证券投资顾问业务易错知识点

证券投资顾问业务易错知识点1.风险揭示书的内容和格式要求——中国证券业协会2.预期市场行情上涨——选择高β证券组合3.套利实现的是无风险收益4.主动型投资策略：跟进板块轮动、市场风格转换调整投资组合5.平滑异同移动平均线（MACD）属于指标类技术分析方法的指标，不属于切线类6.红色预警法——定量分析和定性分析相结合7.久期（持续期）缺口为负，利率下降，流动性减弱8.消极管理策略——指数策略和免疫策略9.失业保障——3个月最低，6个月妥当10.基本原则：依法合规、诚实信用、公平维护客户利益11.目前消费储蓄需要考虑可预期收支和未来收支12.T是唯一一个不含无风险证券；有效边界FT上任意证券组合，均视为无风险证券F与T的再组合；T完全由市场确定13.证券价格被低估，在证券市场线下方，只有系统风险才是决定期望收益率的因素14.战略性投资：买入持有策略、投资组合保险策略、固定比例策略15.启发法：情感式、代表性、可得性、锚定与调整偏差16.前景理论将人的决策过程分解为编辑阶段和评价阶段17.证券投资分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法18.从事管理工作的愿望属于公司经理层素质19.迈克尔波特行业竞争理论：现有竞争者、潜在进入者、替代产品、供应商和购买商20.财务分析方法：趋势分析法、比率分析法、因素分析法21.技术分析要素：价格、成交量、时间、空间22.MACD指标是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）组成23.道氏理论：市场波动趋势：主要、次要、短暂24.点估计法：矩估计法、极大似然估计法25.反映信用风险水平两个维度：客户信用评级、客户债项评级26.风险预警包括黑色、红色、蓝色27.风险识别方法：制作风险清单、资产财务状况分析法、失误树分析法、分解分析法28.流动性风险评估方法：流动性比率/指标法、久期分析法、缺口分析法29.行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具有不确定性30.单纯的行业轮动的时机选择比较困难，须结合估值和品质31.按公司规模划分股票投资风格：大型、小型、混合型32.指数化方法：分层抽样法、优化法、方差最小化法33.差异分析：总额差异的重要性大于细目差异34.中国证监会颁布的规定旨在规范投资咨询业务35.证券市场线：期望收益与贝塔系数的直线关系36.流动比率大于1说明营运资金大于037.艾略特波浪理论运用到的数字来自斐波那奇数列38.道氏理论主要趋势持续时间在1年或1年以上39.蓝色预警法侧重定量分析40.收益性是股票最基本的特征41.指数化管理方式与积极型股票投资策略结合：加强指数法42.分层抽样法适合证券数目较小的情况43.做投资咨询需要大学本科44.告知客户的基本信息不包括收费标准和支付方式45.选修5学时，必修10学时46.服务期限不做约定47.资本市场线参数：期望收益率、无风险收益率、标准差48.套利定价模型无法检验资本市场线和证券市场线的有效性49.战术性投资策略：交易型策略、多-空组合策略、事件驱动型策略50.信息干扰背景：首因效应、近因效应、晕轮效应、对比效应51.法人客户财务状况：财务报表、财务比率、现金流量52.评估未来支出：满足客户基本生活的支出、期望实现的支出53.行业竞争分析：产业价值链分析、行业竞争结构分析54.市场价格不属于影响行业成长能力的主要因素55.因素分析法：连环替换法、因素替换法56.技术分析方法分为：指标类、形态类、切线类、波浪类57.统计推断的方法：参数估计、假设检验58.风险识别的原则：全面性、前瞻性59.信用风险监测指标体系：潜在指标、显现指标60.风险转移：保险转移、非保险转移61.违约概率估计包括：某一信用等级所有借款人的违约概率、单一借款人的违约概率62.影响债券价格的利率敏感性因素：票面利率、到期时间、初始收益率63.完全估值法：历史模拟法、蒙特卡罗模拟法64.债券类证券产品具有流通性65.股票流动性强弱：市场深度、报价紧密度、股票价格弹性或者恢复能力66.衍生产品类证券产品具有不确定性67.税收影响不了债券到期时间68.对冲有效性评价方法：回归分析法、主要条款比较法、比率分析法69.套利头寸的了结方式不包括互换了结70.期货指数水平对股指期货理论价格没有决定作用71.消费管理对象不包括消费人群72.家庭风险保障中的应急基金属于长期项目73.档案保存期限自协议终止日起不少于5年74.技术分析法：从证券市场行为分析价格未来变化趋势75.影响证券市场供给最根本因素是上市公司质量和经济效益76.波浪理论因素：时间、比例、形态77.黄金交叉：现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA78.流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率79.红利收益率与公司增长能力呈反向变化关系80.债务支出与家庭收入合理比例0.481.套利组合满足期望收益率>0,权数之和=0，灵敏度系数=082.复利终值包括：本金、利息、红利83.教育费支出——期初年金，房贷支出——期末年金84.根据投资策略灵活性分类：主动型、被动型85.心理账户：最小账户、局部账户、综合账户86.经济学三大基石：锚定效应、心理账户、前景理论87.收入预测：常规性收入、临时性收入88.送红股中上市公司所赠股票全都是流通股89.先有趋势线，后有轨道线，趋势线比轨道线重要90.反转突破：头肩形、喇叭形、三重顶（底）91.道氏理论只能侧重长期分析而不能做出短期分析92.信用评级专家判断法：个人有关因素、市场有关因素93.蓝色预警法：指数预警法、统计预警法94.利率风险来源：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险95.情景分析法最坏情景两个：金融机构流动性危机、整体市场危机96.金融债券发行机构：银行和非银行金融机构97.传统股票投资理念：空中楼阁理论、企业基础理论98.常用收益率曲线：子弹式策略、两级策略、梯式策略99.美国债券市场指数：莱曼兄弟、所罗门兄弟、美林100.正态分布与概率无关101.控制费用与投资储蓄开账户：定期投资账户、扣款账户、信用卡账户102.证券公司应提前5个工作日向举办地证监局报备103.次级信息收集：平时收集、积累并建立数据库104.基本分析流派：价值分析理论、统计方法、现值计算方法105.股份分置改革经历3个阶段106.技术分析最根本核心的假设是证券价格沿趋势移动107.三角形、楔形持续整理形态，之后走势保持不变108.高价买进战略是短期投资的一项策略109.人寿保险是家庭风险规划选择中最基本最主要的险种110.公平、合理、自愿原则111.5个工作日内客户可以解除顾问服务协议112.金融学研究成果：前景理论、后悔理论、过度反应理论、过度自信理论113.庞氏骗局属于金融市场泡沫114.常用统计软件：SPSS、Eviews、SAS115.信用风险债项评级：违约风险暴露、违约损失率116.隔离效应：等到信息披露后再做出决策117.政府与政府机构是债券产品主要供给方118.从人的心理因素方面考虑的假设：历史会重演119.准确的风险计量结果建立在卓越的风险模型上120.不影响日常经营或财务下，无法及时满足资金需求：融资流动性风险121.证券投资顾问评估风险承受能力和服务需求122.个人生命周期：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期123.超买超卖型指标：威廉指标（WMS）随机指标（KDJ）相对强弱指标（RSI）乖离率指标（BIAS）；趋势型指标：移动平均（MA）指数平滑异同移动平均线（MACD）；人气型指标：心理线指标（PSY）能量潮指标（OBV）124.信用风险评级计量方法：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型125.风险处置分为：全面性处置、预控性处置126.度量相关性：协方差、相关系数、跟踪误差127.保险规划前：适应性、选择性、客户经济支付能力128.生命周期理论是由FRA共同创建129.技术分析基础假设：市场行为涵盖一切信息130.支撑线和压力线是由于心理因素转化的131.两个高点练成线，成为下降趋势线132.3个上波浪，5个下波浪133.证券公司至少每半年开展一次流动性风险压力测试134.资金剩余额与总资产之比小于3%-5%，应高度重视135.确定投资目标：理财具体目标、产品市场情况、理财需求136.证券组合按不同投资目标：避税型、收入型、增长型、收入增长混合型、货币市场型、国际型、指数化型137.可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效组合138.货币量不影响货币的时间价值139.价值函数三个特征：面临获得风险规避；面临损失风险偏爱；对损失比对获得更敏感140.工业平均指数和运输平均指数须在同一方向运行时才可确认趋势的形成141.概率性质的反证法是依据一个小概率事件原理142.格兰威尔法——买入信号和卖出信号143.合格净额结算：可执行性、法律确定性、风险监控144.风险监测：监测变化，报告效果145.风险客户评级：违约、违约概率146.蒙特卡罗模拟法：市场价格通过随机数模拟的，复杂的电脑技术和抽样147.风险价值的计算方法：局部估值法、完全估值法148.市场风险管控手段：市场风险限额管理、风险对冲149.投资者的投机行为会影响到商品价格波动150.风险价值计量：未来一定时期、给定的置信度151.流动性风险：市场流动性风险、融资流动性风险152.公司自身运行状况也属于行业轮动的驱动因素153.股指期货理论价格取决于现货指数水平，而非期货154.税收规划：避税规划、节税规划、转嫁规划。