高端理财产品的设计.详解
艺术理财产品设计思路
产品设计的基本思路：目前国内大多数的高端理财产品集中于投资证券市场，随着商业银行在理财业务方面的竞争趋于激烈，一些新型的理财产品不断推出，这些新型的理财产品不仅可以改善资产配置结构，还可以有效分散投资风险。
2007年6月18日，民生银行推出了一款高端理财产品——非凡理财“艺术品投资计划”1号，标志着艺术品投资开始纳入了金融市场的视野，投资者可以借助理财产品的渠道进入艺术品投资领域，来分享艺术品升值带来的收益。
随着金融资本对艺术市场的不断介入，艺术品投资基金将会成为中国艺术市场最大的资本平台。
美国、英国和瑞士的艺术品市场相对成熟，目前发行的艺术品投资基金也主要集中在这几个国家，如英国的美术基金(Fine Art Fund)、铁路养老基金会(BritishRailPen-sionFund)、美国的菲门乌德艺术投资基金(FernwoodArt Invest-ments)、美国艺术基金（American Art Fund）、美国的艺术经纪人基金（Art Dealers Fund）等。
艺术品投资基金在中国的本土化运作还面临着一定的法律风险，我们可以借鉴非凡理财“艺术品投资计划”1号产品的运作模式，由银行、信托公司、艺术品投资公司共同参与和监管项目，银行以理财产品的名义发行，信托公司负责资金的托管，再由专业的艺术品投资机构进行运作。
在产品的发行名称上，可以称为“艺术投资理财产品”或者“艺术品集合资金信托产品”。
管理团队：与国内普通的证券投资基金和信托产品一样，艺术理财产品所涉及当事人之间的关系，也属于契约关系，他们之间的行为通过信托契约来加以规范。
艺术顾问公司主要负责对艺术市场、投资艺术品板块和艺术家价格指数进行研究，制定研究报告，为投资提供决策支持。
同时，与行业内一流的画廊、拍卖公司、保险公司、流通公司、学术机构、媒体等机构进行战略性合作。
银行根据艺术顾问公司提供的相关资料（计划投资板块、艺术品价格范围、计划购买数量、预期升值幅度）来确定产品募集资金的规模、认购门槛，投资期限、制定产品招募书，然后向特定的客户进行发售。
高端客户理财规划方案
高端客户理财规划方案随着社会的不断发展，越来越多高净值客户加入投资者行列，对于这部分人而言，理财规划已经不再是简单的购买银行理财产品或者基金的问题，更多的是需要一套能够满足整个财富管理需求的方案。
本文就着重介绍一种高端客户理财规划的方案。
理财规划方案的制定高端客户的理财规划需要的不再是简单的理财方案，而是要按照财富的不同阶段，采用不同的投资策略进行管理。
因此，对于高端客户来说，制定合适的理财规划方案，需要考虑以下几个方面：风险控制资产的风险控制是高净值客户所要考虑的最重要问题之一。
针对资产管理的风险问题，我们要采用分散投资的策略。
突破传统的理财方式，对各种投资进行全面分析，形成一个多元化的资产组合。
海外投资海外投资是国际化和全球化的有力方式，海外市场和投资品种相对较多，能够有效降低整体资产的风险，拓宽资产配置的资源。
其中，美国股市、伦敦金融市场、香港及新加坡证券市场等是相对比较成熟的海外市场。
优秀基金的的选择在选择基金时，需要考虑其业绩、投资策略、管理水平和风险控制能力。
一般来说，选购规模大、声誉好、管理费用低、风险控制能力强的基金产品。
私人银行服务私人银行是普通银行中最高端、最具专业性的理财机构，服务时间更加灵活，专业性更强，通过理财顾问的专业意见，帮助客户进行全方位的财富管理。
高端客户理财规划的实施理财规划方案需要定期的检验和调整，所以我们需要建立一个完整的客户定期检查和评估机制，机制的具体流程包括基金分析、资产负债管理、权益合理配置。
通过这个机制，我们能够及时地控制产品风险，适时的进行资产调整。
同时，我们还需要关注理财产品的税务问题。
高端客户的规划需要遵守当地的税务法规，降低因税务问题而产生的损失。
在理财产品的选择中，也需要注意对于不同的投资品种需要付出的成本不同。
关注产品管理费和交易手续费，并进行相应的比较分析。
最后，要建立起对高端客户的服务机制，及时回应客户问题，对投资情况进行有效监控，保证及时和客户进行沟通和反馈。
商业银行养老理财产品设计案例研究以工商银行为例
3、个性化的服务模式
工商银行针对不同客户群体提供了个性化的服务模式。例如，针对高端客户 推出了私人银行业务，为客户提供专属的理财顾问和定制化的投资方案；针对普 通客户推出了网上银行、手机银行等便捷的服务渠道，方便客户随时随地办理业 务。这些个性化的服务模式为客户提供了更加贴心、高效的服务体验。
4、全方位的营销推广策略
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商业银行养老理财产品设计案 例研究以工商银行为例
目录
01 一、工商银行养老理 财产品设计概述
02 二、工商银行养老理 财产品设计案例分析
三、工商银行养老理
03 财产品设计的优势分 析
04 四、结论与启示
05 参考内容
随着全球人口老龄化趋势的日益明显，养老问题越来越受到社会的。商业银 行在金融领域拥有丰富的资源和经验，其养老理财产品已成为人们的焦点。本次 演示以工商银行为例，对其养老理财产品设计进行案例研究，以期为其他商业银 行提供参考和借鉴。
1、加大创新力度：商业银行应该加大理财产品的创新力度，开发出更加符 合市场需求的理财产品。例如，可以推出基于互联网技术的智能化、个性化的理 财产品。
2、提高风险管理水平：商业银行应该加强风险管理，提高对市场风险的敏 感度，及时调整投资策略，确保投资者的资金安全。
3、加强与互联网金融的合作：商业银行应该加强与互联网金融的合作，利 用互联网的技术优势，提高理财产品的运作效率和用户体验。例如，可以推出线 上线下的O2O模式，使投资者可以随时随地了解自己的资产状况和收益情况。
3、收益稳定：工商银行的理财产品以稳健著称，其债券类和货币市场类产 品的收益率较为稳定，符合大多数投资者的需求。
4、服务完善：工商银行拥有完善的客户服务体系，可以为投资者提供全方 位的咨询和服务。
泰康新万能险财富赢家财富人生C款附加财富赢家定期寿险产品解析80页 精品
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附财富赢家定期保险利益
费用收取——我们按约定收取下列初始费用： 1. 从主合同转入的生存类保险金不收取初始费用。 2. 您每次交纳的保险费，我们按保险费的一定比例收取初始费用。保险 费在扣除初始费用后计入保单账户。 3. 初始费用按趸交保险费和追加保险费分别收取。
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产品名称
产品名称：
泰康财富人生C款终身年金保险（分红型） 泰康附加财富赢家定期寿险（万能型）
产品口号：
乐享财富
销售口号：
一份投入 两个账户 三次增值 多重选择 无限领取
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稳做赢家
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产品构成
险种 项目 主/附加险 险种类别 投保年龄 保险期间 泰康财富人生C款 终身年金保险（分红型） 主险 终身寿险（分红型） 0岁（出生且出院满30天） 至55周岁（含） 终身 泰康附加财富赢家 定期寿险（万能型） 附加险 定期寿险（万能型） 同主险 同主险 泰康附加财富C款 提前给付重大疾病保险 附加险 健康险 同主险 同主险
交费期间
交费方式
趸交、3、5、10、15、20年交
年交
同主险（仅能且必 须附加于财富人生C 款）
同主险（主险趸交 时不可附加本险种）
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产品特点
快——返还快：快速返还，交费期间返还最高50%
多——收益多：交费有奖，领取递增，双重账户，三次增值
久——领取久：领取到终身 活——账户活：交费活、领取活、追加活
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开发背景
国家政策
经济越发展，社会越进步，保险越重要！
政策导向
“十二五”时期：保险业快速发展的五年
银行中高端客户理财规划和资产配置报告方案
银行中高端客户理财规划和资产配置报告方案XXX是一位48岁的已婚副教授，家庭名下有两套房产且无贷款，目前在我行的资产配置比较简单，仅包括活期存款和定期存款。
根据他的资产负债表和收支信息表，他家庭的财务指标表现为中等收入较高储蓄率，较高资产较低投资率。
他的理财重点应该偏向于适当减少支出增加储蓄额，投资重点可偏向于适当扩大金融资产比率，而不是简单局限于存款。
根据他以往的投资惯及风险测评，他是稳健型甚至是偏保守型的客户。
XXX计划女儿在大学毕业后出国深造，同时自己和配偶年龄渐长，想要购买一些保险，为以后做准备，万一出现意外或者得重病，可以减少女儿的压力。
在宏观经济方面，当前我国经济整体保持平稳增长，政策环境有利于稳定市场。
但是，随着全球经济形势的不确定性和的加剧，市场波动性增加，投资风险也相应增加。
因此，在资产配置方面，需要注意风险控制，选择适合自己风险偏好的产品进行投资。
在金融市场方面，目前利率处于较低水平，对于持有大量定期存款的客户来说，收益相对较低。
因此，可以考虑适当配置一些理财产品或股票基金等高风险高收益的产品来提高收益。
但是，需要注意风险控制，不要盲目追求高收益而忽略风险。
总之，针对XXX的投资需求和风险偏好，可以建议他适当扩大金融资产比率，选择适合自己风险偏好的产品进行投资，同时注意风险控制。
在保险方面，可以考虑购买一些适合自己的保险产品来规避风险。
自2016年以来，中国股市波动不定，导致许多财富流失。
此外，一、二线城市的房地产市场与三、四线城市的市场出现了巨大的差异。
经济下行趋势明显，导致中小企业资金短缺，制造业陷入困境，债务违约风险不断上升。
P2P融资平台的风险也在不断爆发，可能会成为风险爆发的一年。
XXX的降息和降准使得低利率时代到来，货币宽松导致“资产荒”现象。
此外，人民币大幅贬值，导致资产泡沫面临破灭风险。
全球范围内，XXX加息周期已经开始，经济开始复苏，但是否会再次爆发新的危机尚不确定。
理财产品设计
理财产品设计在当今社会，理财是人们关注的一个热门话题。
随着经济的发展，人们对于理财的需求越来越高，因此理财产品的设计不断地创新与发展。
那么，如何设计一款好的理财产品？本文将从产品定位、盈利模式、风险控制、服务质量四个方面进行讨论。
一、产品定位首先，产品的定位非常重要。
理财产品需要考虑不同人群的需求，例如有投资经验的人士、初学者或具有不同风险容忍度的人等。
因此，设计师需要根据不同的需求定位，选择合适的产品类型。
对于高风险承受能力的人来说，高风险产品是比较适合他们的选择，而对于新手，相对较为稳定的理财产品会更受欢迎。
此外，产品的期限也应根据不同客户的需求定制，例如提供14天、90天甚至1年的理财产品。
二、盈利模式其次，盈利模式也是一款好理财产品的重要组成部分。
目前，市场上的理财产品已经非常丰富，包括定期存款、基金、保险等多种产品。
因此，理财产品的盈利模式应该根据产品的特点和优势进行调整，以拓宽其收入来源。
例如，银行可以通过理财产品收取管理费、托管费等；基金公司通常收取管理费和托管费；保险公司通常依靠保险费来获得收入。
三、风险控制在涉及到理财产品设计时，风险控制是极其重要的一环。
设计师需要采用不同的手段来降低风险，例如通过分散化投资来降低单一投资所带来的风险，或者采用保险措施来保护客户资产。
此外，理财产品设计师应注意使用实名认证来确保客户身份的真实性，严格遵守反洗钱政策，提高产品的安全性。
四、服务质量最后，服务质量也是一款好理财产品不可或缺的一部分。
设计师可以考虑提供全方位的客户服务，例如在线咨询和电话咨询等服务。
此外，设计师应该考虑提供一些赠品，例如投资分析报告，以帮助客户获得更好的投资结果。
总之，理财产品的设计需要结合市场需求和投资者的个性化需求，依靠创新和科技，不断提高服务质量和风险控制能力。
正确地理财能够帮助人们更好地规划未来，因此设计好的理财产品可以帮助客户实现财富增值目标，也会为设计师带来可观的收益。
高端客户理财方案
高端客户理财方案概述高端客户是指拥有一定财富积累，关注财富增值和风险控制的人群。
因为投资额度大、投资期限长、风险承受能力强，所以给这部分客户提供理财服务需要更具针对性和个性化。
本文主要介绍针对高端客户提供的理财方案。
理财产品高端客户一般会关注回报和风险的平衡，而对于稳健型高端客户来说，选择相对稳定的理财产品显然更符合他们的投资理念。
固定收益类理财产品•定期存款：这是一种无风险的理财方式，可以根据客户的需要定期进行存取并获得固定利息收益。
但由于收益率较低，其适合于短期（1-3年）投资和预算规划较为稳定的投资人。
•短期理财产品：这种理财产品是以一年以内的期限为主，提供固定收益的短期投资方式。
收益率通常要高于定期存款，适合用于处理短期资金缺口，如准备买房或结婚等。
•中长期理财产品：这种理财产品的期限长度在 1 年以上，可以分为立即领取和固定收益到期领取两种形式。
领取方式的不同，收益率略有差异，一般选择固定收益到期领取的高端客户更多。
非固定收益类理财产品非固定收益类理财产品是通过更加灵活的投资策略实现投资回报的产品：•股票基金和基金：股票基金通常选择稳健的蓝筹股和成长型股票，并通过长期的投资获得回报。
基金则针对客户不同的风险承受能力，选择不同风险的基金，收益也随之不同。
这类产品适合于有一定风险承受能力和对股市有一定了解的高端客户。
•债券基金：债券基金是一种风险较低的非固定收益产品，主要投资于国债、企业债和银行定期存款等固定收益类资产。
收益率一般较为稳定，适合于追求较好回报同时又要求资金安全性的高端客户。
•保本基金：保本基金是一种以保证初始资金不亏损为重点的理财产品。
收益一般会低于股票基金或债券基金，但投资风险较小。
适合于保守型高端客户。
私人银行服务对于高净值客户，银行一般会提供私人银行服务。
私人银行服务通过为高净值客户度身定制个性化服务来增强客户的黏性。
具体服务内容包括：•财富管理：通过私人银行服务可以得到更权威的财富管理咨询。
高端金融产品设计
d) 母公司以项目公司3亿元股权折价认购信托计划的次级受益权；
e) 信托以3亿元单方面增资项目公司；增资完成后，项目公司净资产达到6 亿元。双方约定，信托持有项目公司85%股权。
第二十页，共80页。
退出方式：
a) 母公司有权利在合作期限期1年届满之日，回购信托计划持有的股权（股权收购权
收益类安排
• 收益混合型技术 • 收益分档安排 • 募集期高收益安排 • 募集期保证金方式
第二十三页，共80页。
收益混合型技术
• 固定+浮动 • 随基准利率调整（同比例/同幅度） • 挂钩指数型
房价、金价、CPI
第二十四页，共80页。
收益分档安排
• 本质是一种价格歧视 • 与产品的监管限制相匹配：
第十九页，共80页。
股权层面控制手段
示例：某股权投资集合资金信托计划 交易方式：增资并取得项目公司控股权 合作期限：12个月
交易结构： 投入 ：
a) 项目公司首先将已投入的总计约3亿元的成本转为公司净资产；
b) 发行总规模6亿元的集合信托股权投资计划，其中优先级3亿元，次级3亿元；次级 由母公司以项目公司股权认购；
• 更喜欢自己作出投资决 策，不依赖于投资建议 。
• 以产品和投资能力 选择财富机构。
主要特点
• 兼有服务导向型和产 品导向型客户的特征 。
• 在总客户群中占比不 多。
资料来源：BCG分析
第四页，共80页。
决策驱动类型
高净值客户的投资风格及资产分配
◆ 高净值客户比普通投资者具有更强的风险承受能力，但同时希望在投资时获得更高的睡眠指数
其他机 构
• 信托系【与信托公司存在特定关联关系】 • 金融数据系【主要依赖特殊金融数据渠道】 • “双线”系【理财和投资两类业务并行推进】 • 基金系【主要针对证券投资私募基金市场】 • 捆绑系【与特定信托公司(或团队)捆绑合作】 • 外资系【股东资源主要来自境外理财机构】 • IT 系【主要依赖IT 数据或金融终端来展业】 • 保险系【渠道拓展资源主要来自保险公司】 • 网络系【主要依赖互联网渠道开展产品营销】 • 其他【具有自身特殊资源的产品营销机构】
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e) 信托以3亿元单方面增资项目公司；增资完成后，项目公司净资产达 到6亿元。双方约定，信托持有项目公司85%股权。
退出方式： a) 母公司有权利在合作期限期1年届满之日，回购信托计划持有的股权 （股权收购权）； b) 如母公司不予受让信托持有的股权，则信托有权对该部分股权予以 处置，以保证信托投资的退出。 优点： 符合监管要求 母公司不得不回购 信托层面清算即可实现退出
优先级受益权 次级受益权
高净值客户/合格投资者 融资方/交易对手
偿付顺序：
本金收益保证型
本金保证型
本金及固定收益保证型
优先本金 优先收益 次级本金
优先本金 次级本金 优先收益
次级收益
次级收益
优先本金 优先固定收益 次级本金 次级固定收益 优先浮动收益 次级浮动收益
受 偿 顺 序 由 上 至 下
示例：上市公司定向增发股权收益权转让项目
产品导向型 • 倾向于追求投资 多样化和回报最 大化。
综合型 • 对产品多元化和 回报感兴趣，也 希望获得专业的 定制化建议。
主要特点 • 选择的主要标准是 效率和渠道体验。 • 要求获得优先服务， 尤其是在传统网点。
主要特点 • 往往主要基于客户经 理的素质来选择机构。 • 进入机场贵宾室候机 以及医疗服务等增值 服务也极其重要。
高端金融产品设计之工具箱
.交易类技术
•结构化技术 •超额抵押 •强担保 •回购安排技术 •对赌协议 •夹层融资安排
.风控类工具
•股权层面控制手段 •股债混合型技术 •经营层面控制手段 •实际控制人个人担保 • 此位置输入文本 此位置输入文本 •••强制执行公证！ 此位置输入文本
. 收益安排类
主要特点 • 希望获得市场实时 信息和产品信息。 • 更喜欢自己作出投 资决策，不依赖于 投资建议。 • 以产品和投资能力 选择财富机构。
主要特点 • 兼有服务导向型和 产品导向型客户的 特征。
• 在总客户群中占比 不多。
决策驱动类型
资料来源：BCG分析
高净值客户的投资风格及资产分配
◆
高净值客户比普通投资者具有更强的风险承受能力，但同时希望在投资时获得更高的 睡眠指数，因此多倾向于选择投资起点较高、具有一定风险水平且收益较高的高端投 资工具。
高端理财产品如何设计
2012年
引言
一辆宝马引发的产品设计
• A君：哥们，我预付30%定了限量版宝马车X5一辆，现在提前一个月收到缴款提车的通知啦。 我现在资金一时周转不过来，想借100万，用1个月，利率好说，快帮我想想办法啊！
•
• • • • • • • •
B君：你就烧包吧！
A君：唉，这不为了泡妞好使嘛 B君：好吧，下不为例啊！我有个哥们在银行做产品经理，帮你问问！
细分人群在资产分配上的差异
不同风险偏好人群在资产分配上的区别
◆
高净值客户投资于高收益信托产品、阳光私募、私募股权基金（PE）等的趋势日益增强。 7
高端金融产品的开发
• 模式：独立开发、合作开发、开架采购 • 总体原则：风险可控，收益更高。 • 主要类别： 房地产信托、 房地产基金 股票质押融资、矿产能源类 工商企业融资、并购融资类 证券投资类（证券专户、结构化证券、阳光私募） 私募股权基金类（PE）
示例：山西煤炭整合项目
风险控制措施
质押AAA公司100％股权
AAA公司
发 放 贷 款
偿 还 借 款 本 息
质押BB选煤55%股权 修改公司章程；委派董事，该董事 在董事会拥有一票否决权；借款人 担保、投资、资产转让等重大事项 需经该董事同意
投资 投资人 收益分配 信托计划
受托人委派监管人员对借款人的生 产经营和财务情况等进行监督核查， 并提交月度管理报告。
公司股东CCC个人资产连带责任担保。
根据煤矿整合进度，抵押新整合的 煤矿采矿证。 对借款合同、抵押合同及质押合同 进行强制执行公证。
股权层面控制手段
示例：某股权投资集合资金信托计划 交易方式：增资并取得项目公司控股权 合作期限：12个月 交易结构： 投入 ： a) 项目公司首先将已投入的总计约3亿元的成本转为公司净资产； b) 发行总规模6亿元的集合信托股权投资计划，其中优先级3亿元，次 级3亿元；次级由母公司以项目公司股权认购； c) 信托计划以3亿元收购项目公司股权，并支付股权转让款； d) 母公司以项目公司3亿元股权折价认购信托计划的次级受益权；
行业格局
围绕高净值客户的争夺很精彩！
非银行金融机构野蛮生长 信托 公司
• 超过60家信托公司，被实力央企、金融集团 加速整合，分化出明显的三个梯队，主要公 司的特色逐渐形成 • 18家信托公司建立了“财富管理中心” • 平安信托、中融信托、北京信托、外贸信托
• • • • • • • • • • • • • • • 信托系【与信托公司存在特定关联关系】 金融数据系【主要依赖特殊金融数据渠道】 “双线”系【理财和投资两类业务并行推进】 基金系【主要针对证券投资私募基金市场】 捆绑系【与特定信托公司(或团队)捆绑合作】 外资系【股东资源主要来自境外理财机构】 IT 系【主要依赖IT 数据或金融终端来展业】 保险系【渠道拓展资源主要来自保险公司】 网络系【主要依赖互联网渠道开展产品营销】 其他【具有自身特殊资源的产品营销机构】 公募基金公司、资产管理公司 证券公司：开始客户细分 保险公司：高端定制化保险 私募股权基金：严重依赖募资顾问 民间借贷：从日息1%到月息5%
500万RMB
Citigold 贵宾理财
80万RMB
50万RMB
30万RMB
5万RMB
Citibanking 睿智理财
高净值客户
企业家 • 大部分是第一代 的财富创造者， 增长潜力最大 管理人员及 专业人士 • 规模相对较小，教 育水平较高，收入 主要来自自己的工 作 专业投资者 • 占比较小，通过 投资房地产、股 票等积累财富 独立型富人 • 财富源于父母资 产继承或家庭成 员赠予
降低了风 险
出资方
甲方（优先收益人）
乙方（劣后收益人） 某信托公司
出资金 额
9000万元
3000万元 不出资
受让或出让股权（按 12元/股计算）
受让750万股股权部分收益权
受让250万股股权部分收益权 出让1000万股股权部分收益权
部分收益权利益
750万股股权部分收益权的转让 价款×（1+12%／365×n） 所有股票变现金额－甲方利益 －信托方利益 全部标的股权收益权转让价款 总额×2%
信托的基本结构
融资驱动
委托人
受托人
资金直接使用人
投贷
信托项目 买卖 受益人 已有的金融产品
投资驱动
以资金形态的信托财产为例
委托人 （受益人）
单一 集合
平行型结构：制定统一的风险收益结构 分层型结构：制定多样化的风险收益结构
受托人
主动型管理 被动型管理
信托财产
投资领域：信托公司相比其它金融机构的优势在于信托制度本身的 包容性，信托公司是唯一可以跨货币市场、资本市场和产业市场投 资的机构，在信托的平台上可以集成所有的金融工具。
个人金融客户的一般分层
• • • • 零售银行—小康客户—传统金融产品 贵宾理财—富裕客户—复杂金融产品 私人银行—高净值客户—高端金融产品 家庭办公室—超富裕客户及富豪家族—全 权资产委托
当前国内市场理财、财富管理和私人银行的品牌与服务层级
金融资产
≥800万RMB 招商银行钻石客户 财富工作室
股债混合型技术
• 一般为“小股+大债”模式 • 主要目的是将偿付顺序提前，极端情况下先以债权方式优先退出大部 分资金
收益类安排
• • • • 收益混合型技术 收益分档安排 募集期高收益安排 募集期保证金方式
收益混合型技术
• 固定+浮动 • 随基准利率调整（同比例/同幅度） • 挂钩指数型 房价、金价、CPI
部分银行
中外资私人银行专营高端理财
进入时间 2007年1月 2007年2月 2007年3月 2007年6月 2007年8月 2007年10月 2008年3月
第三方 理财机 构
2008年4月
2008年6月 2008年7月
其他机 构
目录
• • • • 高端金融产品设计之工具箱 高端金融产品设计之经典范式 高端金融产品设计之最新动向 高端金融产品设计之创新趋势
3.结构化安排：
• A类有限合伙人（相当于优先级）3亿元，不超过47份，年化利率20%， 通过中信银行私人银行募集； • B类有限合伙人（投资人认购；相当于中间级）2亿元，由汇源集团认 购，年化收益30%； • 普通合伙人（相当于次级）1 亿，收益率60%，由普通合伙人团队、融 资公司现有管理团队和其他对项目开发建设能提供帮助的社会人士认 购。 高收益并不一定代表高风险 风险大致恒定的情况下，收益可飙升！
6亿的30%=3亿的20% +2亿的30% +1亿的60%
强担保措施
• 指担保一方有雄厚的实力，不用担心贷款的回收问题。 • 大型央企及金融集团具备最强的担保能力。 • 考虑到金融产品刚性的到期支付，强担保并不能替代项目本身现金流 的自偿性。 • 担保能力的量化工具： 经营性净现金流、可供出售金融资产、银行授信额度等。
我：不难！你签个合同，借给他100万，提完车直接开到你家车库放1个月，钥匙你都留着。 B君：他万一不还呢。 我：你和他先签好委托你卖车的协议，日期定在1个月后。不听话，立刻卖他娘的。 B君：不错。收他多少利息呢？ 我：月单利4%-5%吧。目前的高利贷也就是这个水平。 B君：划算。我在招行办了个随借随还业务，正好有授信，我这就去支点贷款用。
• 考虑组合规划，可 能以私人银行为替 代型投资渠道
• 依靠私人银行家提供 投资建议或财务规划