投资估算与资金筹措
可行性研究报告投资估算和资金筹措
可行性研究报告投资估算和资金筹措一、投资估算在项目可行性研究中，投资估算是非常重要的一部分。
投资估算的目的是科学合理地估计项目的投资成本，为项目决策、资金筹措和投资风险评估提供依据。
1.建设投资估算建设投资估算是项目实施过程中需要的全部资金。
它涉及到土地购置、建筑物修建和装修、设备和工艺引进、原材料采购等方面的费用。
在进行建设投资估算时，需要考虑以下几个方面：（1）土地购置费用：根据市场价格和项目地块的位置、用途等因素来确定土地的购置费用。
（2）建筑物修建和装修费用：根据项目的规模、建筑标准和装修要求等来估算修建和装修费用。
（3）设备和工艺引进费用：根据项目的生产工艺和设备需求，结合市场价格来估算设备和工艺引进费用。
（4）原材料采购费用：根据项目的产量和原材料价格来估算原材料的采购费用。
经过详细的分析和计算，我们预计该项目的建设投资为XX万元。
2.运营投资估算运营投资估算是项目运营过程中所需的资金，包括日常生产、人员管理、市场推广和设备维护等方面的费用。
在进行运营投资估算时，需要考虑以下几个方面：（1）生产费用：包括人工费用、能源费用、设备维护费用等。
（2）人员管理费用：包括工资、社保、福利等。
（3）市场推广费用：包括广告宣传、促销活动等。
（4）设备维护费用：包括设备检修、更换零部件等。
经过详细的分析和计算，我们预计该项目的运营投资为XX万元。
二、资金筹措1.自有资金自有资金是指项目方自身拥有的资产和收入，包括现金、银行存款、固定资产、持有的股权等。
自有资金的使用可以减少对外借贷和股权融资的需求，降低债务负担和股权稀释的风险。
2.借款借款是通过向银行、金融机构或个人借款的方式来筹措资金。
在选择借款方式时，需要考虑借款利率、借款周期、还款方式等因素，并评估借款对项目的经济效益和风险影响。
3.股权融资股权融资是指通过发行股票，向投资者筹集资金的方式。
股权融资可以为项目提供大额资金，但同时也会导致股权稀释和股东权益分散的问题。
第六章项目投资估算与资金筹措
单位实物工程量投资估算法，以单位实物工程量的 投资×实物工程总量计算。
概算指标投资估算法，按照设计概算方法进行分部 分项工程详细估算。建筑工程费=单位工程概算指 标*单位工程量*修正指数。
第六章项目投资估算与资金筹措
估算出的项目总资金作为制定项目融资方案、 进行项目经济评价，以及在项目实施阶段编制设计 概算的重要依据。
第六章项目投资估算与资金筹措
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1、投资估算的内容 项目总投资＝建设投资＋流动资金。
2、投资估算的依据？ 3、投资估算的深度 机会研究阶段：投资估算误差率±30%以内； 初步可行性研究阶段：估算误差±20％以内； 可行性研究阶段：估算误差±10％以内； 评估阶段：估算误差±10％以内。
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建筑工程费用估算表
序号 建（构）筑物名称 单位 工程量 费用合计 （万元）
第六章项目投资估算与资金筹措
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b、设备及工器具购置费估算：是由设备购置费和工器具、生 产家具购置费用。
设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准 的国产或进口设备、工具、器具的费用，应根据主要设备表 及价格、费用资料编制。国内设备和进口设备分别估算：
第六章项目投资估算与资金筹措
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练习：某项目的静态投资为3750万元，按年度计 划，项目建设期为两年，两年的投资分年使用， 比例为第一年40%，第二年60%，建设期内平均 价格变动率预测为6%，计算该项目建设期的涨 价预备费。
解：PF=PF1+PF2
=3750*40%*[（1+6%）1-1]
+3750*60%*[（1+6%）2-1]
某项目投资估算及资金筹措计划
某项目投资估算及资金筹措计划一、项目背景某项目是一个具有巨大市场潜力的新兴行业，为了实现项目的顺利推进，确保项目能够按时完成并取得预期的经济效益，本文将对项目的投资估算和资金筹措计划进行详细的阐述。
二、投资估算1. 建设投资根据项目的规模和建设内容，初步估算建设投资为X万元。
具体细化各项建设内容，并通过对市场价格的调研和相关经验的参考，制定出合理的项目投资预算清单。
2. 设备投资项目需要引进一批先进的设备和技术，为项目实施提供必要的技术保障。
设备投资预计为Y万元，具体明细见附表1。
3. 软件系统投资考虑到项目的信息化需求，需要引进一套完善的软件系统，以提高项目管理的效率和准确性。
软件系统投资预计为Z万元，具体明细见附表2。
4. 周转资金项目在建设过程中，需要支付一定的人力资源费用、采购费用、宣传费用等。
为确保项目的正常进行，在项目投资估算中应适当考虑一定的周转资金。
周转资金预计为W万元。
5. 风险准备金为了应对项目实施过程中可能出现的各类风险和意外情况，投资估算中应储备部分资金作为风险准备金。
风险准备金预计为V万元。
三、资金筹措计划1. 自筹资金根据项目的投资估算，项目发起方将通过自筹一部分资金作为项目的基础投资。
自筹资金预计为P万元，主要来源为公司储备资金和部分股东注资。
2. 银行贷款为了满足项目资金需求，项目发起方将与银行协商贷款事宜。
根据项目规模和资金需求，预计从银行融资的金额为Q万元，具体贷款方式和期限将根据实际情况与银行协商确定。
3. 合作投资通过与合作伙伴进行洽谈，项目发起方将争取到一定的合作投资。
合作投资预计为R万元，主要用于提供技术支持和市场拓展等方面。
4. 政府支持项目发起方将积极争取地方政府的支持和资金补贴，以降低项目的资金压力和风险。
政府支持资金预计为S万元，主要用于项目的土地出让费用和税收减免等方面。
5. 其他资金来源除了上述几种主要资金来源之外，项目发起方还将根据实际情况积极寻求其他可能的资金来源，如引入风险投资、发行债券等方式。
投资估算及资金筹措
五、投资估算及资金筹措1．项目投资估算(1)近期完成投资本项目近期已完成投资？万元，自筹？万元，银行贷款？万元。
已完成投资的主要用途：项目开发、生产设备等固定资产投资？万元，研发及中试费用？万元，流动资金投入？万元。
(2)项目新增投资情况本项目在执行期间内需新增投资？万元，其中用于固定资产投资？万元，中试费用？万元，流动资金投资？万元。
详见新增投资固定资产投资估算表、流动资金估算表。
2．资金筹措方案本项目新增投资?万元，来源如下：企业自筹?万元；企业尚有部分积累资金，根据目前经营状况，自筹部分可以从折旧、利润留存中产生，预计到2008年12月底前全部到位。
银行贷款?万元，贷款年利率？，预计到200？年？月底前全部到位。
3．投资使用计划资金使用计划表六、经济和社会效益分析1．未来五年生产成本、销售收入估算4、获利能力分析2．财务分析以动态分析为主，提供财务内部收益率、贷款偿还期、投资回收期、投资利润率和利税率、财务净现值等指标（1）财务内部收益率测算表：财务内部收益率=%（2）投资回收期测算:累计净现金流量现值上年累计净现金流量现值的绝对值动态投资回收期= - 1 +出现正值年份数当年净现金流量现值= 年（含建设期1年）（3）投资利润率(税后)=年净利/投资总额*100%= %（4）投资利税率=(年净利+年税金)/投资总额*100%=%（5）财务净现值 =万元3．不确定分析（1）盈亏平衡分析（2）敏感性分析4．财务分析结论以上各项数据显示，项目的财务指标均优于国家颁布的行业基准值，具有较好的经济效益，项目财务净现值较大，动态投资回收期较短，投资利润率、投资利税率、内部收益率较高，具有风险小、投资回收快和盈利性高的特点，是具有较高投资价值的项目,项目具备经济和财务上的可行性。
投资估算与资金筹措
①在批准的建设投资范围内可能增加的投资费用；②因一般 自然灾害所造成的损失和预防自然灾害而采取必要措施所支付的 费用；③验收必须开挖和修复隐蔽工程所产生的费用；
o 涨价预备费
投入物价格上涨而产生的费用
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9.1投资构成
o 固定资产投资方向调节税 按照现行会计制度规定，固定资产投资方向调节
投资估算与资金筹措
9.2投资估算
①单位生产能力投资估算法。
其计算公式为：
I2——拟建项目所需固定资产投资额； I1——同类项目实际固定资产投资额； P2——拟建项目生产规模； P1——同类项目生产规模； CF——物价换算系数；
投资估算与资金筹措
9.2投资估算
②生产能力指数估算法
其计算公式为：
I2——拟建项目所需固定资产投资额； I1——同类项目实际固定资产投资额； P2——拟建项目生产规模； P1——同类项目生产规模； CF——物价换算系数； n——生产能力指数；0<n≤1；
计划税金=（设计费+生产成本+计划利润）×税率/（1-税率）
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9.2投资估算
国外进口设备， 设备购置费=到岸价格
+进口关税 +进口消费税 +进口增值税 +外贸与银行手续费 +国内运杂费
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9.2投资估算
到岸价格=离岸价+海运费+海运保险费 =离岸价+离岸价×海运费率 +离岸价×海运保险费率？
=年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料及动力费用+
年工资及福利费+年修理费+年其他制造费 用）/周转次数 产成品=年经营成本/周转次数
2023年咨询工程师考试 第05讲 投资估算与资金筹措
四、投资估算与资金筹措★★四、投资估算与资金筹措★★ （一）投资估算 1.投资估算的作用与要求 （1）投资估算的作用（选择） 1）投资估算是投资决策的依据之一 2）投资估算是制定项目融资方案的依据 3）投资估算是进行项目财务分析、经济分析（含费用效果分析）的基础 4）投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起着一定的控制作用 （2）投资估算的要求 尽管投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必须达到以下要求： 1）估算的范围应与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。
2）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。
3）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。
4）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。
5）估算的准确度应能满足项目决策的要求。
6）估算内容的划分应符合行业规范，有利于建设项目的管理与实施阶段的过程控制。
2.投资估算的编制内容 （1）投资估算编制依据及说明 （2）建设投资估算 1）国内一般项目建设投资估算 按照项目划分，建设投资估算分为固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用和预备费用估算。
按照费用划分，建设投资估算分为设备及工器具购置费、安装工程费、建筑工程费和其他工程费估算。
按照对投资项目投资控制的要求，建设投资估算分为静态投资估算和动态投资估算两部分。
投资估算要根据工程量和各专业条件，在能采用“工程量法”的情况下，采用工程量法估算；在不能采用工程量法估算时，应结合已建同类型装置的投资数据，应用“生产规模指数法”或“比例估算法”，估算该生产装置投资。
2）引进项目建设投资估算 按照投资项目的划分和费用项目进行估算，包括引进价格、从属费用计算、与引进有关的出国人员费用、外籍人员来华等费用计算。
应附引进项目建设投资估算表。
3）中外合资项目建设投资估算 中外合资项目投资估算要符合《中华人民共和国中外合资经营企业法》等国家有关法律法规要求。
投资估算与资金筹措
4.1.4 项目投入总资金及分年 投入计划
按投资估算内容和方法估算各项投资并 进行汇总，估算出项目投入总资金后， 应根据项目实施进度的安排，编制项目 资金投入计划与资金筹措表，并对项目 投入总资金构成和资金来源进行分析。
项目总投资使用计划与资金筹措表 人民币单位：万元，外币单位：
序号
项目
合计
1
4.2.6、资金成本分析
资金成本是指项目为筹集和使用资金而 支付的费用，包括资金占用费和资金筹 集费。
资金成本通常用资金成本率表示。
资金成本率＝
资金占用费 筹集资金总额－资金筹集费
100％
资金成本率＝筹集资金总资额金占1用－费筹资费用率 100％
（1）债务资金成本
P0 1 F
m t 1
X2 X1
ห้องสมุดไป่ตู้
CF（公式4－1）
其中：X
－已建类似项目的生产能力；
1
X
－拟建项目的生产能力；
2
Y1－已建类似项目的固定资产投资额；
Y2－拟建项目的固定资产投资额；
n－生产能力指数；
CF－新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更的综合调整系数。
（2）分类估算法
估算时应先分别估算各单项工程所需的 建筑工程费、设备及工器具购置费、安 装工程费；然后在汇总各单项工程费用 基础上，估算工程建设其他费用和基本 预备费；最后估算涨价预备费和建设期 利息。
设备购置费×定额费率
③安装工程费估算
安装工程费＝设备原价×安装费率 安装工程费＝设备吨位×每吨安装费 安装工程费＝安装工程实物量×安装费
用指标
④工程建设其他费用估算
与土地使用 土地征用及迁移补偿费
有关的费用 土地使用权出让金
工业园投资估算及资金筹措
工业园投资估算及资金筹措声明：本文内容信息来源于公开渠道，对文中内容的准确性、完整性、及时性或可靠性不作任何保证。
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一、投资估算（一）投资估算的概念与意义投资估算是在项目的规划、设计、建设等各个阶段，根据项目的建设规模、技术方案、设备选型、市场价格等因素，对项目的总投资进行预测和计算的过程。
在工业园建设项目中，投资估算是项目经济评价的重要组成部分，是项目决策的重要依据。
通过投资估算，可以了解项目的投资规模、资金来源、投资回报等情况，为项目的投资决策提供科学依据。
（二）投资估算的方法1、静态投资估算法：静态投资估算法是指在计算项目投资时，不考虑资金的时间价值，直接根据项目的建设内容和市场价格等因素进行计算。
这种方法适用于项目的初步设计阶段或技术经济比较简单的项目。
在工业园建设项目中，对于一些基础设施或通用设备的投资，可以采用静态投资估算法进行计算。
2、动态投资估算法：动态投资估算法是指在计算项目投资时，考虑资金的时间价值，将不同时点的资金流量按照一定的折现率折算到同一时点进行比较。
这种方法适用于项目的详细设计阶段或技术经济比较复杂的项目。
在工业园建设项目中，对于一些大型设备或关键技术的投资，可以采用动态投资估算法进行计算。
（三）投资估算的步骤1.搜集资料：搜集与项目建设相关的技术经济资料，包括建设规模、技术方案、设备选型、市场价格等。
2、确定估算方法：根据项目的特点和要求，选择合适的估算方法。
3、编制估算表：按照估算方法的要求，编制详细的估算表，包括各项费用的名称、计算依据、计算过程等。
4、审核和调整：对估算结果进行审核和调整，确保估算结果的准确性和合理性。
5、汇总和分析：将各项费用汇总起来，形成完整的投资估算报告，并对估算结果进行分析和解释。
（四）投资估算的内容在工业园建设项目中，投资估算的内容主要包括以下几个方面：1、建筑工程费：包括建筑物的土建工程、装饰工程、安装工程等费用。
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第十二章项目投资估算与资金筹措
12.1 投资估算与资金筹措
12.1.1编制依据
1.基础资料
本估算根据设计工程和施工组织设计方案，参照国家现行有关规范、规定以及有关工程资料，以余庆县的价格为准。
（1）国家发展和改革委员会、建设部颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）；
（2）原国家计委发布的《投资项目可行性研究指南（试用版）》；
（3）设计单位提供的设计方案、设计要求、使用功能及建筑标准；
（4）建设部、财政部发布的《建筑安装工程费用项目组成》（建标[2013]44号文件）；
（5）住房和城乡建设部颁布的《建设工程工程量清单计价规范》(GB50500-2013)；
（6）结合建筑项目同类型结构及使用标准，结算实例，按单方造价指标测算列入；
（7）国家发改委和建设部关于投资项目各项费用的取费标准的规定；
（8）《贵州省建筑工程计价定额》(2004版)
（9）材料价格参照近期《造价信息》并结合当地市场情况；
（10）关于调整贵州省2004版五部计价定额人工费和机械使用费的通知-黔建建通〔2011〕564号
（11）《贵州人工费调整的指导价文件 (黔建建通[2014]463号文)》
（12）土建工程、设备及安装工程，参照同类工程投资结构比例结算；（13）工程其他费用按照有关文件规定计算；
（14）项目拟建地点的地形地势条件；
（15）项目单位提供的有关数据、资料。
2、价格依据
（1）设备价格参照生产厂家产品价格加计运杂费计算，其结果合并列入投资估算表的设备购置栏内，管材价格加计管材运杂费计入管材单价；
（2）材料价格根据建筑专业提供的有关数据（含部分询价）及参照同类工程估算计入；
（3）业主提供的相关的土建、设备价格资料。
3、投资估算范围
本项目总投资估算包括：工程费用、装饰装修工程费、其他费用、预备费。
工程费用包括建筑工程费和安装工程费。
4、编制办法
根据类似工程决算，并参考2015年地方建设工程造价指数信息进行调整，以单方指标计入。
12.1.2编制说明
根据余庆县城市发展规划和行业发展规划要求，结合遵义市相关行业概预算估价办法，并考虑涨价因素，粗略估算该项目的投资和收益。
1、建筑工程费估算
建筑工程费用估算依据当地与项目同类型结构形式建筑物现行实际造价指
标计取。
2、设备及工器具购置费估算
设备购置费按现行市场价格和咨询价格估算，工器具购置费按占设备费的比例计取。
3、装饰装修工程费估算
装饰装修工程费用估算依据当地与项目同类型结构形式建筑物现行实际造价指标计取。
4、安装工程费估算
设备及其他安装费按《安装工程投资估算编制办法》中估算指标计算。
5、工程建设其他费用估算
工程建设其他费用按《建筑工程投资估算编制办法》中规定的科目费率或者取费标准和建设单位提供的资料计取。
（1）实施单位为财政全额拨款，未计建设单位管理费；
（2）工程建设监理费依据发改价格[2007]670号文计取；
（3）勘察费依据计价格[2002]10号文计取；
（4）设计费依据计价格[2002]10号文( 2012年修订),实际按合同计取；（5）施工图审查费按工程费用的0.1%计取；
（6）建设项目前期工作咨询费依据计价格[1999]1283号文估算；
（7）清单及预算编制费依据黔价房[2012]86号文估算；
（8）环境评估费依据计价格[2002]125号文估算；
（9）工程招标代理费依据国家发展改革委办公厅关于招标代理服务收费有关问题的通知(发改办价格[2003]857号);
（10）地质灾害危险性评估费依据发改办价格[2006]745号文计取；
（11）水土保持费依据水保监[2005]22号文计取；
（12）基础设施配套费免征；
（13）其他费用包括工程质量安全监督费、环保报建费、工程保险费、规划验收测量费等费用，暂按工程费用的1%估算。
6、预备费估算
项目基本预备费按行业有关规定，按工程费用与工程建设其他费用之和的5%估算；涨价预备费参照国家计委《关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知》（计投资[1999]1340号），投资价格指数按零计算。
涨价预备费估算：按规定暂不计取涨价预备费。
12.1.3项目投资估算分析与资金来源
经估算，本工程建设总投资为68920.6万元。
投资构成中，建安工程费用为22701.6万元，占总投资的32.9%；装饰装修工程费为41370万元，占总投资的60.1%；其他建设费用为2344.4万元，占总投资的3.4%；预备费用为2504.6万元, 占总投资的3.6%。
项目投资估算内容共分为四部分，分别为建筑安装工程费、装饰装修工程费、工程建设其他费用及预备费。
详见下页建设投资估算表12-1。
表12-1 余庆大酒店项目投资估算表
资金筹措方式为融资。