2013年互联网创新金融模式研究报告
互联网金融论文文献综述
互联网金融论文文献综述关于互联网金融冲击下我国传统商业银行变革的文献综述摘要：第三方支付、大数据金融、P2P 网络信贷、众筹融资等为代表的互联网金融正以强劲的势头迅猛发展，迅速占领进军中国资本市场，给传统商业银行带了空前的挑战和压力。
与此同时，利率市场化以及资本流向多元化的宏观形势，也暴露出了传统商业银行盈利模式和利润结构上的漏洞。
面对严峻的市场形势，传统商业银行该如何做出改变？本文从我国互联网金融模式以及传统商业银行的现状入手，对国内外学者的观点进行了综述，希望能够从中看到我国金融、银行业未来的变革之路。
关键词：互联网金融、传统商业银行、金融、银行业变革随着现代信息科技日新月异的发展，科技与金融的结合日趋深化，作为现代信息科技金融应用主力军的互联网金融已经以其势如破竹的姿态对传统金融机构产生重大影响。
互联网与金融的深度碰撞、现代信息科技与金融的渗透融合已成为现代金融业不可逆转的发展趋势。
以互联网为代表的现代信息技术，正在直接推动着传统银行业的深刻变革。
本文从我国互联网金融模式以及传统商业银行的现状入手，对国内外学者的观点进行了综述，希望能够从中看到我国传统银行业未来的变革方向。
一、关于互联网金融模式的研究谢平（2012）认为：“以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎以及云计算等，将会对人类金融模式产生根本影响。
可能出现既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种融资，即‘互联网金融模式’”。
不得不说，互联网金融模式的确具有许多不同于传统金融的特征，同时也显示很强的创造性和竞争性。
能否据此断定互联网金融将给传统金融模式带来巨大冲击，甚至将对人类金融模式产生根本的影响呢？判断之前还是应该对互联网金融模式有更深层次的理解与研究。
（一）关于第三方支付的研究1、第三方支付的性质界定研究对于第三方支付理论研究的时间晚于市场的发育，关于第三方支付的性质界定，学术界争议较大。
互联网金融与金融创新
互联网金融与金融创新近年来，随着信息技术的发展和互联网的普及，互联网金融逐渐崛起，并对传统金融行业产生了重大影响。
互联网金融作为一种创新型金融模式，不仅改变了金融产业的运作方式，也给经济发展带来了新的机遇和挑战。
本文将探讨互联网金融对金融创新的推动作用，并分析其对经济发展的影响。
一、互联网金融的定义与特点互联网金融，简单来说，就是利用互联网技术和平台进行金融活动的方式。
互联网金融以信息化、数字化、网络化为特征，通过线上线下相结合的方式，实现了金融服务的传递和交易的便捷。
与传统金融相比，互联网金融具有以下几个特点：1.高效便捷：互联网金融通过线上平台，实现了金融服务的快速交付和高效传递，极大地提高了金融交易的效率和便利性。
2.低成本：互联网金融通过减少中间环节，提高信息传递效率，降低了金融服务的成本。
这为广大消费者提供了更加经济实惠的金融产品与服务。
3.创新性：互联网金融以创新为核心，运用互联网技术和金融工具，不断开发出新的金融产品和服务，在金融业务和功能上实现了跨界融合。
二、互联网金融与金融创新的关系互联网金融作为一种创新型金融模式，不仅在技术手段上进行了创新，也在金融产品、金融服务和金融行为等方面带来了新的形式和内容。
互联网金融是金融创新的重要载体和推动力，二者相辅相成，共同促进了金融行业的发展。
1.技术驱动：互联网金融以信息技术为基础，激发了金融创新的动力。
通过应用云计算、大数据、人工智能等前沿技术，互联网金融提升了金融服务的效率和质量，打破了传统金融的格局，为金融创新提供了强大的支撑。
2.创新模式：互联网金融采用全新的商业模式和运营机制，打破了传统金融的壁垒，推动了金融创新的发展。
例如，P2P网络借贷平台、第三方支付平台等，以其独特的运作模式，改变了传统金融机构的经营方式，为广大投资者和借款人提供了新的金融渠道和服务。
3.产品创新：互联网金融为用户提供了更加个性化和多样化的金融产品和服务。
“互联网金融”与“传统金融”模式的对比研究
“互联网金融”与“传统金融”模式的对比研究【摘要】本文从互联网金融与传统金融模式的定义、研究背景和研究意义入手，对比分析了互联网金融的特点与传统金融的区别，探讨了互联网金融创新的优势和挑战，以及传统金融的长处与不足。
文章还展望了互联网金融与传统金融的未来发展趋势，通过比较案例分析阐述了二者的差异。
结论部分探讨了互联网金融对传统金融的影响，展望了未来互联网金融与传统金融的发展方向，最后对整篇文章进行了总结。
通过该研究，有助于更深入地了解互联网金融与传统金融模式的异同，为金融领域的发展提供重要参考。
【关键词】互联网金融，传统金融模式，对比研究，特点，创新，优势，挑战，未来发展，比较案例分析，影响，发展方向，结论。
1. 引言1.1 互联网金融与传统金融模式的定义互联网金融是指利用互联网技术和信息通信技术，进行金融活动并提供金融服务的新型金融业态。
互联网金融的出现与发展，改变了传统金融模式的经营方式和服务内容，为金融行业带来了新的发展机遇和挑战。
传统金融模式是指以传统金融机构为主体，通过线下渠道和传统的交易方式提供金融服务的发展模式。
传统金融模式具有沉重的银行结构和金融产品，服务方式比较单一，流程繁琐，效率较低。
而互联网金融突破了传统金融的限制，利用互联网平台和技术手段，实现了金融活动的在线化、智能化和个性化，为用户提供更加便捷、快捷和多样化的金融服务。
互联网金融与传统金融模式的定义的对比，旨在探讨二者之间的异同点和互补性，为深入研究互联网金融与传统金融模式的发展趋势和未来走向提供理论参考和实践指导。
1.2 研究背景在当今社会，互联网金融正在迅速崛起，并对传统金融模式产生了深远的影响。
随着互联网技术的不断发展和普及，人们的金融需求也日益多样化，传统金融机构迅速面临着巨大的挑战。
互联网金融作为新兴的金融模式，以其便捷、高效、低成本的特点，吸引了大量用户的关注和参与。
在这样的背景下，研究互联网金融与传统金融模式的区别与联系，探索其各自的长处与不足，成为了当下亟待解决的问题。
互联网消费金融的创新模式及应用案例分析
互联网消费金融的创新模式及应用案例分析随着互联网的快速发展，消费金融在互联网领域也得到了迅猛的增长。
消费金融是指为满足个人消费需求而提供金融服务的一种金融模式。
互联网消费金融创新模式的出现，使得用户能够更方便、快捷地获取贷款、分期付款等消费金融服务。
本文将从创新模式和应用案例两方面对互联网消费金融进行分析。
一、互联网消费金融的创新模式1. 线上智能风控模式线上智能风控模式是互联网消费金融中的一种典型模式，通过借助大数据和人工智能技术，对用户进行全面的风险评估和信用评分，从而实现更精准的贷款筛选和放款决策。
这种模式可以大幅度降低运营成本，提高运营效率，同时也更好地保护了用户的个人信息安全。
2. P2P网络借贷模式P2P网络借贷模式是指通过互联网平台连接出借人和借款人，实现点对点的借贷。
这种模式可以实现个人间的直接融资，为小微企业和个人提供了更加便捷、灵活的借贷渠道。
同时，借助网络平台的信息透明度，可以更好地保护出借人的权益。
3. 线上消费金融超市模式线上消费金融超市模式是指通过一个平台集合多家金融机构提供的消费金融服务，用户可以在该平台上一站式地查询、比较和选择适合自己的金融产品。
这种模式可以有效提高用户的消费金融服务体验，同时也促进金融机构之间的竞争，推动金融产品的创新和提高。
二、互联网消费金融的应用案例分析1. 蚂蚁金服作为互联网金融领域的巨头，蚂蚁金服旗下的“借呗”和“花呗”是典型的互联网消费金融产品。
借呗主要面向个体工商户和个人用户提供小额贷款服务，通过线上快速审核和放款，满足用户的资金需求。
花呗则是一种基于信用分期支付的方式，用户可以通过花呗完成线上线下的消费，并且可以选择分期付款。
2. 平安金融科技平安金融科技推出的“金瓶贷”是基于大数据和人工智能技术的智能借款平台。
通过用户的个人信息、交易数据和消费习惯等，金瓶贷能够实现个性化的贷款服务。
与传统银行相比，金瓶贷的审核速度更快，并且可以提供更灵活的贷款期限和还款方式。
互联网金融模式分析
互联网金融模式分析互联网金融是指利用互联网技术，运用创新的商业模式和金融科技（FinTech）手段，以用户为中心，融合金融与互联网的优势，提供便捷、高效、安全的金融服务。
互联网金融的发展给传统金融业带来了巨大的冲击与变革，使得金融服务更具普惠性、创新性和高效性。
互联网金融的模式有多种，下面将对其中几种常见的模式进行分析。
1.网络借贷平台模式网络借贷平台模式是指借助互联网技术，以网络借贷信息中介机构为平台，将有资金需求的个人或企业与有资金供给的个人或企业进行撮合，实现资金的流通。
此模式的核心是信息撮合，平台通过审核借款人的借贷需求并评估其信用风险，然后将其与符合条件的出借人进行匹配。
这种模式可以节约金融机构的中间环节和成本，提高资金使用效率。
2.第三方支付模式第三方支付模式是指借助互联网技术和金融科技手段，通过第三方支付平台为用户提供线上支付服务，实现快速、安全、便捷的支付功能。
第三方支付平台作为中介，将客户的资金与商家的账户进行连接，进行支付结算。
该模式有效地提高了支付的效率，为用户和商家提供了更好的支付体验。
3.数字货币模式数字货币模式是指基于区块链技术，发行和流通的虚拟货币。
比特币是最早出现的数字货币，它通过点对点的方式实现了去中心化的交易，无需传统金融机构进行中间环节的验证和控制。
数字货币的发行和转账都通过加密算法进行验证和记录，确保交易的有效和安全。
数字货币的出现使得跨境支付更加便捷，而且其本身的特点也使得金融服务更加去中心化和透明化。
4.金融超市模式金融超市模式是指通过互联网平台，将多个金融产品和服务整合在一起，为用户提供一站式的金融服务。
用户可以在金融超市平台上进行比较和选择，购买各种金融产品，如保险、理财、基金等。
金融超市模式具有便捷、灵活、开放的特点，使得用户能够更加方便地获取所需的金融服务。
总体而言，互联网金融模式的出现使得金融服务更加普惠化、个性化和高效化。
通过充分发挥互联网的技术和创新能力，互联网金融不仅改变了传统金融业的商业模式，也为用户提供了更多的选择和机会。
互联网金融模式的创新
互联网金融模式的创新随着互联网的普及和发展，互联网金融逐渐成为了一种新的金融模式。
通过互联网技术的应用，金融行业的服务内容和服务方式得到了全面升级，为人们提供了更加便捷高效的金融服务。
在这一过程中，互联网金融模式的创新无疑起了非常重要的作用。
本文将从不同角度分析现代互联网金融模式的创新，分别从三个方面进行讨论。
一、产品和服务模式创新在互联网金融行业，创新是永恒的主题。
无论是信贷、理财、支付还是投资等金融服务，都需要不断地追求创新，才能够提供具有竞争力的产品和服务。
因此，互联网金融行业特别注重不断创新，希望通过创新来提高用户的体验，满足不同层次客户的需求。
首先，在产品方面，现代互联网金融模式充分利用了互联网技术，推出了更加创新的产品。
在P2P借贷领域，传统银行只提供长期、稳健、低风险的贷款产品，而P2P平台能提供更多元、更灵活的贷款产品，如小额贷款、短期借款和供应链金融等。
这些新型的产品不仅满足了市场的需求，而且具有更高的利润率，促进了整个行业的进一步发展。
其次，在服务方面，互联网金融模式同样具有创新性。
互联网金融平台提供更加便捷的服务方式，这让金融服务的门槛更低，从而吸引了更多用户。
与传统银行相比，互联网金融平台的用户可以随时随地进行账户查询、资金转移、交易查询等操作，而且还可以享受更多优惠、更全面的金融服务。
这些服务模式的创新，提高了用户的满意度，带动了商业模式的变革。
二、风险管控模式创新互联网金融行业的发展并非一帆风顺。
随着市场的发展，风险越来越大，这也成为了金融行业的主要难题。
为了解决这一问题，互联网金融行业同样在风险管控方面开展了创新。
首先，在技术方面，互联网金融行业引入了人工智能、大数据分析等技术，利用数据模型等技术手段，对用户进行全方位的风险评估，预测可能的风险。
这样不仅可以有效降低互联网金融平台的风险，还有助于减少用户的损失，使平台的运营更加稳定。
其次，在合规方面，互联网金融行业开展了一系列的监管措施。
互联网金融时代下的金融产品创新研究
互联网金融时代下的金融产品创新研究第一章：引言互联网的发展为金融领域的创新提供了前所未有的机遇。
互联网技术的应用彻底改变了金融业务的传统形态，成为金融产品创新的新动力。
随着互联网金融不断发展壮大，金融产品的创新也越来越成为金融机构和科技公司竞争的焦点。
因此，本文旨在深入分析互联网金融时代下的金融产品创新现状、面临的挑战以及未来的机遇。
第二章：互联网金融时代下的金融产品创新现状目前，互联网金融时代下的金融产品创新已经呈现出多样化、差异化、自我服务化、线上线下一体化等特点。
众多金融机构和科技公司紧紧把握互联网金融带来的机遇，推出了众多创新型金融产品。
其中，比较具有代表性的金融产品主要有以下几类：（一）线上支付类金融产品这是互联网金融领域最早成型的产品之一，如支付宝、微信支付等。
这些产品的推出，极大地方便了人们的生活，提高了人们的支付效率。
（二）网络借贷类金融产品网络借贷类平台作为互联网金融领域的新星，帮助了大量的小微企业和个人解决了融资问题。
这种金融模式的诞生，为传统金融业务注入了新活力。
（三）基于大数据的金融产品随着大数据的应用，一系列基于大数据的金融产品纷纷推出，例如芝麻信用、360金融等。
这些产品通过数据挖掘、风险控制等手段，为用户提供更为个性化、精准的金融服务。
（四）保险类金融产品近年来，保险类金融产品得到了较好的发展，例如微信出行险、支付宝境外保险等。
这些产品的推出，不仅方便了用户的保险购买，而且对于保险业的发展有很大促进作用。
第三章：互联网金融时代下的金融产品创新面临的挑战虽然互联网金融时代下的金融产品创新前景广阔，但是在不断创新的过程中，还面临一定的挑战。
（一）风险管理考验金融产品创新需要考虑多方面的因素，其中风险管理是至关重要的一环。
互联网金融时代下，风险不仅来自于市场环境的变化，也来自于技术的风险。
金融机构和科技公司需要保持高度的警惕，建立完善的风险管理体系，以防范风险。
（二）监管政策变化随着互联网金融的快速发展，金融监管政策也在不断变化。
2013-2014年互联网金融分析报告
2013-2014年互联网金融分析报告2014年2月目录一、互联网金融特征分析 (4)1、互联网的优势 (5)2、金融机构现状 (7)3、互联网金融的功能和特征 (8)（1）互联网金融提供了快捷的支付服务 (8)（2）互联网金融模式具有高效的信息获取和处理能力 (9)（3）互联网金融令资源配臵呈现自主性 (10)（4）互联网金融在改善金融服务提供方式的同时也蕴藏着巨大的市场空间 (11)二、2013年互联网金融热点分析 (11)1、余额宝为首的货币基金支付业务 (11)（1）阿里巴巴的支付宝聚集全社会强流动性日常支出资金 (12)（2）货币基金强流动性属性下提供更高的收益 (12)（3）从牵手合作到联姻，优势互补合作共赢 (13)2、P2P模式搭建小微投融资平台 (15)（1）P2P模式简述 (15)（2）典型模式介绍：人人贷和陆金所 (16)①人人贷模式 (16)②陆金所模式 (18)（3）P2P模式的“成”与“败” (20)3、供应链金融的快速扩容 (23)（1）阿里小贷 (23)（2）京东和苏宁的供应链金融 (25)（3）模式比较 (27)4、人气加牌照，门户网站借道金融机构牌照入行金融业 (27)三、互联网金融产生的影响 (29)1、互联网金融令金融产品的设计和销售更具有针对性 (29)2、互联网金融扩大金融服务覆盖范围、提升金融服务质量 (30)3、互联网金融改变人们的消费和理财习惯，提升生活质素 (30)4、互联网金融为金融机构提供了创新思路 (31)5、互联网金融令金融行业版图发生变化 (31)四、互联网金融对利率市场化的影响 (32)1、互联网金融负债业务对利率市场化的影响 (33)2、互联网金融对风险再定价产生的影响 (35)（1）互联网金融的资金融通类业务特征 (36)（2）互联网金融为利率定价模型引入新的因子 (37)（3）互联网金融改变了常态化的货币政策供应，推动利率中枢市场化 (39)（4）贷款业务的竞争加速贷款利率市场化 (40)3、互联网金融参与主体扩容对利率市场化的影响 (41)4、互联网金融对于金融产品的价格影响 (42)五、应对互联网金融挑战的建议 (43)1、完善互联网金融的监管和内部风险管理 (43)2、利用大数据资源深度挖掘客户需求 (44)3、大力发展移动互联网金融 (45)4、合作创造共赢 (46)近年来移动支付、网上银行、手机银行、云金融等新型业务也悄悄走进了人们的生活，2013年，天弘基金凭借余额宝一举晋级前十大基金公司行列，P2P高达传统金融产品数倍的投资收益和投资途径受追捧，市场都在探寻是什么样的魔力帮助金融机构如此巨大的成功，人们的消费、支付、储蓄、理财习惯慢慢发生变化，金融机构都在探索什么样的服务内容和服务方式才能满足客户的需求，终于，“互联网金融”这个带着些许神奇色彩的新兴金融模式正式在金融市场上立名，回答了市场的种种。
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2009-2016年中国P2P贷款公司数量
1000 800 600 400 200 0
91 2009
互联网创新金融模式研究
2013年7月 互联网金融的发展机遇
P2P贷款发展概况
众筹融资发展概况
电商小贷发展概况
虚拟货币发展概况
互联网金融带来的变革
2 互联网金融的五类模式
支付结算 网络融资
虚拟货币 渠道业务
其他
包含内容
行业特点
所处时期
独立于商户和银行为商户和消费者提
第三方支付 供的支付结算服务。
P2P贷款
正规运作期
行业整合期 即将进入泡沫化
低估
萌芽期
期望膨胀期
期望膨胀期 即将进入行业整
合期 期望膨胀期
周边产业
金融搜索、理财计算工具、金融咨询、 法务援助等。
N/A
创新能力
N/A
3 互联网金融主要模式在中国所处不同时期
社 会 预 期
虚
拟
众货
筹币
电
P 2 P
支 付 结 算
融
商
资
小
贷
萌芽期
时 从业者稀少； 期 用户规模小； 特 社会预期低 点 但弹性大。
投资人通过有资质的中介机构，将资 金贷给其他有借款需求的人。
众筹融资
搭建网络平台，由项目发起人发布需 求，向网友募集项目资金。
电商小贷
利用平台积累的企业数据，完成小额 贷款需求的信用审核并放贷。
虚拟货币
以比特币为代表的非实体货币，以提 供多种选择和拓展概念为主。
金融网销
基金、券商等金融或理财产品的网络 销售。
用户需求
目前，随着中小微型企业及创业者的资金需求逐步增多，传 统银行体系并不能予以完全满足，这给创新型的金融手段提 供了历史性的发展机遇。
6 互联网金融发展的历史机遇
分析认为，互联网金融的重要意义在于：当通过金融市场融资的项目成功率超过银行融资 时，金融市场的活跃不仅有助于自身效率的改善，而且将通过与银行部门的互补性竞争，促进金融市场 和银行部门双方效率的共同提升，从而大大提高金融体系的整体效率。因此，互联网创新金融模式的增 多，不仅是多种融资方式的简单替代，而是促进金融市场向成熟高效演变的重要助力。
5 互联网金融发展的历史机遇
宏观趋势
我国经济经历30多年的发展，金融市场从效率较为低下的 初级阶段，向高效而活跃的新时代过渡。这使得金融模式的 创新成为发展的必然趋势。
自身进步
2003年，泡沫破裂后的互联网行业重新爆发出新的活力， 整体产业呈现强劲的增长态势。随着金融与互联网交叉渗透 的深入，互联网的经济模式已经孕育出很多具有强大竞争力 的创新金融模式。
57.1%
49.7%
39.3%
16.1%
9.5%
4.5%
3.5%
298
346
379
396
410
214
143
2010
2011
2012
2013e
2014e
P2P企业数量（家） 增长率（%）
2015e
2016e
13 来源：综合企业公开信息，企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计预测模型核算。 美国P2P贷款的发展历程
2012
行业呼唤规范，呼唤政策监
管，纷纷成立行业联盟进行自 我约束，以求健康发展。
Now
呼唤监管 行业自律 探索发展
2007
9 中美欧发展环境对P2P贷款的适合度
居民储蓄率 信用体系 信息征集
30%-50%
各机构不统一 数据库不能对接
依赖线下，线上空白
利率市场化 资源分布 人力成本 用户需求
刚刚起步
员工薪酬占企业收入 20%-25%
无刚性需求
一般
10 P2P贷款的四种模式
传统模式：
搭建网站
线上撮合
筹资人 电 商
P2P平台
优点： 利于积累数据，品牌独 立，借贷双方用户无地域 限制，不触红线
缺点： 如果没有用户基础，则很 难实现盈利
投资人
典型案例：
担保模式：
引入保险公司
为交易担保
筹资人 保 险
P2P平台
5000 4000 3000 2000 1000
1.5 2009
2009-2016年中国P2P贷款交易规模
912.8%
%
271.4%
197.6%
112.1%
71.3%
13.7 2010
2471.8
84.2
228.6
680.3
1442.9
2011
2012
2013e
2014e
P2P贷款规模（亿） 增长率（%）
以北上广为中心 集中于沿海地区 员工薪酬占企业收入
10%
比较旺盛
0%-5%
市场主导，依需求建 设数据库，竞争力强
10%-15%
央行主导，强制执行 短期内可见效
线上线下均已完备，并可影响全球信用评级
1986年完成
比较平均 员工薪酬产企业收入
23%-35%
1976年德国完成 1980年英国完成
平均分布，但国家间 差距正在逐步增大
2008
时代特征：
以C2C的理念运作P2P贷款
运作方式：
将贷款需求进行荷兰式拍卖
初创期
时代特征：
2010
与社交网络结合；监管介
入；机构投资者进入
运作方式：
将拥有相同属性的用户组成
群，赋予群主放贷及审核的
权限
探索期
时代特征：
监管加强；出现寡头企业； 行业向专业化细分
运作方式：
寡头企业受到资本市场青 睐，各新生平台按教育，农 业，科技等不同行业细化
2009-2016年全球众筹融资交易规模及增长率
3000
62.1%
77.4%
82.9%
86.8%
94.6%
82.8%
77.2%
2000
建立开放的风险数据库，使之具备开放性、兼容性和普适性。
一个健康良好的P2P贷款市场不但丰富了我国居民的投资理财方式，还极 大程度的完善了我国信用体系。
趋势三：线上爆发
线上P2P贷款公司真正拥有核心竞争力，而线上线下结合的P2P贷款公司 需要尽早建立只做线上业务的投融资平台。
15 互联网金融的发展机遇
市场流动性 主要风控技术
市场影响力 市场信息敏感性
主要资产性质 主要服务对象
创新能力 政府监管力度
银行主导型
以银行为核心向外辐射 代际跨期平滑 银行任何政策调整都引发市场地震 银行内部信息为主，外部信息难渗透 实物资产 通过审核的企业 比较弱，惰性大 易于政府监管
市场主导型
资金成网状体系流动 跨行业风险分担 单一机构难以左右市场，但容易形成 连锁反应 随着资金网状流动传播 无形资产 市场筛选后的优质企业 以盈利为目的，金融衍生品数量较多， 风险容易汇集 需要良好的法律体系作基础
介机构，将资金贷给其他有借款需求的人。
P2P贷款的理念源起于1976 年，但碍于技术限制，发展并 不顺利。直到2005年，全球 第一家P2P贷款公司在英国成
立，2007年传入中国。
经过5年的发展，P2P贷款在 2012年成为互联网金融领域
最火爆的话题，一方面因
为它的影响力越来越高，另 一方面也因为行业爆发了许 多恶性事件。
典型案例：
平台模式：
引入小贷公司
的融资需求
筹资人 小 贷
P2P平台
优点： 成本小，见效快
缺点： 核心业务已经脱离金融范 畴
典型案例：
投资人
11 2012年中国P2P贷款交易规模228.6亿元
截至2012年，我国P2P贷款公司放贷规模达到228.6亿元，同比增长271.4%。 预计，贷款规模未来两年内仍将保持200%左右的增速。
企 企业应规范运 业 作模式，树立 应 行业榜样，提 对 高进入壁垒。
期望膨胀期 行业整合期 泡沫化低谷
正规运作期
时期
从业者增多； 恶性事件爆发； 用户规模放大； 从业者规模增速 社会预期提高； 放缓；社会预期 监管初步介入。 趋于理性。
行业洗牌结束； 劣质企业被淘 汰；监管正式 介入。
社会预期回归理性；监管 深入；行业创新能力受限； 寡头企业出现；行业交易 规模稳步提升。
2015e
40.9% 3482.7
2016e
12 来源：综合企业公开信息，企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计预测模型核算。 2012年中国P2P贷款公司数量298家
2012年中国P2P贷款公司将近300家，同比增长39.3%。 分析认为，一方面，由于2012年P2P贷款行业已经暴露出风险，全行业面临洗牌，劣质的
100
50
36.1
欧洲 34.2%
增
2009
2012
长
率
N/A
380%
产业规模（亿元）
来源： Massolution ，企业及专家访谈，根据艾瑞统计预测模型核算及预估数据。
美国 58.0%
18 2012年全球众筹公司交易规模169亿元
根据Massolution 数据显示，2012年全球众筹融资交易规模达到168亿元，增长率为83%。
P2P贷款的发展概况
众筹融资的发展概况
电商小贷的发展概况
虚拟货币的发展概况
互联网金融带来的变革
16 众筹融资的发展历史
众筹融资（Crowdfunding）：利用网络良好的传播性，向网络投资人募集资金的金融模式。