关于融资融券
融资融券课程讲义
融资融券课程讲义一、融资融券业务第一什么是融资融券业务？它是指证券公司向投资者出借资金供其买入证券，或出借证券供其卖出的经营活动。
而投资者向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的行为，称为融资融券交易，又称信用交易。
融资融券交易分为融资交易和融券交易两方面。
投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。
融资能够放大你的操作规模，如当你看好某只股票想买入而手中钱又不够时就能够向券商借钱买股票，当股票上涨到你预期的价位后，你能够卖出股票清偿借的资金，从而放大你的收益。
融券为你做空赚钱制造了条件，当你看跌某股时，你能够向券商借入该股，然后将其卖掉，等其下跌后你再买入该股票还给券商，从中猎取差额。
比如说乙投资者有自有资金或市值约100万元，在获得融资融券资格后，通过研究发觉D股的股价有进一步上涨空间，能够100万元资金或市值进行抵押，再融资50万元买入D股，如此就持有150万元的市值。
假如以后D股果真上涨10%，那么，盈利确实是15万元(因此，要扣除相关费用)。
但假如不融资，D股上涨10%，盈利只有10万元。
二、与一般证券交易有什么区别，我们能够从以下四个方面来看：第一是在资金和证券方面，一般证券交易必须要有足额的资金和证券，方可交易，而融资融券能够向证券公司借入资金和证券。
其次在是否具有杠杆效应上，一般证券交易无杠杆效应，而融资融券中的融资业务相当于杠杆交易。
那个类似于期货的杠杆交易。
什么是杠杆交易？举个例子说明一下，假如某客户资金账户市值10万，按照100%的比例借入资金，则能够借入10万，至此，客户的资金账户中资产则变成了20万，放大了一倍．这种以小博大，就叫杠杆交易。
第三在法律关系层面，一般证券交易中，券商和投资者之间是托付买卖关系，而融资融券业务中，券商和投资者不仅仅具有托付买卖关系，同时还具有借贷关系，证券公司所融出的资金或者证券，投资者没有取得所有权，只享有使用权。
融资融券交易规则及操作方法(一)
融资融券交易规则及操作方法（一）引言概述：融资融券交易是证券市场中一种重要的交易方式，为投资者提供了更多的融资和融券手段。
本文将介绍融资融券交易的基本规则和操作方法，帮助读者更好地理解和应用融资融券交易。
一、融资融券交易规则1.1 融资融券交易基本概念1.2 融资融券的参与主体1.3 融资融券的交易对象1.4 融资融券交易的风险与收益1.5 融资融券交易的法规与制度二、融资融券交易的操作方法2.1 开通融资融券账户2.2 查看可用余额和融资融券额度2.3 融资融券交易的委托方式2.4 借入资金融资和证券融券的具体操作流程2.5 融资融券交易的费用与费率说明三、融资融券交易的风险管理3.1 融资融券交易的风险分析3.2 融资融券交易的风险控制措施3.3 风险警示和强制平仓的规定3.4 融资融券交易中的风险管理策略3.5 融资融券交易的风险提示与注意事项四、融资融券交易的操作技巧4.1 分析市场行情和个股走势4.2 挑选合适的标的进行融资融券交易4.3 控制交易品种和交易金额4.4 做好仓位管理和风险控制4.5 常见问题应对及操作小技巧五、融资融券交易的总结5.1 融资融券交易的优势和适用场景5.2 融资融券交易的局限性和注意事项5.3 如何合理利用融资融券交易提升投资效益5.4 未来融资融券交易发展趋势展望5.5 结束语：融资融券交易是投资者的一种强大工具，合理的规避风险、灵活的操作技巧和科学的风险管理能够提高交易的成功率和收益。
通过学习和实践，投资者可以更加深入地理解和应用融资融券交易，为自己的投资决策提供更多选择和机会。
以上是对融资融券交易规则及操作方法的一部分内容的阐述，希望对读者有所帮助，欢迎探索更多关于融资融券交易的知识与技巧。
股票融资融券账务处理
融资融券业务是指先由客户向证券公司支付一定比例的现金或证券等相应担保物，再由证券公司借出资金供其买入证券或借出证券供其卖出，在约定期限之后归还资金或证券的经营活动。
融资融券业务分为融资业务和融券业务两种形式。
对于融资业务的会计处理，证券公司将资金借贷给客户形成应收账款，与银行贷款业务并无本质区别。
因此，证券公司和客户可以根据银行贷款业务进行类似的会计处理。
至于融券业务的会计处理，证券公司只是暂时融券。
客户在约定期限后，将同一金额、同一种类的证券退回证券公司。
证券公司并没有真正转移出借证券的风险和报酬。
因此，他们不应停止承认证券。
但是，为了反映证券已经出借的事实，可以将出借证券的风险和报酬转移到“自营账户”的金额转入“融券账户”，“融券账户”的会计计量方法与以前相同。
以上就是关于股票融资融券账务处理的相关内容，希望对您有所帮助。
融资融券计息规则
融资融券计息规则
好呀，以下是为您写的一篇关于“融资融券计息规则”的文章：
嘿，朋友！今天咱们来唠唠融资融券的计息规则这档子事儿。
先来说说啥是融资融券。
简单讲，融资就是您找证券公司借钱买股票，融券呢，就是找证券公司借股票卖掉，等跌了再买回来还给人家。
这当中就有利息的事儿啦。
融资的利息，一般是按照您实际占用资金的天数来算的。
比如说，
您借了 10 万块，用了 10 天，那利息就是按照 10 天来收。
可千万别想
着借了钱不用就不收利息，那是不可能滴！
融券也一样，按照您实际占用股票的天数计算利息。
而且呀，这利
息可不是固定不变的，它会跟着市场情况和证券公司的规定有所调整。
那允许的行为有啥呢？您可以在规定的额度内进行融资融券操作，
按时还钱还股票，这都是没问题的。
但有些事儿可千万不能干！比如说，您不能逾期不还，要是到了时间还不上钱或者股票，那麻烦可就
大了。
证券公司可不会跟您客气，不仅会罚息，还可能会采取强制平
仓等措施，把您的账户里的股票卖掉来还钱。
这可不是闹着玩的，您
的损失可就惨重啦！
再给您举个例子。
假设您融资买了一只股票，本来想着赚一笔，结果行情不好，亏了。
这时候您可别心存侥幸拖着不还钱，利息可是天天在涨的。
所以说呀，在玩融资融券这事儿之前，您可得把这计息规则弄清楚喽，别稀里糊涂的。
不然到时候亏了钱，可别怪我没提醒您哟！
总之，融资融券有风险，计息规则要记清。
希望您能在这个领域里玩得明白，赚得开心！。
关于融资融券标的股票范围有关事项的公告
关于融资融券标的股票范围有关事项的公告
根据中国证监会《融资融券标的股票范围及更新机制管理暂行办法》和《关于进一步调整融资融券标的股票范围的公告》，关于融资融券标的股票的范围有如下规定：
一、标的股票范围：
1、依照《融资融券标的股票范围及更新机制管理暂行办法》第八条，融资融券标的股票范围由中国证券业协会制定，定期更新，包括：
（1）上市公司持续登记类A股；
（2）涉及融资融券交易的基金；
（3）深交所特定条件接入市场的上市公司中筹股；
（4）深交所科创板经上市公司申报符合要求的科创板专项融资计划融资股；（5）上海证券交易所、深圳证券交易所决定可用于融资融券的债券类衍生产品和其它类衍生产品。
2、依照《关于进一步调整融资融券标的股票范围的公告》，由中国证券登记结算有限责任公司及其法定代表人批准使用的科创板公司增发的新股等产品纳入融资融券标的股票范围。
二、标的股票更新机制：
1、中国证券业协会设立专门机构，负责按照规章制度的规定，及时更新融资融券标的股票范围。
2、更新标的股票范围时，须向中国证券业协会报告情况，并把变动情况通过国家重要信息系统及新浪财经网公布。
投资者可以在网上查看最新融资融券标的股票范围信息。
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法融资融券是股市中常见的一种交易方式，它可以帮助投资者在股票市场中实现更高的收益。
融资融券操作技巧和方法是投资者在这一领域中能否获得成功的关键。
在进行融资融券交易时，投资者需要根据市场行情和个人风险承受能力，采用恰当的操作技巧和方法，以最大程度地提升投资的成功率。
本文将探讨一些关于融资融券操作的技巧和方法，帮助投资者更好地理解和掌握这一交易方式。
投资者在进行融资融券操作时应当关注市场的风险状况。
股票市场的波动性较大，投资者需谨慎应对，避免因市场波动而导致投资损失。
在选择融资融券操作时，应当根据市场行情和自身风险承受能力谨慎选择标的证券和融资融券的方向，尽量避免盲目跟风操作。
在市场风险较高时，可以选择融资融券交易中风险较低的标的证券，以规避市场波动带来的风险。
投资者在进行融资融券操作时需要合理控制仓位。
融资融券交易是一种杠杆交易，投资者可通过借贷来增加资金投入，获取更高的收益。
高杠杆也带来了高风险，因此投资者在进行融资融券交易时应当合理控制仓位，避免过度杠杆操作而导致的风险。
在选择融资融券操作时，投资者应当根据个人风险偏好和资金实力，合理确定融资融券交易的仓位比例，避免过度杠杆而导致的风险暴露。
投资者在融资融券操作中还需关注市场流动性。
市场流动性直接影响融资融券交易的成本和效果，高流动性会降低交易的成本，增加交易的便利性，投资者在进行融资融券操作时应当选择具有较高流动性的标的证券，以提高交易的效率和便利性。
还要留意市场大的消息面和资金面的变化，及时调整交易策略，以降低操作风险。
投资者在进行融资融券操作时应当善于利用技术分析方法。
技术分析可以帮助投资者更好地理解市场行情，把握交易机会。
投资者可以通过研究K线图、均线、成交量等技术指标，辅助判断标的证券的涨跌趋势，进而决定融资融券操作的时机和方向。
投资者在进行融资融券交易时应当善于利用技术分析方法，及时调整交易策略，以提高交易的成功率。
融资融券
融资融券优势——T+0交易
融券卖出 锁定收益
盈 利
买入
融资融券优势——T+0交易
融券卖出
买券还券
盈利
成功原因
一流的管理集团
洲际酒店集团创立于1946年，是目前全球分 布最广、拥有客房最多的专业酒店管理集团， 在全球100多个国家和地区拥有酒店4462家。
环境优美
整个建筑群背靠雪山，以群山环绕、绿树蔽 日、碧水流淌的自然环境，配置全球一流的建 筑形式，使客人在享受高档硬件系统的同时， 通过透明全玻璃顶建筑，溶身于大自然之中。
融资融券交易介绍
市场通常说的“融资融券”，是指券商为投 资者提供融资和融券交易。简而言之，融资 是借钱买证券；而融券是借证券来卖，然后 以证券归还，即卖空。
企业历史介绍
1844 亨利·雷曼（Henry Lehman）为 卖牛商人之子。1844年23岁的亨 利从德国巴伐利亚州的Rimpar市 移民到美国，定居在阿拉巴马州 的蒙哥马利，在那里开了一家名 为“H. Lehman”的干货商店。 1847 当1850年家中最小的弟弟迈尔·雷 曼（Mayer Lehman）也到此地 后，商号再次变更，定名为 “Lehman Brothers”。
融资和融券分别占比
融资和融券分别占比
5%
融资
融券 95%
为什么说融资规模大于融资是资本市场发展的必然结果？
• 中国的融券政策决定了这一现象，即券商只能 用自有证券卖给客户； • 和客户形成了对赌关系，中小券商无券； • 股市下跌，客户要券，无券可借； • 股市上升，券商有券，客户不要。
1
融券自身的缺陷
法律关系不同
品种不同
放大效应
融资融券与股票质押融资的联系：
《融资融券业务》PPT课件
投资者教育内容设计
融资融券业务基础知识
投资策略与技巧培训
包括定义、原理、交易规则等，帮助 投资者建立对融资融券业务的初步认 知。
提供针对不同市场环境和投资者需求 的投资策略和技巧，提高投资者的实 战能力。
风险提示与合规教育
重点强调融资融券业务的高风险性， 教育投资者树立风险意识，合规参与 交易。
适当性管理制度及实施情况
卖方向、价格、数量等要素。
成交确认与撤单
投资者可在交易时间内查询委托状 态，确认成交或进行撤单操作。
交易费用及税收
投资者需承担交易过程中产生的佣 金、过户费、印花税等费用。
结算与交割流程
结算方式及时间
融资融券交易采用逐日盯 市制度，每日进行结算， 投资者需在规定时间内补 足保证金或追加担保物。
交割流程
违规行为的查处程序
监Hale Waihona Puke 部门在发现违规行为后，将依法进行调查取证、审理认定、作 出处罚决定等程序。
案例分析
通过对近年来发生的典型违规案例进行分析，总结违规行为的成因、 危害及教训，提醒证券公司加强合规意识和风险管理。
06
融资融券业务发展趋 势展望
创新产品与服务模式探讨
个性化融资融券产品设计
针对不同投资者需求，推出定制化的融资融券产品，如不同期限 、不同杠杆比例、不同风险等级的产品。
创新阶段
近年来，融资融券业务不断创新，如推出转融通、约定购回等新型交 易方式。
现状
目前，我国融资融券业务已成为资本市场的重要组成部分，市场规模 不断扩大，交易品种日益丰富，参与主体也更加多元化。
市场参与主体与角色
证券交易所
证券公司
提供融资融券服务的机构，负责 审核客户资质、管理客户信用账 户、提供资金和证券的融出与融 入等。
关于开展融资融券业务决议书
关于开展融资融券业务决议书融资融券业务决议书是指由企业经营主体为了拓宽经营渠道、提高融资能力，开展融资融券业务的决策文件。
为了有效规范融资融券业务的开展，提高金融市场的稳定性和经济发展的可持续性，制定融资融券业务决议书变得尤为重要。
一、背景融资融券业务是在中国证券市场中开展的一项重要业务，其目的是增加投资者对于证券市场的参与度和市场活力。
尤其对于创业板、中小板企业来说，开展融资融券业务有助于提供更多的融资渠道，促进企业的发展。
然而，融资融券业务的开展也伴随着一定的风险，需要制定相应的决策文件来加以规范。
二、目的制定融资融券业务决议书的目的是为了：1.明确融资融券业务的范围和标准：决议书中需准确描述融资融券业务的范畴和要求，明确参与融资融券业务的主体、限制和资格要求，以确保业务的可控可持续发展。
2.规范融资融券业务的操作步骤：决议书中需详细说明融资融券业务的操作流程、资金使用安排、风险控制措施等，以确保业务的合规性和风险可控。
3.加强融资融券业务的监管机制：决议书还应体现监管部门对融资融券业务的监管要求，包括相关制度和法规的遵守、数据报送要求、日常监管措施等，以保障市场的稳定和公平。
三、内容要点融资融券业务决议书应包含以下要点：1.融资融券业务的定义和范畴：明确融资融券业务的概念，包括融资业务和融券业务的基本含义和范围。
2.融资融券业务的主体和资格要求：规定哪些主体可以参与融资融券业务，包括证券公司、交易所、投资者等，并明确参与融资融券业务的资格要求，如资本净额、风险管理能力等。
3.融资融券业务的操作流程：详细描述融资融券业务的操作流程，包括账户开立、融资融券交易流程、交易时间和规则等。
4.融资融券业务的风险控制措施：制定相应的风险控制措施，包括风险警示、保证金要求、合约强迫平仓等，以降低潜在风险。
5.融资融券业务的监管要求：明确相关法规、制度和监管要求，如信息披露、监管报送、监管执法等。
四、实施措施和建议为保障融资融券业务的健康发展，建议采取以下实施措施：1.加强市场宣传和投资者教育：通过广泛宣传和培训，提高投资者对融资融券业务的认识和理解，降低风险。
融资融券规则学习
保证金比例：投资者交付的保证金与融资、融券交易金 额的比例。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，相当于杠杆控制器。 可分为：融资保证金比例和融资保证金比例两种。
融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量x买入价格）x100%
交易所规定的融资保证金比例不得低于50%，业务试点期间的窗口指导意见规定融资保证金比例不得低于 60%。
券在我司担保品范围内，请在网上交易客户端“查询担保证券名单”中查询。 3.客户担保品转出/转入的股数必须是100的整数倍么？ 答：客户进行担保品转出时，只要保证转出后，维持担保比例仍大于300%即可，转
转出： 两市担保证券返回都在信用账户扣款。
如客户账户资金不足，可能会造成划转委托失败，详情建议客户咨询营业部
担保资金划转
点击委托菜单左侧银行存管—银证转帐，选择银行— 券商，输入银行密码，转账金额，点击确定。
1）目前已开通信用三方存管业务的银行包括：工、 农、中、交、招、建行、广发行、兴业银行、中信银 行及浦发银行10家，银行名单以最新更新为准。
账户卡到营业部柜台办理变更，以免因未能及时获得信息造成不必要的损失， 因为证券公司会通过电子邮件、电话、短信等方式向投资者传达与业务相关重 要通知（例如追保通知）。 融资融券客户为何开户后要使用第三方邮箱？ 答：由于融资融券业务较为特殊，在客户账户中的维持担保比例低于150%时， 我司会采用邮箱、手机短信、电话等通知方式告知客户追加担保物。如果客户 账户中的维持担保比例低于130%，客户不能及时追加担保物的，我司将采取平 仓措施，处分客户账户内资产。鉴于此类业务需要对客户履行充分告知的义务， 且出于监管部门的合规要求，对所有的通知邮件必须留痕，所以证券公司的通 常做法都是采用第三方邮箱的方式，即保证了客户可以及时收到邮件，又保证 在服务器上进行留痕。同时第三方公司只是客观记录邮件的通知送达情况，处 于中立地位，对于证券公司和客户来讲都是一种权益保护，如果出现法律纠纷 的情况，也能够提供客观证据。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
融资融券
1．什么是融资融券？
融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券卖出的行为。
包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
客户融资融券最长期限不超过6个月。
1.1什么是融资
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”；比如说：客户小小觉得股票M在未来的一段时间内会上涨，而自己的钱又买了其他的股票，怎么办勒？那么他就可以向证券公司申请，开通融资融券的资格，将自己之前所买的股票（假设所有的股票市值是100万）质押给证券公司，证券公司根据他所提供的股票进行换算，根据换算的结果可能可以融到100-150万左右，那么他就可以拿这个钱去买自己看中的股票M。
1.2什么是融券？
融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
比如：客户小明觉得股票M在未来一段时间内会下跌，这时他就找证券公司借股票M一千股并将其卖出，假设这时是20块钱，那么一千股收入就是20000元。
果真，这只股票下
跌了不少，这时小明将其买入，在15元时买入一千股，成本是15000元，买的一千股刚好还给证券公司，并且小明在这过程中赚了5000元（注：各种费用就不计了）。
融资融券最新要求：第一笔交易满6个月，且最低额度是50万元。
2015.3.17
中国银河证券股份公司南京江宁竹山路证券营业部陈经理
QQ：96 3344 818
（如有错误，欢迎指正）。