财政政策理论与实践共32页文档
我国财政政策的理论与实践
摘
卓
Hale Waihona Puke 唐凯邱 丽娟
要 ：财政 政 策是 一 国政 府 进 行 宏 观 经 济 调 控 的 重要 政 策 工具 ，２ 世 纪 ９ ０ ｏ年 代 以 来 ，我 国 宏 观 经
济 出现过通 货膨胀 的通货 紧墙 ，袁国政府 有效地运用财政政策等宏观 经济政 策调控经 济，取得 了一定 的成
效
关键词 ：积 极对政政策 ；紧缩对政政 策；有救需求不足 ；通货 特缩
一
态下 ，总供求相等 ，国 民收人恒等式 为
Ｃ ＋ Ｔ ＋ Ｓ＝ Ｃ ＋ ｌ＋ Ｃ
从等 式 两 端 诮 去 Ｃ， 整理 得 ：Ｇ—Ｔ＝Ｓ —Ｉ 公式中 Ｓ Ｉ 由国 内私 人部 门决定 ，Ｇ和 Ｔ 可以 和 是 则
由政府部门决 定。为了不同 的政 策 目的 （ 刺激 经济 或紧 缩经济 ） ，并根据等式右方的状态 ，政府可 采取增 减税 收和支 出 （ 包括预算 、公债 等）措施 手段 ，调控经 济的 运行 。例如 ，若 国内经济不甚景气 ．为了刺激经济增长 ， 政 府在 支出 （ ）一方可以增加 支 出 ，在 收人 （ ）一 方 ｃ Ｔ 财政政策理论框 架 则可以减少税收 ，反之亦 然 并 且 ，凯思斯 认 为，由于 宏观财政理论从政第 主张上大 体可分 为两种 ．一种 三大心理规律 的作 用 ，即边 际消费倾 向递减使 消 费的增 ｃ 是 自由主义 ，不主张政府 利用 包括财 政政策在 内的宏 观 加总是跟不上 收人 的增加 ，诮费需求 （ ）不 足 ，资本边 际效率递减和货 币的流 动性偏 好使投资 需求 （）不足。 １ 政策工具干预经济 。这 一主张是 以古 典政治经 济学之 父 因此 ．宏观经济经 常处于有效需 求不 足 ，市场无 法 自动 亚当 ・ 密为代表的。亚 当・ 斯 斯密 于 １７ ７６年发 表的奠基 之 作 《 国富论》中论及 财政 问题 ，他认 为有一 只看不见 的 实现经济稳定 ，需要依靠政府干预宏观经 济。 如 世 纪 ６一７ Ｏ ０年代 ，资奉 主义 出现了 “ 涨” 现 滞 手在冥冥中操纵着经 济 的运行 ，使 得人人 自己的经 济活 象 ，即失业 和通货 膨胀 并存 ，经济停 滞 ，根 据 凯恩斯 经 动最终能产生一个 大家都获利 的社会结 果 市场经 济作 菲利普斯曲线失灵 ） 。为了解 用是神妙的 ，对它 的任何干预 都是不 可取 的，政府 应是 济理论不能解释这种 现象 （ 释 “ 滞涨”现象 ，西 方各种 流派纷纷 出现 ，如 ：以卢 卡 “ 价 ” 的 ，只 能 像 “ 廉 守夜 人 ”那 样 ，防 止 外 来 侵 略 和 维 持国内 治安就 行 了 他提 出在 税收 方 面 “ 公平 、确 定 、 斯为代表 的理 性 预期学 派 ，以拉弗 为代 表的 供 给学 派 ． 以弗里 德曼为代表 的货 币主义学 派 ，以布坎 南为代 表的 简便 、征收费用 最小”四原 则 ，在支出方面要厉行节约 、 量 人为出等 。后来 的古典经济学家 ，如大卫 ・ 李嘉图 、让 公共选择学 派等等 ，各 学 派分 别提 出 自己的理 论 观 点。 但 多数观点都是 以凯 恩斯的经济理 论为基 础 的 ，在 各流 巴・ 萨伊 、穆 勒和庇古等 ，基本 上是在斯 密 的框 架 中术 派中占据 主导地位 的，是 以萨缪 尔森 为代 表的新古 典综 发 展 合学 派。该学派把凯思斯 主义和新古 典微 观经济学 结合 另一种是凯恩斯 主义，认 为宏观经 济无 法实现 自动 在一起 ，形成一个集凯恩斯 宏观经 济学和 马歇尔微 观经 稳定 ，单靠市场的调 节 ，经 济会 出现波 动，需 要政府 利 济学之大成的经 济理论 。我 国现实 的宏观经 济政策 ，特 用包括财政政 策在 内 的宏 观政 策 工具 对经 济进行 调节 。 另 是财政政策的运用中较 多地 借鉴此 学派理 论 ，也就 是 Ⅱ １２ ９９年资本主义 国家发生了一场 规模空前的经济大危机 ， 借鉴凯思斯的经济理论 ，取得了一定的政 策效应 各国经 济 陷 于长 期 萧条 ，失业 问题 日趋 严 重 ，到 １３ ９３ 年 ，美 国失业率高 达 ２ ．％ ，英 国 为 ２ ．％。面对这 场 ４９ １３ 二、我国财政政策 的实践 史无前例 的经济危 机 ，传统 的资 产阶级经济 理论无 能为 经济 的稳 定和发展是各 国的宏 观经济 目标之 一 ，但 力，为了适应 国家 垄断资本 主义 的要求 ，凯恩斯 的财政 是在发展 的过程中 ，世界各 国经常会 出现周期性 的波动 ， 理论 和政 策应 运而生 。１＂ ９６年凯思 斯发表 了 《 ３ 就业 、利 我国也是如此 。改 革开 放 以来 ．我 国经 济 大致经 历 了 ４ 息和货币通论 》 ，详细地 阐述了他的经济学观 ．并被 当 个周期 ，即 １８ 、１８ 、１９ ９ １ ９ ６ ９０分别为前 三个周期 的谷地 ， 时的美国总统 罗斯福 实行 的 “ 新政 所应 用 在凯恩斯 从 １ ０年的这个周期到 １９ ９ ９ ９２年达到高峰后 下滑 ，至今是 的纯 市场经济模 式中 ， 供 给等 于消费加储蓄 ，即 Ｙ＝Ｃ 否为各地 尚不能得 到确认 ，但从 宏观经 济指标 看 ，宏观 ＋Ｓ ；总需求等于消费加投资 ，即 Ｙ＝Ｃ＋Ｉ 。在政府参 与 经济已趋于好转 。我 国政府在 几次 经济 周期 中都运用 了 市场经济模式 中政府 的商 品 和劳务 的购买 性 支 出 （ Ｇ） 定的财政政策 ，保 持经济 的稳定 ，其 中能较 好的运 用 也是需求 的决定 因素之一 ；政府税收 （ ）通过对民间政 财政政策调控经济 是 １９ Ｔ ９０以后。以下将 就 １９ 以来的 ９０年 府的可 支配 收人 的 影 响也 在一 定 程 度上 决定 了 消费 量 菝国宏观经济 的发展态势来分析财 政政策的效应 ： （ 不考虑净出 口，即三部 门经 济 ） 。因此 ，在经济 均衡 壮
第3章财政收入理论与实践
受益原则
能力原则 促进经济发展原则
征税费用最小化和确实简化原则
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税收中性
• 课税只是实现收入的一种手段，而不具有 调节职能；
• 课税不应产生超额负担，即课税不应使纳 税人或社会受到额外的损失或牺牲，仅以 课税数额为限；
• 市场运行是纯粹自由的，是不受课税行为 等干扰的自发运行，市场经济本身在资源 配置和经济决策方面具有自我调节和约束 能力。不需国家干预。
• 边际税率的高低和税收收入的多少不一定 按同一方向变化，甚至可能按反方向变化
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• 主张大幅度减税，特别鼓吹降低边际税率的作用。 他们认为减税能刺激人们多作工作，更能刺激个 人储蓄和企业投资，从而大大促进经济增长，并 可抑制通货膨胀。
• 减税后政府税收不致减少，还会增多。即使出现 财政赤字，对经济也无关紧要。经济增长后，赤 字自然缩小和消失。
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货币学派的经济增长理论
• 货币主义认为引起名义国民收入发生变化 的主要原因，在于货币当局决定的货币供 应量的变化。
• 把货币存量作为唯一的政策工具，由政府 公开宣布一个在长期内固定不变的货币增 长率，这个增长率应该是在保证物价水平 稳定不变的条件下 ，与预计的实际国民收 入在长期内会有的平均增长率相一致。
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• 为社会的一切收入都应该征税，人们应该按自己 的财力来负担税收，政府的税收只要负担合理， 至于落在哪项收入上面是无关紧要的。
• 他主张尽量减少对最终由资本来承担的赋税的征 收，认为最好的财政计划是节约的财政计划，最 好的赋税是负担最轻的赋税。
• 赋税对资本生产、价格和经济产生影响。
近年来的财政政策及实践
近年来的财政政策及实践财政政策是政府实施宏观调控的重要手段。
财政政策主要通过税收、补贴、赤字、国债、收入分配和转移支付等手段对经济运行进行调节，是政府进行反经济周期调节、熨平经济波动的重要工具，也是财政有效履行配置资源、公平分配和调控经济等职能的主要手段。
自1992年党的十四大正式确立社会主义市场经济体制的改革目标以来，根据经济形势的发展变化和宏观调控的特定任务，我国先后实施了适度从紧的财政政策、具有扩张特征的积极财政政策和趋于中性的稳健财政政策，有力地促进了国民经济持续平稳健康发展。
2008年以来，根据国内外经济形势的发展变化，中央对宏观调控导向作了两次重大调整。
年中，适时把宏观调控的首要任务，从防经济过热、防明显通胀，调整为保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨。
9月份，明确提出宏观调控的重点是保持经济平稳较快发展。
根据中央宏观调控导向，年度中各级财政部门在实施稳健的财政政策过程中，采取了一些更为积极的财税政策措施。
10月份后进一步明确实施了积极的财政政策，适当减免税收，提高出口退税率，增加中央政府公共投资和重点支出，对促进经济平稳较快增长发挥了重要作用。
2009年是进入新世纪以来我国经济社会发展最为困难的一年。
A各级财政部门紧紧围绕服务改革发展稳定大局，认真贯彻中央的决策部署，充分发挥财政职能作用，全面落实应对国际金融危机冲击的一揽子计划，扎实实施积极的财政政策，为实现保增长、调结构、促改革、惠民生做出了积极贡献。
大幅增加政府公共投资，加强各项重点建设。
通过统筹使用公共财政预算拨款、政府性基金收入、国有资本经营收益等，中央政府公共投资支出达到9243亿元，比2008年预算增加5038亿元。
重点用于农村民生工程、教育医疗卫生等社会事业、保障性住房、节能减排和生态建设、企业自主创新和结构调整、重大基础设施建设和汶川地震灾后恢复重建等方面。
会同有关部门建立扩大内需协调机制，加强对中央投资的统一领导、统筹协调和督促检查，改进资金分配机制，确保资金按规定用途有效使用。
财政政策的理论和实践研究
财政政策的理论和实践研究财政政策是指国家利用财政手段对经济运行进行干预调节的政策。
财政政策是宏观经济政策的重要组成部分，对国家经济的发展、社会生产力的增强以及经济繁荣发展起到重要作用。
正确理解和实践财政政策，对于推动我国经济可持续增长和提升民生水平具有重要意义。
一、财政政策的理论财政政策理论是指以经济学为基础，研究财政政策基本理论和具体政策的学说体系。
其中，一般均包含财政政策对象、效应机制和政策工具三个方面的理论内容。
（一）财政政策对象：指财政政策针对的宏观经济问题。
研究财政政策对象，可以更准确地把握和引导经济政策的方向。
（二）效应机制：指财政政策改变经济运行的机制。
在这一理论基础上，可以推出财政政策的一系列前提条件和基本规则，为制定财政政策提供理论支持。
（三）政策工具：指用于实施财政政策的工具。
研究政策工具的适用性和优势，能够更好地指导财政政策的制定与实施。
二、财政政策的实践财政政策的实践是指在理论指导下，以各种非税收入、税收收入和支出等方式对经济社会进行干预调节的具体行动。
财政政策的实践需要注重实证分析和常态化管理，现代化技术手段和理念也应适时尝试引入实践中。
（一）支出政策：支出政策是财政政策的重要方面，其目的是促进经济发展，在完善公共服务、优化经济结构、提高民生水平的方面发挥积极作用。
值得注意的是，支出政策的实践需要根据不同行业和地域特点，匹配投资规模和效益评估，力求实现最大的经济和社会效益。
（二）税收政策：税收政策是指国家利用税收手段调节经济运行的行为。
针对不同行业的税收政策需要差异化实行，以实现公平、高效、基本充足的税收管理。
同时，也需要注重税收政策与财政政策的理论联系，合理制定对策，以保障实践的落地和执行。
（三）非税收入政策：非税收入政策是指除税收以外的各种收入政策措施，包括债务和投资收益、政府转移收入、土地、门票、特许经营、权利许可等多个方面。
非税收入政策一方面可以缓解财政压力，另一方面也可以通过运营和改革提高财政收益。
货币政策与财政政策的配合：理论与实践
货币政策与财政政策的配合理论与实践亚洲金融危机之后，国内面临前所未有的通货紧缩局面，宏观经济政策自然需要扩张。
就货币政策而言，要刺激经济，其必要条件是增加货币供应。
然而，当时面临的情况是，传统的增加货币供应的渠道都不畅通。
增加对商业银行的再贷款历来是最有效的通道，但是，此时的中国商业银行不仅从总体上已经资金过剩，而且，因经济状况不好而“惜贷”，更成为银行的普遍行为方式。
购买新增外汇储备是1994年汇率并轨之后的一条新路径，但是，亚洲金融危机硝烟未散，中国的对外出口增长缓慢，外汇储备难有增加。
余下的就是对政府提供透支、贷款或增持政府债务。
但是，在颁行不久的预算法和中央银行法中，不仅对政府提供透支和借款的便利被严格禁止，而且，在一级市场上购买政府债券也是不允许的。
总之，一方面社会上要求央行增加货币供应的呼声日高，另一方面央行行动迟缓，人们自然会对货币政策多有责难。
本文以及下一篇论文，就是笔者为应对困局所做的探讨。
文章的基本观点是：在市场经济条件下，通过增发政府债券来为财政支出筹措资金，并使得大部分国债货币化，几乎是唯一可行的刺激经济的选择。
然而，由于发行国债是为了弥补财政赤字，赤字的规模便对国债可能发行的规模构成硬的约束，而当时的情况是，国家财政的赤字规模以及相应的发债规模，远不能满足央行增加基础货币供应的规模需求。
针对这种困境，文章提出，从理论上说，发行国债的最初的和基本的目的固然是弥补财政赤字，但是，国债是一个兼有财政、金融双重功能的范畴，正因为如此，国债和财政赤字就可以是不完全对应的。
一些国家的实践也为这一认识提供了支持。
例如在美国，不仅存在大量应对不同经济问题所发行的政府债务，其国债每年的净发行额也远远大于该年政府的赤字和还本付息的总额。
仔细研究便会发现，这样一些超出政府赤字筹资规模的国债发行，主要是为了降低若干联邦政府机构（如现在被人们所熟知的“房利美”和“房地美”等等）的筹资成本而代替它们发行的。
积极财政政策：理论、实践与政策调整
规模举 债 扩大公 共工 程 支出的 扩张性 财政 政策 ， 之 以加 大 济 贫支 出 、 护 金 融业 等 措施 ， 辅 保 对减 少 失业 促进复 苏起 了重 大作 用 。从 ２ ０世 纪 ３ ０年代 至今 ， 全球 性 难 性 的世 界 经济 危 机 再 也没 有 和灾 出现 ， 就证 明 了凯恩 斯理 论的有 效性 。其 经过后继 者 的补充完 善 和发展 ． 不仅使 之成 为 了积极 财政 政 策 理论 的发端 ， 而且 使积 极财 政政策成 为宏 观经 济政策 的重 要 内容（ 尽管 有 的 国家某一 时期奉 行 的不 完 全是 凯恩 斯 理论 ， 但都 没有从 根本 上否定财 政政 策的重 要作 用 。 ）
一
、
积 极 财 政 政 策 ： 方 理 论 与 实 践 西
１９ ９ ８年始 ， 积极 财政 政策 就成 为 了我 国热 门 的 经济名 词 和话 题 。但 溯起 源 头 ， 来 源 于 西 方 却 财 政经 济理 论与 实践 。著名 经 济学家 萨缪 尔森在 其代表作 《 济学》 中就 写道 ：积极 的财政 政策 经 书 “ 就 是决定 政 府税 收和 开支 的办法 ， 以便 有助 于（ ） １ 削弱 经 济周期 的波 动和 （ ） 持一 个 没有 过 度通 ２维 货 膨胀 和通货 紧缩 的不 断增 长 的高 度 就业 的经 济 制 度 。 ［ 公共 选 择 学 派代 表 人 布坎 南 在其 著作 －１ １ 中也明确 提 及 “ 积极 的财政 政策 ” ｌ 可 见从 积极 政策 本 意 出发 ， 并 不就 仅 指 扩张性 财政 政 策 ， 。２ 其 而 是 指政府 主动 实施 的“ 反周 期 ” 、 的 主动 干预 和调 节 的 自决 型 （ 机选 择 型 ） 相 财政 政策 。但针 对 我 国 １９ ９ ８年开 始 出现 的总需 求不 足特定 宏 观 背景 而 实施 的 ， 以增 债 扩 支来 扩 张总 需 求 的“ 极 财 政 政 积 策 ” 无 疑 是特 指扩张 性财 政 政策 。 “ 出大 于 岁人 是 总原 则， 扩 张 性政 策 ” ． 出 大于 岁 人 ” 则 支 即 Ｊ支 ‘ 意味着 扩 张性 财政政 策是 通过 或减税 、 或增 支 、 或二者共 同运 用的手段 来运 作 的。 无疑 ， 包括 扩张性 财政 政策 在 内的积极 财政 政策 理论 源头 来 自于凯思 斯 学 振 的理 论与 政 策 主 张。 因为 究 稳定政 策 的现代 方法产 生 于大萧 条” ｌ ３ 研 。 ０年代 大危机 的爆 发 动摇 了 西方 经济 学 家 ４ 对 自由市 场 内在稳定 和政 府严 守预算 平衡 的信 念 ， 生 出了凯 恩 斯 主义 理论 和 扩张 性 财政 政 策 思 催 想 。凯 恩斯 认 为有效 需求 不 足和减退 导致 了经 济萧条 和大量 失业 。而有 效需求 不 足又分别 是 由于 边 际 消费倾 向递减 、 资本边 际效益递 减和 流动性 偏好 三 大基 本 心理 规律 所 引 起 的 。因此 当有 效 需 求 不 足 ． 人 支 出 不 能 满 足 吸 收 全 部 生 产 性 资 源 需 要 时 ， 府 财 政 就 要 对 经 济 加 以 干 预 以 扩 大 消 费 私 政 需 求和 投 资需求 。在 政策 手段 上 ． 管凯 恩斯也 提及减 税 （ 尽 主要是个 人所 得税 以期提 高消 费倾 向） ， 但 他 同时认 为 消费倾 向在 短期 内是相 对稳定 的 。因此 财政政 策手段 主要放 在公 共投 资上 ．投 资相 “ 当广泛 的社 会化 ， 是 确 保 接 近 充 分 就业 状 态 的 唯一 方 法 ” 投 资社 会 化 ” 昧 着 由 “ 家 来 综 将 。“ 意 国 揽 ” 在 萧 条时 由扩大 公共 投 资来扩 张投资 需求 。 为此在 税收 不 足时 应 “ ． 举债 支 出” 大 量发 行 赤 字 ， 公 债 。凯 恩斯 这一理 论 的基础 则是乘 数理 论 。 在２ ０世 纪 ３ ０年 代世 界性 大危机 中， 凯思斯 理论 在 西方 各 国反 危 机实 践 中得 到 了运 用 。如美 国的罗 斯福 新政 （９ ３ １３ １ ３ － ９ ５年 ） 日本 的 时局 匡救 政策 （ ９ ２年 ） 纳 粹德 国 的劳 动振 兴 计 划 等 。 、 １３ 、 这些政 策 都被后 来 的汉森 称 为“ 汲水 政策 ” Ｐ ｍｐＰ ｉ ｎ ．ｉ ） （ ｕ ｒ ｇＰ￣ｅ 。其 中尤 其是 罗斯 福新 政 采 取大 ｍｉ ｌｙ
财政理论与政策
段。
支出政策工具
包括政府采购、转移支付、财政补贴 等，通过调整这些工具，可以影响总
需求和总供给。
支出政策分类
根据支出政策的目的和作用，可以分 为消费型、投资型和转移型支出政策。
支出政策目标
包括稳定物价、促进经济增长、优化 资源配置等，通过合理的支出政策设 计，可以实现这些目标。
国际经济关系对财政政策的影响
国际经济关系会影响政府的税收收入和支出。例如，国际贸易关系可能会影响企业的盈利和税收，从而影响政府的财 政状况。
财政政策与国际合作的必要性
在制定财政政策时，政府需要考虑到国际经济环境的变化和国际合作的重要性。通过加强国际合作，可 以促进全球经济稳定和发展，从而有利于各国的财政政策目标的实现。
发展中国家财政政策实践
中国财政政策实践
中国作为世界上最大的发展中国家，在财政政策实践中注重平衡经济增长、结 构调整和社会稳定。中国政府通过实施积极的财政政策，加大政府投资力度， 以促进经济增长和转型升级。
印度财政政策实践
印度在财政政策实践中注重促进国内消费和基础设施建设。印度政府通过加大 公共支出和实施税收优惠政策，来促进经济增长和创造就业机会。
政府支出渠道
通过增加或减少政府支出， 影响总需求和资源配置。
债务渠道
通过调整政府债务规模和 利率，影响金融市场和投 资。
财政政策传导效果
经济稳定效果
财政政策通过调节总需求和总供给，稳定经济增 长和就业。
资源配置效果
财政政策可以通过公共投资、税收优惠等手段， 优化资源配置，促进经济发展。
ABCD
收入分配效果
财政职能
财政政策及其中国的实践
产业结构调节政策、分配结构调节 政策、消费结构调节政策、社会经 济结构调节政策。
直接调节（略）
调
节 间 税负结构 盈利能力 机接
理
调 节 结构变动
发展能力 发展动力
3、社会性财政政策
通过调整财政变量，维护社会协调稳定发展的财政政策
调节人们之间的 收入（生活）差距
主要通过个人所 得税、商品课税、 转移支付手段来实 现
稳健财政政策的实施
• 政策实施背景：经济增长进入新一轮周期的上升阶 段。一是经济增长接近潜在水平。2003年GDP增 长9.3％，2004年增长9.5％，部分行业瓶颈约束或 资源约束的出现，表明GDP增幅已接近潜在产出 水平。二是物价趋于上升。2003年居民消费价格 和商品零售价格指数分别上涨1.2％和—0.1％， 2004年则分别上涨3.9％和2.8％。三是失业率升势 趋缓。2003年全国城镇就业增加859万人，城镇登 记失业率为4.3％；2004年城镇新增就业人员980 万人，城镇登记失业率为4.2％，比上年下降0.1个 百分点。四是国际收支保持盈余。2003年实现外 贸顺差255亿美元，年末国家外汇储备达4033亿美 元；2004年贸易顺差320亿美元，国家外汇储备增 加到6099亿美元。
其手段与扩张性财政政策手段相反， 主要是通过增税、降低政府的购买水平和 转移支付水平来抑制过旺的社会总需求增 长，以消除通货膨胀缺口，达到供求平衡。
（二）稳健的财政政策
稳健的财政政策是一种均衡的财政政 策，其主要目的是为了避免由于预算赤字 或预算盈余可能造成的通货膨胀或通货紧 缩等不良的经济后果。这种均衡的财政政 策仍有扩张或抑制社会总需求的作用，这 种作用可以通过平衡预算乘数来实现。
－－政策手段问题