证券公司平衡型客户资产配置模型
私人银行客户资产配置模版
精心整理私人银行客户资产配置模版一、客户分析1、客户的基本情况客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子目前正在小学万元，刘总刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近3年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10年左右的时间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。
3、客户的风险偏好。
客户的职业、收入、负债情况、工作稳定性、工作与投资的相关性、既往投资经历等，将客户划分为五种类型：保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型客户属于平衡型，能够承受一定的损失，希望通过理财达到资产的保值增值。
4、客户对投资的限制，投资期限、流动性需求（购房、子女教育、投资移民等）、监管限制、特殊偏好等（例如：不希望投资于股票市场，黄金不超过整体资产的例应该适中，毕竟储藏、交易对于黄金来说毕竟不如现金容易，因此可将投资比例控制在10%以内。
三、资产配置建议1、主要资产类别根据风险和收益特点，将客户可投资资产分为五大类，A---家庭应急金。
作为家庭的一般应急支出，需要准备3—6个月的资金，以便日常生活使用；B---保险建议。
首先考虑的应该是定期寿险和意外险，特别是对家庭主要收入的获得者，避免因为家庭成员的意外或者疾病导致家庭收入大幅减少的风险；其次要考虑的是通过保险这样的理财方式可以将财产顺利的转移给指定的继承人。
C---养老金。
对于刘总这样的家庭，正处于事业的巅峰状态，随着年龄的增长，应该提前为退休生活布置，更应该每年增加理财资金的投入，通过理财达到储备养老金的目的。
2、资产配置根刘总风险受能属于衡型个特，建她作如下系列产品），财富增值20%(私募基金类产品)，财富保障30%（集合信托类固定收益类产品）。
四、组合的动态管理1、随时关注市场情况（外部资讯和总行发布的研究报告），对未来走势进行判断，在不违反资产配置比例限制的前提下，选择具有趋势性交易机会的产品推荐给客户，通过战术性资产配置的调整，提高资产组合的整体收益水平。
理财经理培训(3)从资产配置的角度进行基金销售
参考话术（1）如何面对基金亏损客户
• 第二步：介绍我们为什么要投资股票基金
• 我以前也有一些客户认为投资股票基金就是通过承担更高的风险，然后去博 取更高的收益，所以现在既然我不想承担这么高的风险，就不想再投资股票 基金，你是不是也是这么认为呢？
• 事实上，股票基金可以用来投资也可以用来投机，如果希望踏准投资时机， 然后买入股票基金获得比较大的收益，这是叫投机；投机的风险很大，因为 没有人可以持续地准确判断股市未来会发生什么；所以您不想再投机，这是 对的！
佳表现。
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客户为什么投资债券基金（话术）
债券收益和利率波动有紧密的关系，收益相对比较稳定；
对发债主体有较严格的要求，对债券品种有标准化的评级体系，风险较股票 资产低；投资收益波动周期较股票短，
可以帮助普通投资者参与到银行间债券市场、企业债、可转债等一些小资金 不便投资的品种；
相较单一债权投资更具分散风险的作用；
心资产的中长期配置品种，是对抗通胀和投资风险的主要手段……”
参考话术（1）如何面对基金亏损客户
• 第一步： 向客户说明：无需对“基金”有什么偏见，这只是一个
名词而已；
• 我们先举个例子：假设 5 年前您曾购买一家公司的股票. 但当年该 公司就因为经济环境和管理不善，股价随之大幅跳水, 您忍痛割肉离 场；现在该公司已经由新的管理层进行了重组, 除了代码没有变，其 主营方向、甚至经济环境也都出现了巨大的变化，多数专家预期这一 变化会产生超常收益, 您认为这个股票代码有实质性意义吗？
2015年贵宾理财经理专业序列知识考试命题(进阶题库)
2015年贵宾理财经理专业序列知识考试命题(进阶题库)◆判断题（共36题）1.客户风险承受能力评估等级与我行确定的代理个人黄金业务风险等级要求不相符，且客户坚持申请代理个人黄金业务开户的，则客户必须签署《超过个人投资风险承受能力自愿办理“招财金”代理个人客户实物黄金交易业务的声明》，方可开户。
（对）2.客户在进行认购/申购超出其风险承受能力的基金产品时，经办员系统操作完成后，系统自动打印《自愿购买超过个人投资风险承受能力基金产品的声明》，经办员需提示客户充分知晓风险后请客户签署。
（对）3.所谓分红保险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
（对）4.两全保险是指被保险人不论在保险期限内死亡还是生存，到保险期限届满，保险人都必须给付保险金额的保险。
（对）5.终身年金险与终身寿险很类似，它们都是不定期的保险，但两者也有实质性的区别。
终身年金险，保险人担心被保险人死地太早；终身寿险，保险人担心被保险人活的太久。
（错）6.健康保险是为了补偿被保险人在保险有效期间内因疾病、分娩或意外而接受治疗时所发生的医疗费用，或补偿被保险人因疾病、意外伤害导致伤残或因分娩而无法工作时的收入损失的一类保险。
（对）7.保险销售时不得使用“银行和保险公司联合推出”、“银行推出”、“银行理财新业务”等不当用语，不得套用“本金”、“利息”、“存入”等概念，但可以适当将保险产品的利益与银行存款收益、国债收益等进行类比。
（错）8.通过资产配置建议书的邀约，我们面访建议流程为，第一步：确认KYC中的重要信息和客户想法；第二步：介绍资产配置系统；第三步：向客户呈现资产配置建议书；第四步：实施资产配置建议书的解读。
（对）9.在标准化资产配置流程中，面访准备“八部曲”包括梳理客户资产、前期接触记录回顾、市场热点准备、产品销售准备、确认沟通内容、备妥面访工具、提前短信提醒、情景设想。
电大继续教育证券投资技术试卷及答案
电大继续教育证券投资技术试卷及答案试卷类别：闭卷考试时间：120分钟考试科目：形式逻辑考试时间：学号：姓名：1、下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是（）。
[单选题] *A.可以避免过多的交易成本B.被动接受市场变化而不是积极主动性调整C.获得超越基准指数的收益(正确答案)D.可以避免误判市场走势造成相对损失2、若张某现在投资 100 万元购买一永续债券，该债券收益率为2.4%，那么，其投资变为 200 万所需的投资时间大致为（）年。
[单选题] *A.14B.20C.30(正确答案)D.243、马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是（）。
[单选题] *A.投资者对证券的收益和风险有相同的预期B.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也是喜好风险的人C.投资者以收益率均值来衡量未来收益率的水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性(正确答案)D.市场没有摩擦4、1963 年，提出简化马柯威茨模型计算方法的是（）。
[单选题] *A.罗尔B.詹森C.夏普(正确答案)D.特雷诺5、某一证券组合的目标是追求股息利益最大化，我们可以判断这种证券组合属于（）。
[单选题] *A.货币市场型B.指数化型C.收入型(正确答案)D.增长型6、假设某一组合由三种不完全相关证券组成，当投资分配比例发生变化时，可能的投资组合在收益与标准差为坐标系的平面中是一（）。
[单选题] *A.区域(正确答案)B.曲线C.直线D.点7、根据债券终值求现值的过程被称为（）。
[单选题] *A.贴现(正确答案)B.回归C.映射D.转换8、在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，是指（）。
[单选题] *A.动态资产配置B.战略性资产配置(正确答案)C.投资组合保险D.战术性资产配置策略9、“与买入一个未知的新股票相比，因买入蓝筹股资产组合下跌而遭受的损失所带来的痛苦相对较小”，这在行为金融学中属于（）。
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题(六)
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题（六）一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于金融泡沫形成过程中非理性特征的说法中，错误的是（C）。
A.庞氏骗局B.价格与价值的严重偏离C.悲观的预期D.大量盲从投资者的涌入2．某投资者的一项投资预计两年后价值100万元，假设每年的必要收益率是20％，下述数值最接近按复利计算的该项投资现值是（C）万元。
A.60B.65C.70D.753．最常见的资产负债的期限错配情况是（A）。
A.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长B.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短C.部分资产与全部负债在到期时间上不一致D.部分资产与部分负债在持有时间上不一致4．股票市场出现泡沫的主要特征不包括（C）。
A.高波动率B.高市盈率C.高分红率D.高成交量5．在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（C）。
A.经济前景B.组合在战略层面的重要性C.过去的组合集中情况D.收益率6．下列关于市场有效性的说法中，正确的是（D）。
A.以往信息对于预测未来价格是有用的，股价会出现“随机漫步”B.股票价格对新旧信息均反应迟钝，股价会出现“随机漫步”C.股票价格随机变动但可以预测，股价会出现“随机漫步”D.未来价格变化与以往价格变化无关，股价会出现“随机漫步”7．对指数成分股按照某种标准分类，然后在每个分类中按照权重选择股票构建组合的方法是（B）。
A.最优市值加权法B.分层市值加权法C.分类市值加权法D.完全市值加权法8．某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（C）倍。
A.67B.20C.10D.259．假设某一组合由三种不完全相关证券组成，当投资分配比例发生变化时，可能的投资组合在收益与标准差为坐标系的平面中是一（A）。
A.区域B.曲线C.直线D.点10．证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
资产配置策略与优化模型
资产配置策略与优化模型资产配置是投资组合管理中至关重要的一环，它决定了投资者所选择的投资资产类型、比例以及时间分配。
为了实现最大化收益和风险控制的目标，投资者需要借助于资产配置策略与优化模型来做出明智的决策。
本文将探讨资产配置策略的基本原理和常见的优化模型。
资产配置策略的基本原理资产配置策略是根据不同的投资目标和风险偏好，将资金分配到不同的资产类别中，以实现投资组合的最优化配置。
在进行资产配置时，投资者应考虑以下几个因素：1. 投资目标与风险承受能力：投资者应明确自身的投资目标，例如追求稳定收益、长期增值或者风险对冲等。
同时，也需要评估自身对风险的承受能力，以确定合适的投资组合。
2. 资产类别的相关性：不同资产类别之间存在一定的相关性，即它们的价格变动可能会互相影响。
因此，投资者在进行资产配置时应注意降低投资组合的整体风险，通过选择相关性较低的资产类别进行组合。
3. 风险控制与收益预期：资产配置应根据投资者对风险的容忍程度和对收益的预期进行考虑。
投资者可以根据自身情况选择保守型、平衡型或者激进型的资产配置策略。
优化模型在资产配置中的应用优化模型可以帮助投资者基于预设的投资目标、约束条件和市场数据，为资产配置问题提供最优的解决方案。
以下是几种常见的优化模型：1. 均值-方差模型：均值-方差模型是最著名的资产配置模型之一，其基本思想是最大化预期收益同时最小化投资组合的方差。
这个模型通过计算资产类别之间的协方差矩阵，进而确定投资组合的最佳权重分配。
2. 风险价值模型：与均值-方差模型不同，风险价值模型关注的是在一定的风险水平下，最小化组合的风险价值。
风险价值是指在一定置信水平下，投资组合可能损失的最大金额。
3. 约束条件模型：对于一些特定的投资者，他们可能会有一些额外的约束条件，如投资组合的最大权重、最小权重或者货币限制。
约束条件模型可以基于这些限制条件，为投资者找到符合要求的最优投资组合。
结论资产配置策略与优化模型对于投资者的决策起到了关键作用，能够在预期收益和风险之间找到最佳平衡点。
证券投资基金资产配置(PPT 40页)
二、战术性资产配置
对基于长期预测基础上的资产配置比例， 通过短期内的积极预测，来调整资产配置权重获得额 外收益。 短期预测能力的强弱直接关系此种配置的成败。 1、战术性资产配置步骤 1）价值评估：买入廉价资产、卖出昂贵资产；2）周期 性考虑：股价受宏观经济影响表现出周期性；3）综 合考虑以上并结合交易成本后决定。 2、理论基础：以低舒适（效用）、高成本为代价，在 不增加投资风险下，提高长期收益的潜力。
第二节 基于投资范围的资产配置类型
1、全球资产配置：期限1年以上，在全球范围内配置股票、
债券、现金工具。广义：全球资产收益风险分析、资产选 择、组合构建、资产配置业绩评价及组合的再调整。
①战略性资产配置：着眼全球环境和地区主题，把握各国GDP、政 治、财货情况长期趋势，对资产盈利、估值和波动性及相关性 进行分析，确定长期资产配置（有时间限制，回避经济衰退 期），资产权重不随市场条件变化而变化。
在该策略下，投资组合完全暴露于市场风险之下，它具有 交易成本和管理费用较小的优势。因此，买入并持有策略适用 于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置 状态的成本大于收益时的状态。
一般而言，买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价 值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资 产配置所决定的资产构成。投资组合价值线的斜率由资产配置 的比例决定。
私人银行客户资产配置模版
私人银行客户资产配置模版一、客户分析1、客户的基本情况客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子目前正在小学读书。
与丈夫共同经营一家以钢材销售为主的贸易公司，且同时派生出很多关联企业。
同时，该客户也是其他银行的股东，每年享受银行的分红。
该客户个人理财业务主要在中行和招行进行，目前在我行资产1100万元，购买了我行产品600万元，其余资产以活期形式存在；在招行购买了短期理财和私募产品。
刘总平时工作繁忙，周末一般陪伴儿子。
主要需要高收益的固定收益产品或值得信赖的浮动收益产品使自身的资产得到保值增值。
2、主要投资目的。
例如：财富保值、财富增值、财富传承、获取日常收入等。
刘总09年7月在我行购买了以公募基金作为投资管理人的信托产品，但是由于产品触及止损条件，提前终止，使得资产受到损失，因此目前需要通过后续的产品获得稳定高收益来弥补前期的损失。
另外刘总也在选择产品的时候更加谨慎，需要定期提供投资收益回报报告。
刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近3年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10年左右的时间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。
3、客户的风险偏好。
客户的职业、收入、负债情况、工作稳定性、工作与投资的相关性、既往投资经历等，将客户划分为五种类型：保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型客户属于平衡型，能够承受一定的损失，希望通过理财达到资产的保值增值。
4、客户对投资的限制，投资期限、流动性需求（购房、子女教育、投资移民等）、监管限制、特殊偏好等（例如：不希望投资于股票市场，黄金不超过整体资产的30%，特别偏好红酒投资等）。
刘总需要一年期固定收益类产品，在这个产品没有之前，可配置短期高收益的产品作为配置。
中长期浮动收益类产品。
这类产品一定是市场上很有投资价值的产品。
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平衡型客户资产配置模型
刘先生为稳健型客户，投资本金100万元，投资周期两年，可承受最大亏损比例
一．基金筛选
二．股票基金筛选逻辑，选择沪深300指数型基金，较为稳健，该基金近一年收
三．债券型基金选择易方达纯债基金，仓位30%，年化收益率6.31%，回撤率0.5%，
四．货币类基金。
选择建信货币（530002），年化收益高，回撤率低，夏普比率
小，夏普比率较高，仓位10%，该基金近一年年化收益率32%，回撤率14%，夏
综上，在风险可控，收益率稳健的情况下，过去一年收益率约为9.14%，基本达到客户要求。