证券投资理论与实务试卷(三)答案
第1页，共5页 《证券投资理论与实务》试卷（三）答案
2005 至2006 学年第一学期 专业：证券投资学 年级：04级 班级：注会1、2、3
姓名： 学号： 成绩： 考试：闭卷 时间：120分钟
一、名词解释（每题3分，共6分）
1、当期收入
在投资存续期内取得的股票的股息收入或债券的利息收入。
2、流通市场
已发行证券的买卖交易活动的场所。
二、填空题（每空格1.5分，共15分）
1、债券投资的收益一般由利息收入、资本利得和利息再投资收入三个部分构成。
2、按股东的权益划分，公司股票可划分为优先股和普通股。
3、证券投资基金在英国和香港地区也称为单位信托基金。
4、基金的最高权利机构是基金单位持有人（或基金持有人）大会。
5、我国证券交易所的会员包括经审批的证券公司和特别会员两类法人机构。
6、承担为某种证券交易做市的交易商必须同时报出买入价格和卖出价格，并随时准备按照自己的报价进行交易的制度称为做市商制度。
7、竞价成交原则是价格优先,时间优先。
8、证券市场的三原则包括公开性原则、公平性原则和公正性原则。
9、技术分析的基本要素是量、价、时、空。
10、技术分析的主要假定是 市场行为包含一切信息，
价格沿走势运行 及 历史会重演。
三、单项选择题（请在下列各题的答案选项中，选出最合适的一个答案，将该题相对应答案的英文字母标号填写在括号内）。（每题1分，共25分）
1、从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（ B ）。
A、真实资本 B、虚拟资本 C、真实商品 D、实业资本
2、按市场的职能（或层次）划分，证券市场可分为（ A ）。
A、证券发行市场和证券交易市场 B、债券市场、股票市场和基金市场 第2页，共5页 C、交易所市场和柜台市场 D、国内证券与国际证券市场
C、交易所市场和柜台市场 D、国内证券与国际证券市场
3、股份公司资本中最普通、最基本的股份是（ B ）。
A、优先股 B、普通股 C、混合股 D、股份
4、目前我国的公司外资股中，境内上市的外资股是指（ B ）。
A、H股 B、B股 C、L股 D、N股
5、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（B ）。
A、GDP B、股票价格指数 C、消费物价指数 D、股价平均数
6、用以描述国内消费物价水平的价格指数是（ C ）。
A、GDP B、股票价格指数 C、消费物价指数 D、股价平均数
7、反映公司某一时刻股票的真正价值是指公司股票的（C ）。
A、帐面价值 B、票面价值 C、内在价值 D、市场价值
8、股票在交易过程中交易双方达成的成交价是指公司股票的（D ）。
A、帐面价值 B、票面价值 C、内在价值 D、市场价值
9、利息随着期限的增加而累进的债券属于（ C ）。
A、单利债券 B、复利债券 C、累进利率债券 D、还本付息债券
10、债券发行的赎回条款使投资者的再投资风险（ B ）。
A、不变 B、上升 C、下降 D、无法判断
11、把可转换债券当作不具有可转换性的一种债券时的价值是该债券的（ A ）。
A、理论价值 B、可转换价值 C、票面价值 D、市场价值
12、基金规模不固定的基金属于（ A ）。
A、开放式基金 B、封闭式基金 C、指数型基金 D、成长型基金
13、按交易是否有组织进行划分，证券市场可分为（A、C ）。
A、交易所市场 B、初级市场 C、场外交易市场 D、二级市场
14、下列机构属于证券行业自律性组织的是（ D ）。
A、证券公司 B、证券登记结算公司 C、证券评级公司 D、证券业协会
15、下列机构属于证券行业经营机构的是（ A ）。
A、证券公司 B、证券登记结算公司 C、证券评级公司 D、证券业协会
16、股票发行时，事先没有特定的发行对象的发行方式是（ B ）。
A、私募发行 B、公开发行 C、直接发行 间接发行
17、可以减少发行人发行风险，但发行费用高昂的发行方式是（ D ）。
A、私募发行 B、公开发行 C、直接发行 间接发行
第3页，共5页 18、我国证券交易所的组织制度属于（ A ）。
A、会员制 B、公司制 C、合伙制 D、政府机构
19、与整个市场波动相联系并影响所有证券的风险是（ A ）
A、系统性风险 B、非系统风险 C、经营风险 D、信用风险
20、与经济周期的波动呈现相同方向，但波动幅度相对较大的行业属于（ B ）。
A、增长型行业 B、周期型行业 C、防御型行业 D、稳健型行业
21、尽管与经济周期的波动呈现相同方向，但相对稳定的行业属于（ C ）。
A、增长型行业 B、周期型行业 C、防御型行业 D、成长型行业
22、道氏理论认为每一天的交易价格中（ B ）最重要。
A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价
23、成交的股数一般以“手”来表示，一手等于（B）。
A、50股 B、100股 C、1000股 D、10000
24、开盘价的形成方式是（ A ）。
A、集合竞价方式 B、连续竞价方式 C、协议价方式 D、拍卖价方式
25、为抢在别人面前卖出股票，以买二、买三的价格或更低的价格报单卖出股票，这此卖盘应计入（ B ）。
A、外盘 B、内盘 C、收盘 D、开盘
四、多项选择题（下列各题的选项中，有两个或两个以上是最合适的答案，请将其选出，将该题相对应答案选项的英文字母标号填写在括号内）。（每题2分，共20分）
1、债券的特征包括（A、B、C、D）。
A、契约偿还性 B、流通性 C、安全性 D、收益性
2、按投资主体的不同，目前我国的公司股票可划分为（A、B、C、D）。
A、国家股 B、法人股 C、公众股 D、外资股 E、非流通股
3、债券的基本要素包括（ A、B、C、D ）
A、面值 B、票面利率 C、偿还期限 D、发行主体、时间及批文号等
4、相对于吸收存款，金融债券具有如下特征（A、B、C、D）。
A、金融债券一般用于定向的特别借款 B、金融债券的筹资资本比较高
C、金融是一种集中的、间断式的、主动的负债融资 D、金融债券的流动性较好
E、金融债券的筹资资本比较低
5、可转换债券的特征包括（ A、B、C、D ）。
A、债权性 B、股权性 C、可转换性 D、可赎回性 E、认股权性
6、按组织形式不同，证券投资基金可分为（ B、D ）。 第4页，共5页 A、封闭式基金 B、公司型基金 C、开放式基金 D、契约型基金
7、按投资风险与收益的不同，证券投资基金可分为（A、C、D）。
A、成长型投资基金 B、指数型基金 C、平衡型投资基金 D、收入型投资基金
8、M头的市场含义包括（ A、C ）。
A、股价即将见顶回落 B、股价将见底回升
C、跌破颈线才确认跌势 D、出现双头特征即可确认跌势
9、公司的竞争优势主要体现在（A、B、C、D、E）
A、产品技术水平 B、产品规模效益 C、产品市场前景
D、公司研发能力 E、公司管理水平
10、上市公司的三大财务指标是指（ B、C、D ）。
A、资产负债率 B、每股收益 C、每股净资产 D、净资产收益率
E、市盈率
五、判断题（每题1.5分，共15分。判断下列各题是否正确，正确的划“√”，错误的划“×”）
1、狭义的证券仅指资本证券，即股票、债券、基金及金融衍生品。（ √ ）
2、一般认为，实际投资的流动性要比金融投资的流动性差。（ √ ）
3、我国《公司法》规定，股价公司向发起人发行的股票应当为记名股票。（ √ ）
4、债券投资的风险相对于股票投资的风险要低。（ √ ）
5、市场利率上升则债券价格上升。（ × ）
6、信用等级越低的企业，其发行的债券价格越低。（ √ ）
7、相对于股票投资和债券投资，证券投资基金是一种间接投资。（ √ ）
8、交易所基金与指数型基金、封闭式基金一样，不存在一级市场与二级市场间的套利机会。（ × ）
9、证券市场具有一次性交易的特点。（ × ）
10、我国的股票发行可以采用折价发行。（ × ）
第5页，共5页 六、计算题（每题5分，共5分，请列出计算步骤）
某公司当年的股票股利为每股1.0元，假设该公司未来股票股利每年按照10%稳定增长，投资者要求的报酬率为15%，试该公司的股票价值。
P＝D0（1+g）/（k－g）
＝1.0（1+0.1）/（0.15－0.1）
＝22（元）
七、简述题（每题7分，共14分）
1、债券投资收益的构成及其影响因素
（1）债券投资收益的构成为：利息收入、资本利得和利息再投资三部分。
（2）影响因素：
①票面利率：票面利率越高，收益率也越高
②购买价格：购买价格越高，收益率就越低
③期限长期：期限越长，要求的收益率也越高
④信用级别：信用级别越高，票面利率越低，收益率了越低。
2、证券市场有哪些功能？
（1）资本积累
（2）调节社会资金
（3）促使公司提高管理水平
（4）国民经济的“晴雨表”
（5）中央银行实施货币政策的重要重要场所
《证券投资理论与实务》考试试卷
《证券投资理论与实务》期中考试试卷
一、单项选择题（15×1分=15分）
1、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按( ）划分的。
A。构成内容 B。发行主体 C.是否有价 D.是否上市
2、把证券分为财务证券、货币证券和资本证券,是按( ）划分的。
A.构成内容 B.发行主体 C。是否有价 D。是否上市
3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购,获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ )。
A.B股 B.H股 C.A股 D.N股
4、我国《公司法》规定的股份有限公司的发起人不得少于（ )。
A.5人 B。7人 C.3人 D.2人
5、把债券分为凭证式债券、实物债券和记账式债券，其划分标志是（ ）。
A。按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分
C。按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分
6、把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券,其划分标志是（ ）。
A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分
C。按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分
7、对于身边有点闲钱,但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是( ）。
A.股票 B。债券 C。投资基金 D.银行储蓄
8、亚洲投资基金业务最发达的国家是（ ）。
A.中国 B。日本 C。韩国 D.新加坡
9、有“金边债券"之称的是（ ）。
A.金融债券 B.公司债券 C。国际债券 D.国家债券
10、下列能开户的人员是（ ）.
A.证券交易所的管理人员 B。证券公司的管理人员 C.证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 D.国家公务员
11、体现股票生命力所在的是它的( )。
A。不退还性 B。流通性 C.风险性 D。权益性
12、效率高,成本低，交易安全的债券是（ ）。
A。凭证式债券 B.实物债券 C.企业债券 D.记账式债券
证券投资理论与实务试卷2
272763401证券投资理论与实务第 1 页（共8页） 复核总分
复核人
总 分 题 号 一 二 三 四 五
题 分 20 10 20 20 30
合分人 得 分
得分 评卷人 复查人
1.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于( B )
A. 股票 B. 国债
C. 公司债 D. 证券投资基金
2.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为( D )
A. 投机者 B. 机构投资者 C. QFII D. 战略投资者
3.股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是( A )
A. 有偿增资发行 B. 无偿增资发行
C. 有偿无偿并行发行 D. 有偿无偿搭配发行
4.超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额( B )的股份。。
A. 10% B. 15% C. 20% D. 25%
5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和
资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的( D )环节
A. 证券交割 B. 交收 C. 结算 D. 证券清算
6．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付
《证券投资理论与实务》考试试卷 2
《证券投资理论与实务》期中考试试卷
一、单项选择题（15×1分=15分）
1、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（ ）划分的。 A.构成内容 B.发行主体 C.是否有价 D.是否上市
2、把证券分为财务证券、货币证券和资本证券，是按（ ）划分的。 A.构成内容 B.发行主体 C.是否有价 D.是否上市
3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ ）。
A.B股 B.H股 C.A股 D.N股
4、我国《公司法》规定的股份有限公司的发起人不得少于（ ）。 A.5人 B.7人 C.3人 D.2人
5、把债券分为凭证式债券、实物债券和记账式债券，其划分标志是（ ）。 A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分
C.按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分
6、把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券，其划分标志是（ ）。 A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分
C.按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分
7、对于身边有点闲钱，但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是（ ）。 A.股票 B.债券 C.投资基金 D.银行储蓄 8、亚洲投资基金业务最发达的国家是（ ）。 A.中国 B.日本 C.韩国 D.新加坡 9、有“金边债券”之称的是（ ）。
A.金融债券 B.公司债券 C.国际债券 D.国家债券 10、下列能开户的人员是（ ）。
A.证券交易所的管理人员 B.证券公司的管理人员 C.证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 D.国家公务员
11、体现股票生命力所在的是它的（ ）。
A.不退还性 B.流通性 C.风险性 D.权益性 12、效率高，成本低，交易安全的债券是（ ）。
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务11240
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务
(课程代码11240)
注意事项:
1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。
2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。
3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔。
第一部分选择题
- .单项选择题:本大题共20小题,每小题1分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项
是最符合题目要求的,请将其选出。
1.属于普通股股东权利的是
A.优先领取股息
B.优先分配剩余资产
C.到期收回本金和利息
D.优先认股权
2.关于可转换债券表述正确的是:可转换债券
A.可随时转换为任何金融工具
B.可随时转换为公司股票
C.可按-定条件转换为任何金融工具
D.可按- -定条件转换为公司股票
3.属于债券基金的投资对象的是
A.普通股票
B.政府公债
C.黄金
D.期货
4.平衡型投资基金的投资对象是
A.目前经营状况不佳,但前景看好的公司的股票
B.有长期升值潜力公司的股票
C.一半资金投资于债券,一半资金投资于股票
D.资信度高的政府债券
5.若差额大于0,则权证的内在价值等于
A.标的股价-行权价
B.标的股价-时间价值
C.权证价值一行权价
D.权证价值-标的股价
6.关于证券交易所表述正确的是:证券交易所
A.是商品市场发展到一定程度产生的
B.本身买卖证券
C.决定证券价格
D.为证券的集中交易提供了固定场所
7.确定股票内在价值的不变增长模型的假定有
A.股息增长率等于零
B.股息以固定不变的绝对值增长 c.- .段时间股息以不变增长速度gi增长,之后股息以不变增长速度82增长
D.股息的增长率是变化不定的
8.现代西方宏观经济分析方法的创立者是
A.凯恩斯
B.波特
C.巴菲特
D.罗斯
9.关于宏观经济总量分析法表述正确的是
A.总量分析法是对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析
自考证券投资理论与务实重点内容及习题11240
11240证券投资理论与实务
南京财经大学编（2017年）
Ⅲ 课程基本内容与考核目标
第一章 证券投资工具
一、学习目的与要求
通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
二、考核知识点和考核要求
1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。
第一节 股票
一、 股票的定义 :是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。（名词解释）
二、 股票的种类
（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类
1、普通股2、优先股3、后配股4、决议权股5、无决议权股 6、否决权股 后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
（二）按有否记名分类
1、记名股票 2、无记名股票
（三）按有无面值分类
1、有面值股票 2、无面值股票
（四）按收益能力、风险特征分类
1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票
2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票
3、收入股指当前能发放较高股利的股票
4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票
5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票
6、 投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票
三、股票的特征
（一）收益性（二）风险性（三）流动性（四）永久性（五）参与性
第二节债券 一、 债券的定义（名词解释）
债券： 发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
二、债券的种类
债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
证券投资理论与实务答案补全
证券投资理论与实务答案（一）
一·单项选择题
1-5 : ACABC 6-10:DBAAB 11-15:BBCDC 16-20:CBDAB
二·多项选择题
1-5: BCD ABCD AB ABC ACD
三填空题
1.普通股 2.优先股 3.优先认股权 4.股息 5.不确定性
四.名词解释
1.股票：是有价证券的一种主要形式，是股份有限倾情发行的。用于证明投资者股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
2.优先股：是相对于普通股而言的，是在股份公司中对于公司利润，公司清理剩余资产享有优先分配的股份。
3.债券：发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4.政府债券：国家为了筹措资金而向投资者出具的承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
五．简答题
一、内部因素：1债券的信用评级 2债券的期限3债券的票面利率4债券的流动性5债券的税收待遇6债券的提前赎回条款
外部因素：1基础利率2市场利率3通货膨胀4汇率
二、简述利率期限结构的类型
1.”正向的”利率曲线表示期限越长的债券利率越高
2.”反向的”利率曲线，表示期限越长的债券利率越低
3.”平直的”利率曲线表示不同期限的债券利率相等，这通常市政利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象
4.”拱形的”利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。
三、简述理性预上升趋势期理论对利率期限结构的解释
理性预上升趋势期理论又称”无偏预期理论”，这种理论认为，投资者的一般看法构成市场预期，市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时，该理论还认为，债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期的预期。因而，一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨，如正向的利率曲线；反之，则是市场预期未来即期利率看跌，如反向的利率曲线；当市场预期所有的即期利率大致相同时，会出现平直的利率曲线的情况；当市场预期未来即期利率在短期看涨，而后会下降时，就会出现拱形的利率曲线的情况。
国开作业证券投资理论与实务-长春电大学期选修课《证券投资理论与实务》形考任务2（试卷号6782）76参考（含答案）
题目：影响债券收益率的因素不包括（ ）
选项A：债券票面水印
选项B：政策
答案：债券票面水印
题目：下列风险不属于证券投资的非系统性风险的是（ ）
选项A：利率风险
选项B：政策
答案：利率风险
题目：证券市场监管手段不包括（ ）
选项A：客户自律
选项B：政策
答案：客户自律
题目：证券监管的主体是（ ）
选项A：政府部门
选项B：政策
答案：政府部门
题目：QFII是指（ ）
选项A：合格境外机构投资者
选项B：政策
答案：合格境外机构投资者
题目：股票净值是指（ ）
选项A：股票的账面价值 选项B：政策
答案：股票的账面价值
题目：证券投资基金是一种（ ）的证券投资方式。
选项A：间接
选项B：政策
答案：间接
题目：微观经济理论认为市场存在失灵现象，证券市场亦不例外，以下哪个不是市场失灵的表现（ ）
选项A：非外部性
选项B：政策
答案：非外部性
题目：不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是（ ）
选项A：私募债券
选项B：政策
答案：私募债券
题目：发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是（ ）
选项A：外国债券
选项B：政策
答案：外国债券
题目：以下哪些领域不适合技术分析？
选项A：周期相对比较长的证券价格预测
选项B：预测精确度要求不高的领域
证券投资理论与实务按题型复习题--新
《证券投资理论与实务》按题型复习题
一、填空题：
1．证券必须具备 特征和 特征。
答案：法律 书面
2．通过发行有价证券，可以吸收社会上闲置的 作为长期投资分配到国民经济各部门，从而优化 。
答案：货币（或货币投资） 资源配置
3．广义的有价证券包括 、 、和 。
答案：商品证券 货币证券
资本证券
4．资本证券包括 、 及其 。
答案：股票 债券 衍生品种
5．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指 。
答案：资本证券。
6．股票本身没有价值，仅是一种独立于实际资本之外的
，但上市以后，可以形成 。
答案：虚拟资本 市场价格
7．债券是发行人依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，反映的是
。
答案： 债券债务
8.证券市场是 ， ， 等各种有价证券发行和买卖的场所。
答案
股票 债券 投资基金券
9.按市场的职能分类，证券市场可分为
和 。
答案：发行市场 流通市场
10．证券市场主体包括 和
。
答案：证券发行人 证券投资者
11．证券投资者一般包括
和
两大类。
答案：机构投资者 个人投资者
2．股份有限公司的组织结构主要包括： 、 、 、 。
答案：股东大会
董事会 监事会 经理
证券投资理论与实务(第二版)章节习题答案.doc
第一章证券市场
1） 为什么证券交易市场不能为所交易证券的发行者带来资本？
（1） 证券市场（Securities Market）是股票、债券等有价证券发彳亍与流通以及与此相
适应的组织和管理方式的总称。
（2） 按照证券运行阶段的不同，证券市场町以分为证券发行市场和证券交易市场。 证券发行市场乂称初级市场或一级市场，在这个市场上进行的是新发行证券的 交易，也就是投资者认购筹资者发行的证券，而将资金转移到筹资者手中。证 券交易市场又称二级市场，在这个市场上，已发行的证券在不同的投资者之间 流通转让，它是证券发行市场的延续。
（3） 证券交易市场上，证券的流通转让使证券持有者可以提前收回投资，而由其他 购买其证券的投资者继续投资，形成的是对■企业或国家的长期投资，在证券交 易市场上，所交易证券的发行者不再获得资本，真正为其带來资本的是证券发 行市场阶段。
2） 信用制度如何促进了证券市场的发展？
（1） 信用是指不同所有者之间的商晶和货币资金的借贷及赊销预付等行为。信用制 度是一种以信誉记录与公示为手段的具有高度口律性的社会化行为制约和激励 制度。
（2） 在社会分工出现后，社会上出现了资金盈余的部门和资金短缺的部门，但由于 当时信用制度的落后，扩大再生产的所需的资金只能通过不多的资本借贷来满 足，证券市场无法形成。
（3） 随着牛产力的进一步发展，商品经济不断成熟，社会分工H益复杂，社会化人 生产所需的资金越来越多，借贷资木越来越不能满足资金需求，客观上需要创 造出新的融资手段。并此时的信川制度已经极大发展，商业信丿IJ、银行信用 和国家信用等信用形式的不断出现，创新出各种新的资金融通方式，导致了越 来越多的信用工具的出现，如股票、债券等资木证券。证券的产牛为证券市场 的形成创造了前提条件。随着证券相互转止流通的渐趋频繁，客观上需要固定 的场所为证券流通提供便利，因此证券市场的形成也就成为必然。
证券投资理论与实务试卷
证券投资理论与实务试卷2
20 年 月江苏省高等教育自学考试
272763401证券投资理论与实务
一、单项选择题（每小题1分，共20分）
在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号
B )
A. 股票 B. 国债
C. 公司债 D. 证券投资基金
2.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为( D )
A. 投机者 B. 机构投资者 C. QFII D. 战略投资者
3.股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股
票的发行方式是( A )
A. 有偿增资发行 B. 无偿增资发行
C. 有偿无偿并行发行 D. 有偿无偿搭配发行
4.超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超
额发售不超过包销数额( B )的股份。。 A. 10% B. 15% C.
20% D. 25%
5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和
资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的( D )环节 A. 证券交割 B. 交收 C. 结算 D. 证券清算 6．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付
时，给付资金的结算制度是( C )
A. 银货对付制度 B. 共同对手方制度 C. 例行日交割、交收