三大主要财务报表分析之三 现金流量表分析
财务报表分析中的现金流量评估
财务报表分析中的现金流量评估财务报表是公司财务状况和经营活动的重要体现，而现金流量则是财务报表中至关重要的一个指标，它反映了公司经营活动中的现金流动情况和现金管理的能力。
在财务报表分析中，准确评估现金流量对于了解企业的盈利能力、偿付能力以及投资回报率至关重要。
本文将探讨财务报表分析中的现金流量评估方法。
1. 现金流量表（Cash Flow Statement）的重要性现金流量表是财务报表中的三大基本报表之一，它记录了企业在一个特定期间内的现金流入和现金流出情况。
现金流量表展示了企业经营活动产生的现金流量，包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面，能够为分析人员提供更为全面、准确的财务信息。
2. 现金流量表的三大部分现金流量表按照现金流入和现金流出的类型分为三大部分。
首先是经营活动现金流量，包括销售收款、支付供应商和员工的现金等；其次是投资活动现金流量，包括购买和出售固定资产、股权等；最后是筹资活动现金流量，包括发行债券、股票和支付股息等。
通过对这三个方面进行综合分析，可以全面了解企业的现金流量情况。
3. 现金流量评估指标在进行财务报表分析时，常用的现金流量评估指标有现金比率、现金流量比率和自由现金流量等。
现金比率（Cash Ratio）是指企业可用于偿还短期债务的现金和现金等价物占流动负债的比例。
现金比率的高低可以反映企业短期偿债能力的强弱。
现金流量比率（Cash Flow Ratio）是经营活动产生的净现金流量与平均经营活动债务的比率。
它反映了企业通过经营活动产生的现金流量是否足以偿还经营活动债务。
自由现金流量（Free Cash Flow）是指企业经营活动所产生的净现金流量减去所需的资本支出。
自由现金流量可以衡量企业生成自由现金的能力，用于投资、还债或分红等。
4. 现金流量分析的应用现金流量分析在财务报表分析中有着广泛的应用，它可以帮助分析人员判断企业的经营状况和未来发展趋势。
通过分析现金流量，可以评估企业的偿付能力、经营风险以及盈利能力。
财务三大报表
财务三大报表：利润表、资产负债表、现金流量表，是展示一个公司财务状况最为主要的几个报表。
一、利润表1、好企业的销售成本越少越好只有把销售成本降到最低，才能够把销售利润升到最高。
尽管销售成本就其数字本身并不能告诉我们公司是否具有持久的竞争力优势，但它却可以告诉我们公司的毛利润的大小。
通过分析企业的利润表就能够看出这个企业是否能够创造利润，是否具有持久竞争力。
企业能否盈利仅仅是一方面，还应该分析该企业获得利润的方式，它是否需要大量研发以保持竞争力，是否需要通过财富杠杆以获取利润。
通过从利润表中挖掘的这些信息，可以判断出这个企业的经济增长原动力，因为利润的来源比利润本身更有意义。
2、长期盈利的关键指标是毛利率企业的毛利润是企业的运营收入之根本，只有毛利率高的企业才有可能拥有高的净利润。
我们在观察企业是否有持续竞争优势时，可以参考企业的毛利率。
毛利率在一定程度上可以反映企业的持续竞争优势如何。
如果企业具有持续的竞争优势，其毛利率就处在较高的水平，企业就可以对其产品或服务自由定价，让售价远远高于其产品或服务本身的成本。
如果企业缺乏持续竞争优势，其毛利率就处于较低的水平，企业就只能根据产品或服务的成本来定价，赚取微薄的利润。
如果一个公司的毛利率在40%以上，那么该公司大都具有某种持续竞争优势；毛利率在40%以下，其处于高度竞争的行业；如果某一个行业的平均毛利率低于20%，那么该行业一定存在着过度竞争。
3、特别关注销售费用企业在运营的过程中都会产生销售费用，销售费用的多少直接影响企业的长期经营业绩。
关注时可与收入进行挂钩来考核结构比的合理性，另外，对于固定性的费用可变固定为变动来进行管控。
4、衡量销售费用及一般管理费用的高低在公司的运营过程中，销售费用和一般管理费用不容轻视。
我们一定要远离那些总是需要高额销售费用和一般管理费用的公司，努力寻找具有低销售费用和一般管理费用的公司。
一般来说，这类费用所占的比例越低，公司的投资回报率就会越高。
通常说的财务三大报表是哪三个？
通常说的财务三⼤报表是哪三个？通常说的财务三⼤报表是指：资产负债表，利润表，现⾦流量表
1 资产负债表
资产负债表是⼀张静态的财务报表，它所反映的是是某⼀特定⽇期企业的财务状况。
通过浏览企业的资产负债表可以了解企业的资产价值，负债情况以及所有者权益状况。
间接反映企业的经营规模，是企业的主要报表之⼀
2 利润表
利润表是反映经营成果的动态财务报表，其结果表⽰某⼀期间内的经营结果，是企业最为关注的财务报表。
企业利润的好坏直接影响企业的进⼀步发展。
经营成果好的企业会吸引更多的投资者，不断扩⼤规模并⽇益壮⼤。
在⼀定程度上，利润表代表着企业的外在形象
3 现⾦流量表
现⾦流量表是三⼤报表之⼀，它反映的是⼀固定期间的现⾦流动去向和增减变动的情形。
从现⾦流量表中可以看出资产负债表中各个项⽬对现⾦流量的影响，壳⽤于分析企业在短期内是否有⾜够的现⾦区应付开销，是企业不可或缺的财务报表。
（财务报表管理）财务三大报表
（财务报表管理）财务三大报表财务三大报表财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。
财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。
对外报表即指财务报表。
对内报表的对称，是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部使用者披露的会计报表。
财务报表是随着商业社会对会计信息披露程度要求越来越高而不断发展的。
主要有：资产负债表（balancesheet），损益表（incomestatement），现金流量表（statementofcashflow），财务报表注释，其他财务报告和会计界争论的第四财务报表。
１、资产负债表（balancesheet），是总括地反映会计主体在特定日期（如年末、季末、月末）财务状况的报表；资产负债表的雏形产生于古意大利，随着商业的发展，商贾们对商业融资的需求日益加强。
高利贷放贷者出于对贷款本金安全性的考虑，开始关注商贾们的自有资产状况，资产负债表于是孕育而生；２、利润表（也称收益表、损益表）（incomestatement），它是总括反映企业在某一会计期间（如年度、季度、月份）内经营及其分配（或弥补）情况的一种会计报表；随着近代商业竞争不断加剧，商业社会对企业的信息披露要求越来越高，静态的、局限于时点的会计报表——资产负债表已无法满足信息披露的要求，人们日益关注的是企业持续生存能力，即企业的盈利能力，于是，期间报表——损益表开始走上历史舞台。
另一种观点认为，损益表出现的直接原因是近代税务体系发展的要求。
３、财务状况变动表是反映企业在一定会计期间（通常是年度）内资金的来源渠道和运用去向的会计报表，是一张综合反映企业理财过程，以及财务状况变动的原因与结果的报表。
以现金为基础编制的财务状况变动表又叫做现金流量表（statementofcashflow），它是反映在一定会计期间现金收入和现金支出的会计报表。
财务分析师如何解读公司的现金流量表
财务分析师如何解读公司的现金流量表现金流量表是财务报表中至关重要的一部分，它展示了公司在一定时间内现金流入和流出的情况。
作为一名优秀的职场规划师，财务分析师需要准确解读现金流量表，以帮助投资者和决策者更好地了解公司的财务状况和经营情况。
本文将探讨财务分析师如何解读公司的现金流量表。
1. 现金流量表的结构现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量反映了公司日常经营所产生的现金流入和流出情况，投资活动现金流量反映了公司投资项目所产生的现金流入和流出情况，筹资活动现金流量反映了公司筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量是财务分析师最关注的部分，因为它直接反映了公司的经营能力和盈利能力。
分析经营活动现金流量时，可以关注以下几个方面：- 现金收入来源：分析公司的主要现金收入来源，了解公司的主营业务是否稳定。
- 现金支出项目：分析公司的主要现金支出项目，包括原材料采购、人力资源成本、销售和市场费用等，以评估公司的成本管理和效率。
- 现金流量变化：比较不同时间段的经营活动现金流量，观察现金流量的变化趋势，判断公司的经营状况是否改善或恶化。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了公司在投资项目上的支出和回收情况。
财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 投资支出：分析公司在购买固定资产、收购其他公司等方面的投资支出，评估公司的扩张和发展战略。
- 投资回收：分析公司通过出售固定资产、处置子公司等方式获得的投资回收情况，判断公司的资产管理和投资回报率。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了公司通过债务和股权融资活动所产生的现金流入和流出情况。
财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 债务融资：分析公司通过发行债券、贷款等方式融资的情况，评估公司的债务水平和偿债能力。
- 股权融资：分析公司通过发行股票、增资等方式融资的情况，了解公司的股权结构和股东权益。
三种现金流量正负分析
三种现金流量正负分析现金流量表是三张表中最不受财务人待见的一张表，因为它不像利润表那么简单直接的反映出企业的盈利状况，也不像资产负债表那么直观的把企业的上上下下盘点一遍。
现金流量表折腾出经营、投资、筹资三大活动，只为了反映了现金这一个资产负债表上小项目的变化，有点小题大做的意思，同时间接法将净利润调整为经营活动的现金流量净额这个过程，也让大家看得一头雾水。
可能很多人会问，现金流量表对我们做投资有什么用呢？现金流量表在财务分析上最直接的用途，是用来分析一个企业的商业模式。
现金流量表将企业跟现金有关的活动分成三大类，即经营活动、投资活动和筹资活动。
其中经营活动主要是跟企业主营业务有关的现金流入和流出，投资活动是企业购置以及处置长期类资产有关的活动带来的现金增减，筹资活动则反映了企业在资本以及债权结构和规模上的变动情况。
现金流量表正负号代表现金净流入和净流出，并不直观，大家也很容易晕头转向。
我们统计了A股3528家非金融类上市公司的现金流量表，得出了上面这张图。
由于金融行业的特殊性，其现金流量表与一般企业的区别比较大，我们将他们剔除，后续我们会有专门的文章分析金融行业的现金流量表。
经营活动的现金流量净额为正，代表经营活动是赚钱的，负的代表亏钱，严格的说当然不一定，但可以这么理解。
2019年A股85.29%的上市公司经营活动现金净额是正的，代表大多数上市公司还是盈利的。
投资活动的现金流量净额为正，代表企业对内投资（构建固定资产等）和对外金融投资，总体上是赚钱的，这个其实不容易，因为一般的企业，这个项目的主力都是构建固定资产，属于现金净流出，收回的则是固定资产的残值，形不成一个闭环，中间的差值变成折旧消耗掉了。
如果这个项目为正，通常都是企业从事一些对外的金融投资项目，项目赚钱，才能在投资活动内部形成一个闭环。
还有一些企业不咋做内部投资，积攒的现金做做理财，也会出现长年为正的现象。
2019年A股大约有78.43%的上市公司该项目是负的，代表上市公司的主流依然是通过构建固定资产等内部投资来实现扩张。
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表财务报表是衡量一个企业财务状况和盈利能力的重要工具。
其中，利润表、资产负债表和现金流量表是三张最基础、最常见也最重要的财务报表。
本文将逐一解读这三张财务报表，并分别分析其内容和步骤。
一、利润表（Income Statement）的解读1. 利润表是反映企业一定时期内盈利（或亏损）状况的财务报表。
2. 利润表一般分为收入部分和成本部分，最终得到净利润。
3. 解读利润表的步骤：a. 首先，分析收入部分，关注营业收入的来源和构成。
b. 其次，分析成本部分，关注主要的成本项目，如人工成本、原材料成本等。
c. 接着，计算营业利润，即营业收入减去成本。
d. 最后，计算净利润，即扣除营业外收入和支出之后的盈利状况。
二、资产负债表（Balance Sheet）的解读1. 资产负债表是反映企业某一特定日期上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
2. 资产负债表按照资产、负债和所有者权益的顺序逐一列出所有项目。
3. 解读资产负债表的步骤：a. 首先，关注资产部分，分析各项资产的来源和构成，如流动资产、非流动资产等。
b. 其次，关注负债部分，分析各项负债的性质和规模，如短期负债、长期负债等。
c. 接着，计算净资产，即扣除负债之后的净值。
d. 最后，分析所有者权益部分，关注所有者权益的构成和变动情况。
三、现金流量表（Cash Flow Statement）的解读1. 现金流量表是反映企业一定时间内现金流入和流出情况的财务报表。
2. 现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
3. 解读现金流量表的步骤：a. 首先，关注经营活动部分，分析主要的现金流入和流出项目，如销售收入、购买原材料等。
b. 其次，关注投资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种投资活动，如购买固定资产、处置资产等。
c. 接着，关注筹资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种筹资活动，如借款、还本付息等。
财务报表总览及现金流量表解读
财务报表总览及现金流量表解读财务报表总览是指对企业的财务状况和经营情况进行全面的分析和评价。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三个主要财务报表。
1. 资产负债表（Balance Sheet）：资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的一张报表。
它将企业的资产、负债、所有者权益分为三个主要部分列示，反映了企业的资产与负债之间的关系。
资产负债表可以帮助人们了解企业的资产结构、负债结构以及资本结构，评价企业的财务稳定性、流动性和偿债能力。
2. 利润表（Income Statement）：利润表是反映企业在一定会计期间的经济活动和财务业绩的一张报表。
它记录了企业的收入、成本、费用以及利润等相关信息，从而帮助人们了解企业收入来源、成本分布和利润情况，评价企业的经营绩效和盈利能力。
3. 现金流量表（Statement of Cash Flows）：现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金流入和流出情况的一张报表。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，记录了与现金相关的收入、支出和资金变动情况，帮助人们了解企业的资金运作情况，评价企业的现金流量状况和偿债能力。
现金流量表解读主要从以下几个方面进行：1. 经营活动现金流量：通过分析经营活动现金流量，可以了解企业经营活动带来的现金流量情况，评估企业的经营能力和盈利能力。
2. 投资活动现金流量：通过分析投资活动现金流量，可以了解企业在投资方面的现金流入和流出情况，评估企业的资本投资情况和投资回报率。
3. 筹资活动现金流量：通过分析筹资活动现金流量，可以了解企业通过债务和股权融资带来的现金流入和流出情况，评估企业的融资能力和偿债能力。
4. 现金净增加额/减少额：通过总结以上三个活动的现金流量，计算出企业的现金净增加额或减少额，可以了解企业在特定会计期间内的现金流量情况，评估企业现金储备和还款能力。
综上所述，财务报表总览和现金流量表的解读可以帮助人们全面了解企业的财务状况和经营情况，从而做出正确的商业决策。
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三大主要财务报表分析之三现金流量表分析三大主要财务报表分析之三--现金流量表分析2011年03月29日1、什么是现金流量表？现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，是企业对外提供的三大主要会计报表（资产负债表、利润表和现金流量表）之一。
现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。
2、什么是现金流量表的现金概念？现金流量表中的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的银行存款（包括其他货币资金）和现金等价物。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。
现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，视为现金看待。
现金等价物通常指购买在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资。
不同企业现金等价物的范围可能不同，如经营活动主要以短期、流动性强的投资的企业，可能会将所有项目都视为投资而不是现金等价物，而非经营投资的企业，可能将其视为现金等价物。
企业应当根据经营特点等具体情况，确定现金等价物的范围，并在会计报表附注中披露确定现金等价物的会计政策，并一贯地保持这种划分标准。
3、现金流量表是怎样分类的？通常按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量分为三类。
经营活动产生的现金流量；经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接收劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。
经营活动产生的现金流量是企业通过运用所拥有或控制的资产创造的现金流量，主要是与企业净利润有关的现金流量，但企业一定期间内实现的净利润并不一定都构成经营活动产生的现金流量。
通过现金流量表中反映的经营活动产生的现金流入和流出，说明企业经营活动对现金流入和流出净额的影响程度。
各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异。
投资活动产生的现金流量；投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。
这里的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。
主要包括取得或收回投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他资产等。
投资活动产生的现金流量中不包括作为现金等价物的投资，作为现金等价物的投资属于现金内部的增减变动，如购买还有一个月到期的债券等，都属于现金内部各项目转换，不会影响现金流量净额的变动。
通过现金流量表中反映的投资活动产生的现金流量，可以分析企业通过投资获取现金流量的能力，以及投资产生的现金流量对企业现金流量净额的影响程度。
筹资活动产生的现金流量。
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。
这里的债务是指企业对外举债所借入的款项，如发行债券、向金融企业借入款项及偿还债务等。
通过现金流量表中筹资活动产生的现金流量，可以分析企业筹资的能力，以及筹资产生的现金流量对企业现金流量净额的影响程度。
4、什么是现金流量的结构分析？现金流量的结构分析是指对现金流量的各个组成部分及其相互关系的分析。
现金流量的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。
流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。
流出结构分析分为总流出结构和三项流出的内部结构分析。
流入流出比分析分为经营活动流入流出比、投资活动流入流出比和筹资活动流入流出比。
流入和流出结构的历史比较和同业比较，可以得到更有意义的信息。
对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金净额应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。
5、什么是现金流量的流动性分析？有哪些分析比率？流动性是指将资产迅速转变为现金而几乎不遭受损失的能力。
根据资产负债表确定的流动比率虽然也能反映流动性但有很大局限性。
主要是因为：作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为可偿债的现金；存货用成本计价不能反映变现净值；流动资产中的待摊费用也不能转变为现金。
许多企业有大量的流动资产，但现金支付能力却很差，甚至无力偿债而破产清算。
真正能用于偿还债务的是现金流量。
现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。
分析比率主要有如下三个。
（1）现金到期债务比，是指经营现金净流入除以本期到期的债务的比值，本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付票据，通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。
（2）现金流动负债比，是指经营现金净流量除以流动负债的比值。
（3）现金债务总额比，是指经营现金净流入除以债务总额的比值，这个比率越高，企业承担债务的能力越强。
因为只要能按时付息，就能借新债还旧债，维持债务规模。
如果知道市场利率，还可以计算企业的最大负债能力。
6、怎样从现金流量表分析企业获取现金能力？有哪些比率？获取现金的能力，是指经营现金净流入和投入资源的比值。
投入资源可以是销售收入、总资产、净营运资金、净资产或普通股股数等。
反映获取现金能力的比率主要有：（1）销售现金比率，是指经营现金净流量除以销售额的比值，该比率反映每元销售得到的净现金，数值越大越好。
（2）每股营业现金净流量，是指经营现金净流量除以普通股股数的比值，反映企业最大的分派现金股利能力，超过此限度，就要借款分红。
（3）全部资产现金回报率，是经营现金净流量与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。
7、公司的"血液"──现金流量现金流量犹如企业的"血液"，只有让"血液"顺畅循环，企业才能健康地成长和发展。
然而，据已公布的上市公司2000年报显示，有些上市公司2000年的现金流量同比有较大幅度的下降，有的甚至由上年的正值变成负值了。
造成这种现象的原因何在？如何让"血液"更加顺畅循环？总体上看，部分上市公司现金流量"今不如昔"表现在这些公司2000年现金流出的多，流入的少。
现金流出多主要包括两个方面，一是由于上市公司投资支出，与投资活动有关的现金流出增加，二是上市公司预付货款、购买原材料等与经营活动有关的现金流出较多。
至于上市公司货款回款率低、应收帐款居高不下则是现金流入少的主要原因。
如草原兴发1999年底斥资2.6亿元进行了包括"兴发食品"11家分厂在内的一系列资产和股权收购活动，并且公司已经把这笔巨款支付出去，这意味着该公司去年投资活动产生的现金流出骤然增加。
罗牛山亦属此类。
而咸阳偏转则属后一类情况，其以前可以赊销部分原材料，但是去年原材料紧俏，公司须持现金购买。
与此同时，新品采购成本加大，最终使得该公司现金流出高于往年。
商品销售情况不佳，货款又迟迟不能回笼这类因经营活动产生的现金流入较少是部分上市公司现金流入少于往年的主要原因。
咸阳偏转2000年与上年的销售额相比本来相差不大，但因为2000年货款回收率降低导致公司现金流入减少。
声乐股份2000年每股现金流量和每股经营性现金流量同比分别下降154％和300％，也是由包括借出款项在内的应收款项大幅增加所致。
当然，有的上市公司现金流?quot;今不如昔"不能用上述原因一概而论。
对于刚刚结束融资的上市公司来说，其现金流量与上年不具有可比性。
如新华百货2000年每股现金流量和每股经营性现金流量同比分别下降159％和93％，其实是该公司1999年的现金流量里包括了当年底到帐的5700万元的配股资金，而2000年并没有这笔资金，即1999年比2000年多了一笔筹资活动产生的现金流量，故两年的现金流量不可简单相比。
东风汽车亦是如此。
该公司1999年发行募集了大量的资金，即筹资活动产生的现金流量颇丰（即现金流入多）。
去年该公司进行了一些募集资金的投资，即投资活动产生的现金流出增加（现金流出多），这么一进一出，该公司2000年现金流量的丰裕程度表面上便不如上年了。
既然现金流量是企业的"血液"，那么如何使它充裕丰富、流动顺畅呢？由于现金流量涵盖的面较广，每个上市公司又有自己的特殊情况，故每个上市公司采取的措施亦是八仙过海，各具特色。
但总体上说，加大销售商品的回款力度当属众多上市公司的头等大事。
草原兴发针对去年底应收帐款增大的实际，表示今年要加大其回收力度。
咸阳偏转把加快货款回收作为工作重点之一，还推出了市场部内部考核承包制。
以基础建设为主营的汇通水利则把着眼点放在在建工程的工期上。
按惯例，该公司兴建工程先要垫付巨额的工程款，一佚工程结束，对方将支付全部工程款。
若能尽快结束工程，将有大笔的现金流入公司。
加强管理，缩短投资项目的回收期，使其尽快地产生效益，则是那些进行过投资活动的上市公司增加现金流量的主要方法。
在采访中，记者发现上市公司对其现金流量视同利润指标一样重视，并表示有信心改善今年的现金流量状况。