公共组织财务管理201907-PPT课件

㈡事业单位对外投资的管理要求
⒈以保证完成事业任务为前提 ；⒉严格履行报批 程序 ；⒊进行资产评估 ；⒋不得擅自改变资产的 国家所有性质 ；⒌投资回报的原则 。
第二节 投资项目的财务分析


一、投资项目财务分析的基础数据
二、投资项目财务分析的方法及指标（*）


㈠现金流量概念 (二)静态分析指标 (三)动态分析法指标（？） (四)综合案例（？）
二、事业行政单位投资的特点
㈡社会效益性
与非事业行政单位投资主要追求微观经济利益最大化不同，行 政单位投资以追求社会效益、生态环境效益和宏观经济利益最 大化为主要目的。
㈢宏观调控性
行政单位的投资方向则必须符合一定时期社会经济发展战略目 标和国家产业政策的导向。
二、事业行政单位投资的特点
㈣ 不可逆转性
宏观经济效益和社会效益是行政单位投资的主要目的，也是行政单位进行投 资项目决策的重要依据，但这并不意味着项目的微观经济利益无足轻重，决策 者在重视项目宏观经济效益和社会效益的前提下，必须分析项目的微观经济效 益，以谋求二者的和谐统一。
四、投资管理要求


㈠行政单位投资管理要求
⒈严格按审批程序上报投资项目计划，必须进行项 目可行性研究；⒉对投资项目要进行财务分析、国 民经济及社会评价；⒊全程管理投资项目；⒋加强 投资资金管理 。
二、事业行政单位投资的特点
依据国有经济结构调整原则，“十五”期间，除涉及国家安 全、提供公共产品和服务、自然垄断的行业以及重要行业高 新技术领域中的重点企业和支柱产业及高新技术产业中的主 要骨干企业外，原则上国有资本应退出。
㈠公益性和基础性
二、事业行政单位投资的特点
㈠公益性和基础性 国务院国资委2019年 底首次明确只有军工、 电网电力、石油石化、 电信、煤炭、民航、航 运等七大关系国家安全 和国民经济命脉的重要 行业和关键领域将由国 有经济保持绝对控制力。

一、投资的概念 二、事业行政单位投资的特点（*） 三、事业行政单位投资的类型 四、投资管理要求
一、投资的概念
㈠投资的一般定义
投资是一种运用资金的经济活动，它既包括运用资金 购置和建造固定资产、购买和储备流动资产，也包括运用 资金购买股票和债券。运用资金的直接目的是使资金通过 这些活动而获得增值，间接目的则是投资主体所预期的微 观经济效益、宏观经济效益或社会效益。
㈠现金流量概念
㈠现金流量概念

例：某单位投资15500元购入一台设备，该 设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线 法计算(会计政策与税法一致)。设备投产后每年销 售收入增加额分别为10000元、20000元、 15000元，除折旧外的费用增加额分别为4000 元、12000元、5000元。适用的所得税率为 40%，要求的最低投资报酬率为10%，目前年 税后利润为20000 要求：(1)假设该单位经营无其他变化，预测 未来3年每年的税后利润。（2）计算该投资项目 每年的现金净流量。
一、投资的概念
社会 总投资
公共组 织投资
非公共 组织投资
政府组 织投资
事业单 位投资
其他非盈 利组织投资
企业 投资
个体工行政单位投资的概念
事业行政单位投资，是以事业行政单位为主体，以财政资金为主要投资资 金来源的投资活动。根据事业行政单位的主体划分，事业行政单位投资包 括行政单位投资和事业单位投资两部分。 行政单位投资，是以政府或其授权机构为投资主体，利用财政资金进行的 投资。 事业单位投资，是以事业单位作为投资主体，利用财政资金或自有资金进 行的投资。
事业行政单位财务管理⑺ 主讲:周昌仕
Email:gdzcssina
2009年9月——2019年1月
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第七章 投资管理


第一节 投资概述 第二节 投资项目的财务分析 第三节 投资项目的国民经济评价和 社会评价
第一节 投资概述
二、事业行政单位投资的特点
㈠公益性和基础性
行政单位投资有两个很重要的领域：一是公益性项目领 域 ；二是基础性项目领域。 这两个领域投资项目的特点是：在国民经济中地位重要， 尤其基础性项目，处于国民经济发展“瓶颈”地位；资本 投入量大；建设周期长，投资回收慢，非事业行政单位投 资主体一般不愿或不能承担，所以需要由行政单位投资。
第二节 投资项目的财务分析


一、投资项目财务分析的基础数据

㈠营业收入：指项目投产后所获得的货币收入。 ㈡项目总投资：指从前期准备工作开始到项目全部建成投产为 止，所发生的全部投资费用。 ㈢项目总成本：主要包括原材料、燃料、动力费；工资及附加 费；固定资产折旧、大修理与维修及其他车间费；营业费用等。 ㈣经营成本：指项目总成本扣除：固定资产折旧费、维修检查 费、无形资产和递延资产摊销、利息支出等费用之后的全部费 用。 ㈤税金：主要指产品销售税金及附加（营业税、资源税、城市 维护建设税及教育费附加）、增值税、所得税等。
二、投资项目财务分析的方法及指标

净现金流量=初始净现金流量+营业净现金流量+终结净 现金流量 初始净现金流量：项目开始投资时发生的净现金流量。 终结净现金流量：项目寿命周期结束时发生的净现金流 量。 营业净现金流量：项目投入使用后，在其寿命周期内产 生的净现金流量。一般按年度进行计算。 年营业净现金流量 = 年营业收入—付现成本—所得税 =税后利润+折旧
要考虑时间价值 和风险价值
三、事业行政单位投资的类型
㈠从投资主体的角度，将事业行政单位投资分为行 政单位投资和事业单位投资。 ㈡从投资对象的角度，事业行政单位投资可分为实 物投资和证券投资。 ㈢从投资资金来源的角度，事业行政单位投资可分 为预算内投资和预算外投资。
三、事业行政单位投资的类型
㈣从投资的流动性角度，事业行政单位投资可分为 短期投资与长期投资。
㈠现金流量概念

(1)每年折旧额=（15500-500）/3=5000(元)
=20000+(10000-4000-5000)×(1-40%) =20000+1000×60% =20600(元) =20000+(20000-12000-5000)×(1-40%) =20000+3000×60% =21800(元) =20000+(15000-5000-5000)×(1-40%) =20000+5000×60% =23000(元)