CFP综合案例分析真题解析
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷46(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷46(题后含答案及解析)题型有：1.假设程建国先生与王子玲小姐是你的新客户，目前正面临职业生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况1．收入情况：程先生每月税前收入7500元，已有11年的工作年资；程太太目前每月税前收入为8000元，已有6年年资。
2．支出情况：每月平均生活费用5000元，每年学杂费14000元(不含贷款)。
三、资产负债状况1．程先生：9年前，程先生以二十年按揭房贷的方式购买一栋房子，购买时房子总价780000元，七成新，目前现值为1000000元，仍有贷款余额235000元。
另有30000元储蓄存款、56000元股票(现值，成本价为30000元)与市值70000元的汽车一部。
程先生当初曾申请55000元的个人信用贷款，每月还款金额为5000元，12个月还清。
2．程太太：4年前，程太太有一间以二十年按揭方式购买市值650000元的房子，目前市场价格800000元，现已出租，每月租金收入2000元。
另外程太太还有银行储蓄存款10000元、定期存款120000元，60000元股票型基金(现值，成本价为37000元)。
每年税后利息收入为2500元。
四、保险情况程先生和程太太除社保外，尚未投保任何商业保险。
五、理财目标1．教育规划：儿子在国内念大学，在国外读两年硕士，年支出现值大学20000元，留学200000元；2．退休规划：程家夫妇均期望60岁退休，退休生活费为每月现值5000元。
夫妻皆在80岁终老；3．换车规划：希望三年后换一部现值150000元的汽车。
六、假设条件1．贷款利率6%，通货膨胀率3%，学费成长率5%，房贷利率7%，车价零成长，换车时残值率为10%。
2．收入成长率3%，不考虑三险一金因素，社会保险基本养老金为该地方平均工资的20%，程建国所在地区当前平均工资为3000元，即养老金为600元。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷2(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷2(题后含答案及解析)题型有：1.李先生和李太太(陶女士)都是收入稳定的公务员，两人目前和李先生的母亲同住，没有孩子。
最近，李先生和太太计划要一个小宝宝，同时还有一些其他的家庭目标需要进行规划，于是夫妇俩找到了金融理财规划师进行咨询。
理财规划师就李先生的家庭状况进行了分析。
一、案例成员四、李先生家庭保险状况李先生和太太除了参加社会养老保险外，李先生自己还购买了一份大病险及附加意外险，太太购买了一份有分红功能的寿险。
五、李先生夫妇的理财目标1．两人打算要一个孩子，需要一笔资金为孩子出生做准备；2．希望将老房变现后的资金进行合适的投资；3．希望为全家购买合适的保险；4．希望5年内买一辆15万元的家庭轿车。
六、假设条件1．假设通货膨胀率为3%，个人所得税按现行税率；2．假设住房公积金、养老金保险、医疗保险金与失业保险金占税前收入的比例分别为8%、8%、3%、1%，允许税前扣除，个人免征额为2000元；3．学费增长率为4%，投资回报率为8%，工资增长率为4%；4．李先生60岁退休，李太太55岁退休。
1．针对李先生的状况，理财规划师给了他们一些建议，其中，不正确的是()。
A．考虑到现在通货膨胀的因素，李先生现在的投资是处于负增长的状态。
资产结构合理性显然不足，没有充分发挥资产的有效收益性B．李先生一家处于人生的积累阶段，家庭也是属于形成期，有一定家庭负担，投资应以进取为主，应有较强的变现能力C．从整体来分析，李先生的家庭结构和经济结构都是比较稳定的，财务重心应放在投资规划上D．对于李先生来说，进行一个完善的保险规划是十分必要的，这样可以保障家庭结构的稳固性正确答案：B解析：鉴于李先生目前处于人生的积累阶段，且家庭属于形成期，投资应以稳健型为主。
2．李先生每月的税前收入为______元，李太太的税前收入为______元。
A．4255.56；3698.63B．4379.14；3724.15C．4548.61；3854.17D．4522.06；3968.26解析：设李先生每月税前收入为X，则有(X×80%-2000)×10%-25=X×80%-3500，可得X=4548.61(元)；设李太太每月税前收入为Y，则有(Y×80%-2000)×10%-25=Y×80%-3000，可得Y=3854.17(元)。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷35(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷35(题后含答案及解析)题型有：1.作为单身母亲的余女士已离婚成为单身母亲，面对生涯规划，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、家庭收支状况1．收入方面(1)余菲菲女士，每年经营收入扣除铺租、水电、管理费、人工、税金等各项成本后，约为人民币15万元。
而且，余女士估计今后10年左右，只要不出现意外情况，专卖店的收益应该能一直稳定在这个水平，并会随着通胀率上升而增加。
(2)2007年，根据离婚协议房子归其前夫黄先生所有，但黄先生一次性补偿余女士人民币30万元。
(3)余小青，归余女士抚养，黄先生有探视权，每个月需按时支付人民币1500元给余女士作为女儿的生活费和教育费，直到女儿结束学业走上工作岗位为止。
2．支出方面(1)余女士租住在专卖店附近的60平方米公寓，由于地处商业旺区，每个月租金高达2500元，加上物业管理费、水电费，余女士每个月花在房子上就得3500元，再加上两人的生活费、购物娱乐费、通讯费2000元，以及女儿每个月特长培训费1000元，合计高达6500元；(2)2008年还多了一项养车的开支，一年下来，车辆的检查费、保险费、油费、过路费、停车费、维护保养费、修理费合计得花费至少3万元，平摊到每个月约需2500元，这样下来，余女士每个月要支出9000元；(3)前年余女士为女儿练琴花费2万多元买了一台不错的钢琴；(4)现在每个月参加钢琴培训班、舞蹈培训班和英语培训班的费用需1000元。
三、家庭资产负债状况由于生意往来需要，余女士在2008年初用多年做生意的积蓄购买了一辆20万元的中档轿车，首付五成，向银行申请了5年的贷款，贷款利率4.95%，到现在刚好还了一年，还剩4年还款时间。
但是，一年下来自己买的车已经降价了3万元。
前夫金先生2007年底补偿的30万元则被余女士存入银行定期，准备用作女儿将来出国留学的费用，余女士几年来也攒下40万元，10万元用来买车，剩下的30万元作为了专卖店的流动资金。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷4(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷4(题后含答案及解析)题型有：1.处于而立之年的张太太夫妻俩是广州“白骨精”的典型代表，收入较高，未来发展潜力也很大。
关于未来，他们准备实施育儿计划，还要关心双方父母的保障问题，还可能购置一辆私家车。
在对自身投资能力存有疑惑的情况下，他们找到了作为金融理财师的你，通过沟通，你了解到下述信息：一、案例成员备注：持有三套总价值约为240万元的房产，三套房产都需要归还贷款。
第一套月供1700元，还剩18万元房款，市值105万元左右，租约刚刚到期；第二套月供2900元，还剩27万元房款，市值65万元左右，现自住；第三套月供3000元，还剩36万元房款，市值70万元左右，打算孩子出世后入住。
四、理财目标1．宝宝的保障及日后消费教育问题；2．是否需要买车，何种付款方式较好；3．现出租房屋继续出租还是卖出；4．给婆婆购买什么保险；5．选择保值功能为主的理财产品。
五、假设条件假定通货膨胀率为3%，工作收入增长率为4%，学费增长率为4%，投资回报率为7%。
1．理财师对该家庭资产负债进行了分析，认为其资产负债率______，固定资产比率______。
()A．偏高；合理B．偏高；偏高C．合理；偏高D．合理；合理正确答案：C解析：资产负债率=总负债/总资产=82.5/300=27.5%，小于50%的参考数值，故其处于合理的范围；固定资产比率=固定资产/总资产=(65+105+70)/300=80%，大于60%的参考数值，故其偏高。
2．下面关于收入支出的四个指标中，基本合理或接近合理的有()。
Ⅰ．储蓄率Ⅱ．债务偿还比率Ⅲ．备用金充足度Ⅳ．财务自由度A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ正确答案：A解析：Ⅰ项储蓄率=每月净收入/每月总收入=8900/24000=37%，接近于实际参考值40%，故其接近合理；Ⅱ项债务偿还比率=每月偿还额/每月收入=7600/24000= 31.7%，小于实际参考值35%，故其基本合理；Ⅲ项备用金充足度=易变现的资产/月支出=20000/15100=1.33，远低于6个月备用金；Ⅳ项财务自由度=年理财收入/年支出=0，距离100%的财务自由差距很大。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷33(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷33(题后含答案及解析)题型有：1.对于那些多年打拼事业，都有一定经济基础，而又耽搁了婚期的都市晚婚族来说，“强强联合”虽然让人羡慕，但使资产合理配置则是家庭理财的首要问题。
一、案例成员二、家庭收支状况收入方面：张嘉勇是广告公司创意总监，月薪有1.2万元；李秀琳是广州某知名媒体的主任编辑，月薪在1万元左右。
支出方面：1．张嘉勇每月给父母1500元生活费，由于父母原单位福利不错，均领退休金，医疗方面也不需张嘉勇多操心。
而李秀琳家境好，更有哥哥照顾父母，除了平时表表心意和偿还父母提供给自己买房子的钱外，李秀琳并不需要在供养父母方面操心。
2．张嘉勇表示，结婚后每月生活费用要控制在3000元以内，为以后的小孩教育和夫妻养老做准备。
三、家庭资产负债状况张嘉勇：1．目前，张嘉勇有一套70平方米两室一厅的住房，已供完，现值大概55万元。
2．银行活期存款2万元。
3．目前手上持有4只股票(如表1所示)和南方成份(160111)与中银增长(163803)两只基金。
这两只基金均在刚开始发行时买入，各买了5万元。
李秀琳：1．2005年初李秀琳在海珠区购买了一室一厅51平米的住房，一次性付清34万。
当然，购房的钱中有20万是父母资助的，李秀琳表示父母资助的钱是要还给他们老人家的。
李秀琳每年大概要还2万元给父母，目前已经偿还了4万元。
2．账户里有固定存款5万元，5年期，存了2年了；活期存款2.5万元。
3．今年购买了友邦康福终身寿险和附加康福终身健康保险，每年交保费7800元，20年期，保额30万元。
四、保险方面张嘉勇没有住房公积金，但其他基本齐全；李秀琳单位各项福利完善，提供五险一金。
李秀琳今年购买了友邦康福终身寿险和附加康福终身健康保险。
五、家庭理财目标1．张嘉勇和李秀琳2009年春节结婚，他们打算以分期付款的方式再购买一套三室两厅的房子。
但是，张嘉勇和李秀琳均有自己的房子，在不影响现有生活品质的情况下，该如何处置现有房产?2．张嘉勇夫妻希望结婚当年生子，由于李秀琳供职的单位即将改制，作为计划外人员，她的职业生涯面临很大的不确定性。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷50(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷50(题后含答案及解析)题型有：1.假设杨华夫妇是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况1．收入：杨华每月税前收入为13000元；吴红每月税前收入为8000元。
2．支出：为应付日常开支，杨华家里常备有5000元的现金。
除每月需要偿还的房贷以外，杨华一家每年保险支出为25000元，每月生活开支保持在5000元左右。
杨晓强每年幼儿园学费支出8000元。
每年旅游支出10000元。
三、资产情况1．实物资产：杨华夫妇于2006年12月31日购买了一套总价85万元的住房，贷款总额为50万元，贷款利率5.5%，15年还清，他们采取的是等额本金还款方式，目前该房产现值为90万元。
2．金融资产：杨华目前在银行的存款还有8万元，其中包括银行利息约900元(税后)。
杨华投资比较保守，对于股票兴趣不大，目前名下有国债5万元(含去年实际收到的1000元收益)，债券基金4万元(含去年实际收到1200元的收益)。
四、保险状况杨华三年前还接受了理财规划师的建议而大量投保，目前保单现金价值为8万元(即个人账户余额)，去年收到保险分红2300元。
五、理财目标杨华夫妇考虑到子女教育是一项庞大支出，决定将手中持有的国债和债券基金全部用来为孩子作储备教育金。
六、假设条件2007年个人所得税费用减除标准为每月1600元；2008年个人所得税费用减除标准为每月2000元。
1．根据家庭生命周期理论，杨华家庭的生命周期属于()。
A．筑巢期B．满巢期C．离巢期D．空巢期正确答案：B解析：杨华夫妇38岁，家庭成员数固定，符合满巢期(即家庭成长期)的特征。
2．下列各种投资组合中，适合杨华投资的是()。
A．定存+国债+保本投资型产品B．绩优股+指数型股票型基金C．投机股+房产信托基金+黄金D．认股权证+小型股票基金+期货正确答案：B解析：A项中的投资组合适合即将退休的投资人。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷40(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷40(题后含答案及解析)题型有：1.徐强夫妇俩目前工作稳定，各自单位均缴纳四金，目前无子女及赡养费用支出。
但为了以后打算，想作一理财计划，经过初步沟通面谈后，获得了以下家庭、职业与财务信息：一、家庭成员四、家庭资产负债状况结婚时候，双方父母各赞助了一笔钱，让小夫妻俩在花木新村买了一套小户型房产，现在这房子价值50万元，贷款本金余额还有14.5万元左右。
截止到今年4月初，两人的活期存款有2万元，定期性存款有1.3万元，基金市值在5万元左右，还有1.2万元借给同学买房的，估计今年年底能全部还回来。
计算下来，两人现在的家庭总资产为59.5万元，家庭净资产为45万元。
五、家庭主要理财目标1．打算三年之后，也就是在两人29岁左右生育一个孩子，为此可能要加快准备养育孩子的资金等前期工作。
2．同时，还希望在五年后换一个大房子自住，这类目标房产目前的市场价位在100万元左右。
希望到时候能够保留现有的住房，如何尽快积攒买大房子的30万元首付款?3．此外，目前只有基本社保“四金”，该如何增加自身的保障程度?4．将来该如何保持家庭金融投资资金能够拥有持续的、较强的增值能力?六、假设条件1．年收入增长率4%；年通货膨胀率4%；学费成长率5%；住房价格增长率5%；偏股型基金年收益率20%；债券型基金年收益率5%。
2．住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的7%，8%，2%，1%。
个人所得税免征额为2000元。
1．根据案例中晓芸和徐强家庭的每月支出情况，假设外出就餐、购物、娱乐等基本零用钱为3500元，则晓芸家庭的每月结余约为()元。
A．2050B．2250C．2450D．2850正确答案：C解析：晓芸家庭的每月收入约为：2750+4100+2500=9350(元)，每月支出额约为：房屋贷款1600元+基本生活开销2000元+外出就餐、购物、娱乐等花费3500元=7100元。
金融理财师(CFP)综合案例分析章节练习试卷36(题后含答案及解析)
金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷36(题后含答案及解析)题型有：1.钟玲开了一家网络小店，虽然每月的收入并不稳定，但因为丈夫有固定收入，所以生活得还算滋润。
只是多年来，钟玲夫妇一直处于无序理财的境况中，离富足的日子似乎还有一定的距离，需要金融理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况1．月收支情况(1)以这两年的经营情况来计算，钟玲每月平均收入在2000元左右；(2)钟玲的丈夫每月税后收入在2500元左右；(3)一家人的基本生活开销加上衣食娱乐，大概每月在1500元左右；(4)宝宝上幼儿园，每月花费约500元；(5)平均每月大约有200元医疗费用支出。
2．年度性收支情况(1)丈夫的年终奖金收入一般在3000元左右；(2)钟玲因为是自雇，所以没有什么年终奖；(3)全家的储蓄利息收入一年大约1700元；(4)年保费支出约850元。
三、家庭资产负债状况目前钟玲家里没有负债。
资产主要有82000元的定期存款，家用现金和活期存款保持在5000元左右。
另外钟玲自己还有一些黄金首饰，大概价值3000元。
四、保险方面钟玲因为做了网络店铺后没有自己缴纳社保“四金”，所以购买了一点商业寿险，但保额仅有3万元，年保费支出约850元。
五、理财目标希望能把钱投资在回报率约8%的投资理财产品上，让每年的年收益有所上升，让有限的资金不贬值，在此基础上寻求更大的收益。
六、假设条件债券指数平均收益率为 3.2%，标准差为5.7%，股票指数平均收益率为12.6%，标准差为25.6%，股票与债券的相关系数为0.12。
1．家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据钟玲家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的()。
A．家庭形成期B．家庭成长期C．家庭成熟期D．家庭衰老期正确答案：B解析：钟玲家庭，三口之家，家庭的教育负担逐渐增加，生活支出平稳，符合家庭成长期的特征。
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9. 金融理财师高平在对老纪一家做资产配置时建议选择股票基金、债券基金和国库
券，三种资产所占比例分别为45%、35%和20%。已知各资产的期望收益率和标准
差如下表：
股票基金
债券基金
国库券
期望收益率
10%
6%
3%
标准差
15%
10%
0
假定此资产组合的收益率服从正态分布，已知对于正态分布有如下特点：
置信概率
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解析：投资组合的预期收益率=10%*45%+6%*35%+3%*20%=7.2% 三个资产(有一个是无风险资产)构成的投资组合的方差为=（45%*15%）
^2+(10%*35%)^2+2*45%*15%*10%*35%*0.6=0.0086 标准差为9.28% 投资报酬率不低于E(R)-2σ的概率为97.5%，E(R)-2σ=7.2%-2*9.28%=-11.36%
2011
31 250
？
A．90 888元和70 691元 B．147 500元和114 723元 C．129 519元和100 737元 D．118 000 元和 91 778 元 答案：D 解析：投资组合的预期收益率为7.2%，2011年末的理财准备=215460*（1+7.2%）
+31250=262223.12 其中股票基金为262223*45%=118000 债券基金262223*35%=91778
7. 金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时，发现某个理财方案的内部报酬率超过 12%，高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有（ ）。 ①．推迟女儿接受高等教育的时间
②．延后退休 ③．提早退休以享受生活
④．增加社保缴费额，以增加退休金收入
A．②、④
B．①、④
公司地址：北京市东城区安定门东大街 28 号雍和大厦 B 座 1010 室 联系电话及传真：010-84195906
11. 金融理财师高平在用Excel表为老纪一家作生涯仿真时遇到了一些疑惑，以下是其 他金融理财师的相关说法，其中正确的是（ ）。 A．将投资性房产的净值放入生涯仿真表的期初理财准备中，同时将未来的房租收 入计入各年的现金流入 B．如果老纪不考虑变现投资性房产，则不能将房产的升值部分计入现金流入 C．如果生涯仿真表中漏算了养老金收入，将导致低估内部报酬率 D．列在生涯仿真表中的收入与支出项目的，绝大多数都是现值 答案：B 解析：A，投资性房产的净值不进行变现时，不能计入期初理财准备 C，漏记了养老收入，相当于低估了理财准备，会导致内部报酬率增大 D，收入支出项目，是当时的价值
10. 按上题的金融资产配置方案，金融理财师高平为老纪一家测算的生涯仿真表部分数 据如下表。如果金融理财师高平采取恒定混合法，每年末帮助老纪一家调整资产组
合配置，那么在2012年初老纪一家的资产组合中，预期股票基金与债券基金市值分 别为（ ）。
时间
净现金流量
年末理财准备
2010-29 0002 Nhomakorabea5 460
6. 金融理财师高平在用Excel表对老纪一家作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财 准备，这会带来什么后果?（ ） A．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。 B．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并 提早进行有关遗产规划的准备。 C．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。 D．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并 提早进行有关遗产规划的准备。 答案：D 解析：自用房产不能产生投资收益，所以计算时导致了理财的供给增加，会觉得理 财准备很充足，在有可能会建议客户增加开支，或者做好遗产筹划。
(1-2%)=548800元，按照实际征收率1%，征收个人所得税5488元，转让购买10年的
普通住宅免征营业税，个人销售住房暂免征收土地增值税
出售房子后，要把银行的剩余房贷还清
到2009年初，剩余10年贷款，贷款额为20万，贷款利率是7%，则计算年还款额
28475.50
1 f amort，rcl PV=到出售房屋时，剩余房贷有9年=185524.50
方案2比方案1少缴税款8960-6720=2240元
13. 如果老纪以目前的基金与国债合计170 000元作为女儿高等教育准备金，不足部分
拟定期定额投资某基金。若投资报酬率预估为6.5%，要恰好实现女儿高等教育目标，
从2009年初开始到女儿上大学前的6年间，每月底还需定期定额投入（ ）。（以
女儿6年后读大学4年22岁出国留学2年计算，答案取最接近值）
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C．①、③
D．①、③、④
答案：D
解析：①教育金需求具有时间刚性，到女儿18岁时，必需要进行高等教育，不能调
整③．由于内部报酬率算出来较高，已经高于了客户可以承受的投资报酬率，这个
时候应该是增加理财目标的供给，而不应该再提升理财目标④社会保障不是商业保
A．5 252元
B．4 300元
C．2 394元
D．3 420元
答案：C
解析：计算教育金现值时，实质报酬率为（1+6.5%）/（1+5%）-1=1.4286%。1.4286i，
0 gCF0，0 gCFj，5gNj，1.5gCFj，4gNj，15gCFj，2gNj，f NPV
得到教育金需求现值为31.2445万元
已有投入是17万元，所以缺口为14.2445万元
这部分需要靠储蓄完成
14.2445pv，6.5gi，6gn，0FV，得到pmt=-0.2394
14. 只考虑工资收入，假设老纪税费后收入的年增长率是5%，老纪一家的投资报酬率
为6.5%，按生命价值法计算，老纪的应有保额约为（ ）。（为计算方便，假设
2008年全年的工资薪金所得费用扣除标准为每人每月2 000元，收入、支出均在期
答案：C
公司地址：北京市东城区安定门东大街 28 号雍和大厦 B 座 1010 室 联系电话及传真：010-84195906
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解析： 1）直接支付8万元，应缴个人所得税80000*（1-20%）*20%*（1-30%）=8960元 2）支付6万元稿费，另报销费用2万元，应缴个人所得税60000*（1-20%）*20%* （1-30%）=6720元
则净现金流为548800-5488-185524.50=357787.50
5. 金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了《金融 理财师职业道德准则》或《金融理财师执业操作准则》的是（ ）。 A．高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收 费方式向老纪进行了披露 B．高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟 C．高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的 基金 D．高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金 答案：D 解析：D违反了客观公正，应该向客户披露产品销售过程中的佣金。
可支配收入为4500*90%-182.5=3867.5，
妻子：2300*（1+5%）=2415
2415-2415*（2%+1%+8%+12%）=1859.55，不用上税
可支配收入等于两者之和，为5727
4. 如果2009年底老纪将房产A按市值转让，假设该地区房产转让时按照实际征收率1%
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国际金融理财师（CFPTM）资格认证考试真题 综合案例分析试题
请根据案例1的背景信息回答第1-18题：
1. 按市场价值计价，2009年初老纪家庭资产负债表的净值为（ ）。
A．1 683 900元
B．1 618 000元
C．1 613 000元
3. 老纪一家2008年月税后可支配工资收入为（ ）。（为计算方便，2008年全年工
资薪金所得费用扣除标准均为每人每月2 000元，2008年老纪夫妇社保缴费基数均
为当年工资收入。）
A．6 600元
B．7 900元
C．5 727元
D．4 200元
答案：C
解析：(4500-4500*（2%+8%）-2000)*15%-125=182.5，
险，不能自主增加缴费额。
8. 金融理财师高平在对某个理财方案进行敏感性分析时发现，当投资报酬率为7.5% 时，该方案下老纪家庭的理财资源现值超过目标需求现值。以下说法正确的是 （ ）。 A．当投资报酬率为7%时，该方案下老纪一家在生涯仿真表中最后一年末的理财准 备金会表现为负值 B．当投资报酬率为8%时，该方案下老纪一家在生涯仿真表中最后一年末的理财准 备金会表现为正值 C．以该方案对老纪一家作生涯仿真分析时，内部报酬率不低于7.5% D．该方案下如果老纪一家投资组合的期望报酬率高于7.5%，则其生涯仿真表上各 年末的理财准备金一定表现为正值 答案：B 解析：用使得目标需求现值等于理财资源现值的内部报酬率IRR计算时，最后一年 末的理财准备金应刚好为0。而当投资报酬率为7.5%时，理财资源超过理财目标， 意味着投资报酬率为7.5%时，最后一年在满足了所有目标后会有结余，最后一年的 理财准备为正值，同时说IRR低于7.5%，所以C错误。IRR低于7.5%，但IRR与7% 的大小关系无法判断，因此A错误。8%大于7.5%，更大于IRR，所以当投资报酬率 为8%时，最后一年年末的理财准备为正值，B正确。投资报酬率高于7.5%，高于IRR， 最后一年年末的理财准备为正值，但不能保证每年年年末的理财准备均为正值，有 可能个别年份支出很大导致当年年末理财准备为负。