浅论金融创新及我国的金融创新对策
合集下载
我国金融创新浅论
＝ 、 影 响我 国 金 融 创 新 的 主 要 因 素 影 响 我 国 金融 创 耨 的 因 素 主 要 有以下几个方面 ： １ 、商 业 银 行 缺 乏 创 新 动 力 ， 创 新 目的 主 要 是 抢 占市 场 份 额 ．致 使 金 融 创 新 效 益 低 下 。 一 家 银 行 推
至 是 同一 个 银行 系 统 分 布 在 不 同 地
出一 项 新业 务 ． 其 他 各 家 商 业 银 行 为 了 稳 住 各 自的 客 户 ．很 快 就 纷 纷 推 出 相 同 的 业 务 ， 甚 至 为 了争 取 更 多 的 客 户 ． 不 计 成 本 与 效 益 ．进 行 无 序 竞 争 ． 最 终 造 成 金 融 资 源 的 低 效 配 置 ．影 响新 业 务 的 健 康 发 展 。
３ 、各 金 融 机 拘 科 技 开 发 分 散 化 ．金 融 创 新 成 本 加 大 如 近 年 来 商 业银 行 和 证券 公 司 共 同 开 发 的 银 行 储 蓄存 款 和 证 券 公 司保 证 金 帐 户 的 资金 划 转 业 务 ， 各 家 银 行 分 别 投 入 人力 、 物 力 、 财 力 进 行 开 发 ． 甚
体 系 ．近 年 又 相 继 成 立 了 中 国 证 监 会 、 中 国 保 监 会 ， 与 中 国 人 民 银 行
共 同对 我 国 银 行 业 、证 券 业 、 保 险 业 进 行 监管 。 在 金 融 监 管 方 面 ． 由
行 政性 管 制 逐 步 转 向 合 规 性 、 风 险
性 监管 ， 颁 布 实 施 了 （ 国 人 民 银 中
缺乏竞争 。虽 ｝ 近几年股 份制商 业 ｆ 曼
银 行 快 速 发 展 ， 但 工 商 银 行 、农 业 银行 、 中 国 银 行 、 建 设 银 行 四 家 国
至 是 同一 个 银行 系 统 分 布 在 不 同 地
出一 项 新业 务 ． 其 他 各 家 商 业 银 行 为 了 稳 住 各 自的 客 户 ．很 快 就 纷 纷 推 出 相 同 的 业 务 ， 甚 至 为 了争 取 更 多 的 客 户 ． 不 计 成 本 与 效 益 ．进 行 无 序 竞 争 ． 最 终 造 成 金 融 资 源 的 低 效 配 置 ．影 响新 业 务 的 健 康 发 展 。
３ 、各 金 融 机 拘 科 技 开 发 分 散 化 ．金 融 创 新 成 本 加 大 如 近 年 来 商 业银 行 和 证券 公 司 共 同 开 发 的 银 行 储 蓄存 款 和 证 券 公 司保 证 金 帐 户 的 资金 划 转 业 务 ， 各 家 银 行 分 别 投 入 人力 、 物 力 、 财 力 进 行 开 发 ． 甚
体 系 ．近 年 又 相 继 成 立 了 中 国 证 监 会 、 中 国 保 监 会 ， 与 中 国 人 民 银 行
共 同对 我 国 银 行 业 、证 券 业 、 保 险 业 进 行 监管 。 在 金 融 监 管 方 面 ． 由
行 政性 管 制 逐 步 转 向 合 规 性 、 风 险
性 监管 ， 颁 布 实 施 了 （ 国 人 民 银 中
缺乏竞争 。虽 ｝ 近几年股 份制商 业 ｆ 曼
银 行 快 速 发 展 ， 但 工 商 银 行 、农 业 银行 、 中 国 银 行 、 建 设 银 行 四 家 国
中国金融创新的现状与问题分析
中国金融创新的现状与问题分析随着经济的快速发展，金融创新在中国逐渐走向深入和广泛。
随之而来的是一系列新问题，如金融不稳定性、法律监管和道德标准等方面的挑战，并且是由于金融创新的不断发展而导致了这段时间中国金融的深度调整。
将这些问题置于全球化和高度竞争的环境下，这个问题还将面临更多的挑战。
一、中国金融创新现状首先，随着互联网和移动互联网的普及和应用，中国的金融业发生了翻天覆地的变化。
与传统模式相比，新型金融服务具有灵活且快速的优势，例如在线支付、移动支付和P2P等。
此外，与其它金融机构相比，新型企业采用更加便捷灵活和高效的管理方式，能快速适应市场变化，并且基于大数据技术，能够为消费者提供更加优质的服务，是在新时期的，金融行业的一大变革。
其次，在宏观政策的支持下，中国的金融创新在不断升级优化。
比如，中国政府推动的“互联网+”战略，鼓励金融机构与新兴科技企业合作，通过信息化和数字化方式，推出一系列创新金融产品。
同时，硬件设备的技术移动也给非金融行业与金融行业带来了深度的融合，比如汽车金融、房产金融等新一代金融服务。
最后，中国金融创新在全球范围内具有极高的影响力。
这得益于中国在过去几年中的经济增长，也说明了中国金融市场的潜力和中国金融机构的竞争优势。
此外，在全球金融市场变动中，中国经历了一次金融危机，也对其提出了更高的要求，要求其在金融创新中具有更高的责任感和敏感度。
二、中国金融创新遇到的问题虽然中国金融创新发展良好，但在实际运营中，也暴露出一些问题。
其中，一些存在的问题与金融体系本身或者商业模式有关，有些则涉及法律、监管或行为道德。
下面，我来详细地阐述这些问题。
1、金融稳定性由于新型金融服务方式缺乏合理的监管与风控机制，一些企业在运营中过于依赖融资，甚至出现了高杠杆金融。
此外，由于新金融由市场驱动，导致金融市场的波动可能带来不可预测的风险，这要求相关监管部门去做更多且更有效的工作。
2、法律监管在现有的法律体系中，一些金融创新产品的合理性和合法性仍有待界定。
论中国金融创新的发展对策
金融 创 新 的 原 因 国际经 济形 势的． 断 变化 ， 不 生产 和资本 的进一步 国际化 ， 现行 国际货 币制度 和 国际 金 融 市场 的 多 变性 ， 使 金 融 业 竞 争 不 断 升 促
一
、
首先发生在 个 别企 业、 个别部 门。 由于创 新 形成新 的生产能力 、 的效益和超额利 润， 高 从 而 引起 同 行 业 的创 新 和技 术进 步 。 ２ Ｏ世 纪 美
２ 金 融 市 场 创 新 。 建 立 了 同业 拆 借 、 ． 商
关 键 词 ： 融创 新 金 融 产 品 发 展 对 金
策
业票据和短 期政府 债券 为主 的货 币市场， 建 立 了银 行 与 企 业 问 外 汇 零 售 市 场 、 行 与 银 银 行 间 外 汇 批 发 市场 、 央银 行 与 外 汇 指 定 银 中
融
的
●李 敏
与信 托 、 险 与 银 行 机 构 之 间联 手 打 造 的金 保
融 工 具 、 务 和 管理 来 回 避 金 融 管制 ， 加 其 服 增 竞 争 力 ， 求 最 大 利 润 。 因此 ， 回 避 金 融 管 以 在 制 的创 新 活 动 中 ， 成 了欧 洲 离 岸 金 融 市 场 形 等 ； 美国 ， 是 突破 “ 条例 ” 在 一 Ｑ 的限 制 二 是 逃避存款准备金缴存制度等。 二 、 融 创 新 的 类型 金 ２ 世纪 ６ ０ ０年 代 以 来 ， 融 创 新 层 出 不 金 穷 ， 融 的 各 个 领 域 经 过 金 融 创 新 已经 发 生 金
体 化 的趋 势 ，
定条件 下比竞 争性创 新显得 更重要 。尽管 竞争 性 创 新 和 合 作 性 创 新 都 是 对 现 有 法 律 框 架 的 突 破 ， 是 相 比 较 而 言 ， 作 性 金 融 创 新 但 合
推动我国商业银行金融创新发展的一些对策探究
Ｓ ｉｎ ｅ＆ Ｔｅ ｈ ｏｏ ｙＶｉ ｏ ｃｅ ｃ ｃ ｎ ｌｇ ｓ ｎ ｉ
金 融科 技
科 技 视 界
２１年８ ０２ 月第 ２ 期 ３
推动我国商业银行金融创新发展的一些对策探究
王 娟
（ 宁夏 银行鼓 楼 支行
【 摘
宁夏
银 川 ７ ０ ０ ） ５ ０ １
要 】 管金融危机 中处处存在 着金融创新 ， 融创新并不是导致金融危机的首要原 因； 管金 融创新有利有弊 ， 尽 但金 尽 但
行金融创新 的能力将取决于银行的科技实力 。我 国已有的金 融业务创新 中 ， 技术创新不够 ， 致使金融工具 、 金融产 品创新
较 为落后 ， 科技含量低。我国商业 银行应该重视加大科技投 入， 以科 技创新为 基础 ， 将科技创新 转化为其 他金融方 面 并 的创新 ， 占竞争制高点。商业银行要加大对科技人力 和财 抢
是采取全方位培训形式 。在培训方式上 ， 以达到提 高员 工素 质和能力为 目标 ， 可以采用多种方式 ， 灵活运用 。
１ 重 视 加 大科 技 投 入 ３
率， 降低 市场交易 成本 ， 带来经济 效益的金融 创新才应 得到
开 发 和 推广 。对 一些 投 机性 极 大 、 国还 不 具 备 发 展 条 件 的 我
才持股 、 实行期权 制在 国外 金融企业 已经十分普 遍 ． 国商 我
业 银行应对优秀人才和重大项 目开发者实行 “ 原始股份制 ” 。
为其提供优厚 的福利待遇和激励 约束机制 。
３ 建立长期 的人才培训计划 ）
一
制 。商业银行要建立起科学 、 有效 的风 险信息监测预警系统 ，
对 可能 出现 的风险进行有效 的评估和防范。对各个 环节从工 作 方法 、 制度建设 直至整个经 营过程予 以强化 ， 并根 据创新 业 务不 同品种 ， 行分类监控 ， 要做出 防范 和化解金 融风 实 还 险的应对措施 。另一方面 ， 对各类 业务创新做 出后续评价 ， 以 对 后期 的创新 和产 品维 护做 出指导 。只有能 够提高 金融效
金 融科 技
科 技 视 界
２１年８ ０２ 月第 ２ 期 ３
推动我国商业银行金融创新发展的一些对策探究
王 娟
（ 宁夏 银行鼓 楼 支行
【 摘
宁夏
银 川 ７ ０ ０ ） ５ ０ １
要 】 管金融危机 中处处存在 着金融创新 ， 融创新并不是导致金融危机的首要原 因； 管金 融创新有利有弊 ， 尽 但金 尽 但
行金融创新 的能力将取决于银行的科技实力 。我 国已有的金 融业务创新 中 ， 技术创新不够 ， 致使金融工具 、 金融产 品创新
较 为落后 ， 科技含量低。我国商业 银行应该重视加大科技投 入， 以科 技创新为 基础 ， 将科技创新 转化为其 他金融方 面 并 的创新 ， 占竞争制高点。商业银行要加大对科技人力 和财 抢
是采取全方位培训形式 。在培训方式上 ， 以达到提 高员 工素 质和能力为 目标 ， 可以采用多种方式 ， 灵活运用 。
１ 重 视 加 大科 技 投 入 ３
率， 降低 市场交易 成本 ， 带来经济 效益的金融 创新才应 得到
开 发 和 推广 。对 一些 投 机性 极 大 、 国还 不 具 备 发 展 条 件 的 我
才持股 、 实行期权 制在 国外 金融企业 已经十分普 遍 ． 国商 我
业 银行应对优秀人才和重大项 目开发者实行 “ 原始股份制 ” 。
为其提供优厚 的福利待遇和激励 约束机制 。
３ 建立长期 的人才培训计划 ）
一
制 。商业银行要建立起科学 、 有效 的风 险信息监测预警系统 ，
对 可能 出现 的风险进行有效 的评估和防范。对各个 环节从工 作 方法 、 制度建设 直至整个经 营过程予 以强化 ， 并根 据创新 业 务不 同品种 ， 行分类监控 ， 要做出 防范 和化解金 融风 实 还 险的应对措施 。另一方面 ， 对各类 业务创新做 出后续评价 ， 以 对 后期 的创新 和产 品维 护做 出指导 。只有能 够提高 金融效
试论我国的金融创新
维普资讯
…
～
一
羹 蛆 。。 ；、 ¨ ．
实务 实与考 践 思
试 论我 国 的金 融 创 新
口 刘 慧 文
（ 门 海 洋 职 业 技 术 学 院 ， 建 厦 门 ３ １ １ 厦 福 ６ ０ ２） 摘 要 ： 融 创 新 是 金 融 业 生 存 和 发 展 的 重 要 推 动 力 。文 章 分 析 了我 国 金 融 创 新 的 现 实 状 况 ， 针 对 当 前 金 并 我 国金 融 创 新 存 在 的 问 题 ． 出 加 快 金 融 工 具 、 融 机 构 、 融 业 务 、 融 市 场 和 金 融 制 度 等 方 面 创 新 的 政 提 金 金 金 策 建议 。
近 年 来 ， 国 的 金 融 创 新 风 起 云 涌 ， 种 新 的 金 融 产 中 各
品 、 融 服 务 层 出 不 穷 ， 泛 而 丰富 的 创 新 活 动 ， 支 持 金 广 对 经 济 增 长 、 务 业和 个 人 的需 求发 挥 了很 大 的作 用 。截 服
至 目前 ． 融 创 新 的发 展 主 要体 现 在 以 下 几方 面 ： 金
径 依 艴 ， 会 成 为 金融 改 革 创新 的障 碍 。 就 （ ） 融机 构 自 身缺 乏 创 新 动 机 和 激 励 。 二 金 国有 商 业 银 行 等 金 融 机 构 由于 产 权 单 一 ， 尚未 真 正做 到 自主 经 营 、
自 债 盈 亏 ， 乏 金 融 创 新 的 内 在 动 力 。少 量 的 主 动 创 新 往 缺
府 带 有 强 制 约 束 力 的 行 政 手 段 贯 彻 实 施 的 。 管 微 观 金 尽
融 机 构 也 推 出 了 一 止 创 新 措 施 。 在 金 融 创 新 进 程 中 并 匕 但
…
～
一
羹 蛆 。。 ；、 ¨ ．
实务 实与考 践 思
试 论我 国 的金 融 创 新
口 刘 慧 文
（ 门 海 洋 职 业 技 术 学 院 ， 建 厦 门 ３ １ １ 厦 福 ６ ０ ２） 摘 要 ： 融 创 新 是 金 融 业 生 存 和 发 展 的 重 要 推 动 力 。文 章 分 析 了我 国 金 融 创 新 的 现 实 状 况 ， 针 对 当 前 金 并 我 国金 融 创 新 存 在 的 问 题 ． 出 加 快 金 融 工 具 、 融 机 构 、 融 业 务 、 融 市 场 和 金 融 制 度 等 方 面 创 新 的 政 提 金 金 金 策 建议 。
近 年 来 ， 国 的 金 融 创 新 风 起 云 涌 ， 种 新 的 金 融 产 中 各
品 、 融 服 务 层 出 不 穷 ， 泛 而 丰富 的 创 新 活 动 ， 支 持 金 广 对 经 济 增 长 、 务 业和 个 人 的需 求发 挥 了很 大 的作 用 。截 服
至 目前 ． 融 创 新 的发 展 主 要体 现 在 以 下 几方 面 ： 金
径 依 艴 ， 会 成 为 金融 改 革 创新 的障 碍 。 就 （ ） 融机 构 自 身缺 乏 创 新 动 机 和 激 励 。 二 金 国有 商 业 银 行 等 金 融 机 构 由于 产 权 单 一 ， 尚未 真 正做 到 自主 经 营 、
自 债 盈 亏 ， 乏 金 融 创 新 的 内 在 动 力 。少 量 的 主 动 创 新 往 缺
府 带 有 强 制 约 束 力 的 行 政 手 段 贯 彻 实 施 的 。 管 微 观 金 尽
融 机 构 也 推 出 了 一 止 创 新 措 施 。 在 金 融 创 新 进 程 中 并 匕 但
对我国金融创新的思考
融业朝 混业 经 营的方 向发展 ；推 动建立 了小 额信 贷组 加大对 利率 互换 交易 工具 的探索 力度 ，并允 许部 分机
织 试点 ，完善 农村 金融 服务体 系 ；建立 符合社 会 主义 构在小 范 围内进 行利率 互换 交易 。
市场经 济要求 的风险补 偿体 系 ，推 动建 立证 券市场 投
维普资讯
对 我 国金 融创 新 的思考
时 光
（ 国人 民银 行 长春 中心 支行 中 吉林 长春 １０ ５ ） ３ ０ １
金融 创新 是指 金融 中介 在金 融活 动 中，为适 应 环 行从纯 粹 的计划 金融管 制转 变为金 融宏 观调控 ，调控
图宣 垒 Ｑ生 呈 塾 窒 璺篁 塑
维普资讯
场为 核心 、 以城 市证 券交 易 中心 为外 围 、 各地 券 商 营 客 体缺 乏 ， 以 市场 结构 失 衡 。 国虽 已建 立 了包 括资 本市 我 业 部 为 网络 的二级 市 场 。允许 银 行对 客 户 开办 外汇 掉 场 和货 币市 场 在 内的金 融 市场 体 系 ，但 市 场 主体 尚不 期 业务 ， 外 汇市场 引 入询 价交 易方 式 和做 市商 制 度 。 完 善 。 在 金融 创新 是在 市 场 主体 明确 的情 况 下 ， 由于 自主 ２０ ０ ５年 ５月 １ ８日， 以做 市 商 报 价 为驱 动 的 、 国 际外 进 行 ， 与 即创新 主体是 在 市场 经济 下 自主经 营 、 自负盈 亏 汇市 场连通 的外 币即期 交 易 系统 正式 上 线运 行 ，丰富 的银行 负盈 亏 ， 于竞 争 和盈利 考 虑 ， 出 商业 银行 需要 通
境 的发 展变 化 和 逃 避 管 制 而变 革 传 统 的金 融 操 作 方 方式 由计 划性 、行政性 手段 为主 的宏观 调控 向经济 和 式 ，推 出新 的金融 业 务 ，采用 新 的技术 ，运用 新 的信 法律 手段转 变 ， 控手段 上逐 步启 用存款 准 备金 、 调 公开 用 工具 、 的金 融 服 务 ，不 断 形 成新 的 市 场，以充 分 市场业 务 等货 币政策 工具 。另一方 面对 金融 机构 业务 新 各 外汇 发挥 金 融 的特 殊 功 能 。 金融 创 新 的 内容 通 常 包 括 ：金 管制 有所放 松 ， 专业银 行 可 以开 办城 乡人 民币 、 融理 论 创新 、 融 产 品创新 、 融 工具 创 新 、 融 服务 等多 种业 务 ， 金 金 金 公平 竞争 ， 企业 和银行 可 以双 向选择 。 创新 、 金融市 场创 新 、 营管 理创新 以及 金融组 织 与结 经 构 的创 新等类 型。
对我国金融创新的分析与思考
发 达 的 金融 市场 都 为 金 融 创 新 提 供 了广 阔 的 空 间 和 用 武 之 地 ， 创
二 、 推动 我国 金融 创新 的政 策建 议 对
（ ） 一 坚持 以改 革促 创 新 。
从 创 新 供 求 的 角度 分析 ， 国 金 融 创 新 的 需 求 主 要 来 自于 各 我 经 济 主 体 在 经 济改 革 和发 展 过 程 中对 金 融 业 的新 要 求 。 一 步 加 进
度 ， 加 了系 统 性 金 融 风 险 ， 低 了金 融 机 构 的 安 全 性 ， 坏 了金 增 降 破
、
我 国金 融创新 的 制约 因素 与基本 特 征
（ ） 长 期 看 前 景 广 阔 ， 短 期 内制 约 因素 较 多。 一 从 但
我 国对 金 融创新 存在 着 旺盛 的需求 和 巨大 的供给 能力 ，在 市场 经济 条件 下 ， 二者 的结 合必 然 引致活 跃 的金融 创新 。因此 ， 国金融 我 创 新 的广泛 开展 是一 个不 可避 免 的必然现 象 ，我们 应 当对创 新 活动 以及 由此产生 的积极 作用 和负 面影 响有充 分 的认识 和 准备 。从 目前 的实际 情况分 析 ， 还存在 不少 制约 金 融创新 实现 的 因素 ： 首 先 是 制 度 环 境 问 题 ， 现 在 两 方 面 。 一 是 司 法 原则 与 行 政 表 管 理 理 念 的 约 束 。在 金 融 领 域 则 表 现 为 对 金 融 产 品创 新 的 制 约
新 的供 给者 也 能 从 中获 得 丰 厚 的创 新 利 益 和 竞 争 优 势 ， 就 使 创 这
新 活动 具 有 强 大 的生 命 力 和 原 动 力 。 当 代 有 管 理 的 市场 经 济 制 在
度 下 ， 增 加 了 规 避 管 制 的 创 新 种 类 ， 政 府 的 干 预 和 管 制 阻 挠 还 当 了金 融 的运 行 和 发 展 时 ，就 会 出 现 各 种规 避 或 摆 脱 管 制 的创 新 。
二 、 推动 我国 金融 创新 的政 策建 议 对
（ ） 一 坚持 以改 革促 创 新 。
从 创 新 供 求 的 角度 分析 ， 国 金 融 创 新 的 需 求 主 要 来 自于 各 我 经 济 主 体 在 经 济改 革 和发 展 过 程 中对 金 融 业 的新 要 求 。 一 步 加 进
度 ， 加 了系 统 性 金 融 风 险 ， 低 了金 融 机 构 的 安 全 性 ， 坏 了金 增 降 破
、
我 国金 融创新 的 制约 因素 与基本 特 征
（ ） 长 期 看 前 景 广 阔 ， 短 期 内制 约 因素 较 多。 一 从 但
我 国对 金 融创新 存在 着 旺盛 的需求 和 巨大 的供给 能力 ，在 市场 经济 条件 下 ， 二者 的结 合必 然 引致活 跃 的金融 创新 。因此 ， 国金融 我 创 新 的广泛 开展 是一 个不 可避 免 的必然现 象 ，我们 应 当对创 新 活动 以及 由此产生 的积极 作用 和负 面影 响有充 分 的认识 和 准备 。从 目前 的实际 情况分 析 ， 还存在 不少 制约 金 融创新 实现 的 因素 ： 首 先 是 制 度 环 境 问 题 ， 现 在 两 方 面 。 一 是 司 法 原则 与 行 政 表 管 理 理 念 的 约 束 。在 金 融 领 域 则 表 现 为 对 金 融 产 品创 新 的 制 约
新 的供 给者 也 能 从 中获 得 丰 厚 的创 新 利 益 和 竞 争 优 势 ， 就 使 创 这
新 活动 具 有 强 大 的生 命 力 和 原 动 力 。 当 代 有 管 理 的 市场 经 济 制 在
度 下 ， 增 加 了 规 避 管 制 的 创 新 种 类 ， 政 府 的 干 预 和 管 制 阻 挠 还 当 了金 融 的运 行 和 发 展 时 ，就 会 出 现 各 种规 避 或 摆 脱 管 制 的创 新 。
关于我国金融创新问题的思考
珂
（ ）从 金 融 制 度 方 面 来 看 ，首 二
先 ，央 行 越 来 越 多 地 使 用 三 大 货 币 政 策 工 具 等 市 场 手 段 进 行 宏 观 调 控 ，行 政 性的 指令 调控 渐渐 淡化 和退 出历史 舞 台 。 其 次 ，央 行 与 银 监 会 职 能 的 分 开 ，充 分 体 现 了 对 银 行 金 融 机 构 管 理
经 济 增 长 、服 务 企业 和个 人 的需 求 发 挥 了很 大 的 作 用 。 截 至 目前 ，金 融创 新 的 发 展主 要体 现 在 以下 几 方 面 ：
（一 ）从 金 融 体 制 方 面 来 看 ，
业政 策 ，旨在对 金 融产 业发 展方 向 、 产 业 结 构 优 化 、产 业 技 术 进 步 等 有 关
在 银 行 组 织 体 制 上 ，建 立 了 统 一 的 中 央 银 行 制 度 ，形 成 了 以 四 家 国 有 独 资 商 业银行 和 三 家政策 性银 行 为主 体 、 多 家 股 份 制 银 行 的 存 款 货 币 银 行 体 系 ， 。 在 非 银 行 机 构 组 织 体 制 上 ，保 险 公 司 、证 券 投 资 基 金 、信 托 投 资 公
疑 将 被 摆 在 金 融 工 作 中更 加 突 出 的 位
置 。而 要 加快 中国金 融 创新 的发 展进
程 ，有 必 要 对 中 国 金 融 创 新 的 特 点 进
行 分析 ，并在 此基础 上 探寻 相应 的推 进 金 融 创 新 的对 策 。
观 管 理 逐 渐 转 为 宏 观 调 控 。银 监 会 、
看 ，既包 括 同业 拆借 、商业 票据 和短
期的 政府 债券 为 主的 货 币市 场 ；又 包
括 以 长 期 债 券 、 股 票 为 主 的 资 本 市
（ ）从 金 融 制 度 方 面 来 看 ，首 二
先 ，央 行 越 来 越 多 地 使 用 三 大 货 币 政 策 工 具 等 市 场 手 段 进 行 宏 观 调 控 ，行 政 性的 指令 调控 渐渐 淡化 和退 出历史 舞 台 。 其 次 ，央 行 与 银 监 会 职 能 的 分 开 ，充 分 体 现 了 对 银 行 金 融 机 构 管 理
经 济 增 长 、服 务 企业 和个 人 的需 求 发 挥 了很 大 的 作 用 。 截 至 目前 ，金 融创 新 的 发 展主 要体 现 在 以下 几 方 面 ：
（一 ）从 金 融 体 制 方 面 来 看 ，
业政 策 ，旨在对 金 融产 业发 展方 向 、 产 业 结 构 优 化 、产 业 技 术 进 步 等 有 关
在 银 行 组 织 体 制 上 ，建 立 了 统 一 的 中 央 银 行 制 度 ，形 成 了 以 四 家 国 有 独 资 商 业银行 和 三 家政策 性银 行 为主 体 、 多 家 股 份 制 银 行 的 存 款 货 币 银 行 体 系 ， 。 在 非 银 行 机 构 组 织 体 制 上 ，保 险 公 司 、证 券 投 资 基 金 、信 托 投 资 公
疑 将 被 摆 在 金 融 工 作 中更 加 突 出 的 位
置 。而 要 加快 中国金 融 创新 的发 展进
程 ，有 必 要 对 中 国 金 融 创 新 的 特 点 进
行 分析 ，并在 此基础 上 探寻 相应 的推 进 金 融 创 新 的对 策 。
观 管 理 逐 渐 转 为 宏 观 调 控 。银 监 会 、
看 ，既包 括 同业 拆借 、商业 票据 和短
期的 政府 债券 为 主的 货 币市 场 ；又 包
括 以 长 期 债 券 、 股 票 为 主 的 资 本 市
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
义 之 分 。狭 义 的 金 融创 新 仅 指 金 融 工 具 的创 新 ； 义 的 金 广
运 用 计 算 机 进 行 金 融 创新 的费 用 下 降 ， 快 了 其 创 新 的 步 加
伐； 其次 ， 以电子 计算 机为 核心 的新技 术 的运 用增 加 了金 融 机 构 从 事 金融 创新 的 收 益 ， 大 了金 融 创 新 的 步 伐 。 扩
终 极 目的 还 是要 能 够 给 企 业 带 来 更 多 的 利 润 。如 果 仅 仅
融创新 的主体是各 类金 融机 构 ， 包括银行 、 非银行 金融 机
构等 。
（ ） 融 创 新 的 原 因 分 析 。 金 融 创 新 的 原 因 可 以 从 二 金
以下 几 方 面 来 探 讨 ：
创 新 是 经 济 增 长 和经 济 发 展 的 内在 动 力 ， 是 新 经 济 也
时 代 的 重 要 特 征 。整 个 金 融 业 的 发 展 就 是 一 部 不 断 创 新
的历 史 ， 融业 的 每 一 次 重 大 发展 ， 离 不 开 金 融 创 新 。 金 都
一
、
金 融 创 新 的 概 念 及 其 原 因 分 析
变 着 金 融 业 的 内涵 。 随着 我 国 加 入 ＷＴ ， 融 创 新 已成 为今 后 我 国 金 融 发 展 的 必 然 趋 势 。从 金 融 创 新 本 身 出 发 ， 针 对 Ｏ金 并
我 国金 融 创 新 相 对 落 后 的 现 状 ， 出 推 进 我 国 金 融 创 新 的对 策建 议 。 提
先， 计算 机的应用成本 决定 了金融 创 新 的成本 ， 着 电子 随
计 算 机 运 用 范 围 的推 广 和 运 用 成 本 的 不 断 降 低 ， 融 机 构 金
‘ （ ） 融创新 的概念 。金融 创新 是指在 金 融领域 内 一 金
建立新 的生产 函数 ， 各种 金融要 素 的新 的结 合 ， 是 是为 了 追求利润机会而形 成 的市场改 革 。金 融创新 有狭 义和 广
是 扩 大 了市 场 份 额 、 大 了 经 营 摊 子 ， 润 却 没 有 增 加 ， 铺 利 那 么这 种 争夺 的 意 义 就 大 打 折 扣 了 。 另 外 ， 则 上 讲 ， 个 原 一 成熟 的金融机构 要进 行一项创新活 动 ， 首先要对该 项活 它 动 的成 本 效 益进 行 细 致 的 分 析 ； 后 通 过 市 场 调 研 ， 析 然 分
本 收益测算 ， 因而也就不 可避免地伴 随着 较大 的风 险。
融管制存在一定 的真 空 ， 新主体 有漏 洞可 钻 ， 样创 新 创 这 才有可能 ； 三是金融机构 通过创新产生的收益应大 干其接 受 管制 的 机 会成 本 。
（ ） 融业 竞 争 的 需 求 。 金融 创 新 是现 代 金 融 发 展 的 ２金 重 要特 征之 一 。 一 方 面 同 业 的 竞 争 ， 使 各 金 融 机 构 通 过 迫
［ 关键 词 ］ 融 ； 融 创 新 ； 避 ； Ｏ 金 金 规 ＷＴ
［ 中图分类号 ］８０ ９ Ｆ３
［ 文献标识码 ］ Ａ
［ 文章编号 ］６ １ ３０ ２０ ）６０４ —２ １７． ３ （０６ ０—０７０ ５
得 金 融 风 险 管理 的技 术得 到 了很 大 的 发 展 。 （） 融 电 子化 在 全 球 范 围 的 广 泛 应 用 。 电 子 汁算 机 ４金 和 电子 通 讯 技 术 的 发 展 为 金 融 创 新 提 供 了 物 质 基 础 。 首
创 新降低 交易成 本 ； 另一 方面 ， 济的不断 发展 ， 经 促使 各金 融机构不仅对传 统业务进行创新 ， 而且在传统业务 之外积
极 开拓 新 的 业 务 领 域 。 金 融 业 内 部 的 竞 争 也 是 金 融 工 具 创 新 的 重要 原 因 。这 一 动 因贯 穿 于 金 融创 新 的 全 过 程 ， 它
创新产 品推出后市场 的反 映和接 受情 况怎 样 。经过 一系
列 的详 细 论 证 后 ， 能 具 体 推 出 创 新 活 动 。但 在 我 国 ， 才 一 系列 的 创新 主要 来 源 于 对 海 外 产 品 简 单 、 式 性 的 模 仿 ， 形 缺 乏 前 期 对 市场 的 深 入 调 研 及 产 品 引 入 中 国 后 应 有 的 成
＝ 、 国 金 融 创 新 的 现 状 和 不 足 我
融 创 新 包 括 金 融 工 具 、 融 机 构 、 融 市 场 以 及 金 融 制 度 金 金 的创 新 ， 金 融 工 具 创 新 构 成 了 金 融 创 新 的 核 心 内 容 。 金 而
我 国的金融创新活动 在促进 金 融业 改革 和进 一 步完 善金 融体制 上还 存在明显 的不足 。其主要表现 为 ： 第 一 ， 总 体 上 讲 ， 国 的金 融 创 新 尚 处 于 初 级 阶段 ， 从 我 简单模 仿居 多 ， 自主创 新较 少 。从 意 图上讲 ， 国 目前 的 我 金融创新多停 留在创造概 念性 的品牌 效应 、 争夺市场 份额 上， 争夺市场份额 固然 是市 场竞 争 的一个 重要 方面 ， 但是
维普资讯
２０ ０６正
安 阳 师 范 学 院 学报
４ ７
浅 论 金 融创 新 及 我 国 的金 融创 新 对 策
芦 江 涛
（ 西南大学 经济学 院 ， 重庆 ４０ １） ０７５ ［ 摘 要］Ｏ年前 的金融业 与今天的金融业之间存在着巨 大的差距 ， ３ 造成这 种差 距的是金融创新 ， 正是 金融创新在改
（） １规避金 融管制的需要 。金融管 制对 金融创新 产生 促 进 作 用必 须 具 备 以 下 三 个 前 提 条 件 ： 是 金 融 管 制 影 响 一 金融机构在市场 竞争中的活动 ， 特别是威胁其经营地 位和
目标 ， 是 金 融 创 新 主 体 （ 融 机 构 ） 外 在 压 力 ； 是 金 这 金 的 二
运 用 计 算 机 进 行 金 融 创新 的费 用 下 降 ， 快 了 其 创 新 的 步 加
伐； 其次 ， 以电子 计算 机为 核心 的新技 术 的运 用增 加 了金 融 机 构 从 事 金融 创新 的 收 益 ， 大 了金 融 创 新 的 步 伐 。 扩
终 极 目的 还 是要 能 够 给 企 业 带 来 更 多 的 利 润 。如 果 仅 仅
融创新 的主体是各 类金 融机 构 ， 包括银行 、 非银行 金融 机
构等 。
（ ） 融 创 新 的 原 因 分 析 。 金 融 创 新 的 原 因 可 以 从 二 金
以下 几 方 面 来 探 讨 ：
创 新 是 经 济 增 长 和经 济 发 展 的 内在 动 力 ， 是 新 经 济 也
时 代 的 重 要 特 征 。整 个 金 融 业 的 发 展 就 是 一 部 不 断 创 新
的历 史 ， 融业 的 每 一 次 重 大 发展 ， 离 不 开 金 融 创 新 。 金 都
一
、
金 融 创 新 的 概 念 及 其 原 因 分 析
变 着 金 融 业 的 内涵 。 随着 我 国 加 入 ＷＴ ， 融 创 新 已成 为今 后 我 国 金 融 发 展 的 必 然 趋 势 。从 金 融 创 新 本 身 出 发 ， 针 对 Ｏ金 并
我 国金 融 创 新 相 对 落 后 的 现 状 ， 出 推 进 我 国 金 融 创 新 的对 策建 议 。 提
先， 计算 机的应用成本 决定 了金融 创 新 的成本 ， 着 电子 随
计 算 机 运 用 范 围 的推 广 和 运 用 成 本 的 不 断 降 低 ， 融 机 构 金
‘ （ ） 融创新 的概念 。金融 创新 是指在 金 融领域 内 一 金
建立新 的生产 函数 ， 各种 金融要 素 的新 的结 合 ， 是 是为 了 追求利润机会而形 成 的市场改 革 。金 融创新 有狭 义和 广
是 扩 大 了市 场 份 额 、 大 了 经 营 摊 子 ， 润 却 没 有 增 加 ， 铺 利 那 么这 种 争夺 的 意 义 就 大 打 折 扣 了 。 另 外 ， 则 上 讲 ， 个 原 一 成熟 的金融机构 要进 行一项创新活 动 ， 首先要对该 项活 它 动 的成 本 效 益进 行 细 致 的 分 析 ； 后 通 过 市 场 调 研 ， 析 然 分
本 收益测算 ， 因而也就不 可避免地伴 随着 较大 的风 险。
融管制存在一定 的真 空 ， 新主体 有漏 洞可 钻 ， 样创 新 创 这 才有可能 ； 三是金融机构 通过创新产生的收益应大 干其接 受 管制 的 机 会成 本 。
（ ） 融业 竞 争 的 需 求 。 金融 创 新 是现 代 金 融 发 展 的 ２金 重 要特 征之 一 。 一 方 面 同 业 的 竞 争 ， 使 各 金 融 机 构 通 过 迫
［ 关键 词 ］ 融 ； 融 创 新 ； 避 ； Ｏ 金 金 规 ＷＴ
［ 中图分类号 ］８０ ９ Ｆ３
［ 文献标识码 ］ Ａ
［ 文章编号 ］６ １ ３０ ２０ ）６０４ —２ １７． ３ （０６ ０—０７０ ５
得 金 融 风 险 管理 的技 术得 到 了很 大 的 发 展 。 （） 融 电 子化 在 全 球 范 围 的 广 泛 应 用 。 电 子 汁算 机 ４金 和 电子 通 讯 技 术 的 发 展 为 金 融 创 新 提 供 了 物 质 基 础 。 首
创 新降低 交易成 本 ； 另一 方面 ， 济的不断 发展 ， 经 促使 各金 融机构不仅对传 统业务进行创新 ， 而且在传统业务 之外积
极 开拓 新 的 业 务 领 域 。 金 融 业 内 部 的 竞 争 也 是 金 融 工 具 创 新 的 重要 原 因 。这 一 动 因贯 穿 于 金 融创 新 的 全 过 程 ， 它
创新产 品推出后市场 的反 映和接 受情 况怎 样 。经过 一系
列 的详 细 论 证 后 ， 能 具 体 推 出 创 新 活 动 。但 在 我 国 ， 才 一 系列 的 创新 主要 来 源 于 对 海 外 产 品 简 单 、 式 性 的 模 仿 ， 形 缺 乏 前 期 对 市场 的 深 入 调 研 及 产 品 引 入 中 国 后 应 有 的 成
＝ 、 国 金 融 创 新 的 现 状 和 不 足 我
融 创 新 包 括 金 融 工 具 、 融 机 构 、 融 市 场 以 及 金 融 制 度 金 金 的创 新 ， 金 融 工 具 创 新 构 成 了 金 融 创 新 的 核 心 内 容 。 金 而
我 国的金融创新活动 在促进 金 融业 改革 和进 一 步完 善金 融体制 上还 存在明显 的不足 。其主要表现 为 ： 第 一 ， 总 体 上 讲 ， 国 的金 融 创 新 尚 处 于 初 级 阶段 ， 从 我 简单模 仿居 多 ， 自主创 新较 少 。从 意 图上讲 ， 国 目前 的 我 金融创新多停 留在创造概 念性 的品牌 效应 、 争夺市场 份额 上， 争夺市场份额 固然 是市 场竞 争 的一个 重要 方面 ， 但是
维普资讯
２０ ０６正
安 阳 师 范 学 院 学报
４ ７
浅 论 金 融创 新 及 我 国 的金 融创 新 对 策
芦 江 涛
（ 西南大学 经济学 院 ， 重庆 ４０ １） ０７５ ［ 摘 要］Ｏ年前 的金融业 与今天的金融业之间存在着巨 大的差距 ， ３ 造成这 种差 距的是金融创新 ， 正是 金融创新在改
（） １规避金 融管制的需要 。金融管 制对 金融创新 产生 促 进 作 用必 须 具 备 以 下 三 个 前 提 条 件 ： 是 金 融 管 制 影 响 一 金融机构在市场 竞争中的活动 ， 特别是威胁其经营地 位和
目标 ， 是 金 融 创 新 主 体 （ 融 机 构 ） 外 在 压 力 ； 是 金 这 金 的 二