利弗莫尔的关键点交易法浅析
利弗莫尔的交易秘诀
利弗莫尔的交易秘诀秘籍：时机掌控、资金管理、情绪控制。
时机掌控在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
海军陆战队在计划攻占海滩时要做的事情和利弗莫尔在股市上要做的事情是一样的，都是要权衡所有的因素，都是要收集到大多数证据，而且这些证据都证明形势会对自已有利。
这不是容易做到的，你不能太早，也不能太晚：不能太胆小，也不能太胆大；而且你不能一下子把你的兵全都派出去，但在大多数证据表明最后的时刻到来时，你必须全力出击。
换言之，你必须靠你自己的判断来掌握你自己的命运。
利弗莫尔的法则是：等待对你有利的大多数证据出现，要利用综合交易法，要有耐心!成功的交易总是按照最小阻力线进行的。
跟着趋势走，趋势就是你的朋友。
耐心……耐心……耐心——这就是他等待时机，获得成功的诀窍。
赚钱的不是想法。
赚钱的是‘静等’。
他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，时机出现时，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。
在关键点上买进，就可以使你抓住最佳的入市机会。
在心理上预测市场的走势就行了，但在市场以自己的走势证实你是正确的之前，不要采取任何行动。
不要用你辛苦挣来的钱去预测市场。
当市场行情与你的预测相反时，成功的投机者必须放弃自己的预测，跟着市场的表现走。
一个精明的投机者绝不会固执地同市场争论。
记住：市场绝不会错，而个人的看法往往会错。
对投机者来说，时机就是一切。
成功的关键绝不是股票的行情‘如果’怎么样，而是股票的行情在‘什么时候’出现，是朝哪个方向发展——上升还是下降？我买卖股票，是不分长线还是短线的。
我只看最小阻力线。
精明的投资者会仔细观察并跟随趋势，而不预测方向。
我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。
只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。
一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。
我把这段时间称为最后标价阶段，同样的道理也可以用于商品交易。
所以，我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待，但与此同时，交易者也必须对随时出现的信号——不管是好的信号还是坏的信号——时刻保持警惕。
杰西·利弗莫尔的交易哲理
杰西·利弗莫尔是一位著名的交易哲学家和投资者，他的思想和理念对于金融市场的理解和成功交易至关重要。
在本文中，我们将探讨利弗莫尔的交易哲理，并介绍一些能够帮助交易者提升交易技巧的关键原则。
首先，利弗莫尔强调交易者需要具备正确的心态和观念。
他认为，交易是一场心理游戏，交易者必须学会控制自己的情绪和决策。
他主张冷静、理性地对待交易，不受恐惧和贪婪的影响。
这种正确的心态可以帮助交易者做出明智的决策，避免盲目跟随市场情绪。
其次，利弗莫尔注重交易中的风险管理。
他认为，交易者应该设定明确的风险控制策略，确保自己的损失不会超过可承受的范围。
他主张使用止损单来限制损失，并将资金分散投资于不同的交易机会上，以降低整体风险。
这种风险管理的方法可以帮助交易者保护自己的资金，并在市场波动时保持稳定。
利弗莫尔还强调了交易中的学习和反思的重要性。
他认为，交易者应该不断学习和改进自己的交易技巧，从成功和失败中总结经验教训。
他建议交易者保持详细的交易日志，记录每笔交易的原因、入场和出场点位，以及结果。
通过不断反思和分析，交易者可以发现自己的优势和劣势，并逐渐提高自己的交易能力。
最后，利弗莫尔提醒交易者要保持耐心和纪律。
他认为，交易者应该遵守自己的交易计划，不要轻易改变策略或盲目跟风。
他强调市场的变化和波动是正常的，交易者需要有足够的耐心等待合适的时机。
同时，他还提醒交易者不要被短期的市场波动所迷惑，要着眼于长期的盈利目标。
总结来说，杰西·利弗莫尔的交易哲理强调正确的心态、风险管理、学习反思以及耐心纪律。
这些原则对于交易者在金融市场中取得成功至关重要。
通过遵循这些原则，交易者可以提高自己的交易技巧，降低风险，并最终实现盈利的目标。
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密杰西.利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)，1877 年 7 月 26日出生，20世纪20年代纽约华尔街传奇人物。
在40年的交易生涯中几度破产，又几度东山再起。
在1929年大萧条中因做空而获利上亿美元。
他提出的交易法则(入场时机、资金管理和情绪控制)历经70多年，在当今的股市上依然非常有效。
一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德.布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。
”资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。
一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。
如果没有了现金，那你就出局了。
所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。
在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。
投机者最需要控制的就是自己的情绪。
要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。
真正的推动力量是人性，而人性从未改变。
这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。
”利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。
我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。
生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。
”“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。
这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。
”“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。
这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）黄金买点好的开始是成功的开端，正确的把握绝佳的买进时机是我们重要的工作，我们学习最终的目的，就是为了寻找最佳买进时机。
通过前面的学习，我们已经可以找到一些能够上涨的股票，但我们不应该满足于仅仅会上涨的股票，而是要去寻找最具潜力的股票，因为我们的目标是精益求精。
所以通过设置一些前提，作为选股的条件，是我们提高胜算的基础。
1、有宽广的底部。
我们的首选是有漫长筑底过程的底部形态，这是因为底部过程中在低位盘旋的时间越长，平均持仓成本就越低，一旦向上突破投资人卖出股票的愿望十分强烈，机构很容易吸进大量的股票。
一旦向上突破往往说明机构有十足做多的信心与实力，因此后市的涨幅就十分巨大。
2、突破时极其巨大的成交量。
观察成交量的变化是研判黑马股的重要手段，不论任何时候，永远不要相信一个没有巨大成交量伴随的突破，突破时成交量越大，越具有意义。
它表明投资大众因稍有盈余，或损失稍有减少就急于出局，遭遇机构大户的的大量买进形成的，所以越大越好。
3、极高的相对强度。
相对强度是我们选股的重要手段之一，所谓相对强弱就是指一只股票与一群股票，或者一只股票与大盘指数之间的走势强弱比率关系，它也可存在于一个板块与大盘指数之间。
最早提出相对强度的是罗伯特·雷亚。
我们现在所指的相对强度，是一只股票与大盘指数之间的比率关系。
当大盘上涨10％时，如果某个个股在同一时期上涨幅度小于10％，我们就说这只股票的相对强度弱于大盘。
而另一个个股的涨幅在同一时期大于10％，我们就说这只个股的相对强度强于大势。
当个股强于大盘的程度越大，相对强度就越高。
当大盘在下跌的时候，而个股在上涨，更说明相对强度极强。
买卖股票的重要判断依据，就是相对强弱。
不论任何时候，我们绝不能买进任何相对强度较弱的股票。
如果大盘持续上涨，个股尽管也在上涨，但是相对强度却较弱，常常可以说明该股的上涨是十分被动的，多是大势上扬带动，表明这只股票上涨将十分有限。
利弗莫尔的交易精髓：先20%买入，跌10%止损，涨10%再买
(以下内容，只做学习借鉴使用，不做其他用途，不构成投资建议，如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
股市有风险，入市需谨慎！！！）赢家眼里只有规则，输家内心常存意外2:8规律是大家熟悉的规律，它告诉我们无论在长期交易中还是短期交易中，输家总是大多数，赢家总是极少数。
在市场极端情况下输赢家的比例可以上升到9:1或者更高。
在市场总体走好的情况下输赢之比接近7:3。
统计 表明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的比例依然高达8:2。
这表明，牛和熊市不能改变对交易技术缺失的人的失败命运。
有一種谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。
这種说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。
推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第3方审计和内部的制监管。
对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。
在这个例子中，本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。
我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。
在大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。
如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。
否则，你不要指望你会有良好的心态。
良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。
那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。
在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。
例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。
杰西利弗莫尔交易方法
杰西利弗莫尔交易方法
杰西·利弗莫尔交易方法，也被称为利弗莫尔多重顶和多重底交易法，是一种通过识别市场顶部和底部形成的特定图表模式来进行交易的方法。
这种方法是由美国股票交易员杰西·利弗莫尔发展而来的，他是20世纪早期最成功的交易员之一。
利弗莫尔交易方法的核心思想是，市场会形成特定的图表模式，这些模式能够提供市场趋势的转折信号。
该方法主要关注市场形成的多重顶部和多重底部模式。
多重顶部是指市场走势反转的信号，通常出现在上升趋势的顶部。
这时，市场会形成一系列的高点，形成一个高级别的阻力区域。
一旦市场价格跌破前一个低点，这被视为一个卖出信号。
多重底部是指市场走势反转的信号，通常出现在下降趋势的底部。
这时，市场会形成一系列的低点，形成一个低级别的支撑区域。
一旦市场价格突破前一个高点，这被视为一个买入信号。
利弗莫尔交易方法还有其他的交易规则和技巧，如止损设置、利润目标确定等，这些都是根据个体交易者的风险承受能力和交易目标来确定的。
需要注意的是，利弗莫尔交易方法并非绝对的预测工具，而是一种基于市场规律和历史数据的交易方法。
个体交易者在应用该方法时，需要根据自己的判断和技
术分析来确认交易信号，并根据风险管理原则进行交易决策。
利弗莫尔股票交易法解析
利弗莫尔主张在股票价格低位时买入，这是基于
利弗莫尔卖出法则
2
市场有其周期性和趋势性，低价往往预示着反转
当股票价格上涨到一定程度或出现不利因素时，
的可能。
利弗莫尔主张及时卖出，以保护已经获得的利润
，避免损失。 3 利弗莫尔止损原则
利弗莫尔认为，投资者应设立止损点，一旦股价
跌破止损点，即使市场可能反弹，也应坚决卖出
利弗莫尔交易法强调在交易 过程中要有良好的风险控制 意识，避免因为贪婪或恐惧 而做出错误的决策。这种策 略可以帮助投资者在股市中 保持冷静，提高投资的成功 率。
利弗莫尔交易法评价
利弗莫尔交易法的实 质
利弗莫尔交易法的实质是通 过对市场趋势的精准把握， 进行买入和卖出的操作，以 获取最大的利润。这种方法 强调的是市场的主导作
、市场走势等。一般来说，可以将止损点设在购
入价的一定比例之下，或者设在重要的支撑位或
阻力位之下。 3 止损点的执行
设定止损点只是第一步，执行止损是关键。当股
票价格触及止损点时，投资者需要果断卖出，避
免因情绪影响而犹豫不决。
盈利保护机制
设定止损点
在进行股票交易时，利弗莫 尔法则强调了设置明确的止 损点，这是保护本金、控制 风险的重要手段。
02 交易法则核心原则
顺势而为原则
顺势而为的含义
顺势而为，指的是在投资中， 要顺应市场的趋势进行操作， 而不是逆势而行。这是利弗莫 尔股票交易法的核心原则之一 。
如何识别市场趋势
识别市场趋势需要通过技术分 析和基本面分析相结合，观察 股票的价格走势、成交量、市 场情绪等因素，从而判断市场 的上升、下降或横盘趋势。
投资者可以通过观察和分析成交量的变化，来判
投机大师利弗莫尔的突破点买入法
投机大师利弗莫尔的突破点买入法
1.“关键点”突破时进场，关键点指前期高点或前期低点。
当市场向上突破前期高点时，即可买进。
因为价格要上涨，必然要先完成突破，不完成对关键点的突破，绝不可能上涨。
2.分批买入，先买入20%仓位。
假若买错，下跌10%果断止损，损失金额为总仓位的2%。
假若买对，上涨10%顺势跟进加仓20%，再上涨10%立即再加20%...最后一次直接加40%，将胜利成果扩大。
只要股价不回调10%就持有，一旦跌10%立即将所有仓位卖出。
3.冲高，冲高是一次行情最后一连串的急剧上涨，如果在3天或更长时间内，股票价格急剧上涨，与此同时，成交量大幅增大，这可能不是一个好兆头。
要赶紧卖出。
4.一天之内的逆转，资产当天的最高价格如果高于前一天的最高价格，但当天结束时却低于前一天的最高价格，且当天成交量高于前一天成交量，表明趋势可能发生逆转。
卖出！
5.当资产价格突破巩固点且成交量大增，这是出现新行情的信号。
6.成交量是某一资产参与交易的数量，它是供需状态的指标，如果在一个趋势向上的市场内，某一资产成交量增加，这就意味着人们
对它的兴趣在增加，有人在吸货。
相反，如果某一资产在下跌趋势中成交量增大，表示这只股票正在被抛售，在减产。
成交量应该每天检查一次或多次，如果某种资产的成交量比正常的成交量增加50%，就应该开始密切关注这个资产。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以开空了 止损设在前低。（图6所示）
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
出现这个，再重新开多仓。 注意低点没有下移 （图7所示）
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
/godtr168
跌破趋势线就应该全部出来（图4所示） 虽然趋势还未必改变，但这个上升段已经结束了.
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
趋势彻底改变 高点下移，低点也下移 （图5所示）
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
可以在A点开仓B点加仓
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
这就是关键点交易。 道氏理论就是对前人这个交易方法的总结。
没有过前高就有可能是横向趋势 横向趋势如果去加仓就很容易亏钱 很多人在区间内以为高点上移就就加仓，很可能加在箱体上方。 这些关键点的交易方法看似很简单，但重要的是始终坚持，利弗莫尔本 人也说过：“每当我违背自己的交易原则都会出现亏损”，事实就是 因为利弗莫尔在晚年没有继续坚持正确的交易方法，而晚节不保。
利弗莫尔的关键点交易法浅析
如果后面能够出现这个就再跟，说明趋势还是好的(图2所示)
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
破了近期低点，黄金、外汇、期货就应该减仓（图3所示） /godtr168 运动已经不正常了，但高点还没有下移，所以还不能说趋势改变。
/godtr168 /godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
/godtr168
利弗莫尔的关键点交易法浅析
利弗莫尔利用关键点进行交易，突破上去之后，正常走势是继续向上， 如果回来就表示不正常，不正常就先躲开。 (图1所示)
/godtr168 /godtr168