如何界定实质控制权
如何界定实质控制权
作者：赵治纲
来源：《财会学习》2009年第03期
新准则执行的重点、难点问题
现就职于财政部科研所财务会计室。
东北财经大学会计学硕士，财政部科研所会计学博士，中国社会科学院特华博士后工作站金融学博士后。
银河证券股份有限公司IPO项目（申银万国证券公司特聘会计顾问），华安财产保险股份有限公司独立董事兼审计委员会主任。
先后出版个人著作10余部，公开发表论文40多篇，为国内新会计准则应用的知名专家。
实质控制权的确定不仅涉及到长期股权投资后续计量是采用成本法还是采用权益法，而且关系到合并财务报表合并范围的确定。
由于《企业会计准则》对是否具有“控制”只做出了原则性的规定，因而控制权标准赋予了企业会计人员较大的职业判断空间，在实务处理中，一些企业尤其是一些股权关系较为复杂的大型集团公司的会计人员反映实质控制权较难界定和掌握。
1．新准则关于控制权的定义及理解
控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。
（1）子公司投资的核算规定
企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。
投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成本法进行日常核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
目前，少数上市公司在实务中存在将一些持股比例在50％以下，但具有实质控制权且应认定为子公司的企业却按权益法进行核算处理的情况。
（2）合并范围确定的规定
《合并财务报表》准则规定：“合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定。
”该规定更加明确地强调了控制是实际意义上的控制，而不是仅仅法律形式的控制。
在某种情况下，虽然某一方具有形式上的控股权，但是根据公司章程或其他协议合同规定，可能这一方并没有实际的控制权，这时就不应编制合并财务报表；相反，虽然某一方没有控股权，但根据公司章程的规定，对投资对象却具有实际的控制权并且能取得相应的控制利益，这时也应编制合并财务报表。
此外，投资企业对被投资企业是否具有“控制”，不仅决定了是否需要编制合并财务报表，还决定了对企业合并交易是否属于同一控制下的企业合并还是属于非同一控制下的企业合并的判断结果，进而对合并财务报表产生不同的会计结果。
从上市公司披露的2007年年报情况看，对“控制”的理解存在不一致的情况，特别是一些上市公司在未详细披露原因的情况下，将持股比例较低的被投资公司纳入合并范围，或未将持股比例较高但具有实质控制权的被投资公司纳入合并范围。
2．控制的实质体现为半数以上的表决权
按照《合并财务报表》准则及应用指南的规定，母公司拥有其半数以上表决权的被投资单位应当纳入合并财务报表的合并范围。
但是，投资企业与被投资企业之间的持股关系有直接持股、间接持股、直接和间接持股三种情况。
在直接控股情形下，表决权比例可直接获取，而在后两种情形下则要通过计算才能取得。
持股比例并不一定等同于表决权比例，即拥有某个公司半数以上的股权并不一定能够对其实施控制，只有拥有半数以上的表决权才能对其实施控制。
通常情况下，“半数以上的股权”和“半数以上表决权”是相同的，但在“母公司——子公司——孙公司”这种间接控股时表决权比例与持股比例则存在明显差异，因此，在间接控股情况下，表决权比例的计算遵循的是加法原理，而持股比例的计算则遵循的是乘法原理。
鉴于持股比例及相应的表决权是判断是否具有“控制权”的重要依据之一，可以考虑从公司治理结构、股权结构、行业特点、董事会构成、以往股东大会决议通过情况等方面做出进一步详细的操作性指引，以便进一步规范对“控制权”概念的理解和应用。
3．几种特殊情形下控制权的判断
《合并财务报表》准则及应用指南还规定：“在母公司通过直接和间接方式没有拥有被投资单位半数以上表决权的情况下，如果母公司通过其他方式对被投资单位的财务和经营政策能够实施控制时，这些被投资单位也应作为子公司纳入其合并范围。
”
（1）中外合资经营企业控制权的特殊情形
如图1情所示， C公司为A公司（中方出资51％）和B公司（外方出资49％）共同出资成立的中外合资经营企业。
如果A公司（中方）仅仅是出资51％，但是B公司（外方）能够决定C公司的生产、财务和经营等重大决策，则B公司（外方）实质上取得了C公司的控制权；如果C公司的章程或协议约定A公司（中方）和B公司（外方）各占半数的表决权，则A公司和B公司均不能取得C公司的控制权。
（2）合营企业控制权的特殊情形
【特殊情形一】同一企业集团内成立的合营企业。
如图2所示，B、C、D公司均为A公司直接控制的三个子公司，E公司为B、C、D三家子公司共同设立的合营企业。
在这种情形下，对B、C、D公司而言，E公司为合营企业，B、C、D公司分别按照权益法进行核算，而母公司A公司对E公司没有直接的投资关系，但A公司实质上能够取得E公司100％的控制权。
【特殊情形二】两个不同的企业集团之间成立的合营企业且存在最终控制方。
如图3所示，A公司持有C公司70%的股权，持有D公司80％的股权。
B公司持有E公司60%的股权。
A集团公司下的C、D两个子公司和B集团公司下E公司共同设立合营企业F 公司，且C、D、E持有F公司的股权分别为40％、30％和30％。
A公司最终能够取得F公司70％（40％＋30％）的控制权。
（注：以上内容属于专家个人意见，仅供参考。
具体操作时应以财政部发布的准则和相关解释为准。
）。
如何认定实际控制人(一致行动人)
一、法律法规有关实际控制人的规定 1、《公司法》关于“实际控制人”的解释：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
2、《公司法》关于“控股股东”的解释：控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。
3、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于“上市公司控制权”的解释：第八十四条有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；（二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；4、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于一致行动人的解释：第八十三条本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。
在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。
如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：（一）投资者之间有股权控制关系；（二）投资者受同一主体控制；（三）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（四）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；（五）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；（六）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；（七）持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（八）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；（九）持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（十）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；（十一）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；（十二）投资者之间具有其他关联关系。
控制权判断标准
控制权判断标准控制权判断是商业谈判中的重要环节，它涉及到各方在交易中的地位和权利，对于谈判的成功与否起着至关重要的作用。
在实际商业谈判中，如何确定控制权的归属，需要根据具体的情况来进行判断。
下面将详细阐述控制权判断的几种标准。
第一种标准是股权控制权。
在股份公司中，股东拥有的股份比例越高，控制权就越大。
因为股份公司的控制权是通过股份持有比例来体现的。
如果某个股东拥有该公司50%的股份，那么他就可以掌控公司的决策，主导公司的方向和发展。
股份公司的控制权是相对固定的，通常不会因为某些单独事件的出现而临时调整。
第二种标准是投票控制权。
常见于合伙企业和非股份公司企业。
在这种情况下，所有参与者都拥有投票的权利，但每个人拥有的权利是不同的。
通常情况下，股东和合伙人对公司的控制力会更大一些，而普通员工和债权人等其他参与者的控制力要小一些。
投票控制权的判断不仅取决于参与者的数量，还取决于每个参与者拥有的权利。
具体而言，根据这些参与者的权力状态，可以计算出每个人拥有的投票控制权在公司中的比例，从而判断控制权的归属。
第三种标准是价格控制权。
在某些情况下，公司的控制权可能取决于对公司的估值。
当一个投资者出价收购公司的股份时，他愿意支付的价格超过所有其他股东的股票市场价格时，他就可以掌控公司的控制权。
这是因为，当该投资者拥有公司的50%或以上的股份时，他就可以在股东大会上获得多数票，从而掌控公司的控制权。
在实际商业谈判中，对于参与交易的各方，必须对公司进行准确的估值，以避免控制权的误判。
第四种标准是法律控制权。
法律控制权通常取决于法律文件或协议的约定。
在一份合同中，如果规定当事人之间的权利和义务，那么合同会对双方都有约束力，并在必要时授予一方控制权。
在交易谈判中，公司的所有者应该与其他参与者共同签署合同，明确交易中各自的权益及相关责任义务。
以上几种标准都存在一定的局限性。
在实际商业谈判中，通常需要根据具体情况选择合适的控制权判断标准，并结合自身利益进行综合判断。
如何认定公司实际控制人（汪兴平）
如何认定公司实际控制人（汪兴平）公司法及公司法司法解释在多处规定了公司控股股东和实际控制人利用对公司的控制损害公司利益的责任，如利用公司为自己担保损害公司利益、通过关联交易损害公司利益、清算不作为或乱作为损害公司利益，抽逃或协助抽逃出资损害公司利益等等；证券法及相应证券交易所的证券交易规则对公司实际控制人规范行使对公司的控制权做出了规定。
那么，什么是公司实际控制人？公司实际控制人应如何认定？等等，本文将对此予以梳理。
一、狭义的公司实际控制人与广义的公司实际控制人公司实际控制人这一称呼，在不同的语境下有不同的含义，分别是指不是公司的股东但对公司有实际控制力的主体和包括公司股东在内的所有对公司有实际控制力的主体，前者是严格的公司法法律用语，后者更多见于人们的口语，但也常出现在一些部门规章和业务规则中，尤其是涉及证券市场的事务。
1、狭义的公司实际控制人公司法第二百一十六条规定，“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。
”“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
”通过该定义我们可以得出以下几点结论：1）公司法规定的公司实际控制人不能是公司股东，但对公司行为有控制力，此为法律上狭义的公司实际控制人；2）公司控股股东，包括持股超过50%的绝对控股股东，也包括持股不足50%，但包括通过股权之表决权对公司行为能够产生重大影响的相对控股股东，不是直接或间接通过股权表决权而是通过其他的协议安排对公司进行控制的，未规定为公司的控股股东。
在狭义的公司实际控制人的概念里，绝对控股股东和相对控股股东都不是公司的实际控制人，属于公司的控股股东。
3）公司法的控股股东和实际控制人概念存在一个法律漏洞，就是假设公司的某一股东，不论其是不是公司的第一大股东，只要其对公司的控制并不是通过其股权的表决权而是通过协议或其他方式完成控制的，则该股东既不能认定为公司的控股股东，也不能认定为公司的实际控制人。
如何认定实际控制人(一致行动人)
一、法律法规有关实际控制人的规定 1、《公司法》关于“实际控制人”的解释：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
2、《公司法》关于“控股股东”的解释：控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。
3、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于“上市公司控制权”的解释：第八十四条有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；（二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；4、中国证监会《上市公司收购管理办法》关于一致行动人的解释：第八十三条本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。
在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。
如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：（一）投资者之间有股权控制关系；（二）投资者受同一主体控制；（三）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（四）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；（五）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；（六）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；（七）持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（八）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；（九）持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（十）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；（十一）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；（十二）投资者之间具有其他关联关系。
公司实际控制人的认定法律是怎么规定的
公司实际控制⼈的认定法律是怎么规定的⼀、实际控制⼈的概念(⼀)《公司法》对实际控制⼈的界定根据《公司法》第⼆百⼀⼗六条第三款的规定，“实际控制⼈，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际⽀配公司⾏为的⼈。
”控股股东是与实际控制⼈不同的概念。
根据《公司法》第⼆百⼀⼗六条第⼆款的规定，“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五⼗以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五⼗以上的股东;出资额或者持有股份的⽐例虽然不⾜百分之五⼗，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已⾜以对股东会、股东⼤会的决议产⽣重⼤影响的股东。
”因此，基于《公司法》条⽂，控股股东与实际控制⼈的根本区别在于是否直接持有公司股份，控股股东直接持有公司股份，⽽实际控制⼈不直接持有公司股份。
(⼆)证监会扩⼤了实际控制⼈的内涵证监会在实践中扩⼤了实际控制⼈的内涵，将实际控制⼈界定为拥有公司控制权的⼈，不再受“不是公司的股东”的限制。
根据《〈⾸次公开发⾏股票并上市管理办法〉第⼗⼆条“实际控制⼈没有发⽣变更”的理解和适⽤——证券期货法律适⽤意见第1号》(证监法律字[2007]15号，以下简称《证券期货法律适⽤意见第1号》)，证监会将公司控制权界定为“是能够对股东⼤会的决议产⽣重⼤影响或者能够实际⽀配公司⾏为的权⼒，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系”。
根据上述规定，直接或间接持有股权，均可被界定为实际控制⼈。
在实践中，证监会有将控股股东和实际控制⼈界定为同⼀⼈的案例。
沪深交易所对实际控制⼈的界定存在不⼀致。
上海证券交易所的《股票上市规则》仍与《公司法》保持⼀致，将实际控制⼈界定为不是公司股东的⼈。
但深圳证券交易所《股票上市规则》则将实际控制⼈界定为“指通过投资关系、协议或者其他安排，能够⽀配、实际⽀配公司⾏为的⾃然⼈、法⼈或者其他组织。
”综上，实务中，实际控制⼈是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的⽐例，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际⽀配公司⾏为的⾃然⼈、法⼈或者其他组织。
实际控制人的界定
实际控制人的界定（一）实际控制人1、控股股东指持有股份超过50％；或虽不足50％，但依其持有股份服享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。
2、实际控制人指虽不是公司股东，但通过投资关系、协议或其他安排，能够实际支配公司行为的自然人或法人。
3、控制权控制：指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（1）为上市公司持股50%以上的控股股东；（2）可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（3）通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（4）依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；（5）中国证监会或者本所认定的其他情形。
（二）要求实际控制人认定的首要标准是要求近三年不得发生变化。
在现实案例中，有的公司虽然运营超过了三年，但股东发生了变化。
（三）实际控制人持股方式直接，间接（通过境外的特别说明）（四）实际控制人的几种情况1、单一实际控制人关于单一控制人的认定标准：持股超过50%；合并持股超过50%；受托持股超过50%；第一大股东（其它股东持股低，法人股东可以合并报表，自然人股东体现实际控制权，包括董事长、董事会人员委派人数、财务）。
小股东是实际控制人的认定标准：由小股东们签署一致行动协议，签署的时点在报告期前，且需经过公证；公司的股权结构（包括大股东）在报告期内不能有大的变化；小股东们的锁定期是36个月。
案例一：（真正控制人，资金方还是企业经营者）某创业者在2003年由于资金问题与一家有实力资金方合作成立公司运营电子业务，资金方为大股东，但是公司一直由创业者经营管理。
2008年底公司拟设立股份有限公司并发行上市。
由于实际控制人确定存在问题，需进行股权转让，即由资金方将控股权转让给创业者。
因为已进入2009年度，如需利用2009年的业绩，则需确定创业者自2009年1月1日起即享有公司相关权利。
公司法中的实际控制人的规定是什么
you're uinique, nothing can replace you.简单易用轻享办公（页眉可删）公司法中的实际控制人的规定是什么《公司法》第二百一十七条规定，控股股东是指出资额占有限责任公司资本总额50%以上，或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东。
实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
基层职工在一般情况下很少有机会会接触到公司的实际控制人的，当然，我们家任何一家公司上班的时间如果特别长了的话，对于公司的实际控制人肯定也是会有一定程度的了解的。
有时实际控制人可能并不经常出现在公司当中，但是对于公司确实有绝对的权力的，下面我们一起来了解一下公司法中的实际控制人的规定是什么?一、公司法中的实际控制人的规定是什么?年《公司法》第二百一十七条实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
年《上市公司收购管理办法》第八十四条有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：(一)投资者为上市公司持股50%以上的控股股东;(二)投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%;(三)投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任;(四)投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响;(五)中国证监会认定的其他情形。
年《上海证券交易所股票上市规则》第18.1条(七)实际控制人：指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
(八)控制：指能够决定一个企业的财务和经营政策，并可据以从该企业的经营活动中获取利益的状态。
具有下列情形之一的，构成控制：1、股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反证据的除外;2、能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册中持股数量最多的股东能够行使的表决权;3、通过行使表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选;4、中国证监会和本所认定的其他情形。
公司实际控制人的认定法律是怎么规定的
公司实际控制⼈的认定法律是怎么规定的⼀、实际控制⼈的概念(⼀)《公司法》对实际控制⼈的界定根据《公司法》第⼆百⼀⼗七条第三款的规定，“实际控制⼈，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际⽀配公司⾏为的⼈。
”控股股东是与实际控制⼈不同的概念。
根据《公司法》第⼆百⼀⼗七条第⼆款的规定，“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五⼗以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五⼗以上的股东;出资额或者持有股份的⽐例虽然不⾜百分之五⼗，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已⾜以对股东会、股东⼤会的决议产⽣重⼤影响的股东。
”因此，基于《公司法》条⽂，控股股东与实际控制⼈的根本区别在于是否直接持有公司股份，控股股东直接持有公司股份，⽽实际控制⼈不直接持有公司股份。
(⼆)证监会扩⼤了实际控制⼈的内涵证监会在实践中扩⼤了实际控制⼈的内涵，将实际控制⼈界定为拥有公司控制权的⼈，不再受“不是公司的股东”的限制。
根据《〈⾸次公开发⾏股票并上市管理办法〉第⼗⼆条“实际控制⼈没有发⽣变更”的理解和适⽤——证券期货法律适⽤意见第1号》(证监法律字[2007]15号，以下简称《证券期货法律适⽤意见第1号》)，证监会将公司控制权界定为“是能够对股东⼤会的决议产⽣重⼤影响或者能够实际⽀配公司⾏为的权⼒，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系”。
根据上述规定，直接或间接持有股权，均可被界定为实际控制⼈。
在实践中，证监会有将控股股东和实际控制⼈界定为同⼀⼈的案例。
沪深交易所对实际控制⼈的界定存在不⼀致。
上海证券交易所的《股票上市规则》仍与《公司法》保持⼀致，将实际控制⼈界定为不是公司股东的⼈。
但深圳证券交易所《股票上市规则》则将实际控制⼈界定为“指通过投资关系、协议或者其他安排，能够⽀配、实际⽀配公司⾏为的⾃然⼈、法⼈或者其他组织。
”综上，实务中，实际控制⼈是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的⽐例，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际⽀配公司⾏为的⾃然⼈、法⼈或者其他组织。
上交所实际控制人认定标准
上交所实际控制人认定标准
上交所实际控制人认定标准主要包括以下几个方面：
1. 直接持股比例：实际控制人指直接或间接持有公司股份或表决权比例达到50%以上的自然人、法人或其他组织。
2. 控股权力：实际控制人指能够通过持有公司股份或其他方式对公司经营、人事安排和重大事项决策产生实质影响的自然人、法人或其他组织。
3. 关联交易：实际控制人指通过关联交易、协议安排等方式，能够直接或间接对公司产生重大影响的自然人、法人或其他组织。
4. 操纵权力：实际控制人指能够通过操纵公司股价、资金流动、经营决策等手段对公司产生实质影响的自然人、法人或其他组织。
5. 股东意愿：实际控制人指能够通过股东会、董事会等决策机构行使决策权力并对公司产生实质影响的自然人、法人或其他组织。
需要注意的是，上交所对实际控制人认定标准的具体要求可能会根据实际情况进行调整和完善，投资者在投资上市公司时应关注相关公告和规定。
如何界定实质控制权
是 Ｂ公司 （ 外方）能够决 定 Ｃ公司的生 产、 和经营等重大 决策， Ｂ公司 （ 财务 则 外
方）实质 上 取得 了 Ｃ公司的控 制权 ； 如
果 Ｃ公司的章程 或协 议约定 Ａ 公司 （ 中 方） Ｂ公司 （ 各占半数的表 决权， 和 夕方）
则 Ａ 公司和 Ｂ公 司均不 能取 得 Ｃ公 司 的控 制权 。 （）合 营企 业控 制权 的特 殊 情形 ２ 【 殊情 形 一 】同一企 业 集团内成 特 立 的合 营 企 业。如图 ２所 示，Ｂ 、Ｄ 、Ｃ 公 司均为 Ａ 公司直 接 控 制的三个 子 公 司，Ｅ公司为 Ｂ 、Ｃ、Ｄ 三家子 公司共同
将 一 些 持 股 比例 在 ５ ％以下，但 具 有实 ０ 质 控 制权 且 应 认 定为 子 公司的企 业 却按 权 益 法进 行 核算 处理 的情况。
（）合并范围确定的规 定 ２
合 并 财 务 报 表 准则 规 定 ：合 并 “
财 务 报 表 的合 并 范围应 当以控 制为 基 础
实 质 控 制权 的确 定不 仅 涉及 到长 期
股 权 投 资后 续 计 量是 采用成 本 法还 是 采
用权 益 法，而且 关系到合 并 财 务 报 表 合
如何 界 定 实质 控 制权
ห้องสมุดไป่ตู้赵 治 纲
现就职于财政部科研所财务会计室 东北财经大学会计学硕 士 ．财政部科研所会计学博士 ．中国社会科学院特 华博士后工作
篇 ，为 国内 新会 计准 则应 用 的知 名 专家 。
个 企 业 的财 务 和 经 营 政 策 ，并 能 据
以 从 另 一 个 企 业 的经 营 活 动 中获 取 利
益的 权 力。