财政投资性支出购买性支出之二

第五章财政投资性支出——购买性支出之二导读：本章主要阐述财政投资性支出的一般理论,核心问题是财政投资的特点、范围和标准;要求掌握和理解以下的问题：了解财政投资支出的一般分析；掌握政府投资的特点、范围和标准；了解基础设施投资的性质；掌握基础设施投资的提供方式；理解财政对农业注入资金的必要性；掌握财政在农业投资的重点领域；了解我国财政对农业的投资；掌握财政投融资的概念、意义和特征;新闻解读一：中央新增投资10%投向节能环保国家发改委有关负责人今天表示,08年四季度以来,中央在分两批安排的新增投资2300亿元中,安排节能减排、生态建设和环境保护投资230亿元,比重占到10%;这表明,在中央扩大内需促进经济增长的一揽子计划中,加强节能减排、生态建设和环境保护是重要内容;主要包括四个方面的内容;第一,安排城镇、污水垃圾处理设施和污水管网工程130亿元;进一步扩大县城污水垃圾处理设施覆盖面,计划用3年时间,在全国绝大部分县城建设污水和垃圾处理设施,建设城镇污水处理能力4200万吨/日,垃圾处理能力15万吨/日,建设污水管网;第二,安排淮河、松花江、丹江口库区等重点流域水污染防治40亿元,提高重点流域的污水、垃圾处理能力;第三,安排天然林资源保护工程和重点防护林工程35亿元,加快建设营造林约1800万亩、公益林1100万亩;第四,安排25亿元,支持十大重点节能工程、循环经济和重点流域工业污染治理工程建设;国家发改委有关负责人表示,从投资安排上可以看出,中央不仅注重拉动内需、稳定经济增长,更注重为经济的持续、协调发展打基础,包括高度重视节能减排、生态建设和环境保护;新闻解读二：财政支农支出持续增加2004～2008年,因应一号文件的东风,中央财政对三农的投入一路走高,2626亿—2975亿—3397亿—3917亿—5625亿,短短5年,投入已经翻番;2009年中央财政对“三农”支出安排亿元,增长%; 2009年安排亿元主要用途：加大对农民的补贴力度;安排粮食直补、农资综合补贴、良种补贴、农机具购置补贴四项补贴亿元;安排支持发展农业生产的支出亿元; 安排农村社会事业发展方面的支出亿元;第一节财政投资支出的一般分析一、投资与经济增长投资是经济增长或经济发展的动力,是经济增长的主要因素;马克思的论述和凯恩斯的理论从不同角度论证了这一论断;投资可以刺激需求的增长,同时又可以增加和改善供给；投资过程首先是刺激需求,投产后才增加供给;1、凯恩思乘数理论凯恩斯利用边际消费倾向概念建立投资乘数理论;乘数概念是凯恩斯的学生卡恩在国内投资与失业关系一文中首先提出来的;按照卡恩的就业乘数,当净投资增加时,总就业增量将是初始就业增量的一个倍数;凯恩斯接受了卡恩的乘数概论,提出了投资乘数;投资乘数是表示投资增量和收入之间的比例关系的系数;所谓乘数,是指在一定的边际消费倾向条件下,投资的增加或减少可导致国民收入和就业量若干倍的增加或减少;收入增量与投资增量之比即为投资乘数;以公式表示为：K=△Y/△I其中,K表示乘数,△Y表示收入增量,△I表示投资增量;△Y=△I +△C,消费增量△C这使投资乘数的大小与消费倾向有着密切的关系,两者之间的关系可用数学公式推导如下：K=△Y/△I=△Y/△Y-△C=1/1-△C/△Y其中, △C/△Y为边际消费倾向;由上式可见,边际消费倾向越高,投资乘数越大,反之则投资乘数越小;加速原理：收入变化如何引起投资的变化;因此,投资来源受到国民收入增长限制,即储蓄的限制;凯恩斯投资理论小结：投资既是经济增长的动力,又受到当前生产和收入水平的制约;储蓄与投资恒等是总量平衡公式,储蓄增加就会加速投资,而投资超过储蓄则会导致通胀;2、马克思投资理论：投资就好比放出一只金鸟,但目的是在回归时,除了金鸟,还有金蛋;这种剩余价值源自工人的生产活动,实现于流通之中;从资本主义发展史来看,投资一直是经济增长的源泉;这种投资活动一方面表现为生产的外延扩大,另一方面表现为内涵的深化,劳动生产率的提高;两者交织在一起,构成了资本主义发展和现代化进程的二重奏;3、决定经济增长的直接因素一是投资量;一般情况下,投资量与经济增长成正比;二是劳动量;在劳动者同生产资料数量、结构相适应的条件下,劳动者数量与经济增长成正比;三是生产率;生产率是指资源包括人力、物力、财力利用的效率;提高生产率也对经济增长直接作出贡献;三个因素对经济增长贡献的大小,在经济发展程度不同的国家或不同的阶段,是有差别的;一般来说,在经济比较发达的国家或阶段,生产率提高对经济增长的贡献较大;在经济比较落后的国家或阶段,资本投入和劳动投入增加对经济增长的贡献较大;结论：投资是经济增长的主要因素和主要动力;投资可以刺激需求增长,同时可以改善供给;我国经济增长在很大程度上是靠投资推动的;二、政府财政投资的特点、范围和标准一政府投资与非政府投资相比,有自身明显的三个特点;1、从投资资金的来源看,财政投资的资金来源主要是通过国家参与国民收入的分配与再分配,大多是无偿的；因此,财政投资可以对社会效益好、经济效益一般的项目投资;2、从资金的使用规模来看,财政投资是大规模的、集中性的投资；3、从投资领域来看,财政投资主要投资于国民经济薄弱环节及基础产业和新兴产业、具有开发性和战略性,大型长期项目,私人企业无力投资、也不愿投资的领域；4、从投资的管理形式来看,财政投资实质上是一种提供资金来源的投资,是一种决策性,把握大方向的投资;二政府财政投资的范围1、具有非竞争性和非排它性的纯公共品;如国防、司法、邮政、防灾救灾、卫生防疫、大江大河治理、重大科研计划、消防等；2、带有显著外部收益、能够创造社会公平的物品和服务;如城市道路、基础教育、医疗卫生、社会福利等；3、自然垄断产品;如电力、铁路、电信、地铁、供水、污水处理、垃圾处理、广播电视等;三、政府投资在全社会固定资产投资中的地位和作用1、影响政府投资比重的因素1经济体制：计划体制下,政府投资比重高；市场体制下,非政府投资比重高；2经济发展阶段：发展中国家,政府投资比重高；发达国家,非政府投资比重高;2、我国政府投资情况分析整体上；来源上1从整体上来看,在全社会固定资产投资中,民间投资的增幅大大高于全社会固定资产投资;1992年以来,民间投资占全社会投资的比重持续上升,并不断加速;1992-1999年的8年中民间投资所占比重由%上升至%,共提高个百分点,而2000-2005年的6年间,民间投资所占比重由%上升至%,共提高个百分点;2从来源上分析：参考教材135表5－2首先,2005年全国固定资产投资资金到位亿元,其中国家预算内资金亿元,比重由2000年的%下降到%;其次,国内贷款占全社会固定资产投资的比重,2000年以来呈现下降趋势,但下降的幅度不大,基本稳定在19%左右,2005年达到%,贷款占的比重大大超过国家预算内资金的比重,这反映出经济主体通过市场化融资的比重在提高;再次,利用外资自2000年以来,一直处于下降的态势;最后,企业自筹资金是全社会固定资产投资资金的主要来源,占固定资产投资的绝大部分,且该比重呈逐年递增趋势;2005年自筹和其他资金到位亿元,比重由2000年的%上升到%;2006年1-11月自筹资金增长率达%;结论：近年固定资产投资的强劲增长是由于民间投资尤其是股份制经济的快速发展推进的;企业的投资主体地位得到强化,全社会固定资产投资自主能力也逐渐提高;3、我国政府投资方式的转变：间接调控：政府通过产业政策的引导作用和政府投资的导向作用,并通过税收、补贴、折旧政策等来制约非政府投资的条件、规模等;直接调控：政府根据宏观政策目标和非政府投资状态,安排政府自身的投资方向、规模等,促进社会投资优化;结论：加大间接调控;三、政府投资的决策标准参考教材136页资本产出比率最小化：选择单位资本投入产出最大的项目；资本劳动力最大化标准：选择边际人均投资额最大化的投资项目；就业创造标准：选择单位投资额能够动员最大数量劳动力的项目;第二节基础设施投资一、基础设施投资的性质基础设施与其他产业相比,具有不同特征;从整个生产过程来看,基础设施为整个生产过程提供“共同生产条件”;经济欠发达国家在经济增长过程中常常经受基础“瓶颈”的困扰,由于民间经济的财力有限,政府只能通过财政集中动员一部分资源,以加快基础“瓶颈”部门的发展;实际上,发展中国家的财政,除具有一般弥补“市场失灵”的作用外,还部分地充当着社会资本原始积累的角色;基础设施投资与一般投资的关系：基础设施是处在“上游”的产业部门,基础设施投资是一种“社会先行资本”;它所提供的产品和服务构成其他部门也包括本部门必需的投入品和服务,如供电、供水、道路和交通等等;基础设施在产业锁链中属于这样一类产业,即当基础产业、加工工业和服务业发展时,一般要求适度加大基础设施投资,要求基础设施的适度超前发展;从价值构成上分析,基础设施所提供的产品和服务的价格,构成其他部门产品成本的组成部分,因而它们的价格变动具有很强的连锁效应,会引起整个产业成本的波动;二、基础设施投资的提供方式基础设施投资的提供方式:1.政府筹资建设,或免费提供,或收取使用费;适用范围：关系到国计民生的重大项目三峡、青藏铁路等；维护国家安全的需要宇航事业、核电站等；反垄断的需要;案例：三峡工程分三期,总工期18年;一期5年1992一1997年,主要工程除准备工程外,主要进行一期围堰填筑,导流明渠开挖;二期工程6年1998-2003年,工程主要任务是修筑二期围堰,左岸大坝的电站设施建设及机组安装,同时继续进行并完成永久特级船闸,升船机的施工;三期工程6年2003一2009年,本期进行的右岸大坝和电站的施工,并继续完成全部机组安装;届时,三峡水库将是一座长远600公里,最宽处达2000米,面积达10000平方公里,水面平静的峡谷型水库;三峡工程所需投资,静态９００．９亿元人民币;动态预测物价、利息变动等因素为２０３９亿元;一期工程大江截流前约需１９５亿元；二期工程首批机组开始发电需３４０亿元；三期工程全部机组投入运行约需３５０亿元；库区移民的收尾项目约需６９亿元;考虑物价上涨和贷款利息,工程的最终投资总额预计在２０００亿元左右;其中８００亿元靠施工期间发电收入补充;中国政府在资金筹措方面出台了三项扶持政策;一是将葛洲坝发电厂划归中国长江三峡工程开发总公司,其发电利润用于三峡工程建设,此外,适当提高其上网电价,增加的收入也用于三峡工程建设;二是在全国范围内,通过对用户用电适当加价的办法,征收三峡工程建设基金;以上两项在三峡工程建设期内可筹集资金约１１００亿元人民币,占三峡工程总投资的５０％以上;三是国家开发银行贷款,国家开发银行已承诺在１９９４年至２００３年每年向三峡工程贷款３０亿元,共计３００亿元人民币;以上三项政策可为三峡工程筹集建设基金１４００多亿元,约占工程总投资的７０％;三峡收益防洪：三峡水库正常蓄水位175米,有防洪库容221.5亿立方米;对荆江的防洪提供了有效的保障,对长江中下游地区也具有巨大的防洪作用;发电：三峡水电站装机总容量为1820万kW,年均发电量847亿kW·h;每年售电收入可达181亿～219亿元,除可偿还贷款本息外,还可向国家缴纳大量所得税;航运：三峡工程位于长江上游与中游的交界处,地理位置得天独厚,对上可以渠化三斗坪至重庆河段,对下可以增加葛洲坝水利枢纽以下长江中游航道枯水季节流量,能够较为充分地改善重庆至武汉间通航条件,满足长江上中游航运事业远景发展的需要;分析：四大工程的提供方式水：南水北调路：青藏铁路气：西气东输电：西电东送2．私人出资、定期收费补偿成本并适当盈利,或地方主管部门筹资、定期收费补偿成本：地方性公路和桥梁;3．政府与民间共同投资的提供方式：高速公路、集装箱码头及高新技术产业等;4．政府投资,法人团体经营运作：港口、中小型机场;5．BOT投资方式建设－经营－转让投资方式：发电厂、高速公路、能源开发等;失败案例分析：私人出资收费补偿方式以北京五环路项目为例,按照“贷款修路,收费还贷”模式,它的投资人首发公司向银行借贷亿元,并享有30年的道路经营权;首发公司当初预计30年后不仅可以收回投资,而且还有较大的盈余,但实际收费情况与预计相去甚远;2003年底五环路通车后,更多人真切地感受到五环路收费的压力;人们宁愿挤在三、四环上,也不愿意付费走五环;根据首发公司的统计,按照当时的收费情形,需要200年才能还清贷款;无奈之下,五环路很快停止收费,现在100多亿元的建设资金回收毫无着落;这意味着政府财政将承担这笔巨额开支;讨论题：下列项目最好采取什么提供方式可以提高效益污水处理厂；湖南省醴潭高速公路；港口；码头；中小型机场；发电厂；能源开发；农村公路；城市街道；电信话费;第三节财政对农业的投资一、财政对农业投资的重要性一农业是国民经济基础的原因;农业发展问题始终是各国经济发展的重要问题,政府投资于农业,广泛介入农业部门的生产和销售活动,也是世界各国的普遍做法;发展农业需要政府投资,这是因为：第一、农业发展对国民经济发展有重要意义;农业生产不仅为我们提供了基本的生存条件,为其他生产活动提供了基础,而且农业劳动生产率的提高是工业化的起点和基础;稳定农业是使国民经济稳定持续发展的重要因素;第二、农业是一个特殊部门;从农产品供给看,受气候条件及其他诸条件的影响,不仅波动很大,而且具有明显的周期性,而另一方面,农产品的需求却相对稳定,这种不稳定的供求关系会使农业部门的生产条件经常处于不稳定状态;因而,农业危机很难依靠市场自身的力量加以克服,会进一步干扰经济整体运行;因此,稳定农业,需要政府投资于农业;第三、目前,我国农业部门难以吸引其他投资方式的资金;在我国目前GDP的分配格局下,由于工农产品价格之间存在不利于农产品的“剪刀差”,不仅使农业部门盈利水平长期偏低,很难形成有意义的利润规模,形成的利润也不大可能再转人农业投资领域,因而无法依靠农业部门自身积累发展农业,而且较低的农业投资盈利率,也不可能吸引金融机构的贷款,在这种情况下,发展农业必须依靠政府投资;二农业部门的特殊性和财政投资的必要性农业是一个特殊的生产部门；农业发展与财政有着十分密切的关系;二、财政对农业投入的范围和重点一以立法的形式规定财政对农业的投资规模和环节,使农业的财政投入具有相对稳定性;二财政投资范围应有明确界定,主要投资于以水利为核心的农业基础设施建设、农业科技推广、农村教育和培训等方面;三注重农业科研活动,推动农业技术进步;四凡是具有“外部效应”以及牵涉面广、规模巨大的农业投资,原则上都应由政府承担;三、我国财政对农业的投资一财政支持农业的力度不断加大;我国当前的农村和农业已经发生根本性的变化,因而农业财政投入的规模和重点也必须适应新的变化做出合理的安排;二财政在支持农村建设和农业发展方面仍存在众多薄弱环节,还有待进一步完善和加强;财政的支农支出应集中用于那些"外部效应"较强的“市场失灵”的领域,诸如农业基础设施建设,大江大河的治理,农业科技的研究开发和推广示范,农业产业化、农业社会化服务体系建设,自然灾害的防御等;三、我国财政对农业投资的范围和特点范围：1 、农业基础设施建设和生态环境治理2 、农业科研与农村教育3 、农业社会化服务体系建设4 、改变贫困地区落后面貌5 、农业自然灾害救济特点：1、一般特点：主要提供外部效用明显的农村公共物品；2、特殊性：农业效率低下,自身积累低,进入城市反哺农村阶段;新闻分析：中央财经领导小组办公室副主任、农村工作领导小组办公室主任陈锡文 :农民收入：农民收入的增长情况也是出乎人们的预料,08年的农民人均纯收入达到了4761元,07年是4140元,所以这一年,08年一年的农民人均纯收入就增加了621元,这在我们国家历史上一年农民收入增长的绝对额,增加最多的一年,以前最多的一年是07年,07年的农民人均纯收入比06年增加了553元,这是个历史最高纪录,08年就刷新了;农民人均纯收入的名义增长率,就是不扣除物价指数,达到了15%,扣除物价指数达到了8%;总体来说,农民的收入水平达到了一个新的历史高度;第四节财政投融资制度一、财政投融资的概念、意义和特征一概念;政府为实现一定的产业政策和其他政策目标,通过国家信用方式筹集资金,由财政统一掌握管理,并根据国民经济和社会发展规划,以出资入股或融资贷款方式,将资金投向急需发展的部门、企业或事业的一种资金融通活动,财政投融资也称“政策性金融”;二意义;政府投资并不意味着完全的无偿拨款;国际经验表明,采取将财政融资的良好信誉与金融投资的高效运作有机地结合起来的办法,进行融资和投资,即财政投融资,是发挥政府在基础设施投资中的作用的最佳途径;三基本特征：政府投入资本金的政策性融资；目的性很强,范围有严格限制；计划性与市场机制相结合；由国家设立的专门机构——政策性金融机构负责统筹管理和经营;；预算管理比较灵活;二、我国的政策性银行我国于1994年成立了三家政策性银行：中国国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行;我国的财政部门以至各主管部门实际上都存在不同形式的投融资活动,但政府投融资的典型代表和主要承担者是“三大”银行;我国政策性银行的特点：1业务职能的政策性；2资金来源的政府性与市场性相结合;附：中国三大政策性银行改革2006年启动2006年12月20日中国三大政策性银行改革2006年启动转型为综合性开发金融机构后,政策性银行如何继续承担原来的政策功能,与其商业化运作之间的区隔如何实现,与现有商业银行的利益冲突朝何种方向演变……去年下半年开始酝酿的三家政策性银行的改革将于今年正式启动;农行整体改制大局已定国家可能提供8000亿资金南华早报昨日援引未具名人士的话称,中国政府预计将冲销所持农行的800亿元人民币的股权,为其最终的首次公开募股IPO-initial public offerings作准备;同时,中央汇金公司可能向农行注资250亿美元,以改善其资产负债表;推进国有商业银行改革坚持国家控股中国金融改革和风险处置取得突破性进展,金融业发展迈出重大步伐,金融基础设施建设得到加强,金融生态环境进一步改善,金融业对外开放水平不断提高,中国金融体系的稳定性明显增强;央行强调：“坚定不移地推进国有商业银行股份制改革,坚持国家绝对控股;”政策性银行改革方向明确向开发性银行转型我国政策性银行改革的基本方向是向开发性银行转型;应从我国国情和三家政策性银行的具体情况出发,有针对性地设计政策性银行转型方案,对不同性质的项目实行分账管理,完善公司治理结构,深化内部改革,建立现代银行制度;进出口银行改革董事会改革需政府决策国有银行上市:穿“新鞋”期待走“新路”继中国建设银行、中国银行两大国有商业银行之后,香港和内地的资本市场终于迎来了期待已久的“庞然大物”——中国工商银行;工商银行上市引起了世界瞩目,不仅因为这是今年以来全球融资金额最大的首次公开发行,更重要的是,这家中国最大商业银行迈出A＋H同步上市步伐是中国银行业深刻变革的重要标志;三、我国政策性银行体制有待进一步完善的问题随着市场经济体制逐步完善和金融体制改革的深入,我国的财政投融资体制特别是政策性银行暴露出了一些亟待解决的问题,特别是法规建设滞后、功能定位不明等制度缺陷已明显制约了经济和金融体系发展,如何完善政策性职能,对政策性银行进行规范化改革,已成为当前金融改革的紧迫课题,也是完善中国投融资制度的重要保障;本章小结：凯恩斯投资理论小结：投资既是经济增长的动力,又受到当前生产和收入水平的制约;储蓄与投资恒等是总量平衡公式,储蓄增加就会加速投资,而投资超过储蓄则会导致通胀;投资是经济增长的主要因素和主要动力;投资可以刺激需求增长,同时可以改善供给;我国经济增长在很大程度上是靠投资推动的;政府投资与非政府投资相比,有自身明显的三个特点;基础设施投资与一般投资的关系：基础设施是处在“上游”的产业部门,基础设施投资是一种“社会先行资本”;基础设施投资的提供方式包括政府筹资建设,或免费提供,或收取使用费等5种;凡是具有“外部效应”以及牵涉面广、规模巨大的农业投资,原则上都应由政府承担;政府为实现一定的产业政策和其他政策目标,通过国家信用方式筹集资金,由财政统一掌握管理,并根据国民经济和社会发展规划,以出资入股或融资贷款方式,将资金投向急需发展的部门、企业或事业的一种资金融通活动,财政投融资也称“政策性金融”;。