民营企业授信风险控制

中小民营企业授信风险管控初探——以山东为视角中小民营企业在我国经济社会发展中具有重要的战略地位，在加速经济结构调整、缓解就业压力、丰富和完善市场经济、促进技术创新、促进出口、推进城市化等诸多方面发挥重要作用，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础。

随着我国民营经济的不断发展壮大，中小企业已成为银行授信新的增长点。

但是由于部分中小企业抵抗市场风险能力弱，尤其在今年信贷政策紧缩的大背景下，贷款频繁出现问题，金融机构加强对中小民营企业的研究，提高对其授信风险管理已势在必行。

一、山东民营经济的发展（一）总体发展情况相比广东、上海、江苏、浙江而言，山东民营经济长期相对滞后，但随着政府扶持力度的加大，这种情况得到较大改观。

至“十一五”末，民营经济在政府的鼓励扶持下，历史上注册资本首超公有制经济，成为山东省经济发展的重要增长点。

同时，公有制经济市场主体户数持续缩量调整，五年间户数下降了近三成。

在所有制结构中，“十一五”结束后山东省民营经济比重首次居于首位，与公有制的比重调整为45.6：37.9。

个体、私营经济资本(金)比重比2009年上升了4.4 个百分点，已超过公有制经济7.7个百分点。

其中，2010年，全省新登记市场主体注册资本中，个体、私营经济注册资本占到了68.6%，到2010 年底，山东公有制经济、个体私营经济和外资经济市场主体户数比重调整为4.1：95：0.9。

这表明，民间投资有力地承接了政府投资，全省经济发展中市场配置资源的能力明显增强。

（二）发展存在的问题山东省民营经济虽然取得了较快发展，但与浙江等民营经济先进省份相比，仍存在不少问题，主要表现在：（1）区域发展不平衡。

山东民营经济在区域结构上呈现出不平衡分布的特点, 总体来看, 东部沿海地区民营企业较多较强, 民营经济发展较好,如青岛、烟台、潍坊、威海、日照等市,而中西部内陆地区,民营企业偏少偏弱,东西部民营经济发展差距较大。

（2）创新能力不足。

山东省多数民营企业缺乏技术创新能力。

一些民营名星企业，对科技的投入只占销售额的2%－3%；多的也只有5%左右。

由于科技人才缺乏，科技投入不足，缺少适应民营企业的科技创新机制，民营企业的科技创新能力不足，已成为制约山东省民营企业持续发展和扩张的主要因素。

（3）管理落后。

家庭式、作坊式的管理模式相当普遍, 企业内部缺乏民主与约束机制, 决策随意化, 企业缺少创新。

此外,中小民营企业在政策法律观念、资信、劳资状况等方面也存在一些问题，这些制约了山东省民营企业的核心竞争力的提升。

二、山东中小民营企业授信的风险特征山东省整体信用环境尚可，但今年以来，因内外部经济环境仍比较复杂，企业生产成本和融资成本不断攀升，企业经营压力加大，通胀压力表现加剧，加之较高的融资成本和国家不断紧缩的货币政策，企业信贷风险逐渐累积。

根据山东省银行业协会相关统计数据，截至2011 年二季度，全省欠息户数共计4832 户，欠息总额511.5亿元，较年初增加32 亿元，欠息客户群体以中小民营企业为主，山东银行业面临的债务违约风险仍然严峻。

因此有效识别民营企业授信存在的风险点对于银行提高授信风险防范能力具有重要作用。

总体而言，山东中小民营企业授信的风险特征主要如下：（一）公司治理机制不健全。

主要体现为，企业实行个人化或家族式管理，领导者（或实际控制人）的素质、信誉及其个人状况等因素对企业的经营管理、市场竞争力、兴衰成败极为重要，企业经营管理的科学性和约束机制较差，管理的随意性很大。

公司治理机制不健全是民营企业最为显著的风险特征。

（二）盲目多元化扩张风险。

山东中小民营企业往往表现为扩张欲望强烈的特点，容易犯下盲目投资或背离主业投资的错误。

主要表现为：受资本逐利性的驱动，新产能开发超出市场实际需求，导致产能过剩；错误估计行业周期变动情况，逆势扩张导致利润空间收窄甚至亏损；横向多元化发展趋势严重，投资欲望强烈，导致主营业务不清，可持续盈利能力下降，甚至资金链断裂。

如万杰集团曾经是山东民营企业龙头，但由于盲目投资，进入钢铁等新领域，导致资金链断裂，经营陷入停顿状态。

（二）关联风险较大。

主要体现为，中小民营企业关联关系复杂、关联方较为隐蔽、关联交易较为频繁、关联风险不易被银行监控和管理。

在信息不对称、外部监督薄弱的环境下，关联风险尤为突出。

（三）财务信息失真。

中小民营企业的管理一般相对薄弱，财务信息容易出现人为操控，信息失真较严重；企业的资产与法人代表个人资产往往未加明确区分，法律关系复杂；对工商部门、税务部门和银行可能提供不同的财务报表。

（四）中小企业或其控制人的民间借贷行为风险加大。

山东地区部分中小民营企业在资金短缺时尤其是在今年国家信贷政策持续紧缩背景下会通过民间借贷渡过难关，但民间借贷是一把双刃剑，进行民间借贷，不仅会给企业带来沉重的利负担，而且民间借贷的债主方可能会通过危及企业法代表人人身安全的暴力方式进行催讨，造成法定代表人潜逃或踪，从而危及银行信贷资产安全。

从今年山东垦利等地发生案例来看，出现信用风险民营企业往往涉及民间借贷。

（五）授信操作风险大，授信监控和抵押担保方面容易出现风险。

监控风险。

首先是资金监控上，中小民营企业资金运作往往采用现金交易的方式，难以通过资金账户监控其资金的实际用途和去向，容易出现授信实际用途与约定用途不符、资金流向和资金回笼均无法控制的问题。

目前社会征信体系不完备的客观环境，更加大了对民营企业资信的监控难度。

担保风险。

山东地区中小民营业之间互保、关联保现象普遍，为了扩大融资、参与一定的互保或以关联企业提供担保成为民营企业共同特征。

如果“担保圈”中一家企业或者关联企业爆发信用风险，就会发生多米诺骨牌效应，甚至引发系统风险。

三、对山东中小民营企业授信风险控制的建议（一）注重软、硬信息双调查，做好贷前调查、审查工作1、重视对领导人素质的评估。

应通过实地深入的调查分析，对企业法人代表（或实际控制人）及主要管理领导的学历、家庭背景、从业经历、个人品质、经营能力、管理理念、经营业绩、等情况进行评估。

通过对民营企业领导层的个人背景和资信状况的分析，加强对民营企业资本积累过程的认识，防范民营企业家可能存在的道德风险对银行授信的影响。

2、考察中小民营企业的公司治理机制。

通过现场实地考察，分析公司治理机制的建设状况，包括但不限于股权结构是否清晰，内部控制机制是否完善，企业管理组织架构是否合理，企业规章制度是否完备，企业发展战略是否合理，各项决策是否得到有效贯彻等。

3、加强对企业关联关系的审查。

要深入调查企业的股权结构，厘清企业的法人代表（或实际控制人）、高级管理层的家族关系，充分了解民营企业的控股企业、参股企业、联营企业、其他上下游关联企业等关联方的历史、资产、信誉、经营管理以及关联交易情况。

严格审查民营企业的经营管理模式和资金运作模式，了解资金的实际控制方，并结合实际制定有利于风险控制要求的授信方案。

在财务分析中，应特别加强对其它应收款、其它应付款、长期投资、投资收益、预付款项等关联性科目的调查核实，充分获取关联企业的交易信息，并结合借款人及其主要关联企业的资金往来情况，分析其关联交易的公允性。

4、注意核实中小企业的财务信息。

要重点审查企业的资本结构和形态，确保企业的实收资本实际参与企业的经营活动。

对发现人为虚报的财务信息，必须进行调整后再分析，包括调整资产、负债类科目，把无效资产从所有者权益扣除，调整损益表等。

要深入分析企业总体的债务水平，特别注意从其他应收款、其他应付款、财务费用等科目判断企业是否存在民间融资，分析企业债务期限结构、利息水平、或有负债水平和对短期债务的依赖程度。

要结合企业预期现金流量和资产的流动性，考虑企业融资需求的真实性、融资计划的可靠性、经济周期的变化对企业偿债能力的影响等。

5、重点关注企业的活性信息。

对民营企业经营状况的考察不应局限于财务报表信息，还应通过实地考察各种活性信息对财务报表的真实性进行核实。

需要注意的活性信息包括：企业用电量增长情况、纳税额变动情况、结算量变动情况等动态信息；上下游客户的实力、信誉和双方业务往来的稳定性；企业供货合同、销售合同的变动情况，分红情况的变动等方面。

6、强化对担保条件的审查。

存在互保、关联保行为的企业应列为重点审核对象，严格准入。

对于提供抵押担保的，应对其抵押物的状态、权属情况进行详细调查，确保抵押物的权属清晰，抵押合法有效。

（二）夯实贷后管理，做好贷后风险控制工作1、授信业务部门应跟踪了解企业法人代表（或实际控制人）管理思路和经营措施的变化情况；应加强对民营企业法人代表（或实际控制人）的联系与沟通，建立与民营企业法人代表（或实际控制人）的定期约见制度。

2、应密切跟踪企业的对外投资、购销活动、货款回笼等情况；采取突访、暗访、回访等形式，加强对民营企业客户的现场检查力度和频率；如有可能，要实施对存货的盘点、会计凭证的核查和大额应收帐款的函证。

要对抵、质押物进行跟踪监控，密切关注其价值波动的情况，被非法转移、变卖、损坏或灭失的可能性，必要时应要求借款人追加抵、质押物。

3、加强帐户监管，及时识别市场变化对企业产品销售和现金流量的影响。

通过帐户监管，控制企业货款的流向，加强对企业还款能力的预测和判断，防止资金挪用或者“体外循环”。

4、密切关注和积累各种外部和内部的全方位信息，包括通过媒体、网络了解企业的生产经营信息。

通过定期查询人行信贷系统，了解企业的大事汇总信息、他行授信信息及对外担保等情况。

通过建立内部信息平台，共享相关风险信息。

5、严格执行退出机制，实现资源优化配置。

要根据企业的变化情况，及时调整授信政策和授信规划。

要针对每一客户的授信情况制定灵活机动的管理方案、压缩和清退计划，在发生不利变化情况时及时应变，有效退出。