企业参与期货交易业务的风险管理
期货行业中的风险管理与控制
期货行业中的风险管理与控制期货市场作为金融市场的重要组成部分，在经济发展中扮演着重要角色。
然而，随着市场的广泛参与和复杂性的增加，期货交易也面临着各种风险挑战。
因此，风险管理与控制成为期货行业的核心任务之一。
本文旨在探讨期货行业中的风险管理与控制措施，以及其在市场稳定和投资者保护中的重要性。
一、市场风险管理在期货市场中，市场风险是不可避免的。
市场风险是指由于市场价格波动引起的交易者损失风险。
为了有效管理市场风险，期货行业采取了多种措施。
首先，期货行业建立了完善的市场监管体系。
交易所作为市场的管理者和监管者，对市场参与者进行准入审核，并监控市场交易情况。
同时，交易所制定了一系列交易规则和制度，确保市场的正常运行和公平交易。
其次，期货行业借鉴了国际上成熟的风险管理经验，建立了风险管理制度。
包括风险防范措施，如交易限额、强制平仓和风险预付金制度。
这些措施有效减少了交易者的损失，并保护了市场的稳定。
此外，期货行业注重信息披露和透明度，提高市场风险的可预见性。
交易所定期发布市场交易数据和风险提示，以供投资者参考。
这有助于投资者更好地了解市场风险，做出合理的投资决策。
二、操作风险管理操作风险是指由于内部操作失误或不当行为引起的风险。
为了降低操作风险，期货行业采取了一系列措施。
首先，期货行业加强了内部风险控制管理。
各交易机构设立专门的风险管理部门，负责监测和控制风险。
并建立了内部风险控制制度，包括交易审核流程、内部管理制度和风险控制指标等，加强对内部操作风险的监管和控制。
其次，期货行业开展了风险教育和培训。
通过组织各类培训活动，提高从业人员的风险意识和风险管理能力。
使从业人员能够熟悉操作规程和风险管理方法，减少操作风险的发生。
另外，期货行业还采取了技术手段来降低操作风险。
比如通过信息技术系统改进交易流程，降低人为操作风险的发生。
并加强信息安全管理，确保交易数据的有效性和保密性。
三、信用风险管理信用风险是指交易对手无法或不愿履行合约义务所引发的风险。
某公司参与期货特定品种交易内部控制及风险管理制度
***公司参与期货特定品种交易内部控制及风险管理制度第一章总则第一条为加强公司对参与期货特定品种业务的内部控制，有效防范和化解风险，根据国家有关法律法规制定本制度。
第二条公司建立参与期货特定品种业务报告制度，明确向董事会报告类型、内容、时间及频率，明确从事此业务的每一岗位和相关人员在组织中的报告关系，理解并严格贯彻执行本制度。
公司期货业务管理部门和风险管理部门及时向董事会报告交易及相关业务情况。
第三条公司董事会定期或不定期对参与期货特定品种业务风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的管理水平相一致。
第四条公司根据实际需要对本制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和规范内部控制的需要。
第二章组织机构和管理职责第五条公司的期货特定品种业务组织机构设置如下：期货特定品种业务决策委员会公司建立专门的期货特定品种业务决策委员会，负责研究和分析期货特定品种业务的操作策略，提出投资决策和业务操作意见。
公司设立专门业务部门作为期货特定品种业务执行机构，负责制订公司期货特定品种业务管理制度和审批程序。
负责期货特定品种业务方案的拟订，核准交易决策，与期货公司的日常沟通，保障方案的顺利实施，并实时跟踪了解期货公司的发展变化和资信情况。
公司财务部设立专门的期货特定品种业务财务核算岗，负责整理期货特定品种业务结算数据，负责资金划拨、资金使用和持仓情况的监督等。
公司风控部设立专门的期货特定品种业务风险监控岗，负责对期货特定品种业务风险控制措施和程序进行监督和评价，及时识别内部控制缺陷并采取补救措施。
第六条期货特定品种业务人员要求：1、有较好的经济基础知识及管理经验、具备良好的职业道德；2、熟悉期权交易相关的法律、法规，遵守法律、法规及期货交易的各项规章制度；3、经过专业的期权知识培训；4、本科以上学历，具有良好的工作表现。
第三章授权制度第七条与期货公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
企业期货交易风险管理流程
企业期货交易风险管理流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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公司期货交易及风险控制管理制度
公司期货交易及风险控制管理制度第一节总则为规范公司期货交易活动，保护公司的利益，防范风险，提高期货交易管理水平，特制定本制度。
第二节交易授权1.公司期货交易必须授权给专业交易团队进行，交易团队由公司董事会任命。
2.交易团队必须具备丰富的期货市场经验，熟悉相关法规，拥有良好的风控意识和风险评估能力。
第三节交易策略1.交易团队必须根据公司的风险承受能力和投资目标，制定合理且符合公司利益的交易策略。
2.交易策略应明确规定交易品种、交易方向、交易频率、头寸控制等关键要素，确保交易的可控性和可复制性。
第四节风险控制1.交易团队必须严格遵守风险控制制度，确保风险处于可控范围内。
2.交易团队在交易过程中必须建立完善的风险监控系统，及时发现和解决风险问题。
3.交易团队必须设定风险警示线和止损线，有效控制交易风险。
4.交易团队必须根据市场情况及时进行风险评估和风险调整，及时调整交易策略和头寸。
5.交易团队必须建立风险应对预案，灵活应对市场异常情况。
第五节信息披露与合规1.交易团队必须及时、准确地向公司董事会和相关部门报告交易情况和风险状况。
2.交易团队必须严格遵守相关法规，不得从事任何违法违规交易行为。
3.交易团队必须遵循信息披露规定，及时披露公司内幕信息和相关交易信息。
第六节监督与评估1.公司董事会必须对交易团队的交易行为进行监督和评估，确保交易活动符合公司利益和法律法规规定。
2.公司董事会必须定期对交易团队的风险控制管理情况进行评估，及时发现和解决问题。
3.公司董事会必须委托第三方机构对交易团队的交易行为和风险控制管理情况进行独立评估。
4.评估结果必须向公司董事会和相关部门报告，并采取相应的措施改进交易管理和风险控制。
第七节处罚措施1.对于严重违反交易规定和风险控制制度的交易行为，公司必须立即暂停交易，并追究相应责任。
2.对于发生重大风险事件和损失的交易行为，公司必须进行事后追责，并采取措施弥补损失。
3.对于违反相关法规的交易行为，公司必须配合相关部门进行调查和处理，并承担相应的法律责任。
公司期货交易及风险控制管理制度
公司期货交易及风险控制管理制度一、总则期货交易是一种金融衍生品交易工具，具有高风险性和复杂性。
为确保公司期货交易的顺利进行，维护公司的利益，制定本管理制度。
二、交易操作流程1.交易决策：公司设立专门的交易决策委员会，负责对市场进行分析和判断，并决定是否进行期货交易。
2.交易策略制定：根据市场分析报告，交易决策委员会制定交易策略，包括交易品种、交易方式、入市和离市时机等。
3.交易执行：交易决策委员会指定专业交易团队进行实际的交易操作，负责执行交易策略。
4.交易监控：公司设置风险管理部门，负责监控交易操作的风险情况，及时调整和控制交易风险。
三、风险控制管理1.客观风险评估：公司需对期货交易的风险进行客观评估，包括市场风险、操作风险、信用风险等，并制定相应的风险控制策略。
2.杠杆控制：公司设置每个交易账户的最大杠杆比例，严禁超过规定的杠杆比例进行交易。
3.仓位控制：公司设置每个交易账户的最大仓位比例，严禁超过规定的仓位比例进行交易。
4.止损控制：公司制定明确的止损规则，设定止损点，及时止损，控制交易风险。
5.风险预警控制：风险管理部门负责监控交易账户的风险情况，一旦达到预警线，应及时采取措施减少风险。
6.风险分散：公司在交易决策时应考虑将风险分散在不同的交易品种和市场，避免过度集中风险。
7.风险教育培训：公司定期进行风险教育培训，提高交易团队的风险意识和风险管理能力。
四、信息管理1.信息收集：公司应建立健全的信息收集体系，包括市场资讯、研究报告、交易数据等。
2.信息分析：公司设立专门的研究部门，负责对收集到的信息进行分析，为交易决策提供参考。
3.信息保密：公司规定所有交易团队成员必须严守职业道德和保密规定，严禁泄露内部交易信息。
4.信息共享：公司鼓励交易团队成员之间进行信息共享，以提高整体交易效果。
五、违规处理1.违规行为：包括操纵市场、内幕交易、资金挪用等行为。
2.处罚措施：一经发现违规行为，公司将采取相应的处罚措施，包括罚款、停职、解除劳动合同等。
企业如何运用期货市场进行风险管理
企业如何运用期货市场进行风险管理费忠海：企业如何运用期货市场进行风险管理2010年12月04日中粮粮油有限公司总经理助理、运营风险管理部总经理费忠海腾讯财经讯第六届国际期货大会于12月2日—3日在深圳举办，大会由中国期货业协会、深圳证券交易所和深圳市人民政府共同主办，成为业内外人士交流合作的重要平台，腾讯财经全程直播。
以下为中粮粮油有限公司总经理助理、运营风险管理部总经理费忠海的现场演讲实录：尊敬的各位嘉宾、各位领导，非常荣幸给我这个机会向各位汇报我们的一些经验和体会。
这个课题是期货界老生常谈的课题，我本身就这个课题讲了无数的课。
作为期货界营销教材和作为一个大宗粮油企业风险管理的工作岗位的角度，对同一个问题认识发生了很大的变化。
大宗商品期货功能是价格发现、套期保值功能。
从实际经营角度如果这么理解，可能更清晰。
一个企业采购销售应该有实体市场、一个虚拟市场。
商品期货市场是一个虚拟渠道，如果从这个角度讲述套期保值就很简单了，也就是期货市场是采购销售另外一个渠道。
它的作用和现货市场有很大差异。
如果现货经营者增加了期货采购渠道，经营便捷效率大大提高。
套期保值基本特征谈了两个教科书的定义，一个是同时经营，数量相等，买进卖出同等数量期货。
我认为这种解释是刻舟求剑。
首先套期保值绝对不是同等数量，如果同等数量套期保值的话，你可能同样会面临破产的境地。
第二，期货市场和现货市场时间效率不一样。
期货市场机会是稍纵即逝，如果等现货市场处理完再平期货市场，可能大大亏损。
这个问题出在什么环节？就是出在审计部门对我们现货进行审计的时候会翻你的财务帐本，期货头寸在什么地方？你为什么不做1:1套保？这是一个很荒唐的问题，我们企业就这个问题产生过无数争执。
包括上周我们开集团会议，也出现类似争执。
这就是所谓专家学者刻舟求剑解释。
这种解释对我们企业造成巨大障碍。
什么叫套期保值？套期保值不是一一对应，如果一一对应，那就是死人套保，是木乃伊套保。
企业如何利用期货市场进行风险管理
当 中重 要 的 组 成 部 分 ， 包 括 采 购 定 价 ， 包 括 成 既 又
第二是卖期保值 。棉企产地收购棉花 ， 可以在 期货市场 ， 也可 以在棉花合 约市场卖 出棉 花 ， 从而
套期保值也是粮棉企业 系统化基础策 略的核
心 内容。一般来讲 ， 棉花企业基本上是低成本企业 ， 在低成本竞 争策略当中， 采购销售包括价格风险管
控 至关 重 要 。如 何 构建 系 统低 成 本 竞 争链 条 ， 是企
这 里 主 要 有 三 个 层 面 ： 一 是 成 本 套 保 ， 根 第 即
三个部分 ： 一个 叫做 资金 掌 控 ， 资金 掌控 实 际 上 就
简单根据收益买入卖 出 ，而要根据是熊市还 是牛
市， 决定 什 么样价 位 在期 货市 场保 多大 量 。应 该说 ， 成 功 的套 保都 是 把 成本 和趋 势 紧密 结 合 ， 是 既要 就
是对主要棉花生产 和优质棉生产基地包 括物流设 施的 占领 ；一个叫采购销售当中的信息化管理 ， 掌 握产品价值化趋势 ； 一个 叫套期保值策 略 ， 套期保
企业如何利用期货市场进行风 险管理
中粮 集 团粮 油有 限公 司 费忠海
大家知道期货市场有两个功能 ： 一个是价格发 现； 一个是规避风险。一个企业参与期货 市场等于 多了一个销售渠道 。参与期货市场以后 ， 营者经 经 营手段更加丰富， 便捷性大大提高 。实际上 ， 企业参
业需要对汇率保值 。
、
国际贸 易套 期保值 的范畴
套期保值有以下几个类 型 ：第一是原料套 ； 第
二是产品套 ， 在粮油市场显示 比较 明显 ； 第三是运 价套 ， 国际贸易运 费支 出非 常巨大 ， 运价在成本 当
公司参与金融期货交易的内部控制与风险管理制度
公司参与金融期货交易的内部控制与风险管理制度首先，内部控制是指公司为实现经营目标而采取的各项措施和制度，用于保护公司对金融期货交易风险的敏感度。
内部控制的基本理念是风险识别、风险评估、风险控制和风险监督，以形成相对稳定的交易环境。
公司应建立起有效的内部控制制度体系，包括内部控制流程、内部控制标准和内部控制风险评估等。
其次，风险管理制度是指公司为保护自身财务利益而采取的一系列措施。
公司应制定风险管理政策，包括资金管理、交易制度和风险承受能力等方面的规定。
风险管理政策应明确公司对风险的态度、控制风险的目标和控制手段等，并应根据公司实际情况制定具体的风险管理措施。
此外，公司还应建立完善的风险管理机构，明确风险管理的职责和权限，并进行有效的风险控制与监督。
在内部控制与风险管理制度中，公司应强调以下几个关键要素：1.内部控制流程：公司应规定金融期货交易的全过程控制程序，包括交易前、交易中和交易后的各个环节。
具体而言，交易前的流程包括反洗钱调查、交易资格审查和客户风险评估等；交易中的流程包括交易系统监控、仓位管理和风险控制等；交易后的流程包括交易结果确认、数据备份和异常交易处理等。
通过明确流程，可以有效避免错误和违规操作，确保交易流程的规范和顺畅。
2.内部控制标准：公司应制定与金融期货交易相关的内部控制标准。
标准内容应包括交易行为规范、信息披露要求和交易记录保存等方面。
通过确定统一的标准，可以保证公司所有相关人员在金融期货交易中遵守相同的规则，减少人为因素对风险的干扰。
3.内部控制风险评估：公司应对金融期货交易的各类风险进行评估和评价。
风险评估应覆盖市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等方面。
通过风险评估，可以辨识出潜在的风险因素，及时采取控制措施，并根据评估结果完善内部控制与风险管理制度。
在公司参与金融期货交易的过程中，存在一些潜在的风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
下面将就这些风险进行简要介绍，并提出相应的风险管理措施。
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企业参与期货交易业务的风险管理
倒计时：00:35:06
单选题（共3题，每题10分）
1 . 关于企业防范交割风险的方式，下列说法错误的是（）。
• A.建立顺畅的信息通报和资金审批、划转机制
• B.选择合适的市场与品种
• C.如有必要，及时申请套保头寸
• D.熟悉相关品种的交割规则
2 . 导致市场流动性风险产生的原因不包括（）。
• A.操作失误
• B.市场深度不足
• C.市场极速变化，出现异常情况
• D.临近交割日，持仓不打算参与交割
3 . 关于企业防范保证金不足风险的方式，下列说法错误的是（）。
• A.制定相应的套期保值财务计划、预案
• B.限制交易规模，分散化管理
• C.建立顺畅的信息通报和资金审批、划转机制
• D.熟悉交易所相关规定、及时关注临时通知
• A.交易方向相反
• B.商品种类相同
• C.商品数量符合实际需求
• D.交货月份相同或相近
2 . 关于企业面临的风险，下列说法正确的是（）。
• A.上游资源类企业可能面临价格下跌的风险
• B.中游加工贸易型企业面临双向风险敞口
• C.下游终端型企业面临成品价格上涨风险
• D.上游资源类企业可能面临价格上涨的风险
• E.下游终端型企业面临成品价格下跌风险
3 . 操作风险主要存在于（）。
• A.指令下达错误
• B.合约输入错误
• C.合约方向下错
• D.套保数量下错
4 . 基差（）有利于（）套期保值效果。
• A.走弱，空头
• B.走强，空头
• C.走弱，多头
• D.走强，多头
对错
2 . 套期保值实际上是用基差风险代替了现货市场的绝对价格波动风险。
（）
对错
3 . 保证金不足且不及时追加，将导致期货头寸被强行平仓。
（）
对错。