证券投资理论与实务试卷5
1．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是( A )A. 现金股息B. 股票股息C. 财产股息D. 负债股息2.除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是( B )A. 累积优先股票B. 参与优先股票C. 可转换优先股票D. 可赎回优先股票3.在债券发行的收益率招标中，荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是( A )方式发行A. 荷兰式招标B. 承购包销C. 直接发售D. 招标发行4.规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是( C )A.到期偿还B.定期偿还C. 展期偿还D.随时偿还5.当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会( C )A .降低信用交易的法定保证金比率 B. 增加货币供应量C. 提高信用交易的法定保证金比率D. 放松信用规模6.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得( B )A. 更小的盈利B. 更大的盈利C. 盈利不变D.导致亏损7.以下关于系统风险的说法不正确的是( D )A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B . 系统风险是公司无法控制和回避的20 年 月江苏省高等教育自学考试 272763401证券投资理论与实务 一、单项选择题（每小题1分，共20分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的8.以下关于市场风险的说法正确是的( A )A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性C. 市场风险对所有证券的影响程度是相同的D. 市场风险属于非系统风险9．在马柯维茨看来，证券投资过程应分为四个阶段，分别是( C ) （1）考虑各种可能的证券组合（2）通过比较收益率和方差决定有效组合（3）利用无差异曲线与有效边界的切点确定最优组合（4）计算各种证券组合的收益率、方差、协方差A. （1）（2）（3）（4）B. （2）（1）（3）（4）C. （1）（4）（2）（3）D. （2）（4）（1）（3）10.下列关于资本资产定价模型(CAPM)的说法不正确的是( B )A. CAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的B. CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联C. CAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡D. CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响11.以下各证券中，不需要进行信用评级的是( B )A. 地方政府债券B. 普通股票C. 金融债券 D . 公司债券12.以下关于利率期限结构的说法，有误的是( D )A. 利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务证券有关B. 股票不存在收益率的期限结构C. 利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的D. 利率期限结构只是针对债券的，对于其他货币市场以及资本市场工具都不适用13.关于行业分析的作用，下列说法中正确的是( B )A. 行业分析为证券投资提供了价格信息B. 行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息C. 行业分析为证券投资提供了投资对象的内部信息D. 行业分析为证券投资提供了投资对象的公司信息14.以下属于增长型行业的是( D )A. 建筑材料业B. 金融业C. 食品业D. 电子通讯业15．20日均线属于( B )股价移动平均线A. 短期B. 中期C. 长期D. 远期16.当计算周期天数少的移动平均线从下向上突破天数较多的移动平均线时，为( C )A. 持有信号B. 等待信号C. 买入信号D. 卖出信号17.以基本分析为基础策略所使用的方法有( B )A. K 线分析B. 财务报表分析C. 移动平均线分析D. 事件分析18.下列有关低市盈率效应的说法不正确的是( A )A. 低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差B. 低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战C. 如果市场存在低市盈率效应，那么利用这一规律可以获得超额收益D.低市盈率表明公司价格有被低估的可能19.头肩顶形态中，当股票的收盘价突破颈线幅度超过股票市价的多少时为有效突破:( C )A .30％ B. 10％ C. 3％ D.50％20.多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为( C )A. 支出B. 储蓄C. 投资D. 消费21.证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在哪些方面促进经济增长( ABCD) A. 使社会的闲散货币转化为投资资金 B. 使储蓄转化为投资 C .促进资金合理流动 D. 促进资源有效配置E.吸引直接投资22.股份公司发行股票的目的主要有( ABCD )二、多项选择题（每小题2分，共10分）在下列每小题的备选答案中有一至五个正确答案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入题干的括号内。
A. 为新设立的股份公司而发行B. 增资、扩大规模C. 调整财务结构D. 巩固公司经营权E.实现收益23.现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量( ABCD )A. 债券的未来收益B. 债券的面值C. 债券的期限D. 债券当前的市场价格E.债券的发行量24.以下关于公司债券的说法，正确的是(ABC )A. 公司债券的信用风险要高于政府债券B. 公司债券的收益率因为公司的不同而不同C. 同一公司的公司债券因为期限长短而表现出不同的收益率D. 公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响E. 公司债券的风险总是很小25.经典的道氏理论，将股价运行的趋势分成以下几类：( BCD )A. 上升趋势B.长期趋势C.中期趋势D. 日常波动E.下降趋势26.投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
( 是 )27.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
( 非 )28.溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
( 是 )29.竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
( 是 )30.股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。
( 非 )三、判断辨析题（每小题2分，共20分） 判断正误，并作简要说明。
31．证券投资组合收益率的标准差可以测定投资组合的风险。
( 是 )32.债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率低于市场利率，债券将溢价发行。
( 非 )33.增加税收、财政向中央银行透支和发行政府债券都是弥补财政赤字的方法，通常，政府弥补财政赤字的最好方法是向中央银行透支。
( 非 )34.技术分析中的支撑，就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况.( 非 )35.用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合。
( 是 )36. 证券投资基金答案：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具37．私募发行 答案：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。
38. 资本损益答案：又称资本利得，指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额四、名词解释（每小题4分，共16分）39. 优先认股权答案：又叫股票先买权，是普通股票股东的一种特权，当公司要再筹集资金时，可以向现有股东而不是向公众发行新股，此时股东可以按原有的持股比例以较低的价格购买一定数量的新股票。
40. 股价移动平均线 答案：利用股票价格移动平均值将股价变动曲线化的分析方法，这一方法可省略不规则、偶然性因素对股票价格的影响，使股价曲线变得圆滑，从而清晰地显示股价变动的倾向，可用于对股价趋势进行中长期预测。
41. 证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。
证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
共有四类： 一是个人及其家庭；二是政府部门，包括中央政府、地方政府和政府机构；三是企事业部门，包括各种以盈利为目的的工商企业和非盈利的事业单位；四是金融机构，主要有商业银行、保险公司、证券公司及各种基金组织等。
证券投资客体，即证券投资的对象，主要是指股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品。
证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构，按提供服务的内容不同，可分为证券经营机构和证券服务机构两大类型。
42. 股票的发行价格有几种？定价方式有几种？定价方法有几种？答案：股票发行价格有面额发行和溢价发行。
定价方式有协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。
定价方法有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现现金流定价法。
43. 套利定价理论比资本资产定价模型有哪些显著的发展变化？又有哪些不足？答案：ＡＰＴ和ＣＡＰＭ都是确定资产均衡价格的经济模型，ＡＰＴ分析了影响证券收益的多种因素以及证券对各个因素的敏感程度，而ＣＡＰＭ中只有一个因素，即市场证券组合，一个敏感系五、简答题（每小题5分，共10分）数，即证券的β系数，如果市场证券组合为唯一因素，ＡＰＴ就变成了ＣＡＰＭ。
由于ＡＰＴ对投资者关于风险和收益的假设限制条件更少，而考虑的因素更多，ＡＰＴ比ＣＡＰＭ更具有一般的现实意义，也能更好地描述均衡的证券价格。
ＡＰＴ的缺点是没有指明有哪些因素影响证券收益以及它们的影响程度，因而影响了它的实际应用，而ＣＡＰＭ却能对此提供具体帮助。
事实上，这二者之间确实存在某种联系，这就是它们的敏敏感系数ｂ与β。
44. 证券委托指令有几种类型？答案：证券委托指令主要有市价委托指令、限价委托指令、停止损失委托指令、停止损失限价委托指令等。
45.什么是证券投资的风险？证券投资的风险有哪些类型？答案：证券投资的风险是指实际收益对投资者预期收益的背离，或是证券投资收益的不确定性。
证券投资的风险分为系统风险和非系统风险两类。
系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险。
《证券投资理论与实务》考试试卷
《证券投资理论与实务》期中考试试卷一、单项选择题（15×1分=15分）1、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按( ）划分的。
A。
构成内容 B。
发行主体 C.是否有价 D.是否上市2、把证券分为财务证券、货币证券和资本证券,是按( ）划分的。
A.构成内容B.发行主体 C。
是否有价 D。
是否上市3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购,获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ )。
A.B股B.H股C.A股D.N股4、我国《公司法》规定的股份有限公司的发起人不得少于（ )。
A.5人 B。
7人 C.3人 D.2人5、把债券分为凭证式债券、实物债券和记账式债券，其划分标志是（）。
A。
按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分C。
按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分6、把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券,其划分标志是（）。
A.按照发行债券单位的性质不同B.按计息方式划分C。
按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分7、对于身边有点闲钱,但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是( ）。
A.股票 B。
债券 C。
投资基金 D.银行储蓄8、亚洲投资基金业务最发达的国家是（）。
A.中国 B。
日本 C。
韩国 D.新加坡9、有“金边债券"之称的是（）。
A.金融债券B.公司债券 C。
国际债券 D.国家债券10、下列能开户的人员是（）.A.证券交易所的管理人员 B。
证券公司的管理人员 C.证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 D.国家公务员11、体现股票生命力所在的是它的( )。
A。
不退还性 B。
流通性 C.风险性 D。
权益性12、效率高,成本低，交易安全的债券是（）。
A。
凭证式债券 B.实物债券 C.企业债券 D.记账式债券13、兼具有债券和股票的双重性质,既有债权性，又有股权性的企业债券，叫做（）。
A。
可转换债券 B。
信用债券 C.担保债券 D。
江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务 模拟试题五
江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务模拟试卷五一、单项选择题（每小题1 分，共20 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
1.以下属于证券经营机构传统业务的是( A )A. 证券承销业务B. 私募发行C. 基金管理D. 风险基金2.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是(B)A.信用评级机构B. 证券登记结算公司C .证券信息公司 D .按揭证券公司3.我国对证券经营机构的管理实行( D )。
A. 特许制B. 注册制C. 登记制D. 审批制4.以下关于自律组织的表述不正确的是( D )A. 一般实行会员制B. 对会员公司每年进行一次例行检查C. 对会员的日常业务活动进行监管 D .一般实行注册制5.保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是( C )A.所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率B.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 C .所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率D. 所借证券买回时的市场价值×法定保证金率6.期权交易可为买方转嫁风险。
对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，交易者可通过( B )的办法将一部分风险转嫁出去。
A .保证金买空和买入看涨期权B. 保证金买空和买入看跌期权C .保证金卖空和卖出看涨期权 D. 保证金卖空和买入看跌期权7.以下关于利率风险的说法正确的是( B )A .利率风险属于非系统风险B.利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性C.市场利率风险是可以规避的D .市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的8.以下关于购买力风险的说法正确的是( C )A.购买力风险是可以避免的B.购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的C.购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险D.购买力风险属于非系统风险9.在通过“Y＝a+bX”回归分析得到β值时候，以下说法错误的是( D )A . β值等于回归系数b 的值B.Y 代表某证券的收益率C.X 代表市场收益率D.β值等于回归方程的常数项a 的值10.无风险资产的特征有( D )A.它的收益是确定的B.它的收益率的标准差为零C.它的收益率与风险资产的收益率不相关D.以上皆是11.列关于APT 与CAPM 的比较的说法不正确的是( C )A . APT 分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM 只有一个因素和敏感系数B.APT 比CAPM 假设条件更少，因此更具有现实意义C.CAPM 能确定资产的均衡价格而APT 不能D . APT 的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM 却能对此提供具体帮助12.认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是( A )A. 期限结构预期说B. 流动性偏好说C. 市场分割说D.有效市场说13.一可转换债券，面值为100 元，票面利率为6％，转换比例为20，剩余期限3 年，转换期限为2.5 年，若当前该公司的普通股股价为6 元一股，投资者要求的必要收益率为8％，则该债券为一般债券的投资价值为( C )A. 95.64 元B. 96 元C. 93.32 元D. 97.12 元14.以下属于行业开拓阶段的特点的是( B )A. 企业销量稳定，利润也比较稳定之处B. 企业研发成本很高，销量很小C. 企业间竞争加强，产品价格下降D. 企业产量下降，利润下降15.计算公司普通股票每股净收益时，其中的净收益为( C )A.本年度净利润减去普通股股息B. 本年度净利润减去盈余公积C. 本年度净利润减去优先股股息D. 本年度净利润减去未分配利润16.在技术分析中，如果乖离率为( D )，则表示风险较小，可以买入股票A. ＋7％ B .＋3％ C. 0 D. －6％17.消极的股票投资管理策略认为(A. 市场是无效的C.市场是有效的 C )B.市场可能无效也可能有效D. 市场有时无效有时有效18.詹森业绩指数以(A. 资本市场线 B )为基础B. 证券市场线C.证券特征线D. 资产配置线19.夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的区别在于( A )A.两者对风险的计量不同B.两者对无风险利率的选择不同C.两者对收益率标准差的计算不同D.依据这两者对基金进行排序，其结果正好相反20.金融资产是一种虚拟资产，属于( B )范畴A. 实物活动B. 信用活动C. 社会活动D. 产业活动二、多项选择题（每小题2 分，共10 分）在下列每小题的备选答案中有一至五个正确答案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入题干的括号内。
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务11240
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务(课程代码11240)注意事项:1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。
2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。
3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔。
第一部分选择题- .单项选择题:本大题共20小题,每小题1分,共20分。
在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。
1.属于普通股股东权利的是A.优先领取股息B.优先分配剩余资产C.到期收回本金和利息D.优先认股权2.关于可转换债券表述正确的是:可转换债券A.可随时转换为任何金融工具B.可随时转换为公司股票C.可按-定条件转换为任何金融工具D.可按- -定条件转换为公司股票3.属于债券基金的投资对象的是A.普通股票B.政府公债C.黄金D.期货4.平衡型投资基金的投资对象是A.目前经营状况不佳,但前景看好的公司的股票B.有长期升值潜力公司的股票C.一半资金投资于债券,一半资金投资于股票D.资信度高的政府债券5.若差额大于0,则权证的内在价值等于A.标的股价-行权价B.标的股价-时间价值C.权证价值一行权价D.权证价值-标的股价6.关于证券交易所表述正确的是:证券交易所A.是商品市场发展到一定程度产生的B.本身买卖证券C.决定证券价格D.为证券的集中交易提供了固定场所7.确定股票内在价值的不变增长模型的假定有A.股息增长率等于零B.股息以固定不变的绝对值增长c.- .段时间股息以不变增长速度gi增长,之后股息以不变增长速度82增长D.股息的增长率是变化不定的8.现代西方宏观经济分析方法的创立者是A.凯恩斯B.波特C.巴菲特D.罗斯9.关于宏观经济总量分析法表述正确的是A.总量分析法是对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析B.总量分析侧重分析经济现象的相对静止状态一c.总量分析最为重要,但它需要结构分析来深化和补充D.总量分析要服从结构分析的目标10.街量国家经济状况的最佳指标是A.国内生产总值B.失业率C.通货膨胀D.消费者价格指数11.关于通货膨胀说法错误的是A.通货膨胀是在纸币流通条件下产生的B.货币供给大于货币实际需求C.现实购买力小于产出供给D.出现货币贬值12.广义货币等于A.流通中的现金B.流通中的现金+支票存款C.流通中的现金+支票存款+储蓄存款D.流通中的现金+支票存款+储蓄存款+其他短期流动资产13.晚期通货膨胀导致证券市场价格A.上扬B.下跌C.低迷D.旺盛14.关于行业分析表述错误的是A.行业分析是宏观经济分析的前提B.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁C.行业分析是基本分析的重要环节D.行业分析和公司分析是相辅相成的15.我国《上市公同行业分类指引》以上市公司营业收入为标准,财务数据采用A.未经审计的母公司报表数据B.审计后的母公司报表数据C.未经审计的合并报表数据D.审计后的合并报表数据16.关于防御型行业表述正确的是A.防御型行业的运动状态直接与经济周期相关B.防御型行业的经营状况受经济周期的影响较小C.防御型行业的产品需求弹性大D.生活必需品不是防御型行业的产品17.行业衰退期特有的风险是A.技术风险B.市场风险C.管理风险D.生存风险18.属于公司财务分析内容的是A.公司行业地位分析B.营运能力分析C.资产重组事项D.税收政策变化19.应收账款周转率等于A.现金销售收入/应收账款期末余额B.营业收入/应收账款期末余额C.现金销售收人/应收账款平均余额D.营业收入/应收账款平均余额20.证券A与证券B不完全相关,两者的相关系数A.pa--1B.pus-0C.0<pAu<1D. PAB= 1二、多项选择题:本大题共5小题,每小题1分,共5分。
证券投资理论与实务题库及答案
一、单项选择题：1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票,债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票,债权和金融衍生工具D 股票,债权和金融期权4、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票，其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。
A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券。
12A．实业 B、邮票 C、珠宝13.A．基金总资产值 B、供求关系14. 封闭式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系15、封闭式基金基金单位的交易方式是（）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易16、实质上属看涨期权的是（）A、认购权证B、欧式权证C、百慕大式权证D、认沽权证17.金融期货的交易对象是▁▁▁。
A．金融商品 B．金融商品合约 C．金融期货合约 D．金融期权合约18、根据市场的功能划分，证券市场可分为（）A、一级市场和初级市场B、证券发行市场和初级市场C、证券发行市场和证券交易市场D、二级市场和次级市场19、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。
证券投资理论与实务试卷
《证券投资理论与实务》试卷一、填空题（25分）1. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指。
2. 按市场的职能分类，证券市场可分为和。
3. 证券投资者一般包括和两大类。
4.股份有限公司的组织结构主要包：、、监事会、。
5. 股票的收益可以分为两类，第一类是，第二类是。
6. 证券投资基金是指一种、的集合证券投资方式。
7．股票反映的是关系，债券反映的是关系，契约型基金反映的是关系。
8. 根据市场的功能划分，证券市场可分为和。
9. 境外主要的股票价格指数有、《金融时报》指数、日经225股价指数、和。
10．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为，第二类称为。
11. 一般将行业的生命周期分为、成长期、、衰退期四个阶段。
12．财务比率分析大致可分为偿债能力分析、、经营效率分析、和投资收益分析五大类。
二、选择题（15分）A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券2. 安全性最高的有价证券是。
A．国债 B、股票 C、长期国债 D、企业债务3．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由管理和运用。
A．基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问4．证券投资基金的资金主要投向。
A．实业 B、邮票 C、有价证券 D、珠宝5. 开放式基金的交易价格取决于。
6. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致A．股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整7. 一般情况下，市场利率上升，股票价格将A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整8．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的A．票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值9. 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数A．上证综合指数 C、上证30指数B、深圳综合指数 D、深圳成分股指数10. 基础分析内容主要包括A．经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学11. 一般行业的利润大增，风险有所降低但仍较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）。
A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地域2．集中型证券监管模式的典型代表是（）。
A．美国B．英国C．德国D．日本3．基金资产的保管机构是（）。
A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．债权人4．属于我国内地的股票指数是（）。
A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数5．公司债券的举债主体是（）。
A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（）。
A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场顺序7．下列关于基金单位资产净值表述错误的是（）。
A．基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．净资产倍率等于（）。
A．每股股价/每股净值B．每股市价/每股净收益C．每股收益率/每股市价D．每股市价/每股股息9．每股收益是指（）。
A．本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B．本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C．本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D．本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值10．投资项目净现值NPV是指（）。
A．项目的投资成本B．项目期内所有预期的现金流入之和C．项目期内所有预期的现金流入现值之和D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差11．在经济学中，表示广义货币的是（）。
A．M0B．M1C．M2D．M312．狭义货币等于（）。
A．流通中的现金B．流通中的现金＋支票存款C．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款D．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款＋其他短期流动资产13．收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是（）。
证券投资理论与实务答案补全
证券投资理论与实务答案（一）一·单项选择题1-5 : ACABC 6-10:DBAAB 11-15:BBCDC 16-20:CBDAB二·多项选择题1-5: BCD ABCD AB ABC ACD三填空题1.普通股2.优先股3.优先认股权4.股息5.不确定性四.名词解释1.股票：是有价证券的一种主要形式，是股份有限倾情发行的。
用于证明投资者股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
2.优先股：是相对于普通股而言的，是在股份公司中对于公司利润，公司清理剩余资产享有优先分配的股份。
3.债券：发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4.政府债券：国家为了筹措资金而向投资者出具的承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
五．简答题一、内部因素：1债券的信用评级2债券的期限3债券的票面利率4债券的流动性5债券的税收待遇6债券的提前赎回条款外部因素：1基础利率2市场利率3通货膨胀4汇率二、简述利率期限结构的类型1.”正向的”利率曲线表示期限越长的债券利率越高2.”反向的”利率曲线，表示期限越长的债券利率越低3.”平直的”利率曲线表示不同期限的债券利率相等，这通常市政利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象4.”拱形的”利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。
三、简述理性预上升趋势期理论对利率期限结构的解释理性预上升趋势期理论又称”无偏预期理论”，这种理论认为，投资者的一般看法构成市场预期，市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。
同时，该理论还认为，债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期的预期。
因而，一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨，如正向的利率曲线；反之，则是市场预期未来即期利率看跌，如反向的利率曲线；当市场预期所有的即期利率大致相同时，会出现平直的利率曲线的情况；当市场预期未来即期利率在短期看涨，而后会下降时，就会出现拱形的利率曲线的情况。
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案第一章参考答案一、单项选择题1.C2.B3.A4.D5.A6.D7.D8.C9.B 10.C二、多项选择题1.AD2.BCD3.ACD4.ABCD5.ABD6.CD7.ABD8.ABCD 9.ABD 10.ABC三、判断题1对 2错 3对 4错 5对 6错 7错 8对 9错10对第二章参考答案一、单项选择题1.D2.D3.C4.A5.B6.B7.B8.C9.A 10.B二、多项选择题1.ABD2.ABC3.ABD4.BC5.BD6.ABCD7.CD8.AC 9.BC 10.ABD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.错6.对7.对8.错9.对 10.错第三章参考答案一、单项选择题1.B2.A3.A4.D5.C6.A7.A8.B9.A 10.C二、多项选择题1. ABCDE2.ABD3.ABCD4.ABC5.ABC6.ABCD7.AC 8.ABC 9.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.错5.错第四章参考答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.C6.B7.B8.D9.C10.C二、多项选择题1.ABC2.ABCDE3.ABDE4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABD 8.ABD 9.ABD 10.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.对5.错6.对7.错8.错第五章参考答案一、单项选择题1.A2.D3.B4.C5.C6.B7.D8.C9.B 10.B二、多项选择题1.BCD2.AB3.ABD4.ABCD5.AC6.ACD7.BCD8.BD 9.ABCD 10.AC三、判断题1.错2.对3.错4.对5.错6.对7.错8.错9.对 10.错第六章参考答案一、单项选择题1.B2.C3.A4.D5.B6.A7.D8.C9.B 10.A二、多项选择题1.ABD2.AC3.BC4.ABCD5.AB6.AC7.ABCD8.BC 9.ABCD 10.ACD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.对6.错7.错8.对9.错 10.对第七章参考答案一、单项选择题1.C2.A3.B4.C5.B6.D7.D8.A二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABCD6.BCD7.ABCD 8.ABD三、判断题1.对2.错3.对4.错5.错6.对7.对8.错第八章参考答案一、单项选择1.C2.D3.C4.A5.D6.D7.C8.C9.A二、多项选择1.BCDE2.CD3.CD4.BCD5.AC6.ABCD7.BD8.BCD 9.CE 10.CDE三、判断1.对2.对3.对4.对第九章参考答案一、单项选择题1.B2.B3.B4.D5.B6.A7.C8.C9.C 10.C二、多项选择题1.ABCD2.ABD3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD 8.ACD 9.AC 10.CD三、判断题1.对2.错3.错4.错5.错6.对7.错8.对9.错 10.错。
证券投资理论与实务-习题
• A. 证券发行主体不同 B．是否在交易所 挂牌交易
• C．募集方式分类 利性质分类
D．证券所代表的权
• 答案： B
• 7、在证券发行市场中，资金的供应者和证 券的需求者是（ ）
• A．证券中介机构 B．证券投资者 C．证券发行人 D．证券交易所
• 答案： B
• 8、上海证券交易所成立于（ ） • A．1989年 B．1990年 C．1991年
• 12、股票收益是指投资者从购入股票开始
到出售股票为止的整个持有期间的收入， 下列不属于股票收益的是( )。
•
A:资本增收益 B:股息收入
•
C:资本损溢
D:利息收入
• 答案： D
• 3、( )是指在中国境外注册、在香港上市但 主要业务在中国内地或大部分股东权益来 自中国内地的股票
•
A:红筹股 B:A股 C:蓝筹股 D:H股
• 3、证券从业人员禁止的行为是( )。 • A:接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询
服务 • B:以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证
券买卖活动 • C:接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 • D:举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、
分析会 • 答案： B
• 4、从一般意义上来说，证券是指用以证明 或设定权利所做成的（ ）。
• 答案： A。期权合约，是一种权利合约，有 利就行权，不利就放弃，对权利买方而言， 顶多损失期权费。
• 19、（ ）是基础证券发行人或其以外的第 三人（简称“发行人”）发行的，约定持 有人在规定期间内或特定到期日，有权按 约定价格向发行人购买或出售标的证券， 或以现金结算方式收取结算差价的有价证 券。
• A:国家债券 B:政府债券 • C:公司债券 D:金融债券 • 答案： B
证券投资理论与实务自考真题
证券投资理论与实务自考真题
1.证券按其性质不同，可以分为()。
A凭证证券和有价证券
B资本证券和货物证券
C商品证券和无价证券
D虚拟证券和有价证券
答案：A
2.广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
正确答案A
A.商品证券
B.凭证证券
C.权益证券
D.债务证券
3有价证券是（)的一种形式。
正确答案
C
B.权益资本
A.商品证券
D.债务资本
C.虚拟资本
4.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
正确答案
D
A.银行证券
B..保险公司证券
C.投资公司证券
D.金融机构证券
5.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最
终源泉是（）。
正确答案
C
B.利息或红利
C.生产经营过程中的价值增值
A.买卖差价
D.虚拟资本价值
6.投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，
收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
正确答案
A
A.正比
B.反比
C.不相关
D.线性。