保险概论第十五周教案

广西经济职业学院教案首页2013－2014学年第二学期顺序号：（13）主讲教师占丰斌职称系、部公共基础部课程名称保险概论本教案授课学时3本次课标题保险投资授课班级及时间2013级专本衔接9班2014年6月4日年月日年月日教学目标（主要从专业能力、职业能力、社会能力三方面阐述）专业能力：建立风险与保险的基本概念,掌握保险投资职业能力：为从事保险工作打下基础，使学生具备从事保险业务工作所必需的基本知识和基本技能社会能力：帮助学生提高分析问题和解决问题的能力并注重渗透思想教育，加强学生的保险职业道德观念教学主要内容1、保险投资及其意义（40分钟）2、保险投资的资金来源及特点（40分钟）3、保险投资的原则、形式及策略（40分钟）教学重点、难点本章重点掌握保险投资和保险资金运用的概念、内涵及区别；重点掌握保险投资的资金来源。

难点是保险投资的组织模式及其选择。

教学手段、方法以课堂讲授与课后练习相结合的方法为主，其中课堂讲授以概念、方法介绍及案例为主，课后练习针对课堂内容进行消化与强化。

结合多媒体与传统教学方式，并辅以课堂提问与讨论，提高大家学习的积极性。

●新课导入：里根总统曾经说过：为了保存明天，我们今天必须行动。

对于国家大事如此，保险业亦是。

这节课我们将重点学习保险投资的有关知识。

●教学过程和教学内容设计：一、保险投资及其意义保险投资指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。

保险投资原则是保险投资的依据。

早在1862年，英国经济学家贝利（A.A.Bailey）就提出了寿险业投资的五大原则，即：安全性；最高的实际收益率；部分资金投资于能迅速变现的证券；另一部分资金可投资于不能迅速变现的证券；投资应有利于寿险事业的发展。

原则保险投资项目风险调查随着资本主义经济发展，金融工具的多样化，以及保险业竞争的加剧，保险投资面临的风险性、收益性也同时提高，投资方式的选择范围更加广阔。

1948年英国精算师佩格勒（J.B.Pegler）修正贝利的观点，提出寿险投资的五大原则[1]：获得最高预期收益；投资应尽量分散；投资结构多样化；投资应将经济效益和社会效益并重。

理论界一般认为保险投资有三大原则：安全性；收益性；流动性。

1、安全性原则保险企业可运用的资金，除资本金外，主要是各种保险准备金，它们是资产负债表上的负债项目，是保险信用的承担者。

因此，保险投资应以安全为第一条件。

安全性，意味着资金能如期收回，利润或利息能如数收回。

为保证资金运用的安全，必须选择安全性较高的项目。

为减少风险，要分散投资。

2、收益性原则保险投资的目的，是为了提高自身的经济效益，使投资收入成为保险企业收入的重要来源，增强赔付能力，降低费率和扩大业务。

但在投资中，收益与风险是同增的，收益率高，风险也大，这就要求保险投资，把风险限制在一定程度内，实现收益最大化在百分之二十左右加上公司年复利分红。

[1]3、流动性原则保险资金用于赔偿给付，受偶然规律支配。

因此，要求保险投资在不损失价值的前提下，能把资产立即变为现金，支付赔款或给付保险金。

保险投资要设计多种方式，寻求多种渠道，按适当比例投资，从量的方面加以限制。

要按不同险种特点，选择方向。

如人寿保险一般是长期合同，保险金额给付也较固定，流动性要求可低一些。

国外人寿保险资金投资的相当部分是长期的不动产抵押贷款。

财产险和责任险，一般是短期的，理赔迅速，赔付率变动大，应特别强调流动性原则。

国外财产和责任保险资金投资的相当部分是商业票据、短期债券等。

在我国，保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则，并保证资产的保值增值。

二、保险投资的资金来源及特点1资金来源我国<<保险管理暂行规定>>明确指出:"保险资金是指保险公司的资本金、保证金、营运金、各种准备金、公积金、公益金、未分配盈余、保险保障基金及国家规定的其他资金。

”我国《保险公司管理规定》第七十七条规定：“保险公司应当依法提取保证金。

除清算时依法用于清偿债务外，保险公司不得擅自动用或处置保证金。

”第七十八条规定：“保险公司应当依法提取保险保障基金。

保险保障基金依据中国保监会有关规定集中管理，统筹使用。

”因此，从我国的保险法律法规来看，保险公司可以自由运用的资金主要有以下几项。

权益资产权益资产是指资本金、公积金、公益金、和未分配利润等保险公司的自有资金。

（1）资本金。

根据《中华人民共和国公司法》的规定，资本金是指在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额。

它是投资人作为资本投入到企业中的各种资产的价值，又称注册资本。

资本金按照投资主体可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金及外商资本金。

（2）公积金。

公积金包含资本公积金和盈余公积金。

资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

股份公司的资本公积金，主要来源于的股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。

其中，股票发行溢价是上市公司最常见、在最主要的资本公积金来源。

（3）盈余公积金是指企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。

盈余公积按其用途，分为法定盈余公积和公益金。

法定盈余公积在其累计提取额未达到注册资本50%时，均按税后利润10%提取，公益金按5%-10%提取。

（4）未分配利润是企业未作分配的利润。

它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于所有者权益的组成部分。

从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。

未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处理的利润；二是未指明特定用途的利润。

相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。

保险准备金保险准备金是指保险人为保证其如约履行保险赔偿或给付义务，根据政府有关法律规定或业务特定需要，从保费收入或盈余中提取的与其所承担的保险责任相对应的一定数量的基金。

为了保证保险公司的正常经营，保护被保险人的利益，各国一般都以保险立法的形式规定保险公司应提存保险准备金，以确保保险公司具备与其保险业务规模相应的偿付能力。

它包含下面三个方面：（1）未到期责任准备金是指在会计年度决算时，对未到期保险单提存的一种准备金制度。

之所以规定这种资金准备，是因为保险业务年度与会计年度是不一致的。

比如投保人于2009年10月1日缴付一年的保险费，其中的3个月属于2009年会计年度，余下的9个月属于下一个会计年度。

这一保险单在下一会计年度的前九个月是继续有效的。

因此，要在当年收入的保险费中提存相应的部分作为下一年度的保险费收入，作为对该保险单的赔付资金来源。

按照我国保险精算规定：会计年度末未到期责任准备金按照本会计年度自留毛保费的50%提取。

未到期责任准备金应在会计年度决算时一次计算提取，提取的计算方法有年平均估算法、季平均估算法和月平均估算法。

（2）未决赔款准备金也称赔款准备金，是在会计年度决算以前发生保险事故但尚未决定赔付或应付而未付赔款，而从当年的保险费收入中提存的准备金。

它是保险人在会计年度决算时，为该会计年度已发生保险事故应付而未付赔款所提存的一种资金准备。

之所以提取未决赔款准备金，是因为赔案的发生、报案、结案之间存在着时间延迟，有时该延迟会长达几个年。

按照权责发生制和成本与收入配比的原则，保险公司必须预先估计各会计期间已发生赔案的情况，并提取未决赔款准备金。

未决赔款准备金包括已发生已报案赔款准备金，已发生未报案赔款准备金和理赔费用准备金。

（3）再保险准备金。

保险准备金是保险公司为承担保险责任或备付未来赔款的一项基金。

其基金从保费收入或资产中按期提存。

虽然保险准备金的来源是保费收入，但这种从保险费中提取的基金不是保险公司的资产，而是负债。

在这种负债背后，必须有等值的资产作为后盾。

财产保险和责任保险的准备金，按提存的方式分为法定准备金和任意准备金两种。

其中，法定准备金可分为未到期责任准备金和未决赔款准备金。

人身保险准备金的主要形式是责任准备金。

人身保险准备金必须单独提存，以保证保险公司有足够偿付能力来履行赔偿和给付责任。

再保险准备金实际上是保证金。

分出公司为备付再保险接受人在再保险合同下应负责的赔款，从应付的再保险费中扣存的一项基金，称为再保险准备金。

保险保障基金保险保障基金指保险机构为了有足够的能力应付可能发生的巨额赔款，从年终结余中所专门提存的后备基金。

保险保障基金与未到期责任准备金及未决赔款准备金不同。

未到期责任准备金和未决赔款准备金是保险机构的负债，用于正常情况下的赔款，而保险保障基金则属于保险组织的资本，主要是应付巨大灾害事故的特大赔款，只有在当年业务收入和其他准备金不足以赔付时方能运用。

为了保障被保险人的利益，支持保险公司稳健经营，保险公司应当按照保险法则的规定，从公司当年保费收入中提取1%作为保险保障基金。

该项基金提取金额达到保险公司总资产的10%时可停止提取。

保险保障基金应单独提取，专户存储于中国人民银行或中国人民银行指定的商业银行。

保险保障基金应当集中管理，统筹使用。

其他资金在保险公司经营过程中，还存在其他用于投资的资金来源，如结算中形成的短期负债，这些资金虽然数额不大，而且需要在短期内归还，却可以作为一种补充的资金来源。

2渠道1.存款。

存款指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储与银行或其他金融机构，或者是说把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源。

2.债券。

债券(Bonds)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券的本质是债的证明书，具有法律效力。

债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。

3.股票。

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。

收取股息或分享红利等。

同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。

每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。

股东与公司之间的关系不是债权债务关系。

股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。