财务报表实务分析需注意的几个问题
从财务报表上如何发现企业问题【会计实务操作教程】
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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从财务报表上如何发现企业问题【会计实务操作教程】 财务报表主要是反映企业一定期间的经营成果和财务状况变动，对财务 报表可以从六个方面来看，以发现问题或作出判断。
一看利润表。 对比今年收入与去年收入的增长是否在合理的范围内。像银广夏事 件，利润表上今年的收入比去年增加几百个百分点，这就是不可信的， 问题非常明显。那些增长点在 50％－100％之间的企业，都要特别关注。 二看企业的坏账准备。 有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但它在账面上却不计提 或提取不足，这样的收入和利润就是不实的。 三看长期投资是否正常。 有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主 营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大。 四看其他应收款是否清晰。 有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里 面，有很多是收不回来的。 五看是否有关联交易。 尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱， 从而在年底报表上无法体现大股东借款的做法。 六看现金流量表。 它是否能正常地反映资金的流向，注意今后现金注入和流出的原因和 事项。
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会计是一门很基础的学科, 无论你是企业老板还是投资者, 无论你是 税务局还是银行, 任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知 识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说, 不 仅仅是获得了资格或者能力就结束了, 社会是不断向前进步的, 具体到 我们的工作中也是会不断发展的, 我们学到的东西不可能会一直有用, 对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它, 这就是专业能力 的保持。因此, 那些只把会计当门砖的人, 到最后是很难在岗位上立足 的。话又说回来, 会计实操经验也不是一天两天可以学到的, 坚持一天 学一点, 然后在学习的过程中找到自己的缺陷, 你可以针对自己的习惯 来制定自己的学习方案, 只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同 学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。
财务报表实务分析需注意的几个问题
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： 财 务报 表实 务 分析需 注意的 几 个问 题：
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也 是历 史成 本 ，如 以账 面价格 转让 ，变 现能力 也非 常强 。
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设 想 ，如 果 经营 上 有需 要 ，投 资 性 房地 产 的一 半 是 可 以 随时 不受 限 的上 市变 现 的 ，而且 房 地 产企 业 的预 收 账款 不 是公 司真 正 的短 期 负债 ，因为 在 目前 几 十年 房 价
脱 离实 际 的分析 结 论 都会 产 生 不利 的影 响 。评 价过 低 的结 论 可能 会 使公 司在 经 营 中失 去 一些 机 会 ，不 能 给
股东带来最大 的价值 ； 评 价过高的结论可能使公 司财务 风 险过大。两害相权取其轻 ，两者相比来说 ，过低的结
论 影 响要小２ ０ 世纪 ９ ０年代 以来
的 土地 成 本 价 ，和市 场 公允 价 值 相 比非 常 低 。因 为从 改 革 开放 以来 ，房 价 不 断上 涨 ，上 海地 区更 是如 此 。事 实 上该 公 司 的投 资 性 房地 产 大 多数 具 有 良好 的流 动 性 ，那 怕 以市 场 价格 打 折 出 售 的话 ，也 大 大高 于 账面 价 格 。所
企业财务报表及其他有关财务和经营资料 ，应用专 门的
财务报表分析实务：重点关注的财务指标
财务报表分析实务：重点关注的财务指标财务报表分析是对企业财务状况和经营情况进行评估和分析的重要手段，它能提供给投资者、债权人和其他利益相关者了解企业经营状况、风险和潜力的重要信息。
在进行财务报表分析时，要特别关注一些重要的财务指标，这些指标可以帮助我们更加全面和准确地了解企业的财务状况和经营情况。
本文将介绍一些重点关注的财务指标，并分析它们的计算方法和作用。
一、流动比率（Current Ratio）流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，是流动资产与流动负债之比。
它的计算公式为：流动比率 = 流动资产 ÷流动负债。
流动比率高于1表示企业有足够的流动资金来偿还流动负债，反之则表示企业流动资金紧张。
流动比率的正常范围在1.5至3之间，超过3可能表明企业流动资金占用过多。
二、速动比率（Quick Ratio）速动比率也是衡量企业偿付短期债务能力的指标，但它排除了存货的影响，更加关注的是企业可以迅速变现的流动资产。
速动比率的计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）÷流动负债。
速动比率高于1表示企业有足够的流动资金来偿还流动负债，反之则表示企业流动资金紧张。
速动比率的正常范围在0.8至1之间，低于0.8可能表明企业流动资金不足。
三、负债比率（Debt Ratio）负债比率是衡量企业财务杠杆程度和偿债能力的指标，它表示企业资产被债务占用的比例。
负债比率的计算公式为：负债比率 = 企业总负债 ÷企业总资产。
负债比率高于1表示企业负债占用大于资产，可能存在偿债风险，反之则表示企业财务状况较好。
负债比率的正常范围在0至0.6之间。
四、净利润率（Net Profit Margin）净利润率是衡量企业盈利能力的指标，它表示企业每一销售额的净利润占比。
净利润率的计算公式为：净利润率 = 净利润 ÷销售额 × 100%。
净利润率的高低可以反映企业的盈利水平，一般来说，净利润率高于5%为良好的盈利能力。
【税会实务】对有关固定资产折旧财务会计处理的几个问题的思考
【税会实务】对有关固定资产折旧财务会计处理的几个问题的思考一、关于净残值率的确定固定资产的净残值是指固定资产报废时预计可以收回的残余价值扣除预计需要支付的清理费用后的数额。
固定资产的净残值占固定资产原值的比例即为固定资产的净残值率。
现行行业财务制度规定固定资产的净残值率为固定资产原值的3－5％。
围绕净残值率，下列三个问题值得探讨：问题一，固定资产提取折旧时是否一定需要考虑固定资产净残值固定资产净残值一般都很小，特别是科技含量较高的精密仪器、设备，报废时几乎没有多少价值可以回收。
因此，笔者认为，如果固定资产报废时预计净残值虽然是正数，但由于其绝对数额相对较小，按预计折旧年限分摊到每个年度（期间）内的数额则更小，从重要性原则出发，这类固定资产计算折旧时不需要考虑固定资产净残值。
问题二，固定资产净残值是否一定是正数由于安全、环保等法规的制约，有些固定资产报废时可以收回的残余价值有可能不足以支付清理费用，即固定资产净残值出现负数。
例如，安全拆除核电厂发电设施所支付的费用要大大高于残值的变价收入，从而使净残值出现巨额负数。
看来，固定资产净残值出现负数是很正常的。
值得一提的是，净残值为负数时的处理和净残值为正数时的处理正好相反，即净残值为负数时，在计算折旧时应当先将负的净残值的绝对值加到固定资产的成本上去，然后进行折旧计算。
问题三，企业所有固定资产的净残值率是否需要统一有人认为，不同企业固定资产的净残值率可以不同，但同一企业固定资产的净残值率应当一致。
笔者认为，固定资产净残值率如同固定资产预计折旧年限一样，不同的固定资产应当允许估计并采用不同的净残值率。
如贵金属制成的固定资产的净残值率一般可以高于普通金属制成的固定资产的净残值率；机器设备的净残值率一般可以高于电子设备的净残值率等。
当然，同一种类的固定资产其净残值率原则上应当保持一致。
为了使净残值率的估计做到统一、规范，企业可以根据自身固定资产的实际情况，按种类确定净残值率目录，并在固定资产的使用期间接一贯性原则加以执行。
会计实务：财务报表列报的基本要求
财务报表列报的基本要求1.遵循各项会计准则进行确认和计量企业应当根据实际发生的交易和事项，遵循各项具体会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
如果由于某种原因没有遵循准则的要求，应在附注中说明。
2.列报基础企业以持续经营为基础编制财务报表。
注意区分列报基础和记账基础。
企业的记账基础为权责发生制，列报基础是持续经营。
如果一个企业不能持续经营，那么应按破产清算的思路处理，此时要用清算时的价值来代替以历史成本为主的计量属性的选择。
3.项目列报（1）性质或功能不同的项目，应当在财务报表中单独列报，但是不具有重要性的项目可以合并列报。
性质或功能不同的项目，对财务报表使用者的涵义是不同的。
（2）性质或功能类似的项目，一般可以合并列报，但是对其具有重要性的类别，应当按其类别在财务报表中单独列报。
比如，库存现金、银行存款、其他货币资金合并作为货币资金列报；原材料、在产品、库存商品的性质类似，合并作为存货项目列报；但是存货与固定资产项目不能合并列报。
（3）项目单独列报的原则不仅适用于报表，还适用于附注。
（4）企业会计准则规定单独列报的项目，企业都应当予以单独列报。
重要性是判断项目是否单独列报的重要标准。
重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两方面予以判断。
4.列报的一致性财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更，但下列情况除外：（1）会计准则要求改变财务报表项目的列报。
（2）企业经营业务的性质发生重大变化后，变更财务报表项目的列报能够提供更可靠、更相关的会计信息。
5.财务报表项目金额间的相互抵销财务报表项目应当以总额列报，资产和负债、收入和费用不得相互抵销，但会计准则另有规定的除外。
下列两种情况不属于抵销，可以净额列示：（1）非日常活动产生的损益，以收入扣减费用后的净额列示，不属于抵销。
比如固定资产清理净损益，不需要将清理收入、发生的清理费用等单独列报。
（2）资产项目按扣除减值准备后的净额列示，不属于抵销。
财务报表横向分析与纵向分析【会计实务操作教程】
公司 1987-1999年间的收入及净收益序列。在此期间，发生了对这两个
序列都有显著影响的一次兼并活动，即 1997年 8 月，A 公司与 B 公司合 并。 如果分析者在 1997年中期欲预测 1997、1998及 1999年的收入及净收
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益，就应该采取下列方法之一： 方法 1：将兼并前的 A 公司与 B 公司的时间系列数据结合起来。这样做 所隐含的假设有四：1.兼并前在 A 与 B 之间没有会产生利润的交易（若 有，则应予以消除，否则，A 与 B 以前年度数据就不能简单相加）；2.A 不必因兼并 B 而借款，从而增加利息支出；3.兼并不产生协同作用；4. 在预测期内，A 与 B 都不会发生现有业务活动的”反投资” （即收缩、撤 消分部或子公司）。 方法 2：将兼并前的 A 公司与 B 公司的时间系列数据结合起来，并对那 些不符合方法 1 中假设的方面进行调整。例如，A 公司在合并了 B 公司后 的 1997年的年度报告中就作了这样的披露：“…该结果反映了追加的利 息费用——就好象说从每年年初起就发生了与购并相联系的借款，利息 按同期适用利率计算。在作了这些调整之后，各年的净收益将是…” 方法 3：不考虑兼并前 B 公司的时间系列，而只关注 A 公司的时间系 列。这是一种简单化的做法，其隐含的假设是，兼并后的公司相对于兼 并前的 A 公司而言，公司规模没有重大的变化。 方法 4：只考察 A 公司兼并后的时间系列数据。这个办法在 1997年是 不可行的（因为那年还没有兼并后的观察值数据），1998年起才可采取这 个办法。 孤立地看以上各种方法，几乎没有一种方法是令人满意的。然而，时
较，以决定资源的分配。
（二）横向分析中的汇总方法 在将一公司的财务比率与那些可比公司的财务比率进行比较时，分析 者通常可以采取下列两种方法“汇总”那些可比公司的财务比率。
小微企业财务报表分析要点
小微企业财务分析要点一提到小微企业的财务报表,大多数人的第一反应是财务不规范、信息不透明、财务结构不健全等，那是不是这样的小微企业的财务报表我们就可以忽略呢？答案显然是否定的.财务报表是展示企业信息的窗口，通过报表我们可以了解企业的诚信程度,了解企业的销售情况、经营情况，虽然不规范，但是我们依然可以从中提取有价值的信息,去伪存真，为我们的担保决策提供依据。
以下是根据实际工作总结出的一些经验：首先粗略地检查一下企业的报表，包括上期期末数与本期期初数是否相等，报表左右两边是否相等，基本的勾稽关系是否正确。
对于检查无误的报表，我们再进行下一步的核实分析.核实报表中关键的科目.此处所讲关键,主要包括三类：一是常规项目，如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入;二是金额异常变化的项目，例如突然增加和突然减少的项目；三是金额巨大,占资产规模30%以上的项目.对这些项目的核实有助于我们判断一个企业真实的财务状况。
以下是对一些重要科目的具体核实方法。
(1）主营业务收入：这是担保业务中的关键，能不能担保，担保多大的规模很大程度上取决于企业的主营业务收入，报表上该项科目的金额应该通过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出库单、发票等进行佐证,只有主营业务稳定，收入可靠且有持续性发展的企业才是我们的主要客户群。
（2)应收账款：对中小企业来说，应收账款的影响远远大于一般企业。
对于应收账款，我们不仅要关注总量，还要关注期限结构、对象结构、大额客户和是否有关联方往来等情况。
关注应收账款的增长程度与销售的增长程度的比较，如果前者远远高于后者，就应该有职业敏感性，可能存在虚增资产的嫌疑。
（3)存货：对中小企业来说，往往存货加应收账款占总资产的一半左右，因此对该科目也要加以核实,防止企业虚增资产。
在现场调查时，需检查仓库，估算其价值是否与报表反映相符，在总量上分析是否符合企业生产经营特点，结构上各类存货能否保证供产销环节顺利进行，增量上看是否与生产经营规模相适应,质量上看产品是否适销对路。
财务分析的主要方法及关注要点
财务分析的主要方法及关注要点（含最全财务分析模型图）信贷百家号09-0523:532017-09-05信贷信贷文章来源：投行爱尽调本篇文章，我们将以三张财务报表为依据，简单的为大家分享一些财务报表及财务分析的框架和关注要点。
一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。
1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。
这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比；2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。
用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据；3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法；4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。
一、对公司价值实现的简要说明1、对公司价值的理解：从总资产与净资产角度的阐述企业资产的多少并不代表企业价值，企业的资产由两部分构成：属于股东的资产（在资产负债表上表现为股东权益）和向债权人借入的资产（在资产负债表上表现为负债）。
企业的价值肯定不能用总资产的多少来进行衡量，因为向债权人借入的资产是要偿还的。
如果总资产越多，企业价值越大，公司只要多举债，这一目标就能实现。
剔除掉负债因素，公司的价值能否用净资产（股东权益）的多少来衡量呢？这需要考察公司资产的质量。
实际上公司资产质量是有差异的，有的资产质量很高，如现金、银行存款、短期投资等；有的资产的质量就要差一些，如应收账款、长期投资、固定资产等；有的资产质量很低，被谑称“垃圾资产”，如无形资产、长期待摊费用、递延税款等。
正因为资产的质量存在高低之分，净资产同样不能代表公司的价值。
实际上，公司的价值取决其未来现金流净量的折现，只有公司投入的资本回报超过资本成本时，才会创造价值。
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财务报表实务分析需注意的几个问题
作者：荀九斤
来源：《新会计》2014年第01期
财务分析是财务管理中的一项重要工作。
它是依据企业财务报表及其他有关财务和经营资料，应用专门的方法和一系列的指标，对企业生产经营及财务状况进行分析和评价，目的是了解过去、评价现在、预测未来，为投资者、债权人、经营管理人员的各项经济决策提供依据。
财务报表分析指标要根据行业和企业的特点有针对性地加以运用。
脱离实际的分析结论都会产生不利的影响。
评价过低的结论可能会使公司在经营中失去一些机会，不能给股东带来最大的价值；评价过高的结论可能使公司财务风险过大。
两害相权取其轻，两者相比来说，过低的结论影响要小些。
一、关于企业的偿债能力分析
企业不能按时偿还到期债务发生资金短缺所发生损失的可能性是一种财务风险。
评价企业偿债能力一般说来有这样几个指标：（1）短期指标有流动比率、速动比率、营运资本、利息保障倍数；（2）长期指标有资产负债比率。
现在有一种人们更为关注的是有息负债类的指标。
在财务报表五大类分析指标中最重要的是偿债能力指标，企业在发展过程中或经济波动时可以忍受一时没有盈利，有时净现金流也可能是负值，但不能容忍任何时候无偿债能力，这将使企业陷入破产的境地。
但是否所有公司都要进行这方面的指标分析？在某集团的财务分析会上，下属子公司财务经理纷纷按照教科书上所讲的一套，对本公司偿债能力指标进行了一系列分析。
但他们都忽视了一点，这些子公司虽然各有比例不同的负债，但都是业务往来中形成的，没有一家有银行借款，因为该集团规定向金融机构的融资由集团统一办理，所以子公司不存在流动性风险和长期偿债能力的风险。
这种情况下，过分注重此方面分析就没有意义。
二、注意投资性房地产资产对流动性分析时的影响
理论上短期偿债能力是企业偿付一年内到期的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。
企业债权人、投资者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
各类教科书上都认为流动比率指标值越大，企业短期偿债能力越强，指标值一般以2比较合适。
大都认为速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证，该指标值，一般以1为宜。
以上理论一般情况下是正确的，但有些时候是不适用的。
例如，某房地产上市公司2012年底简化后的资产负债表显示：流动资产合计为25.3亿元、流动负债合计为34.1亿元、存货为21.0亿元；负债合计45.3亿元、负债和所有者权益总计93.0亿元。
计算后可得：流动比率为0.74（25.3÷34.1）；速动比率为0.126[（25.3-21）÷34.1]；资产负债率为48.7%
（45.3÷93.0×100%）。
按一般财务报表分析理论可以得出以下结论：（1）长期负债指标偏低，有较强的融资能力；（2）短期流动性指标不好。
事实上，这家公司总资产中的42%是投资性房地产，在建工程也有20.9亿元，另有存货21亿元。
原来投资性房地产、在建工程和存货这三项严重地影响了短期流动性指标。
按会计报表编制规定，投资性房地产属于非流动性资产，是公司主观上准备长期持有，以获得租金收入为目的的资产。
按此理论一项新建成的房产，如果准备用于出售，就归于存货，会计上归于流动资产范畴；如果准备长期持有，就归于非流动性资产范畴。
会计还有一个基本原则，以历史成本计价。
该公司历年来形成的投资性房地产都是为20世纪90年代以来的土地成本价，和市场公允价值相比非常低。
因为从改革开放以来，房价不断上涨，上海地区更是如此。
事实上该公司的投资性房地产大多数具有良好的流动性，那怕以市场价格打折出售的话，也大大高于账面价格。
所以短期指标不好只是假象。
同理，存货中大部分房地产也是历史成本，如以账面价格转让，变现能力也非常强。
设想，如果经营上有需要，投资性房地产的一半是可以随时不受限的上市变现的，而且房地产企业的预收账款不是公司真正的短期负债，因为在目前几十年房价的上涨过程中，很少发生有人要求退回预付款的情况。
根据上述分析如果作一些调整：将一半的投资性房地产从非流动性资产转入流动性资产，消除预收账款的同时等额减少存贷，调整后计算结果为：流动比率1.35，速动比率0.76，资产负债率47.3%。
由此，长期指标基本不变，短期指标大为改善，这才是合理、真实反映了该企业的财务状况。
三、注意本部报表和合并报表主体的区别
查阅了一些资料，财务报表分析时大都是用单体报表（个别报表），但有时也有用合并财务报表进行分析。
如果不注意合并报表和单体报表的区别，有时得出的结论可能是完全不同的。
如某机构对某集团公司长期融资能力描述如下：根据该集团公司年初合并报表资产负债率为57.6%，总资产为142.8亿元，如果将资产负债率提高到75%，还有融资空间99.1亿元。
先不论企业资产负债率75%是否合理，据了解该机构推算过程如下：设新增融资能力为X，则（负债合计+X）÷（总资产+X）=75%，代入上年报表数（82.33+X）÷（142.82+X）
=75%从而推算出X=99.1亿元。
因此结论是该公司还具有很大的融资空间。
现行非金融企业资产负债表中的负债项目有19项，其中短期借款、应付票据、一年内到期非流动负债、长期借款、应付债券五项通常是真正向金融机构或非金融机构的融入，其他项
目是企业在与内外部结算时形成的，是负债的一部分，负债能力并不等于向金融或非金融机构的融资空间。
再如2012年上述公司短期借款23.87亿元+长期借款15.8亿元=39.67亿元，占全部负债60.49亿元的65.6%。
如果把前述推导出来的99.1亿元视为偿债能力，融资空间也就是
99.1×65.6%=65亿元。
而75%的资产负债率是否合理还值得商榷。
一般认为，企业资产负债率控制在70%以下是合理的，如果按70%为标准，按上述推算，该集团融资空间应为38.5亿元（推算过程相同，略）。
问题还在于集团本部单体的融资空间并不等于集团系统合并的融资空间。
在论述合并财务报告分析时，专家指出报表有局限性，“合并报表并不揭示各个别公司的财务状况、经营成果和资金流转情况”；同时还指出，“对个别企业而言，对其财务状况的分析，可以采用常规的比率分析方法来进行，但是，在合并报表条件下，根据合并报表资料进行比率分析，有时会给人造成错误的印象，因为当母、子公司在经营范围和内容上相差很大时，根据合并会计报表计算的各种比率，如流动比率、资产利润率，就不能反映真实的盈利能力和管理效率”。
在该集团公司合并报表范围内，上市公司占了总资产的65.1%，而大股东是不能随意占用上市公司资金的，上市公司有资金或有融资空间，并不代表合并主体母公司有融资空间。
上例中，上市公司占有合并报表总资产的比例为65.1%（93÷142.8），资产负债率为48.7%，低于集团本部的61.5%。
集团总资产占合并报表总资产33.2%，带息负债有18.38亿元，占合并范围总带息负债的40.1%。
即以33.2%的资产承担了40.1%的带息负债，而上市公司以65.1%的总资产承担了55.2%的带息负债，可见融资空间主要还是在上市公司，而上市公司的资金大股东是不可以挪来使用的。
如果集团本部进一步融资，把资产负债率控制在70%以内，在净资产不变情况下按前面计算方法还有13.27亿元的负债承受能力，其中融资空间约为8.3亿元。
99亿元的融资空间和8.3亿元的融资空间绝对不是一个数量级概念，8.3亿元是正确的，99亿元是错误的判断。
如果按这错误的判断来安排，一是不可能，市场不予认可；二是如有可能，企业负债过高，财务风险就过大。
由此看来，在运用财务报表分析相关理论和指标时，要充分理解指标的含意和被分析对象的特殊情况，只有这样，才能揭示财务报告真正的含意，为经营决策提供有价值的依据而不产生误导。
（作者为财务部总经理、高级会计师）
参考文献
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