基金基础知识培训讲座PPT

识
一、基金的定义 证券投资基金（以下简称为基金）是一种利益共存、风险共担的 集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成 独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方 式进行证券投资的利益共享。基金投资者依其所持有基金份额的多少 享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。 通俗的讲，开放式基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专 业团队管理，由其将资产投资于股票、债券、同业拆借等市场，为投 资人谋求利益的一种投资工具。即运用基金经理及投资团队的智慧， 集合大众人的资金，所进行的一项投资活动。
基金的特点
3、利益共享，风险共担 基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基 金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有， 并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的 基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并 不参与基金收益的分配。 4、独立托管，保障安全 基金管理人负责基金的投资运作，本身并不经手基金资产的保管。 基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制 约、相互监督的制衡制度对投资者的利益提供了重要的保护。
开放式基金的收入来源
• 利息收入：指投资国债企业债 金融债银行存款等工具时产生 的利息收益； • 股利收入：指投资上市公司股 票时，配发的股票股利或现金 股息； • 资本利得：指投资上市公司股 票或债券时由买卖价差所产生 的利得； • 其他收入因运用基金资产带来 的成本或费用的节约计入收益 。
二、基金的当事人
四、基金与其他金融工具的比较
基金 股票 债券 银行储蓄存款
反映的经济关系 不同
资金的投向不同
信托关系，是一 种受益凭证。
间接投资工具， 主要投向股票、 债券等有价证券 投资于众多有价 证券，能有效分 散风险 利息收入、股利 收入、资本利得 基金管理公司等
所有权关系，是 一种所有权凭证 。
直接投资工具， 主要投向实业领 域 价格波动性大， 高风险收益 股利收入、资本 利得 证券公司
基金基础知识
培训纲要 了解基金投资基础知识:基金定义、基金当事人、基金特点、基
金分类、特殊基金（LOF、ETF）等。
了解基金交易业务规则：基金认申购、基金赎回等交易规则、基
金费用及计算等、基金转换、基金定投、基金转托管业务、基金分红等 相关概念及相关的常见问题。
市面上的投资理财产品
• • • • • • 权证、股票、基金、债券 私募、专户理财 外汇、期货、现货商品 黄金 收藏品（钱币、纪念品、邮票等） 保险（消费型、保本型，几百到几 万不等） 银行理财产品（本币、外币，5万 起） 信托（固定收益和浮动收益类，一 般起点最低50万） 房地产
三、基金的特点
1、集合理财，专业管理 基金是这样一种投资方式：它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给 专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。基金对投资的最 低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有 些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此， 基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，集腋成裘，汇成规模巨大的投 资资金。 另外，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息 网络，能够更好的对证券市场进行全方位的动态跟踪和分析。将资金 交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服 务。
我国的基金依据基金合同设立，基金投资人、基金管理人与基金托管 人是基金的当事人。 • 基金投资人即基金份额的持有人，也是基金的出资人，基金资产的所 有者和基金投资收益的受益人。俗称基民。 • 基金管理人即基金产品的募集者和管理者，其主要职责就是按照基金 合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金 投资者争取最大的投资利益。在我国，基金管理人只能有依法设立的 基金管理公司担任。 • 基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复 核以及对基金投资资产运作的监督方面。在我国，基金托管人只能由 依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
债权债务关系， 是一种债权凭证 。
直接投资工具， 主要投向实业领 域 价格波动较股票 小，低风险低收 益 利息收入、资本 利得 债券发行机构等
表现为银行的负 债，是一种信用 凭证。
间接投资工具， 银行负责资金用 途和投向 银行存款利率相 对固定，投资安 全 利息收入 银行、信用社、 邮政储蓄银行
投资收益与风险 大小不同 收益来源不同 投资渠道不同
什么样的人适合买基金
• 没时间研究和选择股票或债券； • 很忙，没有时间经常关注大市； • 掌握不了买入、卖出的时间点；
• 钱不多，又不懂怎么样分散风险；
• 每个月可用来投资的钱不多，除了放在银行，还有什么更好的投资方 式。
五、基金的分类与风险收益特征
1、根据运作方式的不同，可分为开放式基金和封闭式基金 封闭式基金是指基金份额在基金合同期内固定不变，基金份额可以在 依法设立的证交所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金 运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时 间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式 基金特指传统的开放式基金，不包括ETF、LOF等新型开放式基金。像 我司等第三方销售机构只能代销开放式基金。
基金的特点
2、组合投资、分散风险 以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投 资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将所有的鸡蛋都放 在一个篮子里”，这是证券投资的箴言。但是，要实现投资资产的多 样化，需要一定的资金实力，对小额投资者而言，由于资金有限，很 难做到这一点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。基金可 以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分 散投资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投 资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互 补性，达到分散投资风险的目的。