第五章_商业银行资产业务和头寸管理

1．现金资产 商业银行的现金资产由库存现金、法定准备金、在 中央银行存款、在同业存款和托收中的款项等项 目组成。 2．贷款 国际商业银行贷款资产占总资产的平均比率约占 60％左右。我国的商业银行由于目前资产结构单 一，因此贷款占总资产的比例要远远高于国际商 业银行。
二、商业银行的资产构成
3．投资 商业银行的投资业务指的是银行购买有价证券
第二节 现金资产的管理
一、现金资产的构成 1.库存现金 库存现金是指银行为应付每天的现金收支活动 而保存在银行金库内的纸币和硬币。我国商业 银行的库存现金由业务库现金和储蓄业务备用 金两部分组成。
一、现金资产的构成
2．在中央银行的存款 商业银行存放在中央银行的资金可分为存款准
备金和超额准备金两部分。 （1）存款准备金 当今世界各国所有的商业银行都必须按照法定
三、商业银行资产管理的特点
3．股东和存户的需求矛盾 一方面股东对银行经营者要求过多的利润压力，
使银行倾向于投资期限较长的证券和贷给边际 信誉的客户，以及尽量减少闲置现金； 另一方面广大存户要求银行必须保持足够的流 动性和清偿力，迫使银行投资或贷款于期限较 短的证券和信誉较高的借款人，要保持足够的 现金资产。
的经营活动。 4．固定资产 固定资产指的是商业银行所拥有的房地产和设
备。商业银行固定资产的形成只应是银行资本 金的运用。一般说来，各国商业银行的自用固 定资产占银行全部资产的0.5％一2％不等，而 且每年都要摊提折旧。
二、商业银行的资产构成
就以上银行资产的构成情况看，其不同于工商 企业的最大特点是：
律和各种管理条例的框架内运营。 对资产管理而言具有决定影响的是： （1）指定银行一部分资金必须怎样投放，如必须持
有百分之几的现金和相当于现金的资产； （2）限制将资金用于某种资产。
三、商业银行资产管理的特点
2．信用关系制约 商业银行是信用中介，其资产业务严格受存
款和其它负债的规模和结构制约，不能超负荷 经营。而存贷款双方的信用关系，又迫使商业 银行只能在流动性和安全性制约的范围内寻求 令人满意的利润。 这就是说，一方面商业银行既要首先保证存户 提款要求和到期债务清偿的能力；另一方面又 要有足够的资金满足客户及周围社区合法信贷 的要求。
第二节 现金资产的管理
所谓现金资产，是指那些与现金等同，随时 可用于流动性支付的银行资产。
现金资产在银行资产总额中所占比重不大， 一般只占7%—10%，但在维持银行日常业务 稳定正常的运行方面有重要作用。
现金资产管理的核心是：在确保负债和资产 流动性需要的前提下，尽量减少现金资产的占 用量，以降低机会成本，扩大盈利性资产在总 资产中的比重。
二、商业银行的资产构成
以资产存在的形态划分，有固定资产和流动资 产； 以资金运用的不同方式划分，有贷款、贴现、 购买有价证券等； 就资产的盈利能力划分，有盈利性资产和非盈 利性资产等。 我们主要依据国际通行的银行资产负债表，把 银行资产划分为现金、贷款、证券投资和固定 资产四大类 。
二、商业银行的资产构成
第一，有较大的现金存量； 第二，资产的绝大部分是金融债权； 第三，房产设备的投资相对较少。
二、商业银行的资产构成
目前我国商业银行在资产构成上与发达国家商 业银行的主要差距是：
第一，资产构成过于单一 第二，存款准备金率过高，使银行资产的流动
性相对较弱。
三、商业银行资产管理的特点
所谓资产管理，一般指的是在不同投资选择之 间如何分配资金。因此，商业银行的资产管理 也就是指如何在现金、贷款、证券投资和其它 资产之间配置资金。
从简单意义上看，银行资产管理就是银行管理 者在准备承担的风险水平上，去购置那些有希 望获得最高收益的资产。
三、商业银行资产管理的特点
资产管理的主要矛盾是盈利性和安全性的矛盾，具体 反映为风险性和收益性的决策。但在实践中，主要有 以下四个方面的原因：
1．政府管理框架 商业银行的资金必须在立法机构和监督机构设置的法
第一节 资产业务概述
一、资产的概念 在会计学中，资产和负债对称，指经济实体所拥
有的各种财产、债权和权利的总和。 资产的定义包含如下三个要点： 第一，它归属于一定的所有者； 第二，一般说来它是所有者付出代价而占有的； 第三，它能够给所有者带来权益。
一、资产的概念
综上所述，对商业银行的资产，我们可定义为 能为银行带来权益的资金运用。商业银行的资 产权益既可反映为盈利收入，也可反映为支付 能力或清偿力的提高，即银行流动性的增强。
比例向中央银行缴纳存款准备金，所以存款准 备金又称法定准备金。
2．在中央银行的存款
（2）超额准备金 我国又称备付金。各国法律通常都规定商业银行
必须在中央银行开立普通存款帐户，并经常存 有足够的余额，主要用于转帐结算、支付票据 交换的差额、发放贷款和调剂库存现金的余缺。 我国目前规定，商业银行的存款准备金和备付金 帐户合一，按吸收存款的8%的比例缴存。
泛流通的基础上，商业银行每天总会收 到客户的大量支票。虽然这些支票有些 是需要本行付款的，但多数支票往往不 是本行付款，而须向其它付款银行收取。 这类须向其它银行收款的支票称为“托 收中现金”，
二、现金资产的管理目标
现金资产管理的基本目标是在确保银行流动 性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资 产的比重，即要在尽量准确预测银行现金需要 量的情况下，以最低的成本安排立即可用的现 金来源。具体目标如下:
一、现金资产的构成
3．存放同业资金 这是商业银行在其它银行或金融机构的
存款。本行存放在其它银行的资金称为 “存放同业”；其它银行存在本行的资金 称为“同业存款”。 商业银行在其它银行保留存款的目的， 主要是为了便于同业之间的结算收付和 相互代理业务。
一、现金资产的构成
4．在途现金 在途现金又称“托收中来自金”。在支票广三、商业银行资产管理的特点
4．可能收益的离差 所谓“可能收益的离差”，指的是银行资产业
务的可能收益与预期收益的偏离程度。在一般 情况下，可能收益与预期收益的偏离程度越小， 风险就越小；反之，则风险就越大。 商业银行的资产经营既要力争较高的收益，又 要确保资产安全，努力降低可能收益的离差， 这也是银行经营者在实践中很难处理好的一个 复杂的问题。