青岛海尔20XX-2021现金流量表分析-图文
青岛海尔营运能力财务报表分析2
青岛海尔营运能力财务报表分析2青岛海尔是中国家电行业的领军企业，以其出色的产品质量和强大的市场竞争力而闻名。
然而，除了产品本身的优势外，青岛海尔的营运能力和财务状况也是其成功的关键因素之一。
在本文中，我们将对青岛海尔的财务报表进行分析，以了解其营运能力的强弱。
首先，我们来看看青岛海尔的资产负债表。
资产负债表是一个企业财务状况的快照，它展示了企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益。
通过分析资产负债表，我们可以了解企业的资产结构和负债状况。
青岛海尔的资产负债表显示，其总资产规模庞大，达到了数百亿元。
其中，流动资产占领了相当大的比例，包括现金、应收账款和存货等。
这意味着青岛海尔有足够的流动资金来应对日常经营活动和对付短期债务。
此外，青岛海尔的固定资产也非常庞大，这反映了其在生产设备和技术上的持续投入和更新。
在负债方面，青岛海尔的短期债务相对较低，而长期债务较高。
这表明青岛海尔更倾向于利用长期融资来支持其扩张和发展。
此外，青岛海尔的所有者权益也相对较高，这意味着其资产净值较高，有足够的资本来支持企业的运营和发展。
接下来，我们来看看青岛海尔的利润表。
利润表反映了企业在特定时期内的销售收入、成本和利润情况。
通过分析利润表，我们可以了解企业的盈利能力和经营状况。
青岛海尔的利润表显示，其销售收入持续增长，达到了数十亿元。
这表明青岛海尔的产品在市场上受到了广泛的认可和接受。
同时，青岛海尔的成本也在增长，包括原材料成本、人工成本和销售费用等。
然而，青岛海尔的毛利率仍然保持在相对较高的水平，这表明其在成本控制方面做得相当出色。
此外，青岛海尔的净利润也在稳步增长，这表明其盈利能力良好。
青岛海尔的净利润率也保持在较高水平，这意味着其在销售收入中能够保持较高的利润率。
这反映了青岛海尔在市场竞争中的优势和高附加值产品的销售能力。
最后，我们来看看青岛海尔的现金流量表。
现金流量表展示了企业在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解企业的现金流动性和经营活动的现金收支情况。
海尔现金流量表分析共44页文档
50,569,001.30
取得投资收益收到的现金 4,838,563.54
处置固定资产、无形资产 和其他长资产收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单 位收到的金净额 收到其他与投资活动有关 的现金
3,216,409.76
投资活动现金流入小计
58,623,974.60
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金
46,523,552.09 1,227,995,202.35
1,227,995,202.35 -1,181,471,650.26
2019
水平分析
2019-2019 2019-2019
49,880,000.00 816,936,510.35
-100.00% 768.02% 1845.10%
360,469,851.46
投资支付的现金
1,584,316,438.51 2,986,335,687.06
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,570,652,125.57
投资活动产生的现金流量 净额
-4,512,028,150.97
2019
41,999,707.88 4,523,844.21
水平分析
2019-2019 2019-2019
8.31%
22.93%
-1.21%
30.90%
-28.95%
3.43%
7.90%
22.84%
8.88%
28.79%
9.23%
14.05%
32.72%
5.66%
5.07%
10.71%
10.07%
23.29%
青岛海尔公司现金流量表的质量分析
青岛海尔公司现金流量表的质量分析青岛海尔公司现金流量表的质量分析现金流量的质量分析：主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析。
一、经营活动产生的现金流量的质量分析（一）从现金流量的变化结果与变化过程的关系分析摊销成本=固定资产折旧费+无形资产摊销 +待摊费摊销应计成本=对预提费用的处理2008年非现金消耗性成本=313,955,032,72+11,563,491.36+12,708,656.01=338,227,18 0.09 2009年非现金消耗性成本=343,656,365.08+13,250,673.53+394,842.33=357,301,880.9 4 2010年非现金消耗性成本=432,256,930.62+16,422,475.95+768,948.7 =449,448,355.2 经营活动产生的现金流量质量分析表分析：由上表可看出：2008、2009、2010年经营活动产生的现金净流量大于零且能全部补偿各年非现金消耗性成本后有大量结余，能为企业扩大再生产提供所需的货币。
2009年筹资活动现金流出小计：759,188,122.71元，2010年筹资活动现金流出小计：2,477,126,921.77可见，企业经营活动净现金流量除了补偿非现金消耗性成本外，还有能力偿还债务及支付股利、利息等，说明企业经营活动现金流量的质量较好。
（二）相关财务比率分析1、现金销售比率=销售商品提供劳务收到的现金/主营业务收入2009年现金销售比率=23,838,893,773/32,979,419,367=72.34% 2010年现金销售比率=56,590,410,548/60,588,248,129=93.4% 该指标2010年比2009年上升了21.06%，说明2010年加大了主营业务收入的收现比重，说明海尔公司货款回笼及时，销售质量好。
2、经营现金流量净利率=净利润/经营活动产生的现金流量净额2009年经营现金流量净利率=1374608129/4626262543=29.71% 2010年经营现金流量净利率=2824284191/5583625397=50.58% 2010年经营现金流量净利率比2009年上升了20.87%，上升幅度较大，净利润的份额加大。
青岛海尔股份有限公司财务报表分析报告--现金流量表初步分析
专业：会计学班级：会11-2班任课教师：江少华姓名：学号：1105 成绩青岛海尔股份有限公司现金流量表初步分析一、青岛海尔股份有限公司现金流量表水平分析（一）现金流量水平分析表现金流量表 (单位：人民币百万元)（二）现金流量变动情况的分析评价青岛海尔公司2013年现金及现金等价物净增加额为4183.15百万元，较2012年上升了323.27百万元，上升8.38%。
其中，经营活动产生的现金流量净额为6510.33百万元，较2012年上升了991.54百万元，上升了17.97%；投资活动产生的现金流量净额为-1375.69百万元，较2012年多流出194.21百万元，上升了16.44%；筹资活动产生的现金流量净额为-924.63百万元，较2012年多流出194.21百万元，上升了97.34%。
可见，公司现金流增长主要是源于经营活动产生的现金，经营活动产生的现金不仅能满足公司日常经营，而且还能满足投资活动和筹资活动的支出需要，反映公司经营创造现金的能力强，同时说明公司处于企业生命周期的成熟期，经营具有稳健性。
海尔公司经营活动产生的现金流量净额为6510.33百万元，较2012年上升了991.54百万元，上升了17.97%；其中，销售商品、提供劳务收到的现金为79,292.93百万元，较2012年上升了14788.21百万元，上升了22.93%；购买商品、接受劳务支付的现金为53,918.15百万元，较2012年上升了12054.03百万元，上升了28.79%；报告期内公司主营业务收入86487.72亿元，同比增长8.30%，经营现金增长速度快于营业收入增长，说明海尔公司单位收入能带来更多的现金，收入是高质量的。
报告期内主营业务成本64586.11百万元，同比增长8.18%，采购商品支出快于营业成本支出，反映公司在扩大生产经营，对未来经营信心充足。
销售收现比为91.68%，采购付现比为83.48%，收现比大于付现比，所以公司能产生大量经营现金流，这说明公司收入和支出控制能力高，经营模式比较好。
青岛海尔财务分析
青岛海尔财务分析引言概述：青岛海尔是中国知名的家电制造商，也是全球最大的家电制造商之一。
对于投资者来说，了解青岛海尔的财务状况是非常重要的。
本文将对青岛海尔的财务状况进行分析，帮助投资者更好地了解该公司的经营状况。
一、资产负债表分析1.1 资产结构：青岛海尔的资产结构主要包括流动资产和固定资产。
其中，流动资产包括现金、应收账款等，固定资产包括房地产、设备等。
1.2 负债结构：负债结构主要包括流动负债和长期负债。
流动负债包括应付账款、短期借款等，长期负债包括长期借款、应付债券等。
1.3 资产负债表总结：通过资产负债表可以看出青岛海尔的资产和负债状况，进一步了解公司的偿债能力和资产负债比例。
二、利润表分析2.1 收入来源：青岛海尔的主要收入来源包括销售家电产品、提供售后服务等。
2.2 成本结构：成本结构主要包括生产成本、销售费用、管理费用等。
2.3 利润表总结：通过利润表可以了解青岛海尔的盈利能力和盈利水平，进一步评估公司的经营状况。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流：经营活动现金流主要来自销售产品、提供服务等。
3.2 投资活动现金流：投资活动现金流主要来自购建固定资产、投资股权等。
3.3 筹资活动现金流：筹资活动现金流主要来自借款、发行股票等。
3.4 现金流量表总结：通过现金流量表可以了解青岛海尔的现金流状况，判断公司的经营活动、投资活动和筹资活动是否合理。
四、财务比率分析4.1 偿债能力比率：包括流动比率、速动比率等。
4.2 盈利能力比率：包括毛利率、净利率等。
4.3 运营能力比率：包括资产周转率、应收账款周转率等。
4.4 财务杠杆比率：包括负债比率、权益比率等。
4.5 财务比率总结：通过财务比率可以综合评估青岛海尔的经营状况，帮助投资者更好地了解公司的财务健康状况。
五、风险分析5.1 行业风险：家电行业面临市场竞争激烈、原材料价格波动等风险。
5.2 公司风险：青岛海尔面临市场份额下降、产品质量问题等风险。
青岛海信电器股份有限公司现金流量分析
青岛海信电器股份有限公司现金流量表结构分析摘要：随着我国现代企业制度的建立和完善,企业投资主体越来越多元化,企业财务分析成为经营管理者、投资者及企业的监管者掌握企业财务状况和经营成果的重要方式。
而现金管理已经成为企业财务管理的一个重要方面，现金流量表的分析日益显现其重要性。
现金流量表从经营活动、投资活动、筹资活动三方面反映企业资金的来源和使用情况。
我们对现金流量表的分析，应着重现金流量结构、偿债能力、获取现金能力、支付能力等方面进行，并注意结合资产负债表、损益表、考虑企业发展时期和经营特点、纵向和横向比较等问题。
本文以公司财务管理和财务报表分析现金流量表的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析青岛海信电器股份有限公司2009年到2012年的财务数据，探求近年来现金流量变化趋势和原因。
关键词：海信公司现金流量经营活动投资活动筹资活动一、公司简介海信集团（600060）是以海信集团公司为投资母体组建的国内大型专业电子信息产业园区。
创业三十多年，从最初的青岛无线电二厂到青岛电视机厂，海信电器公司，发展成为国内著名的大型高新技术企业集团。
多年以来，海信坚持“高科技、高质量、高水平服务、创国际名牌”的发展战略，以优化产业结构为基础，技术创新为动力、资本运营为杠杆，快速成长，迅猛发展，率先在国内构架并专注于家电、通信、信息为主导的3C产业结构，主导产品为电视、空调、计算机、移动电话、冰箱、软件开发、网络设备。
目前海信集团在国内外拥有20多个子公司，净资产达28亿。
1999年1月5日，“海信（Hisense）”成为中国驰名商标。
2001年，海信电器荣获“全国质量管理奖”，海信电视、海信空调、海信电脑全部被评为首届中国名牌。
2002年海信集团实现销售收入193亿元，比上年同比增长22%。
从2000年7月开始，海信实施了对生产制造基地大规模的扩建，对技术研究开发力量进行了科学的组织和优化等，形成了信息产业园、家电工业园、研发中心（技术孵化园）和海信大厦的“三园一厦”的大工业格局。
四、海尔集团财务报表分析
山东大学财务管理课程作业题目：青岛海尔2021-2021年度财务报表分析Qingdao Haier 2021-2021 annual financialstatements analysis课程财务管理学授课教师刘海英班级工商管理实验班作者魏璐、郑浩、许欣欣青岛海尔2021-2021年度财务报表分析摘要财务报表分析是一项重要而细致的工作，目的是通过分析，找出企业在生产经营中存在的问题，以评判当前企业的财务状况，预测未来的开展趋势。
本文将分别对青岛海尔的偿债能力、盈利能力、营运能力、现金流状况及开展能力进行分析，进而得出所需要的经营决策信息。
目录一、引言 (3)二、公司简介 (3)三、行业概况 (4)四、海尔集团财务报表分析 (4)〔一〕财务比率分析 (4)1．偿债能力分析 (4)2．盈利能力分析 (9)3．营运能力分析 (15)4．现金流量分析 (15)5．开展能力分析 (22)6．单股指标分析 (21)7．杜邦综合指标分析 (24)〔二〕结构百分比分析〔common-size analysis〕 (31)〔三〕指数分析〔index analysis〕 (36)〔四〕所有者权益变动分析 (38)〔五〕股利政策分析 (39)五、股价变动情况 (40)六、综合评价和建议 (38)一、引言家电行业是一个全球化特征非常明显的行业，中国参加WTO以后，一方面，作为中国最具国际竞争力和比拟优势的制造部门之一，家电行业迎来了更好的开展机遇和空间；但另一方面，随着外资企业不断地涌入，纷纷抢滩中国市场，家电行业的竞争势必日趋剧烈。
可以肯定，一些缺乏竞争力的家电企业将肯定被淘汰，或者被竞争力更强的企业所兼并与联合，中国家电业的竞争格局将随着产业重组的进程而有所改变。
海尔集团可以说是我国最具代表性的家电生产企业，在这种背景下，对它的财务状况进行深入分析，找出影响企业财务状况的重要指标和关键，并进一步提出解决方法和改良建议，不仅能对企业自身的经营决策起到参谋作用，而且会为整个家电行业的开展带来一定的启示。
海尔现金流量表分析
降，低于行业水平（如图6所示）。
PPT文档演模板
海尔现金流量表分析
（四）总体评价
• 由公司经营活动现金流量分析，公司的财务基础比较稳
固，持续经营和获利能力的稳定程度在提高；收现能力强 ，坏账风险减小，营销能力有所提高；由公司投资活动现 金流量分析，公司有着明确的长期发展战略，加大了扩大 生产规模的力度，扩张了生产能力，有利于可持续发展； 公司未来仍会有较强的创造现金流量的潜力。由公司筹资 活动现金流量分析，通过发行股票方式筹集资金的比重在 下降，通过银行借款筹资的比重在上升，公司调整了集资 结构，筹资成本随之降低，但风险增加；公司自身资金周 转已进入良性循环阶段，公司债务负担减轻。
产，通过银行借款筹资的比重在上升。公司调整了集资结
构，筹资成本随之降低，但风险增加。
•
筹资活动现金流出量同比增长226.29%，主要是因为
“偿还债务支付的现金”同比增长320.86%，其在筹资活
动现金流出中的占比由年初的58.49%上涨到年末的75.44%
。
•
筹资活动现金流量净额小于零，与2009年相比急速下
固定资产的收入也说明了公司正在扩大生产经营规模。这一结论与资
产负债表分析中的结论一致。
• 投资活动现金流量净额同比增长了1394.97%且小于零，主要原因是投 资活动现金流出量的增幅大于投资活动现金流入量的增幅。公司投资 活动现金流量净额在同行业中非常低，程度相当明显（如图4所示） 。表明公司在2010年为扩大生产规模进行了大手笔的投资，体现了公 司在扩张方面的努力与尝试，也预示着公司未来仍会有较强的创造现 金流量的潜力。
PPT文档演模板
海尔现金流量表分析
•三、现金流量比率分析
PPT文档演模板
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
青岛海尔20XX-2021现金流量表分析-图文青岛海尔2021-2021年度现金流量表分析股票代码：600690一、公司简介：青岛海尔股份有限公司。
1984年创立于中国青岛，是世界白色家电第一品牌。
在接近30年的时间里创造了从无到有，从小到大，从国内到海外的卓效成绩。
1993年上市时主营冰箱业务，2001年新增空调业务，2021年又新增洗衣机业务，热水器业务，渠道综合服务业务。
目前，海尔继续保持全球白电行业引领地位。
其中14年，冰箱，洗衣机，热水器等产品份额继续保持行业第一，空调产品市场份额位居第三。
在互联网时代，海尔打造开放式的自主创新体系支持品牌和市场拓展，目前拥有33个研究所，冰箱空调实验室是中国仅有的国家级实验室，海尔所有的产品设计，开发，检测都已经达到了世界一流水平。
在海外设立的信息站和设计分部使海尔可以跟踪世界先进技术。
在全球白色家电领域，海尔正在成长为行业的引领者和规则的制定者。
青岛海尔是全球大型家电第一品牌，目前已从传统制造家电产品的企业转型为面向全社会孵化创客的平台。
在互联网时代，海尔致力于成为互联网企业，颠覆传统企业自成体系的封闭系统，变成网络互联中的节点，互联互通各种资源，打造共创共赢新平台，实现攸关各方的共赢增值。
根据世界权威市场调查机构欧睿国际发布的2021年全球大型家用电器品牌零售量数据显示：海尔大型家用电器2021年品牌零售量占全球市场的10.3%，居全球第一，这是自2021年以来海尔第8次蝉联全球第一，同时，冰箱、洗衣机、酒柜、冷柜也分别以大幅度领先第二名的品牌零售量继续蝉联全球第一。
海尔在全球有10大研发中心、21个工业园、66个贸易公司、143330个销售网点，用户遍布全球100多个国家和地区。
二、青岛海尔分析的意义 1. 政策支持长期来看，政府启动内需的决心。
加大对家电行业扶持的力度，家电以旧换新以及补贴促刺激了农村市场的消费，这将一定程度上提升家电行业的投资价值，而伴随着国内庞大的内需市场的启动，相关龙头公司的成长轨迹将更为清晰。
我国家电制造业已基本走出金融危机的阴影。
运行中的积极因素日益增多。
总体回升明显一季度家电行业整体向好。
2.主要得益于多重因素的综合效应一是宏观经济平稳较快增长，城乡居民收入继续保持了较快增速，增强了家电消费的购买力。
二是家电消费政策的继续驱动，家电下乡、家电以旧换新等促消费政策继续释放家电需求。
三是城镇化、消费升级等基础性因素继续保持对家电消费的推动力。
对整个家电的发展有刺激作用，海尔电器在家电市场占有较大的市场份额也将受益。
3.公司未来前景一．在行业生命周期中家电行业处于成熟期。
成熟的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。
产品的成熟是行业成熟的标志，产品的基本性能、式样、功能、规格、结构等将趋于成熟，且已被消费者习惯使用，产品普及程度高，行业生产能力近于饱和，买方市场出现。
二. 农村市场的崛起。
中国消费者协会日前公布的农村消费及消费环境状况调查报告显示，农民消费状况呈八大特点。
但近年天气太热，空调刚性需求出现井喷，小匹数空调需求量很大。
同时有利于海尔的迅速发展。
随着人们消费习惯的改变将会进一步促进家电行业的发展。
三.海尔市场占有公司提报的海尔冰箱在安全、节能、环项技术提案获国际电工委员会相关会议审保等领域的四.核能通过，被列入国际标准。
这无疑给中国本土家电企业带来重大挑战，从某种意义上说，潜在进入者对本行业将构成很大竞争，同时竞争也会促进海尔的发展。
促进海尔技术升级。
三、青岛海尔现金流量分析青岛海尔现金流量表项目一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金 2021年（合并）2021年（合并）2021年（合并）9,121,679 30581 66,209 11,086,909 61,222 98,501 13,653,655 79,896 123,377现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润和偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净9,218,4696,424,624 693,522 552,399 847,266 8,517,811 700,658 465 7,024 9,669 4,308 61,930 200,543 186,495 -- 387,038 -325,108 507,557 126,866 -- 739,925 148,304 146,8298,860 303,993 435,933 11,246,631 8,116,199 786,450 727,244 1,058,779 10,688,671 557,960 105,301 10,8131,121 1,097 168,142 249,174 370,922 8,160 1,195,483 -1,027,340 34,248 660,349 1,706 696,303 693,999 176,421 15,444 885,864 -189,561 13,856,928 10,131,181 1,213,106 634,810 1,072,361 13,051,458 805,470 68,220 13,053 26,093 1,004 112,484 259,799 144,879 2,714 4,072,127 -3,959,643 9,418 4,344,625 -- 4,354,043 1,168,505 180,704 22,3281,371,538 2,982,505额四、汇率变动对现金的影响额 303 15,192 20,972 五、现金及现金等价物净增加额811,786 -643,749 -150,695 1、企业现金净流量总分析青岛海尔股份有限公司2021年年末的现金及现金等价物余额为-150695，比上年增加了493054。
增长率为-76.59%其中，经营活动产生的净现金流量为805,470，投资活动产生的净现金流量为-3,959,643，筹资活动产生的现金流量净额为2,982,505。
2、经营活动产出的现金流量分析经营活动产出的净现金流量2021年比2021年增长了-142,698，增长率为-20.37%。
2021年比2021年整长了247,510，整长率44.36%。
青岛海尔股份有限公司2021年经营活动净现金流量805,470，其产生的主要原因是销售商品、提供劳务、收到现金13,653,655，说明销售收款连续两年增长，与销售增长有关。
收到的其他与经营活动有关的现金连续两年增长额分别为32,292，24,876,这与闲置资金增加有关。
税费返还2021比2021大幅度增加增长率为30.5%，这与国家政策息息相关。
工资上涨比较平稳并且税费增加，与企业扩大经营活动有关。
购买商品、接受劳务支付现金10,131,181，支付给职工及为职工支付的现金连续两年增长，支付与其他经营活动有关的现金1,072,361，说明付现费用及公司往来款项付现能力增加，与公司往来业务有关 3．投资活动净现金流量分析青岛海尔股份有限公司2021年投资活动产出的净现金流量为-3,959,643，与上年相比增长率为285.43%，其产出的主要原因是收回投资所受到的现金较多，这与2021年取得的投资收益有关。
企业连续两年取得的投资收益连续上升。
与上年相比，增加了固定资产、无形资产方面的投资，增加了10625，增加率为4.26%。
固定资产处置2021-2021呈锐减趋势，应加强固定资产及时处理。
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额保持平稳增长，应注意规避风险。
投资所支付的现金2021年急剧增长，2021年急剧下降，说明2021年企业有扩大投资的趋势，2021年又回转，投资较少。
支付与其他筹资活动有关的现金与子公司支付其他与投资活动相关的现金有关。
该公司投资活动产生的现金流量净额连续两年负增长，并且小于零，这种状态是正常的，表面了企业经营活动发展和企业扩张的内在需要。
4.筹资活动现金净流量分析筹资活动产生的净现金流量比上年增加了3,172,066，筹资活动净现金流量的增加主要是因为取得借款收到的现金增加了3684275，增长率为557.93%，取得借款所收到的现金逐年增长，说明企业资金成本压力大，应加强改善资金运用。
加强企业成本控制，提高偿债能力，不使企业陷入资金危机中。
只有2021年收到的与其他筹资活动有关的现金1706，这与银行承兑汇票贴现收入有关。
吸收投资所收到的现金锐减，2021年减少24830，筹资活动资金来源变窄，应引起注意。
偿还债务所支付的现金逐年增加，2021年增加474506，增长率为68.37%还债幅度逐年扩大，企业还债压力大，不利于企业平稳发展。
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金较为平稳，说明企业股利分配情况平稳。
支付的其他与筹资活动有关的现金逐年增长2021年增加6884，增长率为44.57，这与支付到期银行承兑汇票数额增加有关。
企业筹资活动资金主要来源于借款，其次是银行承兑汇票贴现收入，具有一定的财务风险，如果经营状况和市场占有进一步上升，则有助于释放风险。