券商类信托资产管理业务拓展方案(探讨版)
泛资产管理格局下的券商类信托资产管理业务拓展方案
泛资产管理格局下的券商类信托资产管理业务拓展方案泛资产管理格局下，券商类信托资产管理业务的拓展方案一、背景分析近年来，我国资本市场不断发展，金融业务日益丰富，金融市场的开放和创新为券商类信托资产管理业务提供了新的机遇。
泛资产管理格局下，传统的券商类信托公司面临着市场份额和品牌话语权的争夺，必须积极拓展业务，提高盈利能力和市场竞争力。
二、分析现状及问题目前，券商类信托公司在资产管理业务中存在以下问题：一是业务范围狭窄，主要以信托贷款、信托计划、信托资金和信托基金为主，缺少差异化的产品和服务；二是风险管理能力不足，对金融市场的变化和风险的把控不够精准；三是人才短缺，金融创新和科技应用能力较弱。
三、拓展方案为了解决上述问题并提高竞争力，券商类信托公司应采取以下拓展方案：1. 扩大业务范围券商类信托公司可以拓展业务范围，开发更多差异化的产品和服务。
例如，开发券商类信托基金，为投资者提供更多选择；开发信托型证券公司，可以从事证券发行、承销和交易等业务；开发券商类信托保险，提供信托保险产品，为客户提供风险保障。
2. 加强风险管理券商类信托公司应加强风险管理能力，提高风控水平。
可以引入风控科技，运用大数据和人工智能等技术手段，对市场风险进行预测和评估；建立风险管理体系，制定具体的风险管理流程和措施；加强内外部风险信息的共享和沟通。
3. 强化创新能力券商类信托公司应加强金融创新和科技应用能力的培养。
可以与科技公司合作，共同开发金融科技产品和服务；加强内部技术团队的建设，提高研发能力；积极参与金融科技的创新和应用，推动券商类信托业务的数字化、智能化，为客户提供更好的服务和体验。
4. 强化人才队伍建设券商类信托公司应加大人才引进和培养力度，提高人才队伍的整体素质和能力。
可以引进金融界和科技界的高端人才，提升公司的创新能力；建立人才培养体系，包括内部培训、外部培训和交流等；加强团队合作和协作，形成优势互补和协同创新的局面。
券商资产管理计划
券商资产管理计划券商资产管理计划是指由券商机构运作的一种资产管理产品，旨在为投资者提供多元化、专业化的资产配置和管理服务。
券商资产管理计划通常由专业的投资团队负责管理，其投资范围涵盖股票、债券、基金、期货、外汇等多种金融产品，旨在为投资者提供更加灵活、多样化的投资选择，同时兼顾风险控制和收益稳健。
首先，券商资产管理计划的特点之一是多元化的投资组合。
券商资产管理计划将投资者的资金进行分散配置，以降低单一投资标的的风险。
投资组合的多元化不仅可以有效规避市场波动，还可以在不同资产类别之间实现资金的灵活调配，从而提高整体投资组合的收益稳健性。
其次，券商资产管理计划注重专业化的投资管理。
券商机构通常拥有一支专业的投资团队，他们具备丰富的市场经验和深厚的行业背景，能够根据市场走势和投资者需求，灵活调整投资策略，及时把握投资机会，为投资者创造更多的投资收益。
另外，券商资产管理计划还具有灵活的赎回和转换机制。
投资者可以根据自己的实际需求，在规定的时间内对资产进行赎回或者转换。
这种灵活的机制可以有效应对投资者的资金需求变化，提高投资者的资金使用效率。
此外，券商资产管理计划还注重风险控制和透明度。
券商机构会根据投资者的风险偏好和资金实力，为投资者提供相应的风险评估和投资方案，同时及时向投资者披露投资组合的运作情况和收益情况，确保投资者对自己的资产状况有清晰的了解。
总的来说，券商资产管理计划是一种灵活多样、专业透明的资产管理产品，为投资者提供了更加便捷、专业的资产配置和管理服务。
投资者可以通过选择券商资产管理计划，实现资产的多元化配置，同时享受专业的投资管理服务，实现资产增值和风险控制的双重目标。
因此，券商资产管理计划在投资市场上具有广泛的应用前景和重要的意义。
券商资产管理业务：问题与对策建议
一、资产管理业务相关法律规定 根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务管理办 法》（证监会令第８７号，以下简称《资管办法》）第１１条的
Байду номын сангаас
规定，证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务：一 是为单一客户办理定向资产管理业务；二是为多个客户办 理集合资产管理业务；三是为客户办理特定目的的专项资 产管理业务。此外，中国证监会配套发布《证券公司集合 资产管理业务实施细则》（证监会公告［２０１２］２９号，以下简 称《集合细则》）以及《证券公司定向资产管理业务实施 细则》（证监会公告［２０１２］３０号，以下简称《定向细则》）， 进一步规范了集合资产管理业务和定向资产管理业务。 上述法规与《证券法》、《证券投资基金法》、《信托 法》、《合同法》、《证券公司监督管理条例》一起组成 了证券公司资产管理业务基本法律体系。
二、资产管理业务相关制度环境变化 根据修订后的《资管办法》及配套实施细则，证券公 司资产管理业务的制度环境发生了重大的制度性突破。
６０
证券市场导报 ２０１４年８月号
微观结构
《资管办法》及配套实施细则的修订是证券行业放 松管制的重要标志，有利于改变证券行业在同业竞争中 的弱势地位。银行、信托等金融机构理财业务的发展经 验表明，产品备案制是推动理财业务快速发展的重要制 度基础。证券公司集合资产管理计划由行政审批改为备 案制大大缩短了发行时间，证券公司可以根据市场风 格、不同客户的需求相应设计不同类别的产品，证券公 司迎来了资产管理快速发展的时期。
券商资产管理业务开展情况和发展特点
截至２０１３年底，全国证券公司受托管理资金本金总额
５．２０万亿元。２０１３年证券公司新发行集合理财产品１９４８只
券商财富运营方案策划书3篇
券商财富运营方案策划书3篇篇一券商财富运营方案策划书一、策划背景随着中国经济的快速发展和资本市场的不断完善，越来越多的投资者开始关注证券市场，对券商的财富管理服务需求也日益增加。
为了满足客户需求，提升市场竞争力，我们制定了本券商财富运营方案。
二、目标客户本方案的目标客户主要包括个人投资者、机构投资者和高净值客户等。
三、运营策略1. 产品策略丰富产品线：根据客户需求和市场情况，不断丰富和优化券商的产品线，包括股票、基金、债券、期货等各类投资品种。
个性化定制：为客户提供个性化的投资组合建议，满足不同客户的风险偏好和收益目标。
创新产品：积极研发和推出创新型投资产品，如量化投资产品、ETF 等，为客户提供更多选择。
2. 服务策略专业服务：组建专业的投资顾问团队，为客户提供专业的投资咨询和理财规划服务。
客户体验：注重客户体验，通过优化交易流程、提高服务效率等方式，提升客户满意度。
持续教育：为客户提供持续的投资教育和培训服务，帮助客户提升投资能力和风险意识。
3. 渠道策略线上渠道：加强线上平台建设，提升线上交易体验，同时通过社交媒体、在线直播等方式拓展线上营销渠道。
线下渠道：加强与银行、保险等渠道的合作，拓展线下销售渠道。
国际渠道：积极拓展国际市场，为海外投资者提供本土化的服务。
4. 品牌策略提升品牌知名度：通过广告宣传、参加行业活动等方式，提升券商的品牌知名度和美誉度。
树立专业形象：通过专业的投资顾问团队和优质的服务，树立券商在行业内的专业形象。
加强社会责任：积极履行社会责任，参与公益活动，提升券商的社会形象。
四、运营计划1. 第一阶段（1-3 年）产品研发：完成产品线的丰富和优化，推出个性化投资组合建议和创新型投资产品。
团队组建：组建专业的投资顾问团队，建立客户服务体系。
渠道拓展：拓展线上和线下销售渠道，与银行、保险等渠道建立合作关系。
品牌建设：通过广告宣传、参加行业活动等方式，提升券商的品牌知名度和美誉度。
券商资产托管业务分析和托管模式
法律名称
法律内容
《保险机构投资者股票 第十七条 保险公司选择股票资产托管人，应当选择符合《保险公司股票资产托管指引》规定条件的商业银
投资管理暂行办法》 行或者其他专业金融机构。
第四条 保险公司股票资产托管人（以下简称托管人）是指符合本指引托管人条件、根据托管协议履行托管职
责的商业银行或者其他专业金融机构
为基金产品投资人提供安 全保障
为资产管理人提供服务并 监督其投资行为
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4
2013资产托管市场规模
2013，资产托管市场总规模规模35万亿
1,653.25 1,494.92 6,164.54
55,833.17
47,637.27
8,664.36
60,654.10
29,372.56 11,044.82
委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。
RQFII
《人民币合格境外机构投资者境内 证券投资试点办法》
第四条 人民币合格投资者开展境内证券投资业务，应当委托具 有合格境外机构投资者托管人资格的境内商业银行负责资产托 管业务，委托境内证券公司代理买卖证券。
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11
保险资产托管的合规文件梳理
0.00 174.68 3445.30
0.00
4.54 5663.96
0.00
0.00
0.00
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6
一、 背景介绍 二、 券商资产托管业务分析 三、 券商资产托管结算模式介绍 四、 海通的托管营运实践简介
2021/1/2
7
券商资产托管业务——2013年市场规模
市场规模巨大 其中未统计进来的投资于证券市场的信托计划有望脱离通道进入证券公司托管 领域
券商机构业务发展思路
券商机构业务发展思路
随着金融市场的不断发展和创新，券商机构的业务也在不断扩展和深化。
为了更好地适应市场需求，券商机构需要根据市场环境和客户需求，灵活地调整业务发展方向，掌握市场动态，提供更加高效、专业的服务。
以下是一些券商机构业务发展的思路：
1. 加强资产管理业务
随着资产规模不断扩大，券商机构应该加强资产管理业务的发展。
这包括基金、私募股权、信托等领域。
券商应该通过提供多样化的投资产品和优质的投资服务，吸引更多的高净值客户。
2. 拓展投行业务
投行业务包括股票发行、债券发行和并购重组等。
随着国内企业资本市场化程度的提高，券商机构应该积极拓展投行业务，提供更加全面的金融服务。
3. 推进科技创新
随着科技的不断发展，券商机构应该加强科技创新，提高核心竞争力。
券商可以通过大数据、区块链等技术，提高交易效率，降低运营成本，为客户提供更加便捷、高效的金融服务。
4. 拓展海外业务
随着国际化进程的加快，券商机构应该积极拓展海外业务。
这包括海外投资、跨境并购等。
券商需要在合规性、风险控制等方面提高素质，为客户提供更加专业、可靠的海外金融服务。
总之，随着金融市场的不断发展和变化，券商机构需要灵活调整
业务发展方向，提高专业水平，为客户提供更加优质的金融服务。
券商机构业务发展思路
券商机构业务发展思路
券商机构业务发展思路
券商机构业务发展思路
1.拓展服务范围：券商机构可以通过增加业务线，提高服务范围，例如开展财富管理、投资银行等业务。
2. 加强科技投入：在数字化和智能化的浪潮下，券商机构需要加强科技投入，优化业务流程，提高效率和客户体验。
3. 深化客户关系：券商机构需要加强与客户的沟通与互动，加强客户关系管理，提高客户黏性和忠诚度。
4. 提升品牌影响力：通过加强品牌宣传、运营，提升品牌影响力和知名度，吸引更多客户和业务。
5. 实现跨界合作：券商机构可以通过与其他行业的企业进行合作，增强服务能力，提高市场竞争力。
6. 加强风险控制：券商机构需要建立完善的风险管理制度，有效控制业务风险，提高市场声誉和业务稳定性。
- 1 -。
券商资产配置规划方案-最新版
券商资产配置规划方案前言随着社会的快速发展，人们对于财富管理的要求越来越高。
很多人开始关注资产配置规划，希望能够将自己的资产更加有效地进行管理。
而作为投资市场的一部分，券商资产配置规划方案也备受关注。
在这篇文章中，我们将对一些券商资产配置规划方案的特点和优势进行简要介绍。
什么是券商资产配置规划方案？券商资产配置规划方案是指券商为客户提供的一种资产管理方式，旨在帮助客户实现资产保值增值的目标。
它可以帮助客户通过投资多样化的资产（例如股票、基金、债券、黄金等），来达到有效的资产配置。
借助券商在股票、基金等各个领域的专业知识，券商能够帮助客户进行科学、安全的投资，提高客户资产的增值效果。
券商资产配置规划方案的优势专业性券商拥有丰富的投资和金融知识，可以通过专业的分析和研究，为客户提供更加有效的资产配置方案。
客户能够在券商的帮助下规避投资风险，从而获得更加高效的资产管理体验。
多样化的投资选择券商资产配置规划方案通常涉及多种投资理财产品的选择，包括股票、基金、债券、黄金等。
这些不同类型的产品具有不同的风险和收益率，采用多样化的投资方式可以降低投资风险，提高资产的保值增值效果。
个性化服务券商资产配置规划方案一般都会提供个性化的服务。
根据客户的个人情况制定不同的资产配置方案，满足不同客户的不同需求，这也是券商资产配置规划方案具有的独特优势。
高效性券商资产配置规划方案能够将投资风险降到最低，并实现资产的最大化增值。
此外，券商提供的一体化服务方式，也能够帮助客户避免因多个账户造成的管理困难。
券商资产配置规划方案的实施步骤券商资产配置规划方案的实施步骤通常分为以下几步：1.客户与券商签约：客户通过券商的渠道进行筛选和选择，与券商签约，确认资产配置规划方案的具体内容和做法。
2.了解客户需求：券商会通过专业的调查和了解，全面了解客户的需求、风险承受能力、财务状况等方面，为客户制定个性化的资产配置方案。
3.制定方案：基于了解客户需求和市场情况，券商将为客户量身定制资产配置方案，包括股票、基金、债券、黄金等多种理财产品的投资选择。
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（4）向银行分配收益。
1 6
银证合作 ——存量信贷资产转让或新增贷款发放
专项：办理专项资产管理业务的，还须按照本办法的规定，向中国证 监会提出逐项申请。
２ 产品形态 同份额享有同等权利
可以将份额根据风险收益特征分成不同种类（分级）
募集资金规模在10亿元以 募集资金规模在50亿元以下、单个客户参与金额不低于100万元、客
３ 小集合的 下、单个客户参与金额不 户人数在200人以下，但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不
1
借鉴信托公司的业务模式，汲其所长，摈其所 短，发挥券商自身不可替代的优势，回归资产 管理的应有之义，避免影子银行的短期效应， 做好做强财富管理行业，担当投资银行业发展 的风向标，引领资产管理行业健康发展是类信 托业务的建设性目标。
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目类型示例
4
券商资管新规解读分析 （主要修改点）
序号 ５
类别
投资范 围
原规则
正式颁布
集合计划募集的资金 大集合：新增中期票据、保证收益及保，也可以将所持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。
内依法发行的股票、
债券、证券投资基金、 小集合：在大集合的基础上增加商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，
发起成立结构化的小集合资产管理计划，以自有资金认购次级份额，选择合适 的金融产品通道，作为有限合伙并购基金的LP。
直投部根据研究部投资建议，筛选个案交易机会，作为GP,设立有限合伙并购基 金,选择股+债的交易结构，参与上市公司的定向增发。
研究部针对矿产能源类上市公司提出产业整合，资产并购的交易机会研究报告
13
类信托业务盈利贡献—以并购交易基金为例
并购财务顾问收入 类信托产品销售推介费用 管理费+浮动收益 自有资金投资收益+超额收益分成
14
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目类型示例
柱业务，结合券商固有的内部资源—研发、
投行、并购、直投、经纪等共同发展，形
类
成协同效应，既是做好类信托业务的必由
信
路径，也是发展传统业务的有效激励。
托
业
务
目标
资管新政允许券商通过投资集合资金信托计划 等金融监管机构备案或批准的金融产品作为投 融资于实体经济的通道，采取的是有限度的放 开政策，在现有制度框架下，需要适度创新， 依法合规的设计交易结构，低成本、高效率的 完成对标的项目的投资交易。
违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定，并且应当与客户的风险认知
与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。
６
集合投 双10%限制
资比例
限制
单个集合计划持有一家公司发行的证券，不得超过集合计划资产净值的10%； 集合计划投资于指数基金的除外。
证券公司将其管理的集合计划资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该 证券发行总量的10%。
32
券商资管新规解读分析
序号
类别
原规则
１ 审批流程 由中国证监会审批
正式颁布
集合：证券公司发起设立集合资产管理计划后5日内，应当将发起设 立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理 分公司所在地中国证监会派出机构。
定向：证券公司应当在5日内将签订的定向资产管理合同报中国证券 业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国 证监会派出机构。
类信托资产管理计划实质是个资金募 集平台，同时可以为直投部门提供资 金杠杆。
项目供应+产品设计+销售渠道 经纪业务需向财富管理转型，自主建立 支撑类信托业务的销售体系，券商的核 心竞争优势得以确立。
12
内部资源有效整合下的类信托业务—以并购交易基金为例
上市公司并购财务顾问。
向高净值客户推介销售小集合资产管理计划的优先级份额，募集资金。
定义
低于100万元、客户人数 受限制。
在200人以下
４ 专项的定义
证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当签订专项资 产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资 目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资产管理 业务。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的集合计划及限额特定资产管理 计划不受前两款限制。
5
券商资管新规总结
放开
资管新政实施之前的券商业务重新为证券市场，资管新政允许券商发行资产管理计划 投资集合资金信托计划等金融监管机构备案或批准的金融产品，打通了对实体经济投 融资的通道，资本市场和实体经济并重。
认 购1 次 级
券商限额特定资产管理 计划A
认
认
购
购
优
次
先
级
级
集合资金信托计划
投 融 资
目标企业关联方
目标企业
募集资金
银行、自营及第三方
证券公司关联方
2
或
增信机构
限额特定资产管理计划B
3
或其它资产管理计划
采用图示1方式，由目标企业的关联方认购集合 资金信托计划的次级份额，即可满足集合资金信 托计划成立的标准。
经纪业务转型财富管理的路径探讨
7
类信托产品基本结构设计的原则
目标任务
在现行法规框架下，探讨适合小集合资产管理计划投资于实际经济的金融通道产品： (1)避免对集合资金信托计划通道的过度依赖，降低通道成本，提高管理人报酬和投资 者收益;
(2)突破由于集合资金信托计划通道导致的过于狭隘的投资范围，更好的服务于实体经 济的投融资需求。
银证合作项目-票据、信贷及资金池 房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权实体经济融资项目 并购融资项目 PE-定向增发项目 PE-Ipo项目
类信托项目审批流程及风控框架 经纪业务转型财富管理的路径探讨
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银证合作 ——票据资产转让
银行发行人民币理 财产品募集资金
1认购 4收益
券商资产管理计划
单一信托计划
或 者
银行委贷
实体经济
银行、自营及第三方
募集资金
《集合资产管理业务实施细则》规定限额特定资 产管理计划募集的资金，可投资于证券公司专项 资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信 托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产 品以及中国证监会认可的其他投资品种。
《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 规定特定资产管理计划可以投资以下范围：未通 过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利。
央行票据、短期融资 利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公司专项资产管理
券、资产支持证券、 计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发
金融衍生品以及中国 行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
证监会认可的其他投
资品种
定向：定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，不得
或采用图示2方式，由证券公司关联方或第三方 增信机构作为次级投资人参与集合信托计划。
采用图示3方式，由限额特定资产管理计划B或其 它金融机构的资产管理计划共同参与投资集合资 金信托计划。
9
类信托资产管理投资通道——公募基金子公司专项资产管理计划
券商限额特定资产管理计划
基 金 通 道
基金子公司资产管理计划
为单一客户办理特定资产管理业务的，资产管理 人应当在5个工作日内将签订的资产管理合同报 中国证监会备案。 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理 人应当在开始销售某一资产管理计划后5个工作 日内将资产管理合同、投资说明书、销售计划及 中国证监会要求的其他材料报中国证监会备案。
1 0
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目示例
银证合作项目 房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权项目 并购项目 定向增发项目 PE项目
经纪业务转型财富管理的路径探讨
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内部资源有效整合背景下的类信托业务
券商内部资源的协同效应
投行 并购
研究
资产管 理
直投
经纪
固定收 益
研究、投行、直投、并购等部门均可 为资产管理部的类信托业务开展提供 高质量的项目源；
托管
2认购银
3分配
行票据
受益
资产
代托收、
银行承兑汇票、 验票等
商业汇票
银行 银行
（1）银行人民币理财资金委托给集合或定向资产管理计划：委托人与券商签署资产管理合同，约定 资产管理计划可以投资于指定的票据资产；
（2）资产管理计划购买银行指定票据标的：券商与银行签订票据资产转让合同和资产服务协议，以 资产管理计划资金购买指定的票据等，并委托银行进行票据的管理和托收；
6
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势（券商VS信托） 类信托资产管理投融资项目示例
银证合作项目-票据、信贷及资金池 房地产、 矿产 、政府平台、特定资产收益权项目 并购项目 定向增发项目 PE项目
泛资产管理格局下的
类信托资产管理业务拓展方案 探讨