我国上市商业银行治理结构、市场竞争与经营绩效的实证检验
我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效的实证研究
我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效的实证研究【摘要】本文通过实证研究探讨了我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效之间的关系。
在对背景进行了介绍，阐述了研究的重要性，并介绍了研究方法。
在分析了公司治理对经营绩效的影响，对中小上市商业银行的经营绩效进行了深入分析，研究了公司治理与经营绩效的关联性，并提出了公司治理改进建议和经营绩效提升方法。
在总结了研究的结论，同时指出了实证研究的局限性，并展望了未来的研究方向。
通过本文的研究，可以为我国中小上市商业银行的公司治理和经营绩效提升提供参考和借鉴。
【关键词】中小上市商业银行、公司治理、经营绩效、实证研究、改进建议、提升方法、结论、局限性、未来研究、关联性研究、研究意义、研究方法、背景介绍、经营绩效分析、展望。
1. 引言1.1 背景介绍背景介绍：我国中小上市商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着金融服务实体经济的重要职责。
随着金融市场的不断发展和变革，中小上市商业银行的公司治理和经营绩效越来越受到人们的关注。
公司治理是指公司内部和外部机制对公司利害关系人权益的保护和管理的一种制度安排。
良好的公司治理可以促进企业的健康发展，确保公司的稳定和可持续发展。
中小上市商业银行作为市场主体，其公司治理水平直接影响着其经营绩效和长期发展。
而经营绩效是评价一个企业经营活动是否有效的指标之一。
中小上市商业银行的经营绩效不仅直接影响着其自身的发展和竞争力，也关系到金融市场的稳定和金融风险的控制。
研究我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效的关系，对于完善金融体系、提升金融服务实体经济的水平具有重要意义。
1.2 研究意义研究意义是衡量一个研究的重要性和价值的标准之一。
本文旨在通过对我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效的实证研究，为相关领域的决策者提供科学、客观的参考依据，同时对学术界也有一定的借鉴意义。
对于金融行业从业者和监管部门来说，本研究能够揭示公司治理对经营绩效的影响机制，帮助他们更好地理解和评估企业的治理状况，为提高商业银行的经营效率提供指导。
我国银行业的市场结构、行为与绩效的实证分析
业 组 织 理 论 中 占 有 重 要 地 位 。 在 传 统 的 市 场 结 构
（ ｔｕ ｔｒ ） 市 场 行 为 （ ｏ ｄ ｃ ） 市 场 绩 效 （ ｅ— ｓ ｃｕ ｅ 、 ｒ ｃｎ ｕ ｔ 、 ｐｒ
资 产 总 额
１９ ３ １ ６ ，２ ４ ，７ ６９２ １ ．５ ７Ｏ６ ８ ．４ ２６ １
３５ ９ ０ １ ，９
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１６ ５９ ７ ９ ，７ ． ５ ，２ ． ８ １５ ２ ２ ，６ ． ０ ３６ ９ ９ ，２ ． ９ ６５ １
一
、
银 行 业 务 量 所 占 的 比 重 。 一 般 而 言 ， 行 数 目越 银 多 ， 个 银 行 所 占 比值 越 低 ， 场 份 额 就 越 小 ， 场 单 市 市 的竞 争 程 度 也 就 越 高 。从 表 一 来 看 ， 至 ２ ０ 年 截 ０５ 末 ， 国 银 行 业 本 外 币 资 产 总 额 达 ３ ７７－ 元 ， 我 ７ ４ ３ 亿
ｆｒ ｎ ｅ （ 称 Ｓ Ｐ） 析 范 式 中 ， 场 结 构 是 决 ｏ ｍａ ｃ ） 简 Ｃ 分 市
定 企 业 行 为 ， 而 决 定 市 场 绩 效 的 基 本 因 素 。 市 场 进 结 构 是 特 定 行 业 中 企 业 的 数 量 、 模 、 额 的 关 系 规 份 及 由 此 决 定 的 竞 争 形 式 。 市 场 结 构 依 据 垄 断 程 度 的高 低 ， 以 分 为 四 种 类 型 ， 完 全 竞 争 、 断 竞 可 即 垄 争 、 头 垄 断 和 完 全 垄 断 。 而 特 定 的 市 场 属 于 哪 种 寡 市 场 结 构 类 型 ， 以 从 市 场 份 额 、 场 集 中 度 和 进 可 市 入壁 垒来分 析 。 （ ） 场 份 额 分 布 态 势 分 析 一 市
我国商业银行市场结构与经营绩效分析
我国商业银行市场结构与经营绩效分析本文基于我国10家商业银行2005-2009年的面板数据，对我国商业银行市场结构、市场绩效等情况进行实证分析，结果发现，虽然竞争性力量有所增强，但现阶段我国商业银行的市场结构仍属于垄断性结构。
但居于垄断地位的四大国有商业银行并未伴随着相应的高经营绩效，相反，其经营绩效远低于6家股份制商业银行。
对10家银行的计量分析进一步表明，我国银行业的产业结构对市场绩效的影响在总体上呈现出一种反向作用。
据此，本文提出了优化和提高我国银行业市场结构和绩效的几点建议。
关健词：商业银行;市场结构;市场绩效一、市场结构分析银行业市场结构是银行业市场中各银行之间在数量、规模、份额、产品质量等方面的关系及由此决定的竟争形式。
本文的研究对象主要针对我国商业银行而言，本文采用市场集中度指标来反映我国商业银行的市场结构。
（1）市场份额银行业市场份额指某个银行业务量在银行业全部业务量中所占的比重。
一般来讲，银行数越多，单个银行所占比重越低，市场份额就越小，市场的竞争程度就越高。
由于国有商业银行和股份制商业银行一直是我国商业银行业的主要竞争主体，下文将主要以4家国内银行和我国前6家股份制商业银行作为我国商业银行代表进行分析。
表1为2005～2008年中国主要商业银行资产份额。
通过表1可以看出，一方面，四大国有商业银行资产份额总和自05到08年都占据了行业总资产份额70％以上，与股份制商业银行相比占有绝对的优势。
另一方面，国有银行资产份额占比呈现出逐年下降的趋势，相应的各股份制银行的资产份额在逐年攀升。
这说明随着商业银行业务经营范围管制的放松和专业银行商业化改革的深入，四大国有银行的垄断格局正逐渐被打破，市场的竞争力量在不断增强。
表12006～2008年中国银行业资产份额单位：%(2)市场集中度集中度是指市场中规模最大的前几位企业所占的市场份额，集中度的变化将直接反映市场竞争状态的变化。
一般情况下，同行业厂商的数目越少，集中度就越高，市场就越容易形成垄断；反之则垄断程度较低。
我国商业银行市场结构和市场绩效的实证分析
１ 规模经济与范围经济。银行业 的成本结构与进入壁垒在很大程度上取决于管制政策。从管制 ． 者的角度看 ， 银行的数量越少越容易监控， 而且数量少竞争程度就低 ， 因而减少 了银行倒闭的风险。规 模经济也与不确定性有 关， 在不确定性条件 下的逆 向持股 （ ａｅｓｅ ｅ，９ ２ 和多样化 （ ｉ ｏｄ Ｂ ｈｎｐｒ ｒ１７ ） ｇ Ｄａ ｎ ， ｍ １８ ；ｅｂｒ ｒ１９ ） ９４ Ｎ ｕ ｅ ｅ， ５ 可以使银行获得规模经济 。范围经济对银行的重要性尤为突出。如果各种不同 ｇ ９
客户不同而形成的分割市场为零售和批发两个次级市场 ， 根据银行产品划分 ， 银行业市场可分为贷款市 场 和存款 市场两个 次级 市场 。这 两个 次 级 市 场能 够 满 足在 流 动 性 、 安全 性 和 盈利 性 方 面 的 同一 要求 。
产品的有形特性是相同的（ 如存折和信用卡）但 因质量或者形象而区分开来 （ ， 如分支行网络 、 动提款 自
《 产经评论）ｏｏ年 １ ２ｌ 月第 １ 期
・Hale Waihona Puke 金融经济 ・ 我国商业银行市场结构和市场绩效的实证分析
柯 健
［ 摘要 ］ 运用 Ｄ Ａ模型从市场结构和市场 绩效 两方面对 我国商业银行进行检验 分析 ， Ｅ 显示我国银行业 的 集 中度 、 市场份额与绩效呈负相关关系， 因主要在于我 国银行业 市场 结构较高 的集 中度 不是 市场 自发作用 原
本文 选用 Ｃ ｎ和 Ｈ Ｉ Ｒ Ｈ 这两个 操作性 较 强 的市 场集 中率衡 量 指 标 ， 别对 中 国商业 银 行 业 ２ ０ 分 ０４—
２０ 年期间的资产 、 ０８ 资本 、 存款 、 贷款 、 利润 、 机构和人员等主要项 目的市场集中率进行测定 。实证结果
我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析
我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析摘要：2008年的国际金融危机使全球经济和金融市场受到了严重的冲击，银行业的公司治理也再次成为了人们重点关注的话题。
本文利用我国16家上市商业银行2001-2010年非均衡面板数据，实证分析了董事会治理对银行绩效的影响，并提出了政策建议。
研究结果表明：经常召开董事会会议可以显著地提高银行绩效；董事会董事数量、独立董事比例对银行绩效有正面影响，但不显著；而银行两职合一的情况对绩效有微弱的负面影响。
关键词：商业银行；董事会；公司治理；银行绩效一、引言2008年以美国次贷危机为导火线的金融危机席卷全球，雷曼兄弟宣布破产，美国银行、摩根大通分别收购美林和贝尔斯登，高盛和摩根士丹利也退出投行转为银行股份公司，华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司（FDIC）查封、接管等，在全球经济一体化的环境下，美国的次贷危机逐渐扩散到全球，使全球经济增长率普遍减缓，金融市场受到了严重的冲击。
这次金融危机使银行业真正认识到了加强体制的建设和完善公司治理的必要性。
经济合作与发展组织（OECD）定义公司治理为公司管理层、董事会、股东及其他利益相关者之间的各种关系。
公司治理通过明确公司目标、制定实现这些目标和监督执行的方法来构成治理架构。
从20世纪90年代开始，银行业的公司治理在发达国家就成为了一个人们持续关注的问题。
1999年，巴塞尔委员会发布的《加强银行机构的公司治理》推动了银行业稳健公司治理的实践，加强了人们对金融机构公司治理问题重要性的认识，随后又对其进行了修改。
在国内，银行业的监管治理也备受政府机构的重视。
2002年中国人民银行参照OECD颁布的公司治理原则和巴塞尔报告，借鉴和吸收了发达国家的经验，结合中国商业银行的实际情况发布了《股份制商业银行公司治理指引》和《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》，在制度上进一步完善了我国银行业的管理，同时也意味着公司治理改革已经成为了我国商业银行改革的重要内容；2011年中国银监会发布了《商业银行公司治理指引（征求意见稿）》，以弥补原有的公司治理指引和指导文件在实践中的不足。
中国银行业治理结构和绩效的实证分析
旨， 而是 旨在加强公司与公司间、 银行与公司问的长期关系。 由此产生的是相互的信任和谅解 ， 而不是相互的监 督， 因此 股 东 大会 的 形式 化 、 空壳 化 就 不 可避 免 。Ｃ ｈ ａ ｒ ｋ ｈ ａ ｍ（ １ ９ ９ ４） 认为 ， 纵 观 西 方经 济 发 达 国 家 的银行 治理 结 构， 几乎没有哪一个治理模式下 的股东大会可以发挥很 大作用 。因此 ， 银行股东权利 的弱化是一个全球性 的 趋势。 （ 二） 董事 会 结构 及 其绩 效评 价 董 事会 是 所有 权 和公 司 治理 之 间最 重要 的连 接 点 。 董 事会 是 股份 公 司 的核心 领 导层 和最 高 决策 者 ， 是公 司 的法定代表 。Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ的《 公司治理的基本原则》 强调董事会必须履行的职能包括 ： （ １ ） 对公 司战略 、 主要行动计 划、 回避风险的策略 、 年度预算和经营计划进行审计 和指导 ； 设定经营 目 标； 监督 目标 的实施和经营 ； 监督主要 资本 支 出 、 收 购和 财产 的获得 ； （ ２ ） 挑选 、 替 补和 监督 ， 在 必要 时替换 主要 执行 官 员并 监 督 职位 继 承计 划 的 执行 ； （ ３ ） 审 议 主要 执 行 官员 和 董事 会 的报 酬 ， 保 证 董 事会 提 名 程 序 的 正规 性 和 透 明性 ； （ ４ ） 对 经 理层 、 董事 会 成 员 和 股东利益之间的潜在冲突， 包括公司资产的不正当交易进行监督和管理 ； （ ５ ） 保证公司会计制度和财务报告制 度， 包 括独 立 审计 诚信 可靠 ， 采取 适 当 的控制 体 系 ， 特别 是风 险监控 、 财 务 控制 和对 公 司 活动 的合 法性 进 行 监督 的体系 ； （ ６ ） 对治理措施的有效性进行监督 ， 必要时进行更改 ； （ ７ ） 对信息披露和进行监督 。Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ的《 公 司治理 的基本原则》 认为 ， 董事会的上述职能是实现公司治理 目标至关重要 的因素。 Ｂ ａ ｒ ｒ ｙ Ｂ ａ ｙ ｓ ｉ ｎ ｇ ｅ ｒ 和Ｒ ｏ ｂ ｅ ￣Ｅ Ｈ ｏ ｓ ｋ ｉ ｓ ｓ ｉ ｏ ｎ （ １ ９ ９ ０ ） 的研究 指 出董 事 会应 利 用所 拥有 的权利 为经 理 决策 设 定前 提 ， 使那 些 精 明 的经理 知 道董 事会 的权 利安 排 ， 并 让 自己 的行 为适 应 这种 权 利 的安 排 ， 即制订 和实 施 与董 事会 战 略 相一致的决策。董事会必须通过审批计划 、 政策与程序或通过合规性审查来保证银行 的稳健经营。为了履行有 关计 划 、 政 策与 程 序方 面 的职 责 ， 规模 较 大且较 成 功 的银 行 董事 会 往往 设 立各 种 专 业委 员会 。这 些 委员 会包 括 执行委员会 、 市场风险委员会 、 财务委员会 、 薪酬委员会 、 审计委员会 、 人力资源委员会 、 任命 委员会等。董事一 般是从对银行具备专门知识 、 拥有丰富管理经验的人士中推选出来 的， 但并不一定是银行的大股东。董事是银 行的经营管理者 ， 而股东是银行 的出资人 ， 两者的定位是不同的， 最大的股东是银行最大的资本所有者 ， 但是并 不是 当然的董事长 。 银行 的董事长虽然也拥有银行的股份 ， 但往往并不是银行 的大股东 ， 更不一定是最大股东。 这一 点对 于我 国银 行 的董事 会构 造很 有借 鉴 意义 。 （ 三） 银 行 管理 层 与银行 绩 效 高 级管 理层 应 当根据 商 业 银行 经 营 活 动需 要 ， 建 立 健 全 以 内部规 章 制 度 、 经 营 风 险控 制 系 统 、 信 贷 审批 系 统等为主要 内容的 内部控制机制。银行 的内部控制机制是由内部规章制度、 信贷审批系统 、 经营风险控制系统 等方面构成的。 商业银行的行长之所以不能担任审贷委员会的工作是为 了避免 内部人控制的现象 ， 但是行长同 时具 有对 其 的否 决权 。高层 的管理 者 最基 本 的工 作是 完成 银 行 的 日常 运 营 ， 并 且 将 银行 目前 的财 务状 况 、 风 险 状况 、 经 营业 绩 、 重 要合 同和经 营前 景 等情 况报 告 给董 事会 。 同 时高
《上市商业银行经营绩效影响因子实证研究》范文
《上市商业银行经营绩效影响因子实证研究》篇一一、引言随着中国金融市场的快速发展，上市商业银行作为金融体系的重要组成部分，其经营绩效的优劣直接关系到国家经济的稳定与发展。
因此，对上市商业银行经营绩效影响因子的研究显得尤为重要。
本文旨在通过实证研究方法，探讨影响上市商业银行经营绩效的关键因子，为银行业务的健康发展提供参考。
二、研究背景及意义随着全球经济一体化的加速，我国上市商业银行面临的竞争环境日趋激烈。
在这样的背景下，银行的经营绩效受到多种因素的影响，如宏观经济环境、银行内部管理、市场结构等。
因此，深入研究这些影响因子，对于提高上市商业银行的经营绩效、促进银行业务的健康发展具有重要意义。
三、文献综述前人关于上市商业银行经营绩效影响因子的研究已经取得了一定的成果。
主要影响因素包括：资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性风险、风险管理水平、创新能力等。
这些因素在不同程度上影响着银行的经营绩效。
然而，各因素之间的相互作用及对银行经营绩效的具体影响程度仍需进一步探讨。
四、研究方法与数据来源本文采用实证研究方法，通过收集上市商业银行的财务数据及相关资料，运用统计分析软件进行数据处理与分析。
数据来源主要包括各银行年度报告、公开财务数据及相关研究报告。
五、实证研究结果1. 影响因素分析通过实证研究，我们发现影响上市商业银行经营绩效的主要因子包括：资本充足率、资产质量、盈利能力、风险管理水平、创新能力及市场竞争力。
其中，资本充足率和资产质量是银行稳健经营的基础，盈利能力是银行发展的核心，风险管理水平和创新能力则是银行在激烈竞争中脱颖而出的关键。
2. 因子影响程度分析在各因子中，资本充足率和资产质量对银行经营绩效的影响最为显著。
资本充足率为银行提供了充足的资金保障，有助于银行抵御市场风险和信用风险；而资产质量则直接关系到银行的盈利能力及市场声誉。
其次，风险管理水平和创新能力也对银行经营绩效产生重要影响。
具有较高风险管理水平的银行能够更好地应对市场变化和风险挑战，而具备创新能力的银行则能在激烈的市场竞争中脱颖而出。
我国商业银行业公司治理结构与经营绩效的实证研究
权比例至关重要, 第二大股东的所有权比例也十分关键。当二者比值较大时, 反映最大所有者所有权比例
远大于第二位所有者的所有权比例, 掌握着绝对控制权, 这时控股股东可能为了最大化自身利益而损害小 股东利益; 但比值较小时, 反映二者所有权比例大致相当, 这一所有权结构一定程度上有助于公司治理, 原
因主要在于具备一定的控制权制衡结构, 有助于制约控股股东的自利行为。
从统计中可以看出, 前五大股东持股比例 ( CR5 ) 与第一大股东持股相差近 21个百分点, 前十大股东 持股比例 ( CR10 ) 与 CR5 仅相差约 10个百分点。横向看各银行的 CR1 指数, 其中交通银行和福建兴业银 行的第一大股东持股比例比较高, 均为 30% 以上, 其他银行此比例在均值上下约 10个百分点分布。纵向 比较各银行的 3个指标, 可以看出, 民生银行的所有权结构更为分散, 而深圳发展银行的 CR 10与 CR5 相差 仅 4个百分点, 这说明其十大股东中后几位股东持股比例极小, 不具备参与公司治理的必要条件。
股票期权等多种金融工具来强化中长期激励首先通过事业型激励其次通过物资对高级管理人员进行有效激励弊端出现所谓弱股东强管理层的现象法人持股架空了分散的个人股东权力董事会软弱无力结论与政策建议本文首先对四大国有商业银行和十家股份制商业银行的公司治理结构及经营绩效情况做了客观性描述然后以8家股份制商业银行为样本对公司治理结构与经营绩效的关系做了回归分析分析结果显示我国商业银行公司治理结构与经营绩效间有紧密的联系结论支持了假设前提
由上表 H1 与 H 2 的比值可看出, 多数银行的二者比值低于平均值, 交通银行、招商银行和福建兴业银 行此比值较平均值高, 说明与同业相比, 这三家银行控股股东掌握主要的控制权。光大银行与民生银行的
我国上市银行收入结构对银行绩效影响的实证研究
我国上市银行收入结构对银行绩效影响的实证研究我国上市银行作为金融行业的重要组成部分，其绩效表现对整个经济体系有着重要的影响。
本文旨在通过对我国上市银行收入结构与绩效之间关系的实证研究，揭示不同收入来源对银行绩效的影响，为提升我国上市银行的经营效率和盈利能力提供参考和建议。
一、引言随着我国金融市场的逐步开放和金融创新的不断推进，我国上市银行在市场竞争激烈的环境下，面临着日益繁重的经营挑战。
银行绩效作为衡量银行运营效率和盈利能力的重要指标，对于银行的生存和发展至关重要。
银行的收入结构作为影响绩效的重要因素之一，直接关系到银行的经营状况和盈利能力。
因此，本文旨在通过对我国上市银行收入结构与绩效之间关系的实证研究，为进一步提升我国上市银行的盈利能力和经营效率提供理论支持和实践指导。
二、文献综述银行收入结构对绩效的影响一直是学术界和业界关注的焦点之一。
过去的研究主要集中在探讨不同收入来源对银行绩效的影响，但对于我国上市银行这一特定群体的研究相对较少。
国内外学者在这一领域的研究主要集中在以下几个方面：首先，一些学者研究了非利息收入对银行绩效的影响。
非利息收入包括手续费和佣金收入、投资收益等，对银行整体盈利能力具有重要影响。
研究表明，非利息收入的增加可以提升银行的盈利水平，但也存在着一定的风险和挑战。
其次，有学者关注了净息差和利息净收入对银行绩效的影响。
净息差是银行主要的盈利来源之一，其水平直接影响着银行的盈利能力。
利息净收入则是银行主要的收入来源之一，对银行的盈利能力具有重要意义。
研究表明，净息差和利息净收入对银行绩效的影响较大，对银行的盈利水平具有显著影响。
最后，还有学者研究了其他收入来源对银行绩效的影响，如投资收益、汇兑收益等。
这些收入来源虽然对银行绩效的影响相对较小，但也是银行绩效的重要组成部分。
梳理一下本文的重点，我们可以发现，银行收入结构对绩效的影响是一个复杂而又多方面的问题，需要深入研究和探讨。
中国上市公司的治理结构与公司绩效：理论与实证研究
中国上市公司的治理结构与公司绩效：理论与实证研究中国上市公司的治理结构与公司绩效：理论与实证研究引言：随着市场经济的发展，中国的上市公司治理结构逐渐成为研究的热点。
公司治理结构是指一种组织机制，在这种机制下，股东、董事会以及内外部监管机构共同参与公司决策和监督，以提高公司的长期业绩。
良好的公司治理结构对于公司的稳定发展和投资者权益至关重要。
本文旨在通过理论和实证研究，探讨中国上市公司的治理结构与公司绩效之间的关系。
一、理论框架1. 公司治理理论公司治理理论主要包括“公司法”、“利益相关者理论”、“代理理论”和“产权理论”等。
公司法规范了股东与董事会之间的权责关系，明确了股东的权益保护责任。
利益相关者理论强调公司治理应兼顾各利益相关方的利益，实现共赢。
代理理论着重强调权力代理关系对公司治理的影响，特别是股东与董事之间的代理关系。
产权理论则关注股东对公司产权的所有权与控制权。
2. 公司治理结构的要素公司治理结构的要素主要包括股权结构、董事会结构和内部控制。
股权结构涉及股东的持股比例、股权集中程度以及股东之间的关联关系等。
董事会结构研究关注董事会规模、董事会独立性以及董事会的监督和决策能力。
内部控制包括公司内部机制和规章制度，以确保公司决策的科学性和合法性。
二、中国上市公司治理结构的现状与问题1. 股权结构问题当前，中国上市公司股权结构存在一定程度的集中化和关联化特征。
少数股东通过控制较大的股份而获得决策权和资源分配权，从而影响公司治理。
另外，部分非法人股东和通过非法形式持有控制权的实际控制人，也会对公司治理产生一定影响。
2. 董事会结构问题在董事会结构方面，中国上市公司普遍存在董事会规模大、董事之间关联性强等问题。
董事会规模过大容易产生决策困难和效率低下；董事关联性强容易导致权力滥用，违背了独立性原则，对公司治理产生负面影响。
3. 内部控制问题目前，中国上市公司的内部控制机制尚不够完善，规章制度执行不力。
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理在 提 升经 营绩 效方 面 具有 互 为加 强 ．或互 为补充
的 关 系 。 这 些 研 究 对 于 探 索 公 司 治 理 和 市 场 开 放 度
的发展具有重要 的现实意义 。
从 而 减 低 代理 成 本 、改善 公 司的 经 营绩 效 。因 此 ． 市场竞 争是提升公 司经营绩效的 另一重要 因素 。
Ａｂ ｔａ ｔ Ｔ ｉ ａ ｅ ｋ ｓａｓ ｍｐｅｏ ４ｌｓｅ ａ ｋｓｄ ｔ ｘ ｌｉ ｅ ｅ ｅｍａ ｅ ｏ ｅｉｉｎ ｃ ｎ ｓ ｂ ｔ ｕｅｍｕ ｓｒｃ ： ｈ ｓＰ ｐ ｒｔ ｅ ａ ｌ ｆ１ ｉｔｄｂ ｎ ＇ ａａｔ ｅ ｐ ａｎ ｗｈ ｔ ｒ ｈ ｎ ｔ ｍｐ ｔｔ ａ ｕ ｓｉ ｔ ． ａ ｏ ｈ ｔ ｃ ｏ ｔ ｔ ｌ ｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｔｕ ｔ ｒ ｒ ｖｎ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏｍ ａ ｃ ． ｓ ｌ ｈ ｗ ａ ｎｅ ｒｔｏ ｆｃ ￣ ｏ ｅｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｎ ｕａｌ ｗｉ ｇ ｖ ｒ ｎ ｅｓｒ ｃ ｅｉ ｉ ｏ ｉｇｂ ｓｎ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ Ｒｅ ｕｔ ｓ ｏ ｔ ｔ ｔｇ ａｉｎ ｏ ｏ ｍｔ ｏ ｅｎ ｎ ｅａ ｄ ｙ ｈ ｎ ｕ ｎ ｍｐ ｓ ｈ ｉ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｐ ｔｔ ｎｃ ｎ ｐｏ ｔ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏ ａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋ ．Ｔ ｅｅ ｉ ｏ ａ ｓ ｌｔ ｏ ｉａ ｔｆｃｏ ｎ ｉ ｅ ｒ ｅ ｏ ｅｉ ｏ ａ ｒ ｍｏ ｅｂ ｓ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ ｏ ｏ ｉ ｎ ｍ ｒ ｉｌ ｎ ｓ ｈ ｒ ｓｎ ｂ ｏｕ ｅｄ ｍ ｎ ｎ ａ ｔｒａ ｄ ｅｔ ｒ ｂ ｈ ｃ ｎ ｂ ｕ ｓｉ ｔｄ Ｃｏｐ ｒｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｎ ｒｅ ｏ ｐ ｔｔ ｎ ｈ ｖ ｅ ｒ ａ ｌ ｏ ｒ ｌｔｏ ｎ ｉｆ ｅ ｃｎ ｕ ｉ ｅ ｓｐ ｒｏ ． ａ ｅｓ ｂ ｔ ｅ ． ｒ ｏ ａｅｇ ｖ ｒ ｎ ｅａ ｄ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｅｉｉ ａ ｅｒ ｍａｋ ｂ ｅｃ ｒｅａｉｎ ｉ ｎ ｕ ｎ ｉ ｇｂ ｓｎ ｓ ｅｆ ｒ ｕ ｔ ｎ ｏ ｌ ｍａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋｓ Ｔｈ ｒ ｆｒ ｎ ｅｏ ｏ ｒ ｉｌ ｎ ． ｅｅｏ ｅ， ｆｃ ｓｎ ｎ ｂ ｔ ｒ ｅ ｏ ｅｉｉｎａ ｄ ｃ ｒ ｏａｅ ｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｔｕ ｔｒ ｎ ｂ ｎ ｉｇ ｂ ｏ ｕ ｉｇ ｏ ｏｈ ｍａ ｋ ｔｃ ｍｐ ｔｔ ｎ ｏ ｐ ｒ ｔ ｏ ｅ ｎ ｅｓｒ ｃｕ ｅｉ ａ ｎ ｏ ｎ ｋ ｒｆ ｒｌ ｉ ｓ ｆ ｒｈ ｒｉ ｐ ｏ ｅｂ ｓｎ ｓ ｅ ｏ ａ ｃ ｆ ｏ ｅｏ ｉ ， ｓ ｅｕｌｏｆ ｔｅ ｒ ｖ ｕ ｉｅ ｓ ｒ ｒ ｎ ｅｏ ｍｍ ｅｃａ ａ ｓ ｎ ｌ ｍａｅｙｐ ｏ ｏｅ ｅｃ ｍ ｐ ｔ ｉｅ ｅ ｓ ｌ ｕ ｔ ｕ ｍ ｐｆ ｍ ｃ ｒｉｌ ｎ ，ａ ｄｕｔ ｔｌ ｒ ｍ ｔｓｔ ｏ ｅｉ ｖ ｎ ｓ． ｂｋ ｉ ｈ ｔ
市 场 竞 争 和 公 司 治 理 在 提 升 公 司 经 营 绩 效 上 的
作 用 ． 是 近 年 来 受 到 研 究 者 广 泛 关 注 的 问 题 。 现 有
佛 和 维 申 ， １９ ） 市 场 竞 争 是 提 升 公 司 经 营 绩 效 的 ９７ 。
一
的 理 论 和 实 证 研 究 证 实 ，有 效 的 公 司 治 理 能 够 提 升 公 司 的 经 营 绩 效 ，充 分 的 市 场 竞 争 也 能 够 提 升 公 司 的 经 营 绩 效 。 现 有 的 文 献 显 示 了 市 场 竞 争 和 公 司 治
行经 营 绩效 具 有彼 此加 强 的作 用 ，银 行 的市 场竞 争 与公 司 治理 在 影 响经 营绩 效 中具 有 显 著 的交互 作 用 。 因此 ，关 注 银 行 市场 竞争 与公 司 治理 结构 的作 用 ，有助 于进 一 步改 善银 行经 营绩 效 、提 升银行 的竞 争力 。 关键 词 ：商业银 行 ；治 理结 构 ；市场 竞争 ；经 营绩 效
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ．３ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ７ ．２ ５ （０ ２ ４０ ４ ．７ ８ ０３ ６ ４２ ６ ２ １ ）０ ．０ ７０
一
、
引 言
通 过 外 部 和 内 部 的 控 制 以 及 对 经 理 人 的 激 励 ，使 经
理 人 的 动 机 与 所 有 者 的 目的 尽 可 能 地 相 一 致 （ 莱 施
我 国上 市 商业 银 行 治理 结 构 ◆ 市场 竞 争 与 经 营绩 效 的实证 检验
白积 洋
（ 中共 湛江 市委 党校 经济 教研 室 ，广 东 湛 江 ５ ４ ３ ） ２０ ２
摘 要 ：本文 以 １ ４家上 市 银行 的数据 为样 本 进 行实 证 分析 ，结 果 表 明 ：银 行 的公 司 治理 与市 场 竞 争对 于 提 升银
个 重要 促进 力量 。充分 的市 场竞 争 使股 东 能够 得
到 更 多 的 关 于 本 行 业 经 营 的具 体 信 息 ，如 成 本 水 平 ，
利 润率 水平 等 等 。这些 信 息可 以被 用 来评 估 经理 人
的 经 营 绩 效 、 确 定 经 理 人 的 薪 酬 水 平 。股 东 掌 握 的 信 息 越 充 分 ，其 对 经 理 人 的 控 制 和 激 励 就 会 越 有 效 ，