中国重汽2020年上半年决策水平分析报告

13.88
-
384,108.86
451,025.44
17.42 545,269.21
20.9
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中国重汽2020年上半年经营活动的正常开展，在一 定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所提 高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高 的情况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠 短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来 看，企业盈利对利息的保障倍数为22.21倍。从实现利润和利息的关系来看， 企业盈利能力较强，利息支付有保证。
31.08
39.41 102.08
56.61 12.27
0.45
内部资料，妥善保管
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非流动负债 递延收益 预计负债
19,145.9 0
7,371.65
-828.47 0
-36.75
-4.15 36,239.43 17,093.53 - 10,736.92 10,736.92
-0.50 12,152.5 4,780.86
中国重汽2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为129,008.08万元，与2019年上半年的 112,554.42万元相比有较大增长，增长14.62%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为126,656.5 万元，与2019年上半年的109,872.84万元相比有较大增长，增长15.28%。 在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
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41.58%、21.73%和21.7%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企 业流动资产的31%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值 带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业流动资 产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的 20.45%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与 营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例较高，其他应 收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年上半年企业存货所占 比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
89.28 -
64.85
2020年上半年所有者权益为813,488.2万元，与2019年上半年的 714,361.32万元相比有较大增长，增长13.88%。
项目名称
所有者权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
1,674,754.9 -450653.13
8
-21.20 2,231,897.0 557,142.03
1
33.27
1,655,609.0 -449824.65
8
-21.36 2,195,657.5 540,048.5 8
32.62
500,600.41 -138786.36
344,386.36 -142385.56 83,436.93 46,162.61 28,761.97 28,761.97 20,490.99 -1307.31 39,055.36 20,676.6 77,789.22 -136482.83
-21.71 1,026,033.5 525,433.16
7
-29.25 451,404.65 107,018.29
123.85
32,879.81
116,316.74
- 58,122.87 29,360.91
-6.00 32,090.31 11,599.32
112.5 43,849.15 4,793.79
-63.70 78,140.14 350.91
104.96
二、成本费用分析
中国重汽2020年上半年成本费用总额为2,480,990.3万元，其中：营 业成本为2,376,915.55万元，占成本总额的95.81%；销售费用为58,815.29 万元，占成本总额的2.37%；管理费用为34,659.98万元，占成本总额的 1.4%；财务费用为6,083.21万元，占成本总额的0.25%；营业税金及附加 为4,516.27万元，占成本总额的0.18%。2020年上半年销售费用为 58,815.29万元，与2019年上半年的56,867.64万元相比有所增长，增长 3.42%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售 费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快 于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2020年上半年 管理费用为34,659.98万元，与2019年上半年的12,555.52万元相比成倍增 长，增长1.76倍。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.3%，与 2019年上半年的0.56%相比有所提高，提高0.74个百分点。管理费用占营 业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增长伴 随着经济效益的大幅度提升，增长合理。
2020年上半年 数值 增长率(%)
658,907.21 67,108.08 43,243.29 69,144.39
714,361.32
- 67,108.08 - 43,243.29 - 77,507.08
8.42 813,488.2
- 67,108.08 - 43,243.29 12.09 77,507.08
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为2,231,897.01万元，与2019年上半年的 1,674,754.98万元相比有较大增长，增长33.27%。2020年上半年企业负 债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称
总负债
流动负债
应付账款
应付票据 其他流动负债 应付股利 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
三、资产结构分析
中国重汽2020年上半年资产总额为3,045,385.2万元，其中流动资产 为2,748,330.78万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流 动资产的30.5%、20.13%和8.01%。非流动资产为297,054.42万元，主要 以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的