期货仓单交易业务案例及流程介绍
期货仓单质押流程
期货仓单质押流程Pledging futures warehouse receipts is a common practice in the commodities market. It involves using the warehouse receipts of a futures contract as collateral for a loan or other financial transaction. 期货仓单质押是大宗商品市场上常见的做法。
它涉及使用期货合同的仓单作为贷款或其他金融交易的抵押品。
The process of pledging futures warehouse receipts typically involves several steps. First, the holder of the warehouse receipts must find a lender willing to accept the warehouse receipts as collateral.期货仓单质押的过程通常涉及几个步骤。
首先，仓单持有者必须找到愿意接受仓单作为抵押品的贷方。
Once a lender is found, the holder of the warehouse receipts must formally pledge the receipts to the lender. This may involve signing legal documents and transferring the physical warehouse receipts to the lender.一旦找到贷方，仓单持有者必须正式将仓单质押给贷方。
这可能涉及签署法律文件并将实际仓单转移给贷方。
After the warehouse receipts are pledged, the lender may provide the holder with a loan or other financial benefit based on the value of the warehouse receipts.在仓单质押之后，贷方可能会根据仓单的价值向持有者提供贷款或其他金融利益。
期货市场中的仓单融资与仓单质押案例
期货市场中的仓单融资与仓单质押案例仓单融资和仓单质押是期货市场中常见的融资方式，它们通过将仓单作为抵押物，能够帮助交易者获取资金支持并实现投资增值。
下面将通过几个案例来说明仓单融资和仓单质押的实际应用。
案例一：大豆仓单融资小明是一名期货交易者，他看好大豆的行情，但手中现金有限。
他了解到仓单融资这种方式可以帮助他获得融资支持。
于是，小明选择了将手中持有的大豆仓单进行融资。
首先，小明将自己的大豆仓单提交给一家融资机构，并与该机构签订了融资合同。
根据合同规定，该机构向小明提供相应的资金，作为融资支持。
小明在获得资金后，可以利用这笔资金进行更多的期货交易，从而获得更多的收益。
在合同中，还约定了小明需要在一定时间内进行还款，并支付一定的融资成本。
如果小明按时还款，他将获得额外的利息收益；如果未能按时还款，他可能需要支付相应的罚金。
通过仓单融资，小明成功地获得了资金支持，实现了对大豆期货的投资增值。
案例二：原油仓单质押小红是一名原油期货交易者，她手中持有一定数量的原油仓单，并且急需资金用于其他投资。
于是，她选择了将原油仓单进行质押以获取资金支持。
小红将原油仓单提交给一家金融机构，并与该机构签订了质押合同。
根据合同规定，该金融机构可以提供资金给小红，作为质押支持。
小红可以利用这笔资金进行其他投资，提高自己的收益。
与仓单融资类似，质押合同中也约定了小红需要在一定时间内进行清偿，并支付一定的质押费用。
如果小红未能按时清偿贷款或违反合同约定，她可能需要承担罚款或者将仓单以外的个人资产作为抵押进行清偿。
通过原油仓单质押，小红成功地获得了资金支持，满足了她的其他投资需求。
案例三：铜仓单融资与优惠利率小刚是一位经验丰富的期货交易者，他手中持有大量的铜仓单，并且需要资金来进行其他投资。
他了解到一家银行提供了针对铜仓单的融资服务，并设有优惠利率。
小刚前往该银行，提交了自己的铜仓单，并与银行签订了融资合同。
根据合同规定，银行向小刚提供资金，用于融资支持。
商品期货逼仓案例分析(近20年国内外案例)
逼仓案例分析（一）1996年天胶608合约“多逼空”事件椰岛狂飙卷天胶早在1996年的R608合约上，已演绎过一场“多逼空”行情，主要表现为投机多头利用东南亚产胶国及国内天然橡胶主产区出现的自然灾害进行逼仓。
而R708事件却是在市场供给过剩的情况下发生的。
1997年初，在R703合约上，多头逆市拉抬期市胶价，使得海南中商所定点库所存的天然橡胶仓单开始增加。
到R708逼空行情出现之前，注册仓单已达4万多吨。
R708事件的导火线应是东京天胶于110日元/公斤一线企稳后大幅反弹。
国内一大批投机商本欲借机在R706合约上做文章，但由于受到以当地现货商为首的空头主力凭借实盘入市打压，再加上时间不充足，不得不放弃该合约，并主动平多翻空。
于是，胶价全线崩盘，连续四天跌停，创下新低9715元/吨。
但市场中的多头并不甘心失败，反调集雄厚的后备资金卷土重来。
他们在R708上悄然建多，在1997年5月份的下半月将胶价由10000点水平拉至11300点以上。
而空头也不示弱，从国内现货市场上调入了大批天然胶现货进入中商所仓库，并声称手中已掌握了10万多吨现货仓单，准备以实盘交割相见。
多头主力是上海、江浙一带的投机大户，他们诈称准备接完库存胶去扩充上海市场，以此来吸引中小散户加盟。
多空大战在6月底至7月初再次升级，双方在11200—11400之间形成对抗。
7月4日，多头突然发难，实行上下洗盘。
在R708合约跌到10790之后，多方强行拉抬，当日封至涨停，随后将期价连续上推，并挟持近23万手的巨仓。
R708在7月底一度摸高到12600一线。
巨大的风险已聚集在海南中商所以及部分会员身上。
7月26日、27日，交易所理事会持续不断地讨论R708问题，并在多空大户之间斡旋。
由于谈判无任何进展，7月30日，中商所发文，“对R708买方持仓保证金分阶段提高，并自30日起，除已获本所批准其套期保值实物交割头寸尚未建仓者外，一律禁止在R708合约上开新仓。
仓单业务
上海期货交易所标准仓单业务操作指南第一章标准仓单管理系统概述一、简介为加强标准仓单的管理，规范参与各方的行为，保障交割业务的正常进行，提高工作效率，改善服务质量，上海期货交易所（以下简称交易所）推出了新一代标准仓单管理系统。
标准仓单将以电子方式存在，本操作指南所称的电子仓单是指交易所指定交割仓库（以下简称指定交割仓库）通过标准仓单管理系统生成的无纸化标准仓单。
交易所、会员、客户及指定交割仓库等仓单业务参与者应通过标准仓单管理系统办理与标准仓单有关的各项业务，具体包括仓单生成、交割和期转现、仓单冲抵保证金、仓单转让、仓单质押、仓单注销等。
标准仓单管理系统基于浏览器/服务器（B/S）架构，仓单业务参与者可以使用浏览器，通过因特网访问标准仓单管理系统。
标准仓单管理系统由交易所维护和管理。
二、系统结构图第二章帐户和用户管理一、标准仓单帐户任何机构应在标准仓单管理系统中先开立标准仓单帐户（以下简称帐户），方可持有标准仓单，参与标准仓单业务。
标准仓单帐户实行一户一码，即一个机构只能拥有一个标准仓单帐户。
标准仓单帐户分为自营会员标准仓单帐户、交易法人标准仓单帐户和非交易法人标准仓单帐户。
自营会员在交易所开立自营会员标准仓单帐户。
交易法人是指在交易所从事期货交易的法人客户。
交易法人应通过为其开立交易帐户的期货公司办理交易法人标准仓单帐户的开立手续。
非交易法人是指不在交易所从事期货交易，但与仓单业务有关的法人客户，包括参与标准仓单现货交易的企业、提供质押贷款业务的金融机构、交易所、期货公司等。
非交易法人应开立非交易法人标准仓单帐户。
参与标准仓单现货交易的企业可通过期货公司或指定交割仓库为其开立非交易法人标准仓单帐户。
提供质押贷款业务的金融机构（如银行）可通过交易所、期货公司或指定交割仓库开立非交易法人标准仓单帐户，即质权人帐户。
其他持有标准仓单的机构，应在交易所开立非交易法人标准仓单帐户。
二、仓单系统用户交易所、会员、客户及指定交割仓库等仓单业务参与者应先创建仓单系统用户（以下简称用户），才能登录和使用标准仓单管理系统，办理仓单业务。
仓单交易流程范文
仓单交易流程范文仓单交易是指以仓单为质押物进行交易的一种模式。
仓单是由仓库签发的一种标明持有者对于其中一种货物所有权的凭证。
以下是仓单交易的一般流程：1.仓库验收仓单交易的第一步是货物进入仓库，仓库会进行验收，确认货物的品质和数量，然后给货物发放仓单。
一般来说，仓库需要有一定的信誉和合法资质，以确保货物的安全和可靠性。
2.仓单发行仓单可以被拥有和转让，因此仓库将签发仓单给货物的拥有者。
仓单上会标明货物的品种、数量、质量等信息，以及持有人的姓名、地址等信息。
同时，仓库也会保留一份相同的仓单作为备份。
3.仓单质押持有仓单的人可以将其作为质押物进行交易。
质押是指将仓单交给金融机构或其他交易方作为担保，以作为融资或借贷的抵押品。
质押物的价值一般会比贷款额度高，以确保在无法还款的情况下，质押物可以被抵押人贷款机构变现以偿还债务。
4.仓单交易仓单持有人可以将仓单进行交易，将货物的所有权转移到其他人名下。
交易可以通过公开拍卖、私人协商或交易所进行。
交易时，买方将支付相应的货款给卖方，并负责将仓单的所有权进行过户。
5.仓单解押仓单质押结束后，质押人可以根据贷款合同或协议，向金融机构或交易对方申请解押，交还贷款并获得仓单的所有权。
解押后，仓单可以自由流通或继续进行其他质押或交易。
6.仓单注销当仓单的所有权发生变更或仓单的有效期到期时，仓单需要进行注销。
注销是指将仓单的有效性从仓库的登记簿上删除，确保仓单的所有权得到正确记录并避免产生纠纷。
需要注意的是，仓单交易在实际操作中可能会因地区、货物种类和交易主体的不同而有所差异。
同时，仓单交易也存在一定的风险和法律问题，例如仓库实力不足、仓单伪造、交易纠纷等。
因此在进行仓单交易时，参与者需要注意合法合规的问题，并选择有信誉和合规性的仓库和交易平台，以确保交易的安全性和可靠性。
标准仓单质押授信业务操作流程及案例
标准仓单质押授信业务操作流程及案例目录一、标准仓单质押授信业务操作流程 (3)（一）简略流程 (3)（二）详细流程 (4)1、以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 (4)2、以上海期货交易所拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程 (5)3、以郑州（或大连）商品交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 (6)4、以郑州（或大连）商品交易所拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程 (7)（三）标准仓单质押授信业务与一般信贷业务操作流程的主要差异 (8)1、需由期货金融部出具质押物意见 (8)2、通过交易所系统办理质押登记 (8)3、质押物价值的确定参照期货价格 (8)4、贷后每个交易日需进行风险监控 (9)二、标准仓单质押授信业务操作案例 (9)（一）以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作案例 (9)1、业务申请 (9)2、审查审批 (10)3、签订合同和协议 (12)4、质押登记 (13)5、贷款发放 (15)6、仓单价值管理 (16)7、质押解除 (17)（二）以郑州（或大连）商品交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作案例 (20)1、业务申请 (20)2、审查审批 (20)3、签订合同和协议 (23)4、质押登记 (24)5、贷款发放 (27)6、仓单价值管理 (28)7、仓储费代缴 (30)8、质押解除 (30)兴业银行标准仓单质押授信业务操作流程及案例一、标准仓单质押授信业务操作流程（一）简略流程（二）详细流程1、以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程2、以上海期货交易所拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程作流程（三）标准仓单质押授信业务与一般信贷业务操作流程的主要差异相对于一般信贷业务而言，标准仓单质押授信业务在办理的过程主要存在以下几个方面的不同：1、需由期货金融部出具质押物意见由于标准仓单质押授信业务质押物标准仓单的特殊性，有权信贷审批部门在进行标准仓单质押业务授信审批时，需参考总行期货金融部就质押物质押率、质押期限截止日等事项出具的意见；而一般信贷业务则无需此环节。
期货公司标准仓单质押业务及案例分析
标准仓单质押贷款业务案例一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。
标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。
二、产品意义标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。
此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。
同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。
三、产品特点1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款；2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所以该产品自偿性好，风险低；3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况；4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。
四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。
商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。
五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。
去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。
于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。
期货公司标准仓单质押业务及案例分析
我行马上组织人员针对该公司已经制作的标准仓单，制定了标 准仓单质押贷款的服务方案， 得到公司认可。 该公司提交了正式的业 务申请表和相关的业务申报材料， 一个月后我行最终完成了此笔标准 仓单质押贷款的发放。贷款90万元，期限6个月，利率上浮30%， 实现利息收入3.84万元。
贷款监控市值比警戒线是标准仓单市值达到110万元
7、质单处置、质单置换及解除
&贷款偿还
9、贷款回收
5、融资成本低。标准仓单的价值透明、公开，不用进行评估， 自偿性”。基于标准仓单变现性强的特点，使企业做到自贷自 偿，降低银行贷款风险。
2、银行借助期货市场可成批开拓信贷客户，降低各种成本，增 加获利。银行借助期货市场开展标准仓单质押贷款业务可以在很多环 节上节省人力，物力和财力，从而使得信贷成本大大降低。
标准仓单质押贷款业务案例
一、产品定义 标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指 定交割仓库， 在完成入库商品验收、 确认合格后由指定仓库签发给货 主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。
标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向 我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金 贷款业务。
业务操作流程
1、客户提交标准仓单业务相关办理材料。该公司为小企业，可 做“速贷通 ”的标准仓单业务，因此客户提交“速贷通”业务相关办 理材料。
2、我行受理、审查和贷款审批。主要审查该公司和其拥有的标 准仓单是否符合我行要求， 确定标准仓单价值和质押率。 当时棉花标 准仓单价值150万元，我行按照标准仓单价值近期变化情况， 确定此 笔业务标准仓单价值140万元，质押率67%。
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一，案例简介（数字仅为举例）
该业务是以三方交易完成的，简单概述如下：
客户A 向南华资本销售1,000吨铝；南华资本销售给客户A指定的客户B，客户B先支付南华资本一定比例的金额作为保证金，并在约定期限内付清全款，完成采购。
例如，2018年8月1日，南华资本向客户A采购1,000吨铝（按前一天现货价14260元，即货值14260000元），南华资本收到仓单后第二日，收到客户B的保证金后，支付货款14260000元给客户A。
南华资本向客户B 销售1,000吨铝（单价14345.95611元，货值14345956.11元），收取客户B支付的保证金4278000元（70%质押率，即30%保证金率）。
约定2018年9月1日，向南华支付剩余货款，采购该笔仓单。
到期（2018年9月1日），客户B按约定支付剩余货款10067956.11元后，南华资本将货权转移给客户B。
二，流程简介
上述仓单交易中，客户A，南华资本，客户B交易的流程大致如下：
1.需要客户填写《仓单交易客户信息调查简表》
2.南华资本对客户和货物信息进行尽职调查
3.南华资本判断标的物价值，核算货物金额，与客户A、B分别签订合同
4.货权转移、货款支付、客户履约风险监控
5.客户B（购货方）未如期付款，通过转让交易的方式处置仓单；客户B（购货方）如期
付款，南华资本通过标准仓单系统将货权转给客户。
具体流程见以下流程图：
三，业务说明
1）金额要求：要求仓单总金额百万起步；
2）客户履约期限：至少一个月，一般1~3个月；
3）资金成本利率：目前8.5%起（含税），根据市场情况，双方协商确定；
4）客户有责任支付贸易过程中产生的费用（包括但不限于仓储费、质检费、过户费、交割费等）；
5）质押率及风控线：一般有色金属为80%质押率（20%保证金率），追加保证金线一般为仓单价值下跌10%，强行平仓线为仓单价值下跌15%，但是根据市场风险，会对风控线进行定期调整，具体以合同约定为准；
如果客户同意以基差交易形式买卖仓单（质押单价以初次期货+基差形式确定，进而确定质押总金额），可以将质押率最高上浮至90%，风控线相应上浮至6%（追加办证金线）和8%（强行平仓线），具体以合同约定为准；
6）货权转移方式：南华资本与客户A、及其关联客户B分别签订仓单购销合同，通过上期所仓单交易系统进行货权转移；
7）付款时间与计息日：T+1日打款；计息日为南华资本向客户A付款日（含）到客户B付清余款日（含）；
8）交易仓单的范围：上期所铜、铝、锌、镍、锡、白银标准仓单；橡胶标准仓单；郑商所PTA、白糖、棉花标准仓单，大商所玉米、油脂标准仓单；
9）其他细则请咨询南华资本。