XX证券公司期权经纪业务强制平仓流程

16-15 期权经纪业务强制平仓流程

一、版本信息

V1.0.1

修订日期：2019.02

二、业务要点描述

2.1强行平仓的触发条件包括但不限于以下条件：

客户日终保证金风险率1（公司标准）≥1；

客户日间保证金风险率2（交易所标准）≥1，即触发交易所保证金强制平仓线；

客户有违约、违规行为的；

根据交易所的紧急通知需要进行强行平仓的；

司法执行的强平；

备兑标的证券不足，转普通仓后客户保证金不足的强平；

备兑标的证券不足强制平仓（沪）；

持仓超限强平（沪）；

其他应予强行平仓的情况。

三、操作平台、工具

3.1 金证股票期权系统

四、适用表格、协议、凭证

4.1《监控日志》、《强制平仓监控处理日志》、《风险处置通知书》、《风险处置协作告知书》、《风险事项报告书》、《风险处置报告及后续处置协助书》、《风险执行日志》、《营业部监控日志》。

五、权限管理

5.1 操作柜员：衍生品管理部风险监控岗、衍生品管理部风险执行岗、营业部期权风控岗。

5.2 赋权级别：总部赋权。

5.3 复核级别：同机复核。

六、操作步骤

6.1 衍生品管理部风险监控岗在日常监控工作中，发现触发强制平仓的事项，启动强制平仓流程。

6.2 衍生品管理部风险监控岗根据风险事项制定强制平仓方案。

6.2.1 保证金强平方案

（1）平仓原则

①按客户保证金不足数额确定客户平仓顺序。

②对待平仓合约，按照占用保证金由大到小顺序选取待平仓合约，或前一交易日日终对冲后持仓量由大到小顺序选取待平仓合约，或可释放保证金由大到小顺序选取待平仓合约。

（2）价格策略：执行价格优先以限价GFD涨跌停价格申报。

（3）止平风险值：90%（公司标准）。

6.2.2 持仓超限强平方案

（1）平仓原则

①客户对单个合约品种持仓超限的，待平仓合约选择范围为在该合约品种中，优先选取客户总持仓量大的合约作为待平仓合约。