金融风险与金融风险管理
什么是金融风险管理？
什么是金融风险管理？随着金融行业的不断发展，金融风险管理也变得越来越重要。
那么，什么是金融风险管理呢？本文将为大家深入探讨。
一、什么是金融风险管理？金融风险管理，顾名思义，就是在金融交易中，对可能出现的各种风险进行识别、评估、控制和监测，以降低风险带来的损失。
这种风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
二、各种风险类型的简介1.市场风险市场风险是指金融资产在不同市场环境下的价格波动对金融机构带来的影响。
市场风险包括股票市场风险、汇率市场风险、债券市场风险、商品市场风险等。
金融机构可以通过多元化投资、止损等方法来控制市场风险。
2.信用风险信用风险是指在金融交易中，交易双方当中的一方无法履行合同义务而导致的损失。
例如借款人无力偿还借款，违约公司无法承担责任等。
金融机构可以通过严格的额度控制、相应的科技手段等方式进行控制。
3.流动性风险流动性风险是指当资产需要变卖时，市场上没有足够的买家来购买该资产，从而无法及时完成交易的风险。
流动性风险通常发生在债务融资、资产管理等领域。
金融机构可以通过增加流动性资产、优化资产负债结构等方式来控制。
4.操作风险操作风险是指由于人为原因（或系统失误）而导致的金融损失的风险。
例如，金融机构员工在操作中失误或者恶意操作等。
金融机构可以通过加强内部管控、建立合理的分工和职责划分等方式来控制。
三、金融风险管理的作用金融风险管理对于金融机构的稳健经营有着至关重要的作用。
首先，可以减少金融损失，进而减轻经济风险。
其次，可以提高金融机构的竞争力和信誉度。
最后，可以遵循法律法规，维护金融市场的稳定性。
金融风险管理是维护金融安全和实现经济发展，保护消费者权益的重要措施。
通过对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险的分析和控制，可以降低金融机构面临的风险，提高其盈利能力和稳健性。
建立科学、完善的金融风险管理体系，是金融机构进行风险管理和控制的基础，也是保障消费者利益的基础。
金融风险管理第一章金融风险及其管理概述
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一、什么是风险？ 不同的定义：
1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造 成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 ……
• 将金融风险管理臵于企业管理主流之列 • 实施并逐步完善全面风险管理系统
• 在 “科学性”与“艺术性”之间寻求平衡
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认识宽客
• Quant的音译，金融工程师。俗称 “华尔街的火箭科学家”，他们更喜 欢将自己戏称为“矿工”。 • 长期以来，宽客们一直是华尔街的宠 儿，是华尔街舞台上最耀眼的明星。 • 然而。2008年金融危机爆发后，宽客 们却饱受指责。 • 他们到底是一群什么样的人？
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二、什么是金融风险？
• 单个机构的巨额损失 • 2008年，美国AIG：993亿美元 • 2008年，法国兴业银行：71.4亿美元 • 2002年，联合爱尔兰银行：6.9亿美元 • 1997年，英国国民西敏士银行：5000万英镑 • 1996年，日本三井住友银行：17亿美元 • 1995年，英国巴林银行倒闭：18亿美元 • 1995年，日本大和银行：11亿美元
酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪
亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟 而请之。
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第三节 金融风险的工程化管理
一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性
•陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配臵——金融机构风险管 理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06）
理论准备： • 组合理论 • CAPM • 金融市场波动 • 一系列重大损失 事件 • 金融机构的实践 • 理论与技术的发 展 • 监管部门的推动
金融风险控制与管理自考复习
第一章金融业风险与监管综述一金融风险的概念１、识记：１金融风险的定义一种表述认为,金融风险主要是指在宏观经济运行中,由于金融体系和金融制度的问题、金融政策的失误以及经济主体在从事金融活动时因决策失误,客观条件变化或其他情况而有可能使资金、财产、信誉遭受损失等原因,客观上会影响宏观经济稳定、协调发展,导致一国国民经济停滞甚至倒退的可能性;另一种表述认为,金融风险是指在货币经营和信用活动中,由于各种因素随机变化的影响,使金融机构和投资者的实际收益与预期收益相背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性;２、领会：（1）金融风险的广泛存在是现代金融市场的一个重要特征：（2）金融风险是行为人遭受损失的不确定性：（3）金融风险的成因是金融活动中的不确定性;二金融风险的种类识记：（１）汇率风险：汇率的波动给行为人造成损失的不确定性;（２）利率风险：由于市场价格变化利率变化引起金融机构持有资产价格变动,或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险;（３）信用风险：由于信用活动中存在不确定性而遭受损失的可能性;由于金融机构如银行运用资金,对客户进行贷款,借款人不能按期归还贷款本息所形成的风险;最大风险（４）流动性风险：是指存款人以正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险（５）系统技术风险：金融系统如银行系统内部软硬件发生错误、损坏而危害金融机构经营管理的风险;（６）管理风险：金融机构管理层在管理程序、管理机制或管理环节中出现纰漏对金融机构带来的风险;（７）犯罪风险：金融机构要时刻面对来自外部和内部或内外勾结针对其犯罪活动而带来的风险;（８）国家、政府和法规风险：一国政府更迭或首脑更替带来的政策变化的风险,或一个国家政策、法规的调整给金融机构带来的各种各样风险;（９）关联风险：由于相关产业或相关市场发生严重问题,而使行为人遭受损失的可能性;三金融风险的特征识记：（１）客观性：客观性的原因①市场经济主体的有限理性；②市场经济主体的机会主义倾向；③信用中介性和对象的复杂性;（２）潜在性和累积性：由于金融机构和融资者间存在着极大的信息不对称,而微观金融主体对金融资产价格变化的信息优势极不完全的,因此金融风险具有很大的潜在性,并在各金融机构中不断累积;（３）突发性和加速性：由于微观金融主体的投机化行为模式,金融风险具有加速累积的特点,金融泡沫越吹越大;而一旦风险累积超过一定的临界值,随着某一具体金融事件的发生,社会个体的“信用幻觉”被打破,潜在风险遂突发为现实风险;个体的投机化行为模式再次起到加速器的作用,经济危机最终形成;金融风险一旦爆发,它不同于其他风险爆发只在既定范围内匀速运动,而是因风险失去信用基础而加速变动;一旦金融风险爆发,往往伴随着突发性、加速性,直到形成后果更为严重的金融危机;（４）扩散性与传染性：金融机构风险损失或失败,不但影响自身的生产和发展,更多的是导致众多的储蓄者或投资者的失败,从而引起社会的动荡;扩散性是指个别金融机构经营出现危机,会迅速扩张到其他金融机构,乃至波及整个金融体系;由于国际金融交往日益频繁,一国的金融风险往往会通过各种渠道实现跨国“传染”;一旦一国金融风险突发酿成金融危机,很快就会传染给其他国家,于是形成“多米诺骨牌”效应;这一特征在全球金融一体化成为趋势的今天显得尤为突出;（５）破坏性：金融风险一旦发生,不仅使客户和股东蒙受很大的经济损失,而且往往波及社会再生产的所有环节,影响社会再生产的顺利进行和经济的持续增长,造成社会巨额的经济损失,甚至危及社会稳定,引发严重的政治危机;（６）可控性：虽然金融风险的爆发往往由偶然事件引起,但由于其产生与发展都有一定的规律可循,因此又是可以防范与控制的,市场金融主体可以根据一定的方法、制度对风险进行事前识别、分析和预测;（７）周期性：金融运行是在既定的货币政策环境下,并处于整个国民经济整体循环之中,因此金融风险也受国民经济循环周期和货币政策变化的影响,呈现周期性、规律性的变化;四金融监管１、识记：（１）金融监管的定义集团论：政府及其有关机构代表社会公众,对金融机构经营管理及相关金融市场实施的监督管理;２、领会：金融监管各理论1公共利益论：监管的目的在于维护公共利益;监管是提高整个经济运行效率的一个重要手段;任何监管体系,只要其宗旨不在于对资源进行重新分配,即可被认为是为了在自由的市场机制“失灵”的情况下提供一项公共的救济;公共利益理论认为管制是从维护社会利益出发,满足公众需求,弥补自有市场机制“失灵”或“缺陷”的有效措施;它产生的前提条件是认为有自然垄断、外部效应和信息不对称等自由市场内在缺陷的存在;所以,该理论强调,管制是作为医治这些缺陷的必要手段;2利益集团论：基于对公共利益论的各种评述与争论,利益集团论摒弃了公共利益理论的前提和各种假设;而将其理论置于以下假设前提之上,即作为一般规则,社会代理人从事公共活动,目的在于增进自己的主观福利,而非一般公众的福利;基于这一前提,利益集团理论将焦点集中在监管过程的各参与团体所能从事的广泛自利行为的机会之上,以及集中在对于此等自利行为的法律与社会控制之上;3货币监管论：为了控制货币和信贷的膨胀率,从而实现政府的宏观经济目标; 4审慎监管论：银行监管最有说服力的理论;其着眼于银行业的稳健与安全运行;目的：①对作为银行服务消费者的储户个人进行保护,以防范银行倒闭带来的风险;②对银行体系从整体上予以保护,已防范传染性危机带来的风险;五金融风险与金融监管的辨证关系1、领会：1感谢金融风险：金融风险的出现,促使金融业乃至整个社会都发生了积极的变化;①金融风险使全社会增强了金融风险意识;②证明我国金融改革的艰巨性和复杂性;③促使地方政府领导金融工作的方式发生了根本性转变;④使中央银行的监管意识大大增强,监管理念不断更新,更加客观地审视目前央行监管体制和工作思路,在监管意识和手段上有较大进步;2金融风险的内在特性使金融监管成为必然：①金融业是一个特殊的高风险行业;②金融业具有发生支付危机的连锁反应;③金融体系的风险,直接影响着货币制度和宏观经济的稳定;金融风险的内在特性,决定了必须有一个权威机构对金融业实施适当的监管,以确保整个金融体系的安全与稳定;3有效金融监管降低金融风险：金融监管当局通过合理制定和有效执行有关金融管理规章,增加市场参与者的不完全信息,降低金融交易风险,减少金融危机发生的可能性,提高金融市场的系统稳定性和运行效率,通过采取适当措施管理金融危机,减轻金融危机的不利影响,防止发生系统风险;通过全过程的金融监管,如对于金融机构的市场准入、日常业务经营以及市场退出等环节的监管,对金融机构作出合理规划,对于经营业务及风险度和处理办法进行充分考虑,以减少潜在风险；对日常业务经营的监管可以规范金融机构的业务经营,限制金融机构不必要的冒险行为;4金融监管的负面影响可能增加金融风险：尽管我们从许多方面论证金融监管的必要性和重要性,然而在实证研究中,也有学者认为市场自律可能是获取银行体系安全和稳健的一种更有效的途径和方法;也就是说金融监管的有效性受到质疑,由于监管的存在,会导致一些与监管的初衷相砵的负面影响,反而增大金融风险;2、应用：金融风险与金融监管的辨证关系综上1234所述,金融风险与金融监管司一种辩证关系,他们相互影响、相互作用;我们应准确认识并把握它们之间的关系,通过金融监管把金融风险控制在合理的、可控的范围之内,而合理的、可控的金融风险又能促进金融市场的活跃与创新,不断推进我国金融业的改革和发展;第二章金融风险环境因素分析一金融风险的外部环境因素分析１、识记：１虚拟资本：与实物资本相分离的、本身没有价值的,仅是取得一定收益权的凭证;如股票、债券、商业票据和其他可转让证券;2蒙代尔三角：在资本完全自由流动的情况下,要想维持固定汇率制,就只能牺牲货币政策的有效性和独立性;3货币政策：政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节总需求的政策;２、领会：一、宏观经济运行的动态性带来的金融风险1实体经济波动与经济周期带来的金融风险：2虚拟资本运行与泡沫经济带来的金融风险：3宏观经济政策带来的金融风险：1.各种政策手段、工具难以协调配合;2.宏观政策对金融风险的直接影响;3.政策的时滞性带来的金融风险;二、货币体系不确定性带来的金融风险1货币职能带来的金融风险：1.价值尺度带来的金融风险;2.流通手段带来的金融风险;3.贮藏手段带来的金融风险;4.支付手段带来的金融风险;5.世界货币带来的金融风险;2货币供求和需求带来的金融风险：1.货币供给带来的金融风险;2.货币需求带来的金融风险;三、信息不对称带来的金融风险：1信息不对称性将导致逆向选择和道德风险;2存款市场的信息不对称引发并加剧银行恐慌四、制度变迁带来的金融风险：1金融产权关系不明晰；2我国改革与发展战略的失误；3金融替代财政,承担了转轨中转嫁的风险；4政府对金融系统的直接干预；5各项改革政策推进不同步,各领域市场化程度不同步；6法律、规章等社会经济正式制度不健全；7习惯、道义等意志形态改革滞后;二金融体系内部不确定性因素分析1、识记：１货币市场：专门融通短期资金的场所其交易的标的物有货币头寸、存单、票据、短期公债等,因其偿还期限短,风险小且流动性强,被视为具有类似于货币的功能;2资本市场：专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场;3外汇市场：进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场;4外汇风险：汇率变动对经济领域的影响具有不确定性,这种不确定性就是所谓的外汇风险;１金融工具的不确定性：①票据业务可能产生的风险分析：1.违约产生的信用风险；2.法律条款适用性风险;②信用证项下的银行风险：1.开证行的风险；2.通知行的风险；3.付款行或偿付行或议付行的风险；4.保兑行的风险;P52理解各家风险２金融机构体制的不确定性：①国有商业银行的产权结构与银行风险：我国商业银行的产权结构承袭了公有产权制度下的国有产权结构安排,使银行财产所有权、经营权、收益权高度集中于国家政府,加剧了经营风险和成本效率的损失;从激励方面,由于产权不明晰,使商业银行的短期目标与长期目标相互脱离,不利于商业银行的长期发展,造成极大的成本和效率损失;②商业银行的金融创新与银行风险：1.银行信用级别的降低；2.银行收益状况的恶化；3.资本质量的恶化；4.银行大量倒闭;③商业银行的国际化经营与银行风险:1.我国银行业整体盈利能力依然偏弱；2.信贷增长过快中潜在风险增大；3.不良贷款率仍偏高并有可能反弹；4.资本缺口仍然很大,资本充足率仍然较低；5.商业银行风险管理已不适应国际化发展要求;（3）金融市场的不确定性资本市场中的风险：①股票是价格波动大,波动频繁；②股票市场投机过度,存在泡沫化倾向；③上市公司业绩成长与高股价相背离；④股票市场表现为以政策因素为主的系统性风险;三主体非理性因素引致的金融风险（１）显着性思维：投资者的决策行为并不是固定不变的,他会根据事件的发生修正自己原来的决策行为,而这有可能导致决策的偏差;（２）铆定效应：是指人们趋向于把将来的估计和过去已有的估计相联系; （３）羊群效应：是信息连锁反应导致的一种行为方式,当个体根据其他行为主体的行为而采取类似的行为时就会产生“羊群效应”;2、应用：金融风险风险环境因素分析-整个章节第三章控制金融业风险的监管对策与手段一金融监管的经济学分析1、领会：１金融监管的必要性：①金融监管的现实理由：对金融危机的防范;近年来,世界各地金融危机频繁发生;虽然金融危机由多种因素导致,但金融监管不力也是其中一个重要原因;鉴于金融危机不仅对金融业,更重要的是对实物经济会产生灾难性的影响,理所当然的要求政府部门介入进行金融监管以降低社会成本,金融危机只是一种现象;实际上各国从来都没有完全放弃过金融监管,但金融危机依然发生,只是在次数和程度上有所改观而已,由此看来,加强金融监管还有其他更重要的理由;②金融业的行业特殊性及金融机构的自身特点：风险大,脆弱性;金融业的风险来自方方面面,不仅有一般行业共有的信用风险、经营风险、市场风险、管理风险,还有金融行业特有的利率风险,汇率风险、国际游资冲击风险;金融业自身是一个脆弱的行业,表现为金融体系、金融机构内在的脆弱性和金融资产价格内在的波动性;金融监管可以将风险控制在一定范围内保证金融体系安全,进而保证国民经济的健康发展;另外,金融机构自身的特点也决定了金融监管的必要性;金融业是高负债行业;金融机构为了追逐高额利润,具有盲目扩张资产,向风险大,收益高的项目扩张的内在动力,往往可能导致资产负债状况的恶化;③金融监管的内在原因：对市场失灵的补救;微观经济学理论认为,完全竞争的市场经济只是一种理想的状态;在现实生活中,由于存在不完全竞争、外部效应、公共物品和信息不对称等因素,市场无法保证资源的配置符合帕累托最优原则的要求;（２）金融机构的外部效应：所谓外部效应：是指由于自然的或制度上的原因,在提供产品和劳务时,私人费用或所得和社会费用或利益之间存在偏差,某个独立个体的生产和消费行为对其他的行为主体产生附带的成本或效益,而造成利益上的损失或增利的行为;（３）金融机构自由竞争悖论：金融机构是经营货币的特殊企业,它所提供的产品和服务的特性,决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则;因为:1.金融机构规模经济的特点使其自由竞争很容易发展成为高度的集中垄断,而金融业的高度集中垄断不仅在资源配置效率和消费者的利益方面带来损失,而且也将产生其他经济或政治上的不利影响;2.自由竞争的结果是优胜劣汰,而金融机构激烈的同业竞争导致整个金融体系的不稳定,进而危及整个经济体系的稳定;因此,自从自由银行制度崩溃之后,金融监管的一个主要使命就是如何在维持金融体系的效率的同时,保证整个体系的相对稳定和安全;（４）金融体系的内在不稳定性：①在金融体系的内在脆弱性客观存在的条件下,金融监管能够在某种程度上减少脆弱性但并不能完全避免金融风险的发生;以下是关于金融体系不稳定的观点：明斯基和金德尔伯格关于金融体系内在不稳定性的观点;P98明斯基指出金融体系自身具有内在脆弱性,即内在的不稳定性,易于动荡和爆发危机;明斯基认为金融动荡的根源是由于“换位”所引起的,即由于某一足够大的影响,使一个重要的经济部门得到获利机会而改变该部门的经济前景;“换位”的结果是给一些或新或旧的领域带来投资的机会,而另一些无利可图的领域则被遗弃;一旦某领域出现新机会,市场主体就会争先恐后的加以利用,泡沫成分扩大和经济的表面繁荣随之而来;明斯基将融资和商业周期理论结合起来,指出客观存在的商业周期会诱使企业进行高负债经营;在此,他强调,由于实际经济运行中投资高潮和低谷交替出现,信贷资金的规模、结构和融资类型的变化,债权债务关系的不稳定性几乎就是不可避免的;金德尔伯格沿着明斯基的思路发展出投机-恐慌-崩溃模型并以此说明经济危机所具有的周期性;他认为,金融危机和经济危机是相同的,但两者不具有同步性,金融危机先于经济危机,并加速经济危机的爆发;②银行挤兑模型对银行业内在不稳定性的阐述P99Diamond和Dybvig戴尔蒙德和荻伯威格把银行从其他金融机构中突出出来,建立经典的银行挤兑模型;二人提出的主要结论是：不对称信息是银行遭到挤兑的根本原因,银行挤兑可能作为一个均衡现象出现,并更接近于现实,即“健康”的银行也会倒闭;③吉本斯关于不稳定博弈性的阐述P991992年,吉本斯在博弈入门中,将在完全但不完美信息条件下的博弈动态论引入对银行行为的分析,得出了与上面相类似的结论,即银行体系存在着内部的不稳博弈性;在整个过程中,银行并不是博弈的局外人,银行的所有行为全是随着客户的行为而确定的,因而,挤兑现象的发生与否全是由银行客户之间的博弈决定的,而不是银行的不恰当行为;吉本斯的理论进一步肯定了银行体系脆弱性的存在,也指出了这种内在不稳定是无法通过银行自身来解决的,外部的管理与风险分担就显得更为重要;二金融监管的基本内容１、识记：（１）存款保险制度：指金融监管当局为了保护存款人的利益,维护金融体系的安全和稳定,要求各吸收存款的金融机构按其存款的一定比率,向存款保险机构交纳保证金,进行投保的制度;P1162内部控制：由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的,为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程;P1212、领会：１预防性监管内容：1市场准入监管；2业务营运监管：①业务经营合规性；②风险控制；③资本充足性；④资产流动性；⑤资产质量；⑥盈利能力；⑦业务范围管制；⑧对大额风险集中的监管和控制；⑨管理和内部控制;P105２市场退出监管方法：1.实施救助：1有问题机构的自我救助；2政府救助；3金融同业救助；4中央银行救助；5存款保险机构提供紧急援助；6重组；2.收购或兼并；3.行政关闭和撤销；4.依法破产清算;３存款保险制度内容：1存款保险体制：是指存款保险机构设置上的构成状况;大多数国家是高度集中单一式的,只有少数是复合式的;2存款保险制度的具体组织形式：存款保险制度的具体组织形式没有固定模式,有的是官办的,有的是银行组织办的,还有的是由政府和银行同业组织办的;由各国根据需要和可能以及各自的国情而定;3存款保险标的的范围：一般包括本国货币存款和外币存款,也有一些国家不保护外国货币存款,例如加拿大、法、日和英;在大多数国家,该范围不包括银行间同业存款、某些定期存款和可转让大额定期存单存款等;4参加存款保险的金融机构：实施存款保险制度的国家大多实行属地原则,即保险对象的确定以银行所在地为准既包括本国银行,又包括外国银行在本地的分支机构或附属机构,一般不包括本国银行在国外分支机构;5存款损失的赔偿：各国情况也不尽相同,大多数国家法律规定在最高控制点以内给予100%的赔偿,但有的国家则要求存款者承担一部分损失;P116４金融机构的内部控制构成及原则：①内部控制的构成五大要素：一是控制环境；二是风险评估；三是控制活动；四是信息和沟通；五是监督;②建立的原则：1有效原则;即各种内控制度应当具有高度的权威性；执行内控制度不能存在任何例外;P1292审慎性原则;要充分考虑到业务过程中各个环节可能存在的风险和容易发生的问题,设立适当的操作程序和控制步骤来避免和减少风险,并设定风险发生时要采取的补救措施;3全面原则;内控机制必须全面、完整,覆盖到各个业务环节和业务部门,不能留有任何死角和空白点;P1304独立性原则;在建立业务内部控制时,要保持各个环节的相对独立;5及时性原则;内控制度的建立和改善要跟上业务和形式发展需要;7健全我国银行的内部控制制度的途径：1健全内部控制管理制度,创造良好的内部控制环境;2部门岗位职责的适当分离,是内控独立性基本要求;3建立有效的内部控制预警系统;P135三金融监管的准则---巴塞尔协议１、识记：１金融脱媒：是指在金融管制的情况下,资金的供给绕开商业银行这个媒介体系,直接输送到需求方和融资者手里造成资金的体外循环;２、领会：１巴塞尔协议主要内容包括四部分：①资本组成：1一级资本核心资本：包括永久性股东权益；公开储备;2二级资本附属资本：包括非公开储备；资产重估储备；普通准备金/普通呆账准备金；混合债务/股本资本工具；次级长期债务;②风险加权：1表内项目的风险权重有五级：0%,10%,20%,50%,100%;P152理解2表外项目按“信用换算系数”分成四级：10%,20%,50%,100%;P152理解③目标标准比率：从事国际业务的银行资本与加权风险资产的目标标准比率应为8%,其核心资本成分至少为4%;此外,核心资本不应包括附属资本成分,附属资本中普通贷款损失准备金最多不能超过风险加权资产的1.25%在特殊或临时情况下可达2.0%,附属资本中次级长期债务最多不能超过核心资本的50%;P153④过渡及实施安排（２）巴塞尔协议主要贡献与不足：①主要贡献：1巴塞尔协议使银行的管理模式由资产负债管理走向风险资产管理;2巴塞尔协议为国际银行业风险管理提供了统一标准;3巴塞尔协议使银行管理的对象由资产负债表内拓宽到表外;4它在衡量银行信用风险时特别强调国家风险的影响;②不足之处：1过分强调银行资本充足,从而忽视银行业的其他风险;2风险权重对风险程度不敏感;3难以有效约束监管资本套利;4忽视其他风险;仅注意到信用风险,而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等;３巴塞尔新资本协议主要内容与特点：①主要内容：可以概括为：三大支柱、三类风险、三种方法;1三大支柱：第一支柱,最低资本要求；第二支柱,监管部门对资本充足率的监督检查；第三支柱,市场纪律;2三类风险：信用风险、市场风险、操作风险;3三种方法：信用风险的计算方法：标准法、基础IRB、高级IRB；市场风险的计算方法：标准法、内部。
金融风险管理名词解释
金融风险管理名词解释
1. 金融风险：指金融市场中出现的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
2. 市场风险：指由于市场供求关系变化、不确定性因素增加和市场波动等原因导致投资者资产价值下降的风险。
3. 信用风险：指因借款人无法偿还本金和利息、违约等原因给债权人造成财务损失的风险。
4. 流动性风险：指在金融市场中，因为资产的流动性差、交易市场狭窄、交易量小等原因，造成资产难以及时流通的风险。
5. 操作风险：指由于内部或外部操作失误、疏忽大意以及恶意行为等因素造成的金融机构财务损失的风险。
6. 对冲：通过一种或多种金融工具，以抵消或减轻另一种或多种金融工具所带来的风险，以达到降低风险的目的。
7. 衍生品：指基于标的资产而进行设计、交易的金融产品，包括期权、期货、交易所交易基金等。
8. 整体风险管理：指金融机构在各个业务领域综合考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各方面的风险，并采用一系列风险管理措施，以全面降低风险的管理方式。
谈谈金融业务的风险管理
谈谈金融业务的风险管理金融业务是指银行、保险、证券、基金以及其他金融机构从事的各种经济业务，如存款、贷款、投资、融资、保险等。
在进行这些业务过程中，金融机构需要承担一定的风险。
因此，金融业务的风险管理是非常重要的。
一、什么是风险管理风险是在不确定性的情况下，未来可能发生的风险；管理则是指对事物的控制、规划和协调。
因此，风险管理就是指在不确定性的情况下，采取一定的措施对风险进行控制、规划和协调的一种管理方法。
二、金融业务的风险在金融业务中，主要存在三种风险，分别是信用风险、市场风险和操作风险。
信用风险是指客户不能按照合约的规定履行支付义务或提供抵押品的风险。
比如，银行对某客户进行了贷款，但客户没有按时还款，这就产生了信用风险。
市场风险是指由于金融市场的波动性，包括股票、外汇和债券市场等，而导致的风险。
比如，由于货币政策的调整或国际形势的变化，股票市场出现了暴跌，从而导致了市场风险。
操作风险是指金融机构由于不当操作或者技术故障出现的风险。
比如，一家银行因为系统问题导致某笔交易金额错误，造成了操作风险。
三、金融业务的风险管理方法在金融业务中，风险管理是非常重要的。
以下是一些风险管理方法。
1.市场调研金融机构需要对各个行业进行市场调研，通过分析当前市场形势，能够有效地预测未来市场走向，以便进行风险评估和应对措施。
2.风险控制风险控制是金融机构对可能出现的风险进行预防和控制的一种方法，其目的是控制风险的扩散和减小风险所造成的影响。
比如，银行在发放贷款前会对客户进行信用评估，以便对风险进行控制。
3.风险转移金融机构将一部分风险转移到第三方机构，比如保险机构，以减小自身的风险。
比如，银行在发放贷款时要求客户提供担保，如果客户无法还款，则银行可以要求保险公司进行赔付。
4.风险监测风险监测是指金融机构对风险进行实时监控，以便及时发现风险并采取应对措施。
比如，银行会通过管理信息系统对客户的贷款情况进行监测。
5.风险应对当风险出现时，金融机构需要及时采取应对措施，以避免风险扩大或者产生过大的影响。
金融风险识别与金融风险管理的关系
金融风险识别与金融风险管理的关系1. 引言大家好，今天咱们聊聊金融风险这个话题，简而言之，就是那些让我们的钱袋子受到威胁的东西。
金融风险识别和金融风险管理这两个概念，像是两个好伙伴，一个负责发现麻烦，另一个负责解决麻烦。
要搞懂它们的关系，咱们得从头说起。
2. 金融风险识别2.1 识别的含义首先，金融风险识别就是找出可能会影响你钱袋子的各种风险。
这就像是你在开车的时候，提前发现路上的障碍物一样。
你得知道哪里有坑，哪里有障碍物，才能安全地驶过。
风险识别的过程其实就是对可能出现的问题进行筛查。
你可能会遇到市场风险、信用风险、操作风险等等。
这些风险像是什么“雷区”，你必须知道在哪里，以便避开。
2.2 识别的方法识别这些风险的方法有很多，比如说数据分析、历史经验、专家意见等等。
通过分析历史数据，我们可以看到以前发生过什么事情，哪些事情可能会重演。
而专家的意见就像是你请教一个有经验的老司机，他能告诉你哪些地方需要特别小心。
3. 金融风险管理3.1 管理的含义金融风险管理，就是在识别出风险之后，采取措施来避免或者减轻这些风险对你的影响。
可以把它理解为你在发现了路上的障碍物之后，采取行动来绕开它们，确保你的行车安全。
风险管理的方法也有很多，像是制定应急计划、设立风险准备金、分散投资等等。
比如说，你可以把钱分散投资到不同的领域，这样即使某一领域出现了问题，你的整体损失也不会太大。
3.2 管理的方法有效的风险管理需要不断调整和优化。
就像你开车时需要根据路况调整车速一样。
风险管理的措施也要随着市场环境的变化进行调整。
有时候，你可能需要提高风险准备金，有时候则需要重新分配投资。
4. 识别与管理的关系4.1 识别是管理的前提说白了，识别和管理是两个环环相扣的过程。
没有识别，管理就成了无源之水；而没有管理，识别出来的风险就像是空中楼阁，没有实际的意义。
就像你看到前方有个坑，但如果你不采取措施去绕开，那这个坑依然会对你造成伤害。
金融行业的金融风险与风险管理
金融行业的金融风险与风险管理近年来，金融行业的发展突飞猛进，与此同时，金融风险也逐渐成为了金融机构和投资者关注的焦点。
金融风险的管理变得越来越重要，它涉及到金融机构的稳定性、投资者的利益以及经济的健康发展。
本文将探讨金融行业的金融风险与风险管理。
一、金融风险的种类金融风险是指金融机构或金融市场面临的潜在损失的风险。
它涉及到多个方面，以下是金融风险的几种主要类型：1.信用风险：指金融机构或个人出现违约或不能按时偿还债务的风险。
例如，借款人无法按时偿还贷款，导致银行面临损失。
2.市场风险：指金融机构或投资者在金融市场上遭受的资产价格波动带来的风险。
例如，股票价格的大幅下跌可能导致投资者的损失。
3.流动性风险：指金融机构或市场无法及时、顺畅地进行交易或融资的风险。
当金融机构遇到大规模的资金赎回时，如果无法迅速变现，可能会导致流动性危机。
4.操作风险：指金融机构或个人因操作失误、技术故障或欺诈行为而导致的风险。
例如，银行员工未能正确执行交易指令，导致客户损失。
二、金融风险管理的重要性金融风险对金融机构和整个金融系统的稳定性和可持续发展产生重大影响。
因此，金融风险管理成为金融行业不可或缺的重要环节。
1.保护金融机构和投资者：通过科学有效的风险管理措施，可以降低金融机构和投资者面临的潜在风险，并最大限度地保护其权益。
2.维护金融市场稳定：金融风险管理可以提高金融市场的稳定性，减少金融市场的剧烈波动，保护投资者的信心。
3.促进金融创新和发展：有效的风险管理可以为金融机构提供更多发展机会，促进金融市场的创新，为实体经济发展提供更多的金融支持。
三、金融风险管理的方法与工具金融风险管理需要采取一系列的方法和工具来识别、量化、规避和转移风险。
1.风险识别与评估：金融机构需要建立风险识别和评估的体系，通过风险测量模型和数据分析工具，准确评估不同类型风险的潜在损失。
2.风险规避与控制：金融机构可以通过建立合理的风险管理制度和内部控制体系，规避和控制风险的发生和蔓延。
对金融风险管理的理解
对金融风险管理的理解
金融风险管理是指金融机构或个人在经营和投资过程中，通过识别、评估和控制可能带来损失的各种风险，以保护自身财务健康和稳定的一种管理方法。
金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
金融风险管理的目标是通过合理的风险控制措施，减少潜在的金融损失，并确保金融机构或个人能够在市场波动和不确定性环境中维持稳定的经营和投资状况。
在风险管理过程中，需要进行风险识别和评估，确定风险承受能力和风险偏好，制定风险管理策略和措施，以及监控和评估风险管理效果。
金融风险管理的重要性体现在以下几个方面：
1. 保护资产：金融风险管理可以帮助金融机构或个人识别潜在的风险，并制定相应的风险控制措施，以保护资产免受损失。
2. 降低不确定性：金融市场存在不确定性和波动性，金融风险管理可以通过对风险的评估和控制，减少不确定性对经营和投资的影响。
3. 提高信誉度：金融风险管理可以帮助金融机构建立和维护良好的信誉度，增加投资者和客户的信任和合作意愿。
4. 符合监管要求：金融机构通常需要遵守监管机构对风险管理的要求，金融风险管理可以帮助机构满足这些要求，并获得监管机构的认可和支持。
综上所述，金融风险管理是一种必要的管理方法，可以帮助金融
机构或个人降低损失风险，提高资产保护能力和经营稳定性，同时也有助于提高市场竞争力和信誉度。
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货币银行学
第十四章金融风险与金融风险管理
教学目的与要求
1、熟练掌握金融风险的涵义、特点、后果及分类;
2、掌握产生金融风险的成因;
3、掌握金融风险管理的涵义及基本内容。
教学建议
结合中国银行业存在的金融风险来理解金融风险和金融风险管理。
教学内容
第一节金融风险概述
第二节金融风险的成因
第三节金融风险管理
第一节金融风险概述
一、金融风险的定义
金融风险就是指在资金融通和货币资金的经营过程中, 由于各种无法预见的不确定性因素带来的影响, 使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差, 从而有蒙受损失或获得额外收益的可能性。
也就是指经济金融条件的变化给金融参与者造成的收益或损失的不确定性。
金融风险具有下列特征:
1、金融风险产生于金融活动之中;
2、金融风险具有受益和损失的双面影响;
3、金融风险的承担者是金融活动的参与者;
4、金融风险的防范与管理难度较大。
二、金融风险的特点
1、永久性和必然性
2、累加性和突发性
3、危害性和扩散性
4、收益性和可交易性
三、金融风险的后果
1、蒙受损失
2、获得收益
四、金融风险的种类
( 一) 按金融风险产生的根本原因和规避风险的结果划分:
1、系统性风险: 因外部客观环境变化, 金融参与者不能控制的因素引起的风险。
2、非系统性风险: 资金借贷或经营者因自身经营管理不善或受投机因素的干扰, 自身心理预期的失误等因素引起的金融风险。
( 二) 按金融风险产生的具体原因划分
1、利率风险: 金融市场上利率变化使经济主体在筹资和投资时所遭受损失或获得收益的可能性。
2、汇率风险: 由汇率变动引起的风险, 包括交易风险、折算
风险、汇价风险、存货风险。
3、市场风险: 指利率、汇率、股价或商品价格的变动而使金融资产或负债的市场价值发生变化的可能性。
4、信用风险: 又称为违约风险, 指交易对手不愿或不能全部履行其合同义务, 或者其信用等级下降时给金融资产持有者的收益造成的不确定性。
5、经营风险: 指系统不充分、管理控制失灵、欺诈或人为错误造成损失的可能性。
包括执行风险、技术风险、自然风险、模型风险等。
6、流动性风险: 指金融参与者自身现金流动性的变化或证券市场流动性的变化所造成的不确定性。
7、环境风险: 指金融活动的参与者所处的整个自然的、法律的、政治的和社会的环境对其造成的损失的可能性。
8、经济风险: 指国家宏观经济政策的调整或经济周期发展引起对金融市场主体损益的影响。
9、国家风险: 指与一国的财产所有权及债务赔偿相联系的风险的总和。
( 三) 按金融业务和金融工具划分
1、从金融业务的角度看, 分为广义金融风险和狭义金融风险。
2、从银行业务的角度看, 分为表内业务风险和表外业务风险。
3、从金融工具的角度看, 传统金融工具风险和衍生金融工具风
险。
( 四) 按金融风险的涉及范围和控管范围划分
1、宏观金融风险
2、微观金融风险
3、监管当局风险
4、民间风险
第二节金融风险的成因
一、金融风险产生的根源
( 一) 金融机构的内在脆弱性
金融机构发挥作用的两个前提条件: ( 1) 客户对金融机构的信心; ( 2) 金融机构对客户的筛选和监督是高效率的, 且无成本或低成本。
1、当前提( 1) 不成立时, 出现客户对银行的挤兑, 产生金融风险。
2、当前提( 2) 不成立时, 导致进入资产质量恶化, 产生金融风险。
3、灾难遗忘。
贷款人忘记过去经历, 对投机性或高风险的借款人贷款。
4、竞争压力。
迫于竞争压力, 贷款人决策不理智, 导致决策失误。
( 二) 金融资产价格的内在波动性
1、利率和汇率的内在波动性。
源于决定和影响利率和汇率水平的因素的多样性和复杂性。
2、股市的内在波动性。
源于( 1) 股市的过度投机; ( 2) 宏观经济不稳定; ( 3) 股市投资者的个体行为。
( 三) 金融风险在金融体系内的易传染性
二、当代金融风险产生的客观因素
( 一) 发展中国家的金融深化及发达国家的金融自由化增加了金融风险产生的可能性。
1、发展中国家金融深化过程中的负面影响: ( 1) 放松利率管制后出现利率上升, 使得国内利率水平高于资本边际收益率; ( 2) 金融深化的速度过快, 举措操之过急, 与现有市场机制的不健全和监控体系的不完善无法配合, 形成风险的隐患。
2、发达国家金融自由化过程中潜伏着引发金融风险的因素。
( 二) 国际金融领域的新现象赋予金融风险发生变化, 并强化了金融风险产生的可能性和危害程度。
1、国际金融市场全球化, 加强了系统性风险, 强化了风险的可传染性。
2、国际融资从间接融资转化为直接融资, 增大了市场风险的概率和危害。
3、金融创新加速金融风险产生, 强化金融风险的破环力。
三、几种主要金融风险的成因简析
1、利率风险的成因: 资产和负债的期限不匹配, 使金融机构同时承担再筹资风险或再投资风险和价值风险。
2、市场风险的成因: 资产价格、市场的易变性和市场流动性的变化。
3、信用风险的成因: ( 1) 企业经营失败; ( 2) 借款人不守信、贷款数额不当、贷款用途及偿还来源不明确; ( 3) 银行资产管理不善; ( 4) 不可预测的突发性外界因素。
4、流动性风险的成因: ( 1) 金融机构持有的资产的流动性较差; ( 2) 金融机构资产和负债的期限结构不合理; ( 3) 金融机构无法正常融资; ( 4) 金融市场价格大幅波动导致金融机构的资产贬值。
5、外汇风险的成因: ( 1) 持有外币资产; ( 2) 进行外汇交易。
第三节金融风险管理
一、金融风险管理的涵义与意义
( 一) 金融风险管理的涵义
金融风险管理是指各经济主体在集聚和经营资金的过程中, 对金融风险进行识别、衡量和分析, 并在此基础上有效地控制和处理金融风险, 用最低的成本即最经济合理的方法实现最大安全保障, 获得最佳经济效益的金融管理活动。
1、金融风险管理是一种金融管理。
2、金融风险管理的实施者是各类经济主体。
3、金融风险管理的目标是处理和控制金融风险, 防止和减少损失, 保障金融活动的顺利进行和金融参与者的最大利益。
4、金融风险管理的实质是以最经济合理的方式消除风险导致的各种灾害性后果。
5、金融风险管理的环节有: 风险识别、风险衡量、风险管理工具的选择、风险管理的实施与风险管理后果的评价。
( 二) 金融风险管理的意义
1、实施金融风险管理有利于提高各经济主体决策的正确性, 增强经营的安全性、收益性。
2、实施金融风险管理有利于提高金融市场的运行效率。
3、实施金融风险管理有利于促进经济发展、社会稳定。
二、金融风险管理的基本内容
( 一) 金融风险管理的基本程序
1、金融风险识别
2、金融风险衡量
3、金融风险管理对策的选择
4、实施金融风险管理与评价金融风险管理的后果
( 二) 金融风险管理的基本对策
1、控制法: 避免风险, 控制损失。
2、财务法: 风险自留和风险转移。
( 三) 金融风险管理的基本层次。