第五章-退休规划

1、王先生夫妇在退休时需要准备（ ）万元元退休启动资金到 他们退休时可以增值到（ ）元。
3、王先生夫妇的退休养老基金的缺口为（ ）元。
4、为了弥补退休基金缺口，王先生夫妇准备每年 年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如 果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫 妇每年需要往基金里投入（ ）元。
PV=40000×年金现值系数（i=3%,n=24)
=40000×17.9355=717420元
也就是说,退休后每年的退休收入折现至刚退 休的时候,其折现值为717420元.
四、如何建立退休规划
4、计算退休资金缺口 对比预测的退休后收支差额，即得退休
资金缺口。 5、弥补资金缺口 一个完整的退休规划必须为估算的退休
1、郭先生的遗产应当以（ ）方式继承。 A 法定继承 B协商继承 C抚养继承 D推定继
承
2、郭先生第一顺序继承人中不包括（ ）。 A 何女士 B阳阳 C 郭母 D 郭的兄长 3、各继承人应按照（ ）标准划分遗产。 A 年龄 B继承顺序 C 经济收入 D 等分
4、假定郭先生夫妇在婚前未公证个人财产， 则郭先生的遗产总额为（ ）。
第五章 退休规划
一、退休规划的必要性 二、现阶段我国居民个人退休规划的缺陷 三、退休规划需考虑的前定因素 四、如何建立退休规划
一、退休规划的必要性
开始投身社会工作
退休 平均寿命
10 20 30
40 50 60 70 80 90
开始投身社会工作
退休
平均寿命
一、退休规划的必要性
首先，科技进步，经济增长方式的转变 大大推迟了个人就业的年龄，而与此同 时人们的退休年龄却没有延伸，甚至有 所缩减，此外，个人的平均寿命相比几 十年前亦有所增长。如此一来，现代人 的退休生活大幅延长。
退休资金需求=9万×25年=225万元 退休收入：
FV=10万×复利终值系数（i=6%,n=20) =10万×3.2071=320710 退休基金缺口=2250000-
320710=1929290 定期定投
=1929290÷年金终值系数(i=6%,n=20) =1929290÷36.786=52446元
休后收入的变化。退休后，当然会少了每月 靠工作得来的薪水，但是否还会有其他的收 入来源呢？例如： -公积金 -存款利息 -投资收益 -租金收入
例题
张某夫妇打算20年后退休，于是现在想以对将来的 退休生活做一下规划，他们根据自身的健康状况， 设定退休后能生存25年。另外，估计退休后每年年 初大概能得到40000元左右的退休金。假设折现率 3%，如果将这笔资金折现至刚刚退休时，那么， 张某夫妇能够得到多少退休金的现值呢？
一般来说，合理的退休规划离不开对以 下五个环节的考察。
四、如何建立退休规划
确定退 休目标
预测资 金需求
预测退 休收入
计算退休 弥补退休 资金缺口 资金缺口
反馈
四、如何建立退休规划
1、确定退休目标 退休目标也正是个人退休规划所需要实现的
目标。
（1）退休年龄 （2）退休后生活状态 在其他条件不变的情况下，客户为了提早退
5、由于夫妻俩退休前收入比较高，王先生 夫妇考虑提前五年退休。则夫妇俩在退休时 需准备（ ）万元退休养老基金。
6、接上题，王先生夫妇的10万元退休启动 资金到他们退休时可以增值到（ ）元。
7、接上题，王先生夫妇的退休养老基金的 缺口为（ ）元。
8、接上题，如果要在退休时刚好补足退休 基金缺口，则从现在开始王先生夫妇需要每 年往基金里固定地投入（ ）元。
根据案例回答下面五个小题:
1为了满足退休后的生活需要,老刘大约应该准备( ) 退休基金.
2老刘的启动资金在退休时可以增长为( ).
3在考虑了启动资金增长的基础上,为了满足退休后 的生活需要,老刘还应该准备( )退休基金.
4为弥补退休基金缺口,老刘采取每年年末向基金中” 定期定投”的方法,则每年年末约需投入( ).
例题
在上例中,理财规划师向王先生夫妇建议采取 “定期定投”的方式，夫妇俩每年年末向退 休养老基金中投资52446元的资金。但是， 王先生夫妇感觉到这种定期定投的额度让夫 妇俩感觉到压力有点大。于是，理财规划师 提出了修改退休养老规划的建议，王先生夫 妇采取的措施是推迟退休年龄，且夫妇俩决 定推迟五年退休。问：在这种情况下夫妇俩 采取“定期定投”的方式，每年年末应投入 多少钱？
支出为基础，仔细分析退休前后支出结构的变 化，而后按差额调整当期支出额即可得到退休 后的支出额。
四、如何建立退休规划
退休后增加的开支 水电及其他杂项 家居保养 旅游及娱乐 医疗护理
退休后减少的开支 衣服 交通费 按揭供款 入息税
四、如何建立退休规划
3、预测退休收入 同样最直接的方法，就是去比较退休前和退
A80万 B 40万 C 200万 D 100万元
4、关于有限责任公司股份权分割，（ ）的说法是 错误的。
A 李女士不可能成为公司的股东
B 其他股东拥有优先的购买仅
C 其他股东在规定时间内不行使优先的购买权，则 李女士可以成为股东。
D 能够用来证明“过半数股东”不同意的证据，可 以是股东会的决议，也可以是当事人基他合法途径 取得的股东书面声明材料。
一、退休规划的必要性
其次，在不断通货膨胀的社会环境中，退休 人员不再工作而失去了稳定的收入，仅仅依 靠统筹的社会保障系统去度过漫长的晚年是 非常危险的。
再次，无论年轻时是多么身强力壮，人到老 年时，全身的各个部件的功能都自然衰退， 体质减弱，抵抗力也大大降低，各种疾病接 踵而至。
一、退休规划的必要性
A 150万元 B 75万元 C100万元 D 无法判 断
5、如果你为郭先生准备一份遗嘱，则你认 为（ ）应获得最多的遗产。
A 郭的兄长 B何女士 C阳阳 D 无法判断
作业（四）
刘先生与刘女士因感情不和而离婚，双方对 其他财产的分割均无异议，但对以下财产的 分割发生纠纷：刘先生婚前首付30万，贷款 70万元购买的房屋一套，婚后二人就贷款部 分共同还贷，在离婚时，房屋贷款已还清。 刘先生婚后与他人合资开办了一家有限责任 公司，刘先生出资80万，占40%的股份， 离婚时，刘先生的股份已增值至200万元， 对于李女士是否出任公司股东的问题，过半 数的股东持否定意见。
资金缺口寻找资金来源。
例题
王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计 夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通 货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每 年3%的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并 且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年 年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫 妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回 报率为6%，退休后采取较为保守的投资策略，假 定年回报率为3%。问：如果采取“定期定投”的 方式，夫妇俩每年年末应投入多少资金？
退休后第一年生活费用 =90000×（1+3%）5=104337元 退休资金需求=104337×20年=2086740元 退休收入= 10万×复利终值系数（i=6%,n=25) =10万×4.2919=429190元 退休基金缺口=2086740-429190=1657550 定期定投 =1657550÷年金终值系数(i=6%,n=25) =1657550÷54.863=30213元
1、对房屋进行分割，李女士可分得（ ）。 A 35万 B 50万 C 60万 D 75万 2、该房屋属于（ ）。 A 夫妻共同财产 B 刘先生婚前个人财产 C 李女士婚前个人财产 D 30万元属于婚前个人财产，70万元属于夫妻共
同财产
3、对有限公司的股份进行分割，李女士可分得 （ ）。
三、退休规划需考虑的前定因素
1、退休时间和退休后生活时间 2、性别差异 3、人口结构 4、经济长波运行周期 5、利率及通货膨胀的长期走势
四、如何建立退休规划
在对以上前定因素进行充分评估的基础 上，就可以着手制定退休规划。
为保证退休计划的准确性和有效性，整 个退休规划需要遵循一定的程序。
休，就不得不降低退休后的财务目标，反之 客户为追求更高品质的退休生活，则必须延 长积累时间，推迟退休年龄。
四、如何建立退休规划
2、预测资金需求 不同的退休后生活状态对应不同的资金需求。 因此在确定客户退休目标之后，紧接着的一项
工作是将退休目标财务化。 实现这一转化过程的一个简单方法是以当前的
作业(一)
老刘计划20年后退休,并且预计退休后能够生 存25年,退休后每年年初需要生活费10万元. 老刘拿出10万元作为退休基金的启动资金,并 计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休 基金的积累.老刘在退休前采取较为积极的投 资策略,假定年回报率为9%,退休后采取较为 保守的投资策略,假定年回报率为6%.
5若老刘每年的节余没有这么多,老刘决定将退休后 每年的生活费降低到80000元.则为了满足退休后的 生活需要,老刘大约共需( )退休基金.
作业(二)
王先生夫妇今年都刚过40岁,年收入20万元 左右,打算60岁时退休,估计夫妇俩退休后第 一年生活费用为10万元,考虑通货膨胀的因 素,夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3% 的速度增长.预计两人寿命可达80岁,并且现 在拿出10万元作为退休基金的启动资金.夫 妻俩均享受国家基本养老保险,退休后夫妻俩 每年能拿到大约4万元退休金.夫妻俩在退休 前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为 6%,退休后采取较为保守的投资策略,假定回 报率为3%.根据案例,回答下面几题:
最后，从增财理财的角度来看，退休计划 是个人增财计划中最重要的组成部分，疏 忽大意的退休计划不但无法提高退休生活 的保障水平，反而可能使已有的退休资金 遭受重大损失。