险金基建债权投资计划介绍_苏海超律师
保险资金债权投资计划业务标准
保险资金债权投资计划业务标准一、概述保险资金债权投资计划是指保险公司将部分资金投资于债权市场，以获得相应收益的一种投资方案。
为规范保险资金债权投资计划的运作，在业务实施中应遵循以下标准。
二、投资标的1. 债券类资产：包括政府债券、企业债券、金融债券等。
2. 信用类资产：包括信用债券、信贷资产支持证券等。
3. 其他成熟的债权类资产：包括短期融资券、商业票据等。
三、投资原则1. 风险可控原则：在进行债权投资计划时，应确保风险可控，遵循风险分散、投资组合多样化的原则。
2. 投资回报原则：保险资金债权投资计划应追求长期稳定的回报率，并在风险可控的前提下，尽可能提高投资收益。
3. 合规经营原则：确保投资行为符合相关法律法规及监管要求，并严格遵守公司内部规章制度。
四、投资流程1. 投资计划准备：制定投资计划，明确投资目标、风险控制策略、投资期限等。
2. 基础研究与尽职调查：对投资标的进行全面、深入的研究和评估，包括债券发行人的信用状况、偿付能力等。
3. 投资决策：根据研究报告和市场情况，进行投资决策，确定投资额度和买卖时机。
4. 投资执行：完成债务交易，并及时确认交易结果。
5. 投后管理：监测投资标的的偿付情况，及时调整投资策略，确保投资风险可控。
五、风险管理1. 信用风险管理：建立健全的信用评级机制，对投资标的进行评级，确保投资的信用风险在可控范围内。
2. 流动性风险管理：合理控制投资标的的期限结构，确保资金流动性充足，避免出现无法及时变现的情况。
3. 利率风险管理：对投资标的的利率风险进行评估和管理，采取套期保值等风险对冲措施。
4. 法律合规风险管理：严格遵守相关法律法规，确保投资行为合规合法。
六、报告与披露1. 定期报告：按规定的频次向管理部门和利益相关方报告投资计划的执行情况，包括投资组合结构、收益率等。
2. 信息披露：按照相关规定，及时披露与投资计划相关的信息，保护投资参与者的合法权益。
七、业绩考核与监督1. 业绩考核：建立合理的业绩考核机制，评估投资计划的绩效，并按相关规定给予相应奖惩措施。
险资债权计划
险资债权计划险资债权计划是指保险资金通过购买债权资产，实现资金增值和风险分散的一种投资计划。
险资债权计划的出现，旨在为保险资金寻找更多的投资渠道，提高资金的利用效率，同时降低投资风险，实现保险资金的保值增值。
在当前金融市场环境下，险资债权计划已成为保险资金投资的重要方式之一。
首先，险资债权计划可以帮助保险资金实现资金增值。
传统的保险资金投资渠道有限，主要投资于债券、股票等金融资产，收益有限，而险资债权计划可以通过购买债权资产，实现更高的收益。
债权资产通常包括企业债、政府债等，相对于股票等高风险资产，债权资产具有较低的风险，同时也能够提供相对稳定的收益。
因此，险资债权计划可以帮助保险资金获得更多的投资回报，实现资金的增值。
其次，险资债权计划可以实现风险分散。
保险资金作为长期资金，需要寻找稳健的投资渠道，险资债权计划可以帮助实现资金的风险分散。
通过购买不同类型、不同期限的债权资产，可以有效降低投资风险，避免集中投资于某一特定资产或行业，从而降低投资的不确定性，保障保险资金的安全性。
再者，险资债权计划有利于提高资金利用效率。
传统的保险资金投资渠道有限，往往导致资金利用效率不高，而险资债权计划可以为保险资金提供更多的投资选择，提高资金的利用效率。
债权资产的灵活性较高，可以根据市场情况进行买卖，实现资金的灵活运用，提高资金的周转效率，为保险资金的投资增加更多可能性。
综上所述，险资债权计划作为保险资金投资的重要方式，具有资金增值、风险分散、提高资金利用效率等优势。
在当前金融市场环境下，险资债权计划的发展将为保险资金的投资提供更多选择，为保险资金的保值增值提供更多可能性。
因此，险资债权计划将成为未来保险资金投资的重要方向，有望在保险资金投资中发挥更加重要的作用。
保险业首个能源项目债权计划正式设立.doc
保险业首个能源项目债权计划正式设立-
近日，人保资产管理公司召开“人保华能能源项目债权计划”创立大会暨首次受益人大会，全票通过各项议案，此举标志着保险业首个能源项目债权计划正式完成设立。
据了解，该计划总规模为20亿元，其中两年期和10年期品种各10亿元，人保资产为受托人，电力工程顾问集团公司担任独立监督人，工商银行担任托管人和担保人，共有人保财险、太平洋保险、平安保险、中再集团等13家保险公司参与投资。
募集资金投向是中国华能集团公司全资子公司华能呼伦贝尔能源开发有限公司的伊敏煤电联营一体化工程。
人保资产有关人士介绍说，由于人保华能能源项目债权计划是保险资金投资基础设施项目试点阶段首个能源项目投资，获得了保监会的充分肯定。
该计划在产品设计上充分考虑了不同类型保险资金的投资需求，建立了两年期和10年期的投资期限组合，获得了众多保险公司的肯定，认购比较踊跃。
在独立监督人的选择上则首次引进了行业外的专业咨询顾问机构，增强了项目后续管理和风险防范能力，进一步降低了项目的投资风险，也获得了投资人的充分肯定。
该人士还表示，作为保监会2006年初指定的4家保险资金
间接投资基础设施的试点单位之一，人保资产通过发起设立此项债权计划，既扩大了受托管理的资产规模，又增强了公司的行业影响力。
他还透露，目前人保资产正在就华能能源项目债权计划进行项目储备和考察工作，以便以更完善和丰富的投资产品形式，保持在该项投资业务的领先优势和行业影响力。
搜保网。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务案例解读背景介绍：北金所是国内领先的债权融资平台，提供专业的债权融资解决方案。
通过与各大金融机构合作，北金所为企业提供债权融资计划，帮助企业解决融资难题。
本文将通过一个债权融资业务案例来解读北金所的业务模式和价值。
案例分析：某ABC实业公司是一家拥有一定规模的制造业企业，由于工厂设备更新换代、市场扩张等原因，急需融资来支持企业的发展。
然而，由于企业规模较小，信用评级较低，无法直接从金融机构获得借款。
这时，ABC公司找到了北金所寻求债权融资计划的帮助。
1. 了解企业需求北金所的第一步是与企业进行充分沟通，了解企业的资金需求、融资规模和还款能力等情况。
通过详细了解企业情况，北金所能够为企业量身打造合适的债权融资方案。
在与ABC公司的沟通中，北金所了解到该企业需要资金用于购买新设备、拓展市场和提高生产能力。
2. 风险评估和尽职调查为了保障投资者的利益，北金所对ABC公司进行了全面的风险评估和尽职调查。
这包括对企业的财务状况、经营情况、市场前景和行业竞争等进行综合分析，以了解企业的发展潜力和还款能力。
北金所通过专业团队的分析，确认了ABC公司的还款能力，为投资者提供了可靠的保障。
3. 债权融资方案设计基于对ABC公司的需求和风险评估结果，北金所设计了一项债权融资方案。
该方案包括借款金额、利率、还款期限等具体细节。
通过与ABC公司的沟通和协商，最终制定了一份双方都满意的债权融资合同。
合同中明确了双方的权益和责任，以及还款方式和期限等具体条款。
4. 资金筹集和账户划拨在确定债权融资方案后，北金所开始筹集资金。
债权融资计划的成功实施需要一定数量的投资者参与，北金所通过线上线下多种途径吸引合适的投资者参与。
一旦筹集到足够的资金，北金所将资金划拨到ABC公司的指定账户中，以便企业使用。
5. 还款管理债权融资计划成功实施后，ABC公司按照合同约定的方式和期限进行还款。
北金所设立了专门的还款管理团队，负责跟进和监督企业的还款情况。
担保有限公司扩大资本金的策划书策划方案
担保有限公司扩大资本金的策划书策划方案清晨的阳光透过窗帘的缝隙，洒在键盘上，激发了我对这份策划书的灵感。
我深吸一口气，准备将十年的经验倾注在这份策划书中。
一、项目背景1.公司简介担保有限公司成立于2008年，主要从事融资担保、咨询服务等业务。
公司自成立以来，业务发展迅速，已成为行业内颇具影响力的企业。
2.资本金现状目前，公司注册资本为1亿元。
随着业务的拓展和市场需求的增加，公司需要扩大资本金，以提升担保能力，满足客户需求。
二、策划目标1.提高公司担保能力通过扩大资本金，提高公司的担保能力，为更多客户提供优质服务。
2.增强公司竞争力扩大资本金有助于公司在市场竞争中占据优势地位，提升品牌知名度。
3.促进公司可持续发展增加资本金，为公司未来的发展奠定坚实基础，实现可持续发展。
三、策划方案1.资本金来源（1）股东增资公司现有股东按照持股比例进行增资，以增加公司注册资本。
（2）引入战略投资者积极寻求与有实力的战略投资者合作，引入外部资本，扩大公司注册资本。
（3）银行贷款利用公司现有资产进行抵押，向银行申请贷款，用于扩大资本金。
2.资本金使用（1）业务拓展将扩大后的资本金主要用于公司业务的拓展，包括但不限于融资担保、咨询服务等。
（2）风险控制加强对风险的控制，确保公司业务的稳健发展。
（3）人才引进与培养加大人才引进力度，提升公司整体竞争力。
3.资本金管理（1）设立资本金监管制度制定严格的资本金监管制度，确保资本金的安全性和合规性。
（2）建立财务管理制度完善财务管理制度，确保资本金的合理使用。
（3）强化内部审计加强内部审计，防止资本金被挪用或滥用。
四、实施步骤1.前期筹备（1）制定资本金扩大方案明确资本金来源、使用及管理等方面的具体措施。
（2）开展市场调查了解市场需求，为资本金扩大后的业务拓展提供依据。
2.实施阶段（1）与股东沟通与现有股东沟通，达成增资共识。
（2）寻找战略投资者积极寻求与战略投资者的合作，引入外部资本。
等争议解决机制(证监会法律部苏虎超
有关文件，并在担保期间妥善保管；
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债券违约风险的管理（二）
在私募债券存续期内勤勉处理私募债券持有人 与发行人之间的谈判或者诉讼事务；
监督发行人对募集说明书约定的应当履行义务 （包括募集资金用途、提取偿债保障金等）的 执行情况；
预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加 担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措 施；
和发行人的小股东、债权人站到一起，
保护债权。债权人的利益与小股东的利
益，不同债权人的利益可以求同存异，
共同对抗大股东、董监高损害公司利益
的行为。既要运用《合同法》，也要运
用《公司法》保护权利。
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债券违约风险的管理（五）
违约风险管理的核心关注是按期还本付 息。
违约的情形可能多种多样，严重程度有 所不同，需要建立逐步递进的管理机制， 从关注、督促、谈判到采取法律手段， 直至参与破产程序，通过重整、重组等 手段维护债券持有人的财产权益。
依法行使代位权。《合同法》第73条：因债务人怠 于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人 可以向法院请求以自己的名义代位行使债务人的债 权，但该债权专属于债务人自身的除外。
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皮肌炎图片——皮肌炎的症状表现
皮肌炎是一种引起皮肤、肌肉、 心、肺、肾等多脏器严重损害的， 全身性疾病，而且不少患者同时 伴有恶性肿瘤。它的1症状表现如 下：
一旦进入破产程序，争取在更大的债权人会议 中发挥主导或专家作用，最大可能地通过重整、 和解、重组等方式保全全体债权人的最大利益。
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谢谢！
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私募债券的契约特征（一）
债券作为一种证券化的债权债务关系，不同 于一般的合同关系，其违约救济也不同于一 般合同的违约救济：
险资债权计划
险资债权计划险资债权计划是指保险资金通过购买债权资产来获取收益的一种投资计划。
保险公司作为险资债权计划的主体，通过投资债权资产来实现资金的增值，同时为实体经济提供融资支持。
险资债权计划的实施可以有效促进债权市场的健康发展，为保险资金的投资提供更多选择，同时也为债务人提供了多元化的融资渠道。
险资债权计划的实施有助于提高保险资金的投资收益。
传统上，保险资金主要通过购买债券、股票等金融资产来获取收益，但随着债券、股票市场的波动，保险资金的投资收益也面临一定的风险。
而险资债权计划通过购买债权资产，如企业债、信贷资产支持证券（CLO）、债权基金等，可以实现相对稳定的收益。
相比于传统的金融资产投资，债权资产投资具有较低的市场波动性和较高的固定收益，有助于提高保险资金的投资收益水平。
险资债权计划的实施有助于优化债权市场的资源配置。
债权资产作为企业融资的重要渠道，对于实体经济的发展至关重要。
然而，传统的银行信贷模式存在着融资成本高、融资周期长等问题，债权市场的发展受到了一定的制约。
险资债权计划的实施可以为债权市场引入更多的资金和投资者，丰富债权市场的投资品种，优化债权市场的资源配置，为实体经济提供更多元化、灵活的融资支持。
险资债权计划的实施有助于提升债务人的融资能力。
债务人通过发行债券、债权融资工具等债权资产，可以获得相对稳定的融资支持，降低融资成本，提升融资效率。
与传统的银行信贷相比，债权资产融资具有更大的灵活性和定制性，债务人可以根据自身的融资需求选择不同类型的债权资产，满足不同期限、不同规模的融资需求，提升了债务人的融资能力。
综上所述，险资债权计划作为一种新型的保险资金投资方式，有助于提高保险资金的投资收益，优化债权市场的资源配置，提升债务人的融资能力，对于促进金融市场的健康发展和实体经济的持续增长具有重要意义。
我们期待险资债权计划能够在未来发挥更大的作用，为保险资金的投资和实体经济的发展带来更多的机遇和活力。
北金所 债权融资计划
北金所债权融资计划债权融资是企业通过发行债券等方式筹集资金的一种方式，北金所作为国内领先的金融机构，一直致力于为企业提供多元化的融资服务。
在当前金融市场形势下，债权融资计划具有重要的意义，不仅可以为企业提供资金支持，还可以为投资者提供稳定的投资回报。
本文将就北金所的债权融资计划进行详细介绍。
首先，北金所的债权融资计划具有多种融资方式。
企业可以选择发行公司债、短期融资券、中期票据等多种债券产品，以满足不同期限、不同规模的融资需求。
同时，北金所还提供债权融资包括信用债、可转换债、可交换债等多种债券品种，以满足企业融资的多样化需求。
其次，北金所的债权融资计划具有灵活的融资条件。
企业可以根据自身的资金需求和经营状况选择合适的融资方式和融资条件，灵活调整债权融资计划，以满足企业不同阶段的融资需求。
同时，北金所还可以根据企业的信用状况和债务水平，为企业提供个性化的融资方案，确保企业融资的顺利进行。
再次，北金所的债权融资计划具有严格的风险控制。
在债权融资过程中，北金所将严格把控企业的资金用途，确保融资资金的合理使用。
同时，北金所还将对企业的经营状况、财务状况进行全面评估，有效控制债权融资过程中的各种风险，确保投资者的权益。
最后，北金所的债权融资计划具有市场化的定价机制。
北金所将根据市场利率、企业信用状况等因素，合理确定债券的发行利率和发行价格，确保债权融资计划的合理定价。
同时，北金所还将通过市场化的方式进行债券的发行和交易，为投资者提供多样化的投资选择。
总之，北金所的债权融资计划具有多种融资方式、灵活的融资条件、严格的风险控制和市场化的定价机制，为企业提供了全方位的债权融资服务。
在未来，北金所将继续优化债权融资计划，为企业和投资者提供更加优质的金融服务。
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基础设施债权投资计划示例（二）
某经营情况良好的铁路投资集团建设了一条客运专线，这条客运专线由国家发改委/铁道 部批准建设、属于《中长期铁路网发展规划》的国家重大铁路项目，项目资本金已达到 预算的30%，自筹资金达到70%；
某全国性商业银行为该铁路投资集团提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
投资计划受益人可以为委托 人，受益人可以兼任独立监 督人。
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Service
Expertise
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基础设施债权投资计划设立与发行（三）
基础设施债权投资计划注册有关事项:
基础设施债权投资计划发行将由备案制调整为注册制。 注册管理机构临时由中国保险保障基金有限责任公司担任。 注册机构应在15个工作日内办结注册程序，出具产品注册通知书。
C类：质押担保、抵押担保
发行规模与净资产配比
发行规模≦20亿，担保人净资产≧60亿
——母公司或实际控制人提供担保的，担 保人净资产不低于偿债主体净资产的1.5倍 。
； 发行规模>20亿≦30亿，担保人净资产 ≧100亿； 发行规模>30亿，担保人净资产≧150亿 。
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Service
股票、证券基金、股指期货、金融衍生品 股权及其他金融产品（理财产品、信贷资 产支持证券、信托计划、专项资管计划等） 自用房地产 非基础设施类 非自用房地产
有价证券 保险资金运用
不动产 基础设施类 交通、通讯、能源、市政、环保
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基础设施债权投资计划概念（三）
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险金基建债权投资计划介绍
苏海超律师 +861013911894414
Yintai Center, Tower C, 21st Floor, Unit 2106, #2 Jianguomenwai Avenue Chaoyang District, Beijing, CN 100022 March 21, 2013 Email：Llivan_ZO@
独立监督人（应当由受益人 选聘确定）与受托人、项目 方不得为同一人，不得具有 关联关系。
投资计划受益人可以为委托 人，受益人可以兼任独立监 督人。
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Service
Expertise
Integrity
基础设施债权投资计划的设立与发行（二）
受托人范围
信托公司及产业投资基金管 理公司（注册资本金或净资 产不低于12亿元）、保险资 产管理公司或者其他专业管 理机构。 受托人与托管人、独立监督 人不得为同一人，且不得具 有关联关系（为满足保监会 和银监会对投资规模、投向 和方式的合规性要求，受托 人可通过全资子公司来拓展 在基础产业投资等方面的业 务）。
独立监督人（应当由受益人 选聘确定）与受托人、项目 方不得为同一人，不得具有 关联关系。
投资计划受益人可以为委托 人，受益人可以兼任独立监 督人。
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Service
Expertise
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基础设施债权投资计ຫໍສະໝຸດ 的设立与发行（二）受托人范围
信托公司及产业投资基金管 理公司（注册资本金或净资 产不低于12亿元）、保险资 产管理公司或者其他专业管 理机构。 受托人与托管人、独立监督 人不得为同一人，且不得具 有关联关系（为满足保监会 和银监会对投资规模、投向 和方式的合规性要求，受托 人可通过全资子公司来拓展 在基础产业投资等方面的业 务）。
受托人要求/职责
具有最高级别资质。 设立专门的子公司或事业部。 专业人员不少于20人。 净资产与其发行并管理债权投 资计划余额的比例，不低于 2‰。 应当从债权投资计划管理费收 入中计提风险准备金，计提比 例暂不低于10%。 项目尽职调查、与项目方签订 基础设施项目投资合同。
Service
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投资计划概念
© 2010 Northern Trust Corporation
基础设施债权投资计划概念（一）
保险资金，是指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未 分配利润、各项准备金及其他资金。
保险资金间接投资基础设施项目，是指委托人将其保险资金委托给受托人，由受托人按 委托人意愿以自己的名义设立投资计划，投资基础设施项目，为受益人利益或者特定目 的，进行管理或者处分的行为（保险资金可以投资基础设施类不动产、非基础设施类不 动产及不动产相关金融产品。投资非基础设施类不动产及相关金融产品，遵照《保险资 金投资不动产暂行办法》及有关规定）。
基础设施债权投资计划要求
保险资金间接投资基础设施项目投资范围
主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国务院、有关部委或者省级政府部门 批准的基础设施项目； 可以采取债权/基础设施债权投资计划、股权/基础设施股权投资计划、物权/项目资产 支持计划及其他可行方式投资基础设施项目。
投资基础设施投资计划投资比例限制
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偿债主体 /项目方
独立监督人
监督
受托人
担保
担保人 /质押抵押物
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基础设施债权投资计划设立与发行（二）
受托人范围
信托公司及产业投资基金管 理公司（注册资本金或净资 产不低于12亿元）、保险资 产管理公司或者其他专业管 理机构。 受托人与托管人、独立监督 人不得为同一人，且不得具 有关联关系（为满足保监会 和银监会对投资规模、投向 和方式的合规性要求，受托 人可通过全资子公司来拓展 在基础产业投资等方面的业 务）。
基础设施债权投资计划，是指专业管理机构作为受托人，根据规定，面向委托人发行受 益凭证，募集资金以债权方式投资基础设施项目，按照约定支付预期收益并兑付本金的 金融产品。
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Expertise
Integrity
基础设施债权投资计划概念（二）
银行存款
政府债券、金融债券、企业（公司）债券、 非金融企业债务融资工具以及符合规定的 其他债券
最近一个会计年度资产负债率、经 营现金流与负债比率和利息保障倍 数，达到同期全国银行间债券市场 新发行债券企业行业平均水平。 债权投资计划信用等级不低于A级 或者相当于A级的信用级别。 项目方控股股东或者主要控制人， 为大型企业或者企业集团，且无不 良信用记录
独立监督人（应当由受益人 选聘确定）与受托人、项目 方不得为同一人，不得具有 关联关系。
委托人应当提交下列申请材料：投资报告书；董事会投资决议；其他文
件及材料。 受托人应当报送下列文件及材料：投资计划申请书；投资计划可行性报 告及项目评估报告；项目立项报告及有关部门批复；信用评级报告及跟 踪评级安排（存续期间每年跟踪信用评级不少于一次）；执业5年以上具 有专业经验律师出具的法律意见书；尽职调查报告；其他文件及材料。
Service
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投资计划设立与发行
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基础设施债权投资计划设立与发行（一）
债权投资计划 交易结构 委托人
资 金 托 管
委托人 受益人
①委托资金 ④投资本金 及收益
基础设施 债权投资计划
受 托 管 理
②投资资金 ③债权投资 本金及收益
受托人要求/职责
偿债主体/项目方要求
具有最高级别资质。 设立专门的子公司或事业部。 专业人员不少于20人。 净资产与其发行并管理债权投 资计划余额的比例，不低于 2‰。 应当从债权投资计划管理费收 入中计提风险准备金，计提比 例暂不低于10%。 项目尽职调查、与项目方签订 基础设施项目投资合同。
© 2010 Northern Trust Corporation
目 录
目 录
投资计划概念 投资计划要求
投资范围 投资比例 项目要求
投资计划设立与发行
交易结构 计划注册
各方主体
信用增级
投资计划运作流程及示例
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Service Expertise Integrity
投资基础设施投资计划投资项目要求
最高级别资质的专业机构出具可行性分析报告和评估报告；强现金流、强担保； 资本金不低于项目总预算的30%或国家有关规定；在建项目自筹资金不低于项目总预 算的60%；已经投保相关保险； 专业管理机构已与偿债主体签订投资合同，产品基础资产明确。
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Service Expertise Integrity
Service
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险金基建债权投资计划介绍
苏海超律师 +861013911894414
Yintai Center, Tower C, 21st Floor, Unit 2106, #2 Jianguomenwai Avenue Chaoyang District, Beijing, CN 100022 March 21, 2013 Email：Llivan_ZO@
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