[多选]关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是（）。
A.A、发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序B.B、可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定C.C、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票D.D、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权问题：[多选]可转换公司债券发行人设置（）的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。
A.A、回售条款B.B、转股价格修正条款C.C、赎回条款D.D、以上都不对问题：[多选]可转换公司债券存在下列（）事项之一的，应当召开债券持有人会议。
A.A、拟变更募集说明书的约定B.B、发行人不能按期支付本息C.C、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产D.D、保证人或者担保物发生重大变化天津11选5 问题：[多选]上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（）事项作出决议，并提请股东大会批准。
A.A、本次证券发行的方案B.B、本次募集资金使用的可行性报告C.C、本次募集资金使用的报告D.D、其他必须明确的事项问题：[多选]赎回公告应当载明（）等内容。
A.A、赎回的程序B.B、赎回价格C.C、付款方法D.D、赎回时间问题：[多选]关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。
A.A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外B.B、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额C.C、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用D.D、发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。
《证券发行与承销》习题和答案第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行
第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行一、单项选择题1、可转换公司债券的( )。
A.最短期限为2年，最长期限为6年B.最短期限为3年，最长期限为5年C.最短期限为2年，最长期限为5年D.最短期限为1年，最长期限为6年2、对于分离交易的可转换公司债券，发行后( )。
A.累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40％；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B.累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40％；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40％C.累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40％；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D.累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40％3、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过( )。
A.最近1期末净资产额的40％B.最近1期末总资产额的40％C.最近1期末净资产额的30％D.最近1期总净资产额的30％4、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。
A.3％B.5％C.6％D.7％5、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其( )。
A.最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元B.最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元C.最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元D.最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元6、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )，有限责任公司的净资产不低于人民币( )。
A.3 000万元，6 000万元B.6 000万元，3 000万元D.3 000万元，3 000万元7、《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。
2021证券从业-可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市(精选试题)
证券从业-可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市1、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（）万元，有限责任公司的净资产不低于人民币（）万元。
A.3000、6000B.6000、3000C.6000、6000D.3000、30002、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（）。
A.公司债券1年的利息B.公司债券半年的利息C.公司债券本金的一半D.公司债券的发行额3、分离交易的可转换公司债券的期限（）。
A.最短为1年，无最长期限限制B.最短为1年，最长期限为6年C.最短为2年，无最长期限限制D.最短为2年，最长期限为6年4、（）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。
A.转换价值B.转股价格C.行权价格D.票面价值5、发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。
A.5%B.6%C.7%D.8%6、可转换公司债券的最短期限为（）年，最长期限为（）年。
A.1、3B.2、5C.1、6D.2、77、转股价格应不低于募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A.10B.20C.30D.408、可转换公司债券每张面值（）元。
A.30B.50C.90D.1009、公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币（）亿元的公司除外。
A.8B.10C.15D.2010、债券的成本可以看作是（）。
A.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率D.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值小于目前债券的市场价格的一个折现率11、可转换公司债券的发行方式主要有（）。
可转换公司债券的例题及解析
可转换公司债券的例题及解析
公司可转换债券是指持有人可以将债券转换成公司股票的证券。
该种债券具有一定的投资收益和股票投资双重收益，给投资者提供了良好的投资机会。
本文将详细介绍可转换公司债券的具体情况，并提供一个例题的分析解析，以帮助投资者更好地理解和把握可转换公司债券。
首先，可转换公司债券的基本情况。
可转换公司债券是投资者可以将债券转换成公司股票的一种证券投资方式。
通常，这种债券具有固定利率以及特定的转换期限和比例，投资者可以根据自己的投资理财目标来进行投资选择。
此外，由于可转换债券具有一定的投资收益，同时投资者也可以参与公司的股票投资，因此投资者可以获得双重收益。
其次，解析一个可转换公司债券例题，为投资者提供分析帮助。
例如，投资者ABC持有一种可转换公司债券，转换比例为10：1，表示投资者每一份债券可转换为10份公司股票。
此外，债券发行时附带有一定的转换期限，投资者可以在规定期限内将债券转换为股票。
除此之外，投资者在转换期限内也可以选择不转换，保留债券获得投资收益，以及债券的市场价格变动带来的投资收益。
最后，总结可转换公司债券的优势。
可转换公司债券给投资者提供了一种良好的投资机会，投资者既可以获得稳定的投资收益，又能够通过转换债券，参与公司的股票投资，获得双重收益。
此外，投资者还可以根据自身需求，参考债券发行时的转换期限和比例，灵活把
握合适的投资机会，获得投资收益。
总之，可转换公司债券是投资者双重收益的良好选择，通过对例题的分析解析，投资者可以更好地理解和获取可转换公司债券的投资机会。
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可转换公司债券发行人设置（）的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。
A、回售条款
B、转股价格修正条款
C、赎回条款
D、以上都不对
公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（），则可不作相应的现金流量要求。
A、5%
B、10%
C、3%
D、6%
信息披露的（）指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。
A.真实性原则
B.准确性原则
C.完整性原则
D.及时性原则
发行人申请发行可转换公司债券，股东大会应决定是否优先向原股东配售。
（）
A．可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元
B．可转换公司债券的期限为1年以上
C．申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件
D．以上都错误
转换公司债券发行的申请文件目录按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号—上市公司公开发行证券申请文件》的要求执行。
（）
A．部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式
B．全部网上定价发行
C．网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合
D．部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行
上市公司发行的可转换公司债券不得全部向原股东优先配售。
（）
A．3000、6000
B．6000、3000
C．6000、6000
D．3000、3000。