全球供应链的国际税收管理-201406.pdf

融资架构
-- 关联方借贷 -- 关联方担保
集团劳务架构
-- 成本分摊协议 -- 集团内劳务 -- 合同劳务
递延税收：
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传统
TESCM大幅降低企业的经营成本、提高经营效率。经营上的成本节约源自企业功 能、风险、资产的重新布局。将高附加值的功能集中于主体公司既提高了管理效率 又最大程度的发挥了协同效应。
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TESCM的历史及发展（续）
TESCM将在全球范围中继续蓬勃发展
经济全球化继续深化 规模效应要求对需求的整合 供应链的灵活性 客户、供应商的全球化 供应商的深度合作 外包、离岸、共享业务 知识及技能的内部共享
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公司 类型划分--制造商
制造商： 非 非一般制造商 般制造商 (non (non-routine routine manufacturer) 一般制造商 (routine manufacturer) 授权制造商 (licensed manufacturer) 合约制造商 (contract manufacturer) 来料加工制造商 (toll (t ll manufacturer) f t )
税务考量 税基：
• 功能 • 风险 • 无形资产 • 关联方贷款
常用架构
分销架构
-- 佣金代理 -- 有限风险分销商 -- 全功能分销商
生产架构 总部架构
-- 全球管理公司 -- 全球贸易公司 -- 知识产权公司 -- 委托加工（来料） -- 合约制造（进料） -- 全功能制造
税率： 税率
• 地区性优惠政策 • 研发优惠政策
TESCM地理分布：典型地理区域和活动
荷兰 爱尔兰
● 制药业 ● 媒体和信息技术 ● 金融服务 ● 营销 ● 欧洲区域总部
香港
● 采购 ● 区域总部
卢森堡
● 媒体和软件销售 ● 金融服务 ● 采购
瑞士
● 从基础农业至媒体电 信业的各种行业 ● 欧洲主要公司 ● 无形资产管理 ● 营销 ● 供应链管理
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TESCM的基本原则
平均利润
职能
资产
职能、风险、资产增加
风险
职能 ：提议 决策 执行 控制
风险：风险的管理 风险的承受能力
资产：资产相关的决策 资产的开发 资产的维护管理 资产开发管理的资金
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25/06/2014
公司 类型划分—分销商/服务公司
选择可比公司 – 如何确定潜在可比公司的特性（续） 分销商
非一般分销商 (non-routine distributor) 一般分销商 般分 商 (routine distributor) 低风险分销商 (limited risk distributor) 佣金代理商 (commission agent) 服务公司 非 非一般服务公司 般 务 司( (non-routine service p provider) ) 一般服务公司 (routine service provider) 低风险服务公司 (limited risk service provider) 合约服务公司 (contract service provider)
新加坡
● 各行业 ● 采购 ● 物流和运输 ● 供应链管理 ● 亚太区主要公司
(& 阿联酋 ( 巴林)
● 消费品分销 ● 金融服务/基金 ● 油田服务
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TESCM概念的蓬勃发展
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25/06/2014
TESCM的历史及发展（例证）
+
• 某美资个人化妆品公司在欧洲八 个市场分别设厂、通过当地批发 商 售 商销售于当地市场 地市 • 个人化妆品产品标准有所不同 • 国别市场差异需获得关注 • 当地供货服务 • ERP系统使泛欧生产和库存管 理成为可能 • 关境消失促进内陆运输速度提 升及成本减少 • 批发商的泛欧整合使得销售的 国别化差异减少 • 减少工厂数量至2家 • 库存点改制为1个 • 成立主体公司 生产管理中的计划、排班 定产，原料供应管理被集 中在主体公司 批发商市场营销管理被集 中在主体公司
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什么是TESCM
筹划后
种植场 长期供货协议 主体公司 工厂 有限风险销售商
Factory
产成品（零 售价格-有限 风险销售商 利润） 产成品 （零售价格） 客户
合约制造服务
工厂 种植场 制造商
成本费用加成 主体公司 销售公司
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什么是TESCM
筹划前
种植场
Factory
原材料 （现货价格）
工厂 产成品 （批发价格） 销售公司
产成品
客户 （零售价格）
工厂
种植场
制造商
销售公司
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案例一：传统供应链模式 vs TESCM
25/06/2014
全球供应链国际税收管理
饶戈军，全球转让定价服务总监 毕马威企业咨询（中国）有限公司
目录
目录 • 什么是供应链税收优化管理（“TESCM”） • TESCM的历史及发展 • TESCM对中国的影响 • TESCM的原则和模式 • TESCM地理分布 • 案例一：传统供应链模式 vs TESCM • 案例二：供应链筹划 案例 供应链筹划——集中采购 • 案例三：供应链筹划——本地营销 • OECD指南的新观点 • 税务机关在核查时可能的关注点
Baidu Nhomakorabea42%
28.0 4.5 21.5 7.5 14.0
35% +21% 基于现有运营模式进行税收筹划
28.0 6.0 29.0 12.2 16.8
42% +45% 42%的节约成本转变为税收
28.0 31 3.1 33.4 10.4 23.0
31% +98% TESCM
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功能风险分析举例
+高
利 润 率 来料加 工商 商
简单 （低）
•
合约制造 商
特许制造 商
-低
险
• 市场营销 • 生产 • 大部分风
被许可方
• 研发 • 地区性的/全
全功能制 造商
• 市场营销 • 生产 • 全部风险
球性的
功能 / 风险 / 运用的资产
复杂 (高)
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TESCM是将税收筹划与供应链管理进行整合 需要将集团内关联公司的功能、风险和资产进行重新调配 根据调配后的功能、风险和资产，来重新分配各关联公司应税利润 优化经营效率 优化税收效率 收效率
将优化方案与企业的功能、风险和资产的分布（及再分布）进行有机的整合
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TESCM与传统筹划的区别
筹划方法 财务架构筹 划 转让定价筹 划 无形资产筹 划 供应链税收 筹划 现状 大幅萎 缩 发展 发展 发展 声誉风 险 高 低 -中 低 -中 低 -中 可持久性 对商业的影 响 短期 长期 长期 长期 几乎没有 仅税务 低 低 -中 高 商业经营以及 税务 受益
TE ESCM
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25/06/2014
什么是TESCM
TESCM – Tax Efficient Supply Chain Management 供应链税收优化管理
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TESCM的历史及发展
20多年之前从欧共体起步 • 欧共体市场一体化及内部贸易壁垒的逐渐 减小 • 强大的泛欧公路运输网络 • 信息通信技术的突破性发展 • ERP系统的开发和应用增加了供应链的可 视性和灵活性 • 成本压力的持续 • 税收政策差异化 • 欧洲业务有条件从 以国别区域为导向 转向以业务线/战略 业务单位为导向发 展 • 集中化生产、库存 • 泛欧管理架构取代 国家管理架构
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• 重复性管理和销售职能，较高管 重复性管 和销售职能，较高管 理成本 • 供应商多点供货 • 多点库存，整体安全库存量较多 • 供应链成本
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25/06/2014
TESCM对中国的影响是多方位的
外资集团将业务转移至中国的代偿问题 外资集团将中国业务纳入其全球/亚太区供应链过程中，弱化中国 亚太区供应链过程中 弱化中国
子公司供应链地位的问题
中资企业往外走过程中国际业务的架构问题
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TESCM需要考虑的供应链环节——税务与 商业运营的有机结合
计划 采购 制造
集中化商业模式 无形资产规划 采购 应收款管理 合约研发 物流公司/第三方外包公司 现金流管理/资金管理中心 供应安排 合约制造 委托加工 共享服务/离岸 电子商务
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物流
销售
供应商
合约研发
委托市场营销
客户
佣金服务
直接销售/分公司架 构
有限风险分销
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25/06/2014
TESCM的目标以及常用架构
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TESCM能够获得最大限度的股东价值
当前状况
收入
200
仅就税收进行 优化
200
仅改进供应链
200
TESCM
200
供应链成本
146.0
146.0
137.0
135.5
行政管理及其他成本
关税 税前利润 税额 税后利润
税额占税前利润比例 利润增幅（基于实际税后利润计 算）)
28.0 6.0 20.0 8.4 11.6