《保险经济学》第六讲：国际保险贸易的经济福利分析

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2.非寿险业的税收
„1‟对保险公司征税 • 西方国家对财产保险公司多数征收保费税和所得税， 而且税率高于寿险公司，税率从日本的低于1％到法国 的30％不等。
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„2‟对投保人征税 • 国际上，企业和个人投保非寿险所支付的保费一般不 在应纳税所得中扣减。德国和卢森堡，允许从纳税所 得中扣除所支付的个人责任险保费。 • 个人非寿险保单项下的给付金所得免税，但比利时、 丹麦、德国、芬兰等国家对支付给受害人或其受抚养 人的职业收入损失补偿金要征税。
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• 截至2004年年底，已有14个国家（地区）的39家外国 （地区）保险公司在华设立了77家营业性机构。 • 外国非寿险公司可以设立独资子公司，并向外国和国 内客户提供全部非寿险服务。 • 2004年年底，团体险和养老金业务也已放开。 • 目前，外资保险公司在中国保险市场上的份额还比较 小，总体份额只有3％，在上海和广东等开放程度较高 的地区可以达到13％－14％。但随着承诺表的最终完 成，外资保险在中国将进入一个快速的发展阶段。
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• 中国的国际保险贸易现状
• 1992年，友邦保险公司获中国人民银行颁发的营业执 照，在上海经营寿险及非寿险业务，成为第一个进军 中国保险市场的外资保险公司。
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• 2001年12月11日，中国加入世界贸易组织时，对保险 业的开放做出了如下承诺： A.企业设立形式：
„1‟中国在加入WTO时，将允许外国非寿险公司在中国设立 分公司或合资公司，合资公司外资股比可以达到51％；中国加入 后两年内，允许外国非寿险公司设立独资子公司，即没有企业设 立形式限制。 „2‟加入时，允许外国寿险公司在中国设立合资公司，外资 股比不超过50％，外方可以自由选择合资伙伴。合资企业投资方 可以自由订立合资条款，只要它们在减让表所作承诺范围内。 „3‟加入时，合资保险经纪公司外资股比可以达到50％；中 国加入后三年内，外资股比不超过51％；加入后五年内，允许设 立全资外资子公司。 „4‟随着地域限制的逐步取消，经批准，允许外资保险公司 设立分支机构。内设分支机构不再适用首次设立的资格条件。
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第二节 国际保险贸易的理论纷争
1.一般经济福利分析
以下分析国际保险贸易对允许外资保险商业存在的国 家经济福利的影响。
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2.国际保险贸易的其它益处
„1‟国际保险公司经营理念、新型产品、管理经验、精 算技术和行业监管规则等保险业健康发展的必要“软 件”，会随着国际保险贸易特别是保险市场的开放而 引入进来，有利于国内市场的成熟。 „2‟国际保险贸易和交流可以促进开放国保险公司治理 结构和经营机制的改善。 „3‟外资保险公司的进入使企业和公民有更多的选择保 险人和保险险种的机会，提高了保险产品的可及性。 „4‟开放保险市场后，外资公司的竞争和宣传有利于公 众风险意识和保险意识的培育，从而使企业和家庭的 风险管理迅速提高到一个比较理想的水平。 „5‟许多外国保险公司为了能在中国市场取得经营上的 成功、树立良好的公众形象，纷纷与中国的科研机构 或其他组织合作，或独力从事创新含量较高的研发活 动，使得中国的保险业可以利用外资公司的技术开发 能力形成自身的生产力。
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• 关于跨境提供保险业务。中国已按承诺基本取消了所 有保险公司向国有的中国再保险公司的法定分保要求。 且已经有瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司等三家 再保险公司在中国成立了分支公司。再保险的跨境提 供基本上已经不存在贸易壁垒 • 令监管部门头疼的是，在中国南方的一些地区，境外 保险公司非法向中国大陆居民销售的地下保单泛滥成 灾，且屡禁不止。地下保单也属于保险产品跨境提供 的范畴，只不过不合法而已。。 • 当然保险业的自然人流动也不存在什么障碍。 • 同样，中资保险公司也在以商业存在、跨境提供和自 然人流动的形式开拓着海外市场。
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第三节 税收对国际保险贸易的影响
一、保险业的税收
保险业的课税基础„tax base‟ • 收入: 净收入或保费收入（保费税） • 交易：保险公司的营业额或交易额（营业税和增值税） 投保人支出的保费 • 财产：保险公司支付给受益人的保险金
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1.寿险业的税收
„1‟对保险公司征税 • 美国、意大利、加拿大和奥地利等发达国家和大多数发展中国家 对保险公司收取的保险费征收保费税。 • 不征收保费税的OECD国家有：澳大利亚、法国、荷兰、瑞士、比 利时、德国、新西兰、土耳其、丹麦、爱尔兰、挪威、英国、芬 兰、卢森堡、西班牙。 • 美国的保费税分为州保费税和联邦特别销售税两个层次。州保费 税由各州政府对保险公司在本州境内收取的保费按照险种征收保 费税。寿险、意外险和健康险的保费税率为1-4％，税基不包含再 保险的分入业务（有的州对意外伤害险和健康险保费免税）；为 保证寿险业与银行业和其他储蓄机构平等竞争，绝大部分州规定 合格的年金保险计划免保费税。 • 英国1996年11月出台的新税法规定寿险、养老险、健康险免征营 业税。
• 再保险业之间、再保险与直接保险之间以及保险业与 银行业之间的并购也不断发生。
美国的通用再保险公司收购了德国科隆再保险公司; 德国慕尼黑再保险公司收购了美国的美国再保险公司; 瑞士再保险公司收购美国的林肯再保险和M&G 再保险公司等。 据统计，世界再保险费的67％为排名前25位的再保险公司所 控制，如此发展下去，在未来10年里，全球90％以上的再保险业 务由10家单独的再保险集团所控制，再保险将真正成为开放性和 国际化的业务。
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• 跨境提供方面，2001年国际再保险市场的保费总额为 1200亿美元，而这一数字在2004年达到1390亿美元 • 境外消费和自然人流动的数量虽然没有确切的统计数 字，但随着世界经济一体化的进程，其增长的态势却 也是非常明显的。 • 中国和印度是目前吸引力最大的两个新兴保险市场， 吸引着全球的保险企业。
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三、国际保险贸易格局
• 保险市场的全球化和一体化进程处在一个全新的阶段。
目前欧盟的保险市场已经实现了一体化。
• 保险业国际并购加速了世界保险经济全球化的进程。
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• 1998年2月，日本东部生命保险公司被美国GEC保险公司以700亿 日元收购； • 1999年11月，法国的阿克萨保险公司出资2000亿日元将日本团体 生命保险公司子公司化。 • 同年，荷兰全球人寿保险集团收购了全美人寿保险公司。 • 2000年，德国安联保险公司收购了法国第三大保险公司AGF，一 跃而成为世界上最大的非寿险公司。 • 同年10月，安联购买了罗马尼亚一家保险公司51％的股权，巩固 了其在东、中欧作为最大保险人的位臵。 • 2001年3月英国保诚保险集团以265亿美元合并美国通用保险。 • 2001年5月，美国国际集团以价值230亿美元的股票购并美国通用 保险公司。 • 法国AXA保险公司为抢占德国市场，先后收购了德国科隆保险公 司和Albingia保险公司。 • 而瑞士再保险公司通过收购美国的马里兰保险公司，扩展了其在 美国中北部地区的业务。 • 2003年9月，加拿大宏利人寿（Manulife）金融公司（MFC）通过 换股方式，同美国恒康（John Hancock）金融服务公司（JHF） 合并，使MFC成为北美第二大寿险商、美国第八大保险商。 • 2004年8月7日，欧洲第二大保险公司法国安盛保险（AXA），出 价31亿澳元收购其在澳大利亚的子公司安盛亚太控股公司全部股 权。 8
第六讲 国际保险贸易的 经济福利分析
第七章
• • •
国际保险贸易
一、比较优势理论与保险商品的国际贸易
重商主义 绝对优势说——亚当•斯密的《国富论》 比较优势说——大卫李•嘉图（Ricardo）《政治经 济学和赋税原理》
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• 保险市场数字化的例子
按重商主义理论，甲国应该同时提供原保险和再保险，如果 进行自由贸易，乙国的保险业将被甲国的保险公司挤跨，不会有 任何的生存余地。唯一的办法是就是人为地限制国际保险贸易， 等待乙国的保险成本降低下来之后，再考虑放开保险市场。
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按照比较优势理论，甲国的再保险的提供上有相对优势， 而乙国在原保险的提供上有相对优势。如果乙国购买甲国相对便 宜的再保险，就会从中受益；同样甲国购买乙国相对便宜的原保 险也会从中受益，即保险的国际贸易对俩个国家都有好处。
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
二、国际保险贸易的方式和类型
• 国际保险贸易„International insurance trade‟ 是指一国的保险企业通过直接跨境提供保险商品 或通过异国分支机构销售保险的形式经营跨国保险业 务。
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3.限制国际保险贸易的理论解释
„1‟外国保险人可能会控制本国的保险市场 • 外资保险公司具备规模经济和范围经济 • 具备更丰富的资本来源和效率基础 • 本国的保险业作为幼稚产业需要得到保护
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„2‟过分依赖外资保险可能会对国家安全和主权造成不 利影响。
• 1982年阿根廷和英国因为富克兰岛争端
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〔2〕对投保人和受益人征税
• 很多国家对投保人购买某些特定的人身险保单所支付的保险费实 行税收扣减，以鼓励投保。 • 如美国《国内税收法IRC》(Internal Revenue Code) 规定： 对于死亡给付，免征联邦个人所得税，但对某些现金价值比 较高的死亡给付金征收一定比例的税；对于保单红利免征个人所 得税，但对红利在积累期内的利息收入要征税；401k条款确定了 企业年金保费的税前列支的优惠条件，使企业年金在20年内的发 展极为迅速。其中，对企业年金采用EET延期纳税方式，即保费免 税，在积累期内保费投资收益免税，在年金给付后缴纳个人所得 税。但美国对个人出资购买的个人年金却很少有税收优惠 • OECD国家对购买合格的个人寿险所支付的保费实行减税的国家有 法国、德国、意大利、瑞典等17个国家。对于雇主为员工投保的 企业年金和健康保险，雇主缴费部分一般享有减税待遇，而雇员 缴费部分则基本免税。
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• 国际保险贸易主要包括四种形式： 1.商业存在„Commercial presence‟ 一国的保险机构到另一国建立分支以提供服务， 2.跨境提供„Cross-border supply‟ 从一国境内向另一国境内提供保险服务。 3.境外消费„Consumption abroad‟ 一国公民在国外旅游或生活期间购买当地保险公 司出售的保单。 4.自然人流动„Movement of personnel‟ 个人或雇员到另一国从事保险业务活动。