资产负债表-深圳高速公路股份有限公司
资产证券化成功案例3个
资产证券化成功案例3个资产证券化是指将一组能够产生独立、可预测现金流的基础资产，通过一系列的结构安排和组合，对其风险及收益要素进行分离和重组，并实施一定的信用增级，从而将组合资产的预期现金流的收益权转换成可以出售和流通、信用等级较高的资产支持证券的过程。
以下是店铺分享给大家的关于资产证券化成功案例，欢迎大家前来阅读!资产证券化成功案例篇1：目前，我国在商业地产(专题阅读)资产证券化(专题阅读)领域已开展了一些探索。
在已有案例中，大致可分为三类：一是标准REITs，如开元REITs和春泉REITs，均在香港上市;二是准REITs，以中信启航专项资产管理计划和高和资本的中华企业大厦案例为代表;三是其他通过专项资产管理计划形式实现的资产证券化，如欢乐谷主题公园入园凭证收入专项资管计划、海印股份专项资管计划等。
如开元REITs和春泉REITs，以国内酒店、写字楼为基础资产，通过REITs打包在香港上市。
开元REITs。
2013年7月在香港上市，基础资产为浙江开元集团旗下4家五星级酒店和1家四星级酒店。
实际发行25%的基金份额，发行价为3。
5港元，募集资金6。
75亿港元，预期回报率为7。
8%，由开元集团做担保，如达不到预期收益率，则由开元集团补足。
从投资人的结构来看，公众持有人比例为32。
42%、凯雷28。
39%、浩丰国际39。
20%。
春泉REITs。
2013年11月在香港发售，管理人为春泉资产管理有限公司，基础资产为北京华贸中心两座写字楼及地下停车位，发售定价为每单位基金份额3。
81港元，募集资金规模为16。
74亿港元，预计年化收益率为4。
94%-5。
23%。
2、准REITs典型案例包括高和资本的中华企业大厦案例和中信启航资管计划，其在部分运作环节上所呈现的方式已与私募REITs非常接近。
高和资本中华企业大厦案例。
中华企业大厦系位于上海南京西路上的一栋老旧的写字楼，高和资本通过非公开方式向高净值人群募资，门槛一般在3000万元以上，同时还利用了较高的金融杠杆。
项目融资培训课件(PPT 50页)
BOO (built _own_operate) 建设-拥有-经营
BRO (built _rent_operate) 建设-租赁-经营
DBOT (designing_built _operate_transfer) 设计-建设-经营-移交。
DOOST (built _own_operate_subsidize_transfer) 建设-拥有-经营-补助-转让
项目融资
2020/11/28
1
项目融资定义
以项目公司为融资主体，以项目未 来收益和资产为融资基础，由项目的参 与各方分担风险的具有有限追索权的特 定融资方式。
问题：从融资的角度，项目发起人在拟建设一项目时的 期望（以上市公司为例）
2020/11/28
2
发起人公司的希望
1、不希望影响公司的形象与信誉
不希望项目贷款出现在公司资产负债表中 不希望项目贷款对公司的各种财务指标产生影响
2、避免做无上限的抵押
3、合理的融资成本
2020/11/28
3
关于追索权的事例
例：某自来水公司已拥有A、B两个自来水厂，还将增建C厂。现有三种筹资
方案：
1、项目资金贷自建设银行，年利息率5.8%，贷款及未来收益计入自来水公 司的资产负债表及损益表中。建成后可以用A、B、C三个厂的收益偿还 贷款；如果项目失败，该公司把原来的A、B两个自来水厂的收益作为赔 偿的担保。
这种项目的市场会因为承办者由政府变为私人而发生非常大的变化。例如原来是免费，现 在少量收费，使用者大大减少（很多项目是收费或增加收费加政府补贴形成项目效益）。
政府的担保及相关许诺是否有效
一方面是法律与公开执行的政策是否明确成文，另一方面，政府许诺要有书面保证；在国 外，还要考虑政府及政治稳定问题。
资产负债明细表
编制单位：神龙公司
资产负债表项目ຫໍສະໝຸດ 流动资产：行次期末数
项目
流动负债：
货币资金 短期投资 应收票据 应收利息 应收账款 预付账款 应收补贴款
存货 待摊费用 长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 长期投资：
25
¥78,057.00
26
¥62,273,332.00
¥437,525,713.00
其他流动负债
流动负债合计
长期负债： 长期借款 应付债券
长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计
负债合计 股东权益：
股本
资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
负债和股东权益总计
1
¥56,434.00
2
¥3,504.00
3
¥456,463.00
4
¥434,534.00
5
¥700.00
6
¥321,231.00
7
¥44,213.00
8
¥45,630.00
9
¥14,541,400.00
10
¥54,643.00
11
¥578,776.00
12
¥16,537,528.00
短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 预计负债 长期负债
2005年3月31日
期末数
¥5,654,634.00 ¥789,635.00 ¥78,763.00 ¥563,746.00 ¥426,564.00 ¥54,643.00 ¥604,324.00 ¥96,876.00 ¥46,453.00 ¥440,447.00 ¥8,229,676.00 ¥546,453.00 ¥50,000.00 ¥689,787.00 ¥18,272,001.00
上市公司财务数据表格
资产总计
4,019,787,418.60
3,112,133,143.18
2,497,544,011.48
流动负债合计
1,672,564,036.64
1,021,469,314.47
729,444,550.42
主营业务收入
2,765,846,528.11
2,290,544,577.72
101,978,176.56
主营业务利润
400,481,808.70
379,525,192.76
263,015,875.68
600548深高速604518644.006995999210.00
流动资产合计
1,727,363,071.42
2,304,207,693.08
1,025,318,059.00
应收账款净额
136,683,630.62
119,631,150.74
133,352,369.15
流动资产合计
514,237,132.19
686,734,589.36
682,815,479.62
资产总计
1,034,469,430.95
1,037,919,009.55
897,745,186.01
流动负债合计
970,038,396.36
主营业务利润
673,787,818.27
445,518,956.50
313,168,238.52
净利润
246,254,839.98
165,550,077.89
138,146,018.80
流动负债合计
2,773,172,576.61
2,760,538,771.26
CSMAR中国上市公司财务报表数据库
CSMAR中国上市公司财务报表数据库中国上市公司财务报表数据库主要是以研究为目的而设计，按照国际标准数据库(Compustat)的惯例开发，以2006年财政部出台的企业会计准则为基本框架，我们于2007年对本公司的财务报表数据进行了调整。
新库中包含了原来的五大数据库，即财务年报数据库、财务中报数据库、财务季报数据库、金融财务数据库和B股财务数据库。
并对报表进行了重新分类，包括资产负债表文件、利润表文件、现金流量表—直接法文件和现金流量表—间接法文件。
新结构的设计基本遵循企业会计准则规定的合并报表列报格式，适用于所有行业（包括一般行业、银行、保险和证券业等），并能往前兼容历史数据。
数据库特色字段提取更便捷用“会计期间”来区分年、中、季报。
如：选定“会计期间”等于“2007-12-31”，则表示为2007年年报，若选定“会计期间”等于“2007-03-31”，则表示为2007年第一季季报。
用“会计期间”来区分“年初”和“年末”数据。
如：选定“会计期间”等于“2007-01-01”，则表示2007年年初数据；等于“2007-12-31”，则表示为2007年年末数据。
此处举例说明，资产负债表数据：证券代码会计期间报表类型货币资金流动资产合计固定资产净额无形资产净额资产总计2001-01-01A.93.56.71.35.77 2001-12-31A.24.03.52.35.29 2004-06-30A.38.72.83.07.29 2007-03-31A.54.58.55.48.212005-09-30A.99.55.490.31报表类型：A=合并报表，B=母公司报表。
财务数据结构更标准由于会计制度的变迁，不同时期相同项目的涵盖范围可能不同。
如2007年新准则使用之前，“股东权益合计”是指属于母公司所有者的权益部分，该项与“少数股东权益”并列列示，即认为“少数股东权益”不属于报表披露的公司的股东权益。
2007年新准则规定，“股东权益合计”中包括“少数股东权益”和“归属于母公司所有者权益合计”。
TCL集团资产负债表分析
TCL集团资产负债表分析一、公司简介TCL集团股份有限公司于1997年7月17日在中华人民共和国注册成立的有限责任公司。
他的前身是1981年由惠阳地区机械局电子科分离成立"惠阳地区电子工业公司"。
1985年成立中港合资的"TCL通讯设备有限公司"，初创TCL 品牌。
经广东省人民政府及广东省经济贸易委员会批准，该公司在原TCL集团有限公司基础上，整体变更为股份有限公司，注册资本人民币1 591 935 200元。
该公司于2004年1月7日向社会公开发行590 000 000股及向TCL通讯设备股份有限公司全体流通股股东换股发行404 395 944股人民币普通股股票(A股)，并于2004年1月30日于深圳证券交易所挂牌上市。
向社会公开发行部分每股面值1元，每股发行价为人民币4.26元，共募集资金人民币2 513 400 000元。
此次发行结束后，该公司注册资本增加至人民币2 586 331 144元，并于2004年7月16日经广东省工商行政管理局核准换取注册号为企股粤总字第003362号的企业法人营业执照。
截至2007年6月30日止，该公司累计发行股本为2 586 331 144股。
TCL集团股份有限公司是目前中国最大的、全球性规模经营的消费类电子企业集团之一，它与IT行业的联想、化妆品行业的贝雅诗顿、电器行业的海尔、乳制品行业的蒙牛、网络行业的阿里巴巴都是中国顶级品牌。
旗下拥有三家上市公司：TCL集团、TCL多媒体科技、TCL通讯科技。
目前，TCL 已形成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团，以及房地产及投资业务群，物流及服务业务群。
一．资产负债表水平分析表资产负债表水平分析表单位：万元从资产角度分析评价该公司总资产2010年增加2 324 370万元，增长幅度为76.88%，说明TCL 公司2010年资产规模有大幅度的增长。
进一步分析可以发现：（1）流动资产增加1 992 420万元，增长的幅度为80.99%，使总资产规模增长了65.90%。
深科技财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言深科技（股票代码：000021.SZ）是一家专注于智能装备和系统解决方案的研发、生产和销售的高新技术企业。
本文将对深科技的财务报告进行分析，旨在评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，以期为投资者提供决策参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从深科技的资产负债表可以看出，其资产主要由流动资产和非流动资产构成。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
近年来，深科技的流动资产占比逐年上升，说明公司具有较强的短期偿债能力。
但非流动资产占比相对较低，表明公司在长期资产方面的投资力度不足。
（2）负债结构分析深科技的负债主要由流动负债和非流动负债构成。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
从负债结构来看，深科技的流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。
但非流动负债占比相对较低，表明公司在长期负债方面的风险较小。
2. 现金流量表分析深科技的现金流量表显示，其经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额分别为正、负、正。
这表明公司在经营活动中具有较强的盈利能力，但在投资活动中需要大量资金支持。
（1）经营活动现金流量分析近年来，深科技的经营活动现金流量净额持续增长，说明公司主营业务收入稳定，盈利能力较强。
（2）投资活动现金流量分析深科技的投资活动现金流量净额为负，主要原因是公司在研发投入和固定资产投资方面投入较大。
（3）筹资活动现金流量分析深科技的筹资活动现金流量净额为正，主要原因是公司通过发行股票和债券等方式筹集资金。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率近年来，深科技的毛利率保持在较高水平，说明公司具有较强的产品定价能力和成本控制能力。
（2）净利率深科技的净利率逐年上升，表明公司盈利能力不断增强。
2. 盈利能力趋势分析从历史数据来看，深科技的盈利能力呈现出以下趋势：（1）主营业务收入持续增长，带动净利润增长。
BOT模式简介
BOT模式的概念是由土耳其前总理厄扎尔于1984年正式提 出。
我国将BOT模式称之为“特许权融资方式”，它具有民营 化、全额投资、特许期和垄断经营四个基本特征。其具体 涵义是，实质上，私营机构（含国外资本）参与国家公共 基础设施项目，在互利互惠的基础上分配该项目的资源、 风险和利益的项目融资方式，是政府与承包商合作经营基 础设施项目的一种特殊运作模式。
BOT简介及会计处理
2012级卓越会计师 彭文浩 201241070130
什么是BOT？
BOT（Build–operate–transfer）模式，或 称兴建－营运－移转、建设－运营－移交、建设－ 经营－转让等，多以英文缩写BOT称之，是一种公共 建设的运用模式，为将政府所规划的工程交由民间 投资兴建，并且在经营一段时间后，再转移由政府 经营。18世纪中叶的土耳其邀请了国内外承包商共 同参与规划公共部门民营化政策，是最早采用兴建、 营运、移转之模式的案例
0.项目起始
项目自1988年国家发展计划委员会批复项目建议书后，由于建设资 金得不到落实，曾与20多家外商进行洽谈，均未能取得实质性进展。为 使该项目早日建成，1995年初广西壮族自治区政府向国家发展计划委员 会申请采用BOT方式进行试点。广西壮族自治区政府随即委托大地桥基础 设施投资咨询有限责任公司为其招标代理人，正式开始了对外招标工作。 整个招标过程共分为资格预甲、投标、评标及确认谈判、审批及完成融 资等五个主要阶段。
BOT模式在我国的应用
BOT投资方式在我国的运作是从电力行业开始的。我国内地第一个BOT 项目是1984年由广东省政府授权香港合和实业公司开发建设的深圳沙 角火力发电B厂（该厂于1999年10月顺利移交给相关部门）。虽然未 直接称之为“BOT项目”，但可以说是我国第一次BOT模式的实践。 1995年5月，国家计委批复广西来宾电厂二期工程采用BOT方式建设， 使该项目成为我国第一个经国家批准的BOT试点项目。来宾电厂二期 工程项目工作在国家有关部门的指导下于同年6月份开始进行的， 1997年在北京正式签署协议。项目获得批准和协议的签署实施，标志 着中国在能源、交通等领域试点进行BOT规范化管理的正式开始。 之后，国家在“八五”计划中曾明确提出利用BOT模式吸引外资，目 前又进一步声明将积极探索BOT项目融资等国际通行的外商投资方式， 拓宽利用外资渠道，特别是注意利用BOT、境外上市发行股票等方式 引进外资。迄今为止，我国已陆续建设了数十个BOT项目（如北京高 速公路、上海大场自来水厂、上海延安东路隧道复线、丁渠火电厂 等），吸引数十亿美元外资，对推动我国经济的发展起到了积极作用。
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资产负债表2016年12月31日 会企01表编制单位:湖南益常高速公路开发有限公司 金额单位:元 资产 年末余额 年初余额 负债及股东权益 年末余额 年初余额流动资产 流动负债：货币资金 196,166,688.34 214,691,158.03短期借款交易性金融资产 交易性金融负债应收票据 应付票据应收账款 14,074,868.00 309,615.75应付账款 1,770,718.46预付款项 预收款项应收利息 应付职工薪酬 7,558,966.36 4,376,619.30应收股利 应交税费 42,162,335.48 32,913,034.32其他应收款 642,275.95 2,078,859.65应付利息 2,042,088.08 2,616,260.42存货 20,217.00 20,217.00应付股利一年内到期的非流动资产 其他应付款 66,176,868.57 126,845,906.70其他流动资产 一年内到期的非流动负债其他流动负债流动资产合计 210,904,049.29 217,099,850.43流动负债合计 117,940,258.49 168,522,539.20非流动资产： 非流动负债：可供出售金融资产 150,000,000.00 57,000,000.00长期借款 1,361,545,109.00 1,455,522,554.50持有至到期投资 应付债券长期应收款 长期应付款长期股权投资 专项应付款投资性房地产 预计负债固定资产 612,390,334.56 643,887,876.07递延所得税负债在建工程 15,059,780.49 9,441,669.00其他非流动负债工程物资固定资产清理 非流动负债合计 1,361,545,109.00 1,455,522,554.50生产性生物资产 负债合计 1,479,485,367.49 1,624,045,093.70油气资产 股东权益：无形资产 1,466,482,033.45 1,500,945,895.61实收资本(或股本) 345,000,000.00 345,000,000.00开发支出 资本公积 100,031,060.00 100,031,060.00商誉 减：库存股长期待摊费用 盈余公积 63,326,540.49 46,224,477.20递延所得税资产 专项储备其他非流动资产 未分配利润 466,993,229.81 313,074,660.21非流动资产合计 2,243,932,148.50 2,211,275,440.68股东权益 975,350,830.30 804,330,197.41资产总计 2,454,836,197.79 2,428,375,291.11负债和所有者权益总计2,454,836,197.79 2,428,375,291.11利润表2016年度 会企02表 编制单位:湖南益常高速公路开发有限公司 金额单位:元 项目 行次 本年金额 上年金额一、营业总收入 1 391,502,852.49 341,781,058.00 其中：主营业务收入 2 391,477,328.68 339,495,181.00 其他业务收入 3 25,523.81 2,285,877.00 二、营业总成本 4 190,490,116.44 210,607,250.18 其中：营业成本 5 67,202,888.90 64,376,148.79 其中：主营业务成本 6 67,202,888.90 64,308,313.15 其他业务成本 7 67,835.64 营业税金及附加 8 5,111,842.37 11,426,086.38 其中：主营业务税金及附加 9 5,111,689.22 11,407,038.09 其他业务税金及附加 10 153.15 19,048.29 管理费用 12 45,752,746.29 40,551,742.60 财务费用（收益以“-”号列示） 13 72,422,638.88 94,253,272.41 资产减值损失 14加：公允价值变动收益 15投资收益（损失以“－”号填列） 16 1,636,770.02 391,232.87 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 17 202,649,506.07 131,565,040.69加：营业外收入 18 17,286,940.52 2,551,275.31 减：营业外支出 19 2,251,474.99 1,281,706.55 其中：非流动资产处置损失 20 64,407.94 30,380.32 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 21 217,684,971.60 132,834,609.45减：所得税费用 22 46,664,338.71 36,261,270.20五、净利润（净亏损以“－”号填列） 23 171,020,632.89 96,573,339.25六、每股收益： 24（一）基本每股收益(元/股) 25（二）稀释每股收益(元/股) 26现金流量表2016年度 会企03表 编制单位:湖南益常高速公路开发有限公司 金额单位:元 项目 附注本期数 上期数一、经营活动产生的现金流量： 1销售商品、提供劳务收到的现金 2 385,251,983.17 346,198,126.60 收到的税费返还 3收到其他与经营活动有关的现金 4 210,089,268.98 239,222,552.16 现金流入小计 5 595,341,252.15 585,420,678.76 购买商品、接受劳务支付的现金 6 22,454,163.10 16,661,617.37 支付给职工以及为职工支付的现金 7 17,162,890.17 18,732,839.90 支付的各项税费 8 50,468,973.22 33,415,247.11 支付其他与经营活动有关的现金 9 207,752,620.38 237,840,151.84 现金流出小计 10 297,838,646.87 306,649,856.22 经营活动产生的现金流量净额 11 297,502,605.28 278,770,822.54 二、投资活动产生的现金流量：12收回投资收到的现金 13 287,156,493.15 50,116,986.30 取得投资收益收到的现金 14 1,363,085.09 274,246.57 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额15收到其他与投资活动有关的现金 16收到子公司投资所收到现金 17现金流入小计 18 288,519,578.24 50,391,232.87 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19 55,695,305.34 91,368,685.27 投资支付的现金 20 380,000,000.00 100,422,550.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 21支付其他与投资活动有关的现金 22现金流出小计 23 435,695,305.34 191,791,235.27 投资活动产生的现金流量净额 24 -147,175,727.10 -141,400,002.40 三、筹资活动产生的现金流量：25吸收投资收到的现金 26其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 27借款所收到的现金 28其中：向股东借款收到的现金 29发行债券收到的现金 30收到其他与筹资活动有关的现金 31现金流入小计 32偿还债务支付的现金 33 93,977,445.50 161,877,445.50 其中：归还股东借款收到的现金 34 57,000,000.00 102,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 35 74,873,902.37 95,323,839.41 支付其他与筹资活动有关的现金 36现金流出小计 37 168,851,347.87 257,201,284.91 筹资活动产生的现金流量净额 38 -168,851,347.87 -257,201,284.91四、汇率变动对现金及现金等价物的影响39五、现金及现金等价物净增加额40 -18,524,469.69 -119,830,464.77加：期初现金及现金等价物余额 41 214,691,158.03 334,521,622.80 六、期末现金及现金等价物余额42 196,166,688.34 214,691,158.03所有者权益变动表2016年度 会企04表编制单位:湖南益常高速公路开发有限公司 金额单位:元2016年金额 2015年金额项目实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计一、上年期末余额 345,000,000.00 100,031,060.0046,224,477.20313,074,660.21804,330,197.41 345,000,000.00100,031,060.0033,053,752.29235,469,495.01 713,554,307.301、会计政策变更2、前期差错更正 -5,797,449.14 -5,797,449.14二、本年期初余额 345,000,000.00 100,031,060.0046,224,477.20313,074,660.21804,330,197.41 345,000,000.00100,031,060.0033,053,752.29229,672,045.87 707,756,858.16三、本期增减变动（减少以“－”号填列）17,102,063.29153,918,569.60171,020,632.89 13,170,729.4183,402,609.84 96,573,339.25(一)本年净利润 171,020,632.89171,020,632.89 96,573,339.25 96,573,339.25(二)所有者投入和减少资本1、可供出售金融资产公允价值变动金额（1）计入所有者权益的金额（2）转入当期损益的金额2、现金流量套期工具公允价值变动净额（1）计入所有者权益的金额（2）转入当期损益的金额（3）计入被套期项目初始确认金额中的金额3、与计入所有者权益相关的所得税影响（三）所有者投入资本1、所有者本期投入资本2、本年购回库存表3、股份支付计入所有者权益的金额（四）本年利润分配 17,102,063.29 -17,102,063.29 13,170,729.41 -13,170,729.411、对所有者（或股东）的分配2、提取盈余公积 17,102,063.29 -17,102,063.29 13,170,729.41 -13,170,729.41（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本2．盈余公积转增资本3．盈余公积弥补亏损四、本期期末余额 345,000,000.00 100,031,060.0063,326,540.49466,993,229.81975,350,830.30 345,000,000.00100,031,060.0046,224,481.70313,074,655.71 804,330,197.41。