融资融券业务风险防控
融资融券业务风险控制措施包括
(一)投资者风险防范措施(1)建立向投资者说明制度。
*先，为了保护券商与投资者的合法权益，开展融资融券业务之前，券商应当与投资者签订融资融券合同。
合同中需明确规定券商及投资者的权利与义务。
对融资融券交易所涉及的信用账户、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语不仅要在合同中有明确的定义，还需有专业人员进行解释，直至融资人或融券人明白为止。
其次，合同中应明确规定融资融券业务流程、交易的风险与收益，以及交易的杠杆效应。
当投资者提交的担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于证券交易所规定比例时，投资者必须按照证券交易所规定以及合同的约定，补上规定比例部分的担保物。
后，拥有平仓权的商业银行或券商应建立三级预*机制，即在实施平仓权前应向投资者发出至少三次通知，并注明强制平仓的各类情形、平仓开始与停止条件、平仓顺序等事项。
(2)建立完善的账户体系。
账户体系是融资融券交易制度的基础，采用一级账户体系还是二级账户体系各有利弊。
一级账户体系有利于保护客户资产的安全，但不利于明确融资融券业务中的法律关系，也不利于今后转融通中对抵押资产的运用；二级账户则可以解决上述问题，但要杜绝挪用客户资产问题。
目前，我国采用国际上通用的二级账户托管体系，包括券商开立的融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户等，投资者的客户信用证券账户等。
(3)对普通投资者施加硬性规定。
普通投资者相对于券商、基金以及一些专业人士来说，经验不足、专业知识匮乏、信息获取慢等现象明显。
为了防止普通投资者特别是刚刚入市者过度被套，造成社会动荡，相关部门可出台一些硬性措施制止一部分人从事融资融券业务。
比如，投资者申请开立信用证券账户前，应当已经持有普通证券账户，且已经在该券商从事证券交易达半年或半年以上；券商可以建立每位股民的投资指数曲线，并规定近一年内亏损大于20%或赢利少于20%的股民禁止从事融资融券业务。
融资融券业务流程及其风险控制
融资融券交易与普通交易的区别
基本业务定义
普通证券交易
融资融券交易
客户差异 符 符 符 符 符 符 符 符 +符 符符符符符 符 符 符
与券商关系
符符符符
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交易期限
账户区别 客户投资风
贷款的罚息利率，试点期间按日万分之五计收。 2、公司将在网站和营业场所及时公布、更新融资融券业务息费率标准
（三）融资利息和融券费用的计算 1、融资利息按照每一交易日终融资投资者实际占用公司资金的金额计算，算头不算 尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。融资利息按日计算，到期后自动 结清。
融资利息的计算公式为：融资利息=∑每日融资所占用资金金额×融资利率。
客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的，公司不接受该客户使用 其信用证券账户买卖该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有 的该上市公司股票充抵保证金。
二、融资融券业务流程
1、投资者教育 2、客户选择 3、征信 4、信用评级 5、授信 6、合同签署 7、开立信用账户 8、融资融券交易 9、逐日盯市与强制平仓 10、通知送达 11、债务追偿 12、客户回访服务
定期调整每三个月至少一次 临时调整：研究所、风险管理部门、融资融券部可提出及时调整 建议
核心业务参数发布：每日在公司营业场所、网站、交易系统发布
四类异常事项、八种异常情形的处理
我公司跟踪研究表明，一般情况下强制平仓损失概率0.08%，个别异常证券 本金损失率可达到30%。从合理性、可操作性出发，公司制定了异常证券处置的 明确规定，并在合同予以约定。
限售股、上市公司董事、监事、高管持股问题
融资融券业务的风险及控制
融资融券业务的风险及控制引言融资融券业务是一种金融服务，允许投资者借用资金或证券进行交易。
尽管此类业务为投资者提供了更大的灵活性和机会，但也伴随着一定的风险。
本文将探讨融资融券业务的风险，并提供相应的控制措施，以帮助投资者更好地管理风险。
1. 杠杆风险融资融券业务的核心特点是提供杠杆效应，即以借入的资金或证券来进行投资。
杠杆交易可以放大投资回报，但同时也增加了风险。
以下是一些常见的杠杆风险：•市场波动：杠杆交易使得投资者的盈利和亏损都被放大。
当市场波动较大时，投资者的损失也会相应增加。
为控制这种风险，投资者应该确保在进行杠杆交易时有足够的市场了解和风险意识，并设定止损点位。
•利息风险：融资融券业务通常需要交纳利息，而利息水平的变化可能会对投资者造成影响。
当利率上升时，借款成本也会相应增加，进而减少投资者的利润。
为了应对这种风险，投资者可以选择追踪利率的变化并及时调整自己的借款或投资策略。
•强制平仓：当投资者的账户出现亏损时，券商有权强制平仓以偿还借款。
这样的强制平仓可能导致投资者损失更多甚至欠债。
为规避此风险，投资者需要严格控制自己的风险，设定适当的止损点位，并确保有足够的备用资金来应对潜在的强制平仓。
2. 信用风险融资融券业务中的信用风险主要指借款方或卖空方无法按时偿还借款或交付所卖出的证券。
以下是一些与信用风险相关的要点：•违约风险：借款方或卖空方可能无法履行合约中的义务，例如无法按时偿还借款或交付所卖出的证券。
为控制违约风险，投资者应选择信誉良好的券商进行交易，定期评估券商的财务状况，并合理分散投资组合。
•质押风险：融资融券业务通常需要投资者将其证券作为质押物。
如果券商出现破产或违约，投资者可能无法取回质押的证券。
为控制这种风险，投资者应选择稳定的券商，并了解券商对质押物的处理政策。
•市场流动性风险：在市场流动性不足的情况下，投资者可能无法按时平仓或购买所需的证券。
这种情况下，投资者可能无法及时兑现其投资计划，进而造成损失。
分析证券融资融券业务风险预防
分析证券融资融券业务风险预防随着证券市场的不断发展，证券市场的融资融券业务越来越受到投资者的青睐，成为证券市场的一大亮点。
作为常见的股票投资形式之一，融资融券业务能够提供杠杆效应，增加投资者的收益率和投资机会，但是也不可忽视其中的风险。
本文将探讨融资融券业务的风险及其预防方法。
一、融资融券业务的概念和操作模式融资融券业务是指投资者通过向证券公司借款融资进行股票交易或在证券公司租借股票卖空交易的过程。
一般来讲，融资融券业务主要分为两种方式：证券融资和证券融券。
证券融资：是指证券公司向客户提供融资服务，客户可以通过买入证券来获取资金，并进行股票交易。
证券融券：是指客户向证券公司租借股票进行卖空，进行股票交易，随后再买入股票，获得差价。
二、融资融券业务存在的风险1.市场风险：股票市场波动时，融资融券买卖者的风险也会加大。
2.流动性风险：融资融券交易需要缴纳一定的保证金，如果投资者资金不充裕，会因无法满足保证金要求出现流动性风险。
3.信用风险：融资融券操作意味着投资者需要向证券公司借贷或者租借股票进行交易，如果投资者在操作当中出现了风险，不能按时还款或还股票，则可能会导致信用风险，严重时甚至会陷入违约。
4.操作风险：在进行融资融券操作时，如果投资者选股不当、杠杆过高、没有严格遵循风险管理等，会导致操作风险的出现。
三、融资融券业务的风险防范措施1.选股：投资者应该合理选股，避免盲目跟风或短期投机交易，遵循稳健的投资理念，以较低的风险获取资产增值。
2.风险管理：投资者应该建立完善的风险管理制度，遵循合理的资产配置策略。
在操作时应严格遵守风险控制规则，遵循仓位和资金流的限制。
3.充足的保证金：投资者应该按照证券公司要求缴纳充足的保证金，避免出现管理措施的风险，同时也要积极跟进保证金变动的要求。
4.多品种投资：在进行融资融券业务时，投资者应该进行多品种投资，分散资产风险，避免因一个方面的暴露度较高而引起的风险问题。
浅析证券公司融资融券业务风险及对策
浅析证券公司融资融券业务风险及对策浅析证券公司融资融券业务风险及对策一、引言证券公司作为金融市场中的重要参与者，其融资融券业务在市场中起到了重要的促进作用。
然而，随着市场风险逐渐增加和金融监管环境的变化，证券公司融资融券业务面临着一定的风险。
本文旨在分析证券公司融资融券业务的风险，总结并提出相应的对策，以期为证券公司提供参考和借鉴。
二、融资融券业务风险分析证券公司融资融券业务涉及到的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和政策风险。
1. 市场风险市场风险是指证券市场价格的波动对证券公司融资融券业务造成的风险。
证券公司在融资融券业务中通常需要持有一定数量的证券作为质押，市场价格的剧烈波动可能导致质押物价值缩水。
此外，市场风险还包括利率风险、汇率风险等因素的影响。
2. 信用风险信用风险是指证券公司与其融资融券客户在交易过程中出现的违约风险。
融资融券业务涉及到资金的借入和借出，如果融资融券客户无法按时偿还借款或支付融资融券费用，将给证券公司带来重大损失。
因此，证券公司需要对融资融券客户的信用进行评估和监控。
3. 操作风险操作风险是指证券公司在融资融券业务中由于操作错误或不当而导致的风险。
操作风险可能包括业务流程不规范、内部控制不完善、人员错误操作等情况，这些都可能导致证券公司蒙受损失。
4. 政策风险政策风险是指政府宏观经济政策、金融监管政策等因素对证券公司融资融券业务的影响。
政策的不确定性和突发性可能导致证券公司融资融券业务面临重大风险，需要证券公司密切关注政策变化，并及时调整业务策略。
三、融资融券业务风险对策为了有效应对融资融券业务的风险，证券公司可以采取以下对策。
1. 健全风险管理体系建立完善的风险管理体系是应对融资融券业务风险的基础。
证券公司需要建立健全的风险定价模型、风险控制指标和风险管理流程，制定相关制度和规范，以确保风险的及时发现和有效控制。
2. 加强内部控制内部控制是证券公司融资融券业务风险管理的关键环节。
证券融资的风险与防范措施
证券融资的风险与防范措施
证券融资的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险等。
下面是几种常见的防范措施：
1、市场风险：证券市场存在价格波动的风险，投资者应根据个人风险承受能力和投资目标选择合适的证券品种，并进行风险分散和资产配置。
同时，定期跟踪市场动态，及时调整投资组合，降低市场波动带来的损失。
2、信用风险：在证券融资中，借款方可能出现违约风险，投资者可通过评估借款方的信用状况来降低风险。
此外，借款方可提供担保物或抵押物作为保证，增加借款人的还款能力。
3、操作风险：操作风险包括交易错误、信息泄露等。
为减少操作风险，投资者应高度关注交易细节，采取交易前确认、交易录音等操作措施。
严格执行内部控制制度，提高员工操作风险意识，加强安全意识教育。
4、法律风险：证券融资涉及诸多法律规定，投资者应合法合规经营。
了解并遵守相关法规，将合规经营纳入企业风控体系。
5、市场信息风险：市场信息泄露可能导致投资者利益受损。
投资者要加强信息保密工作，防止信息外泄。
同时，加强信息收集和研究，提高自身对市场的敏感性和判断能力。
具体的风险和防范措施在不同的证券融资操作中可能有所不同，投资者在进行证券融资时应根据具体情况采取相应的防范措施。
投资者也应谨慎选择融资机构，选择具备稳定经营和良好信誉的融资平台进行操作。
融资融券业务风险与控制研究(一)
融资融券业务风险与控制研究(一)摘要：融资融券业务是建立在市场对未来投资预期的基础上衍生出来的一种金融工具，对我国证券市场的发展无疑将会产生较大的影响。
融资融券业务的实施给证券市场带来机遇的同时也带来了严峻的挑战。
本文从投资者、券商、商业银行三个方面分析了开展融资融券业务蕴含的风险，提出了相应的风险防范措施，并从券商风险控制、投资者风险控制、抵押证券风险控制等方面建立了风险控制指标体系。
关键词：融资融券；证券市场；风险控制；券商；投资者一、融资融券业务中蕴含的风险(一)投资者在融资融券业务中面临的风险1．融资融券业务可能给投资者增加交易成本。
融资融券交易满足了大家喜欢长期满仓以及做多的操作习惯，同时更助长了频繁短线操作的积习。
由于受时间制约，融资融券交易只能多为短线、中线操作，因而操作频率大，导致证券流动性提高并进一步活跃市场。
但流动性提高随之带来交易成本的提高，是要由交易者承担的，因此对投资者的投资收益会产生负面的影响。
而且，融资的投资者在交易完成后还要交一部分融资利率，也增加了投资者的交易成本。
2．融资融券业务放大了收益也放大了风险。
融资业务提高了资金的使用效率，融券业务则提高了股票的使用效率，两者都有放大风险的可能。
投资者在将股票作为担保品进行融资时，既需要承担原有的股票变化带来的风险，又要承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息。
另外，融资融券交易的复杂程度较高，如果投资者判断正确，可获得较大的利润，如判断失误或操作不当，则投资者的亏损可能比在现金交易方式下更为严重。
对融资者而言，如果股价深跌，投资者所投入的资金便可能会全部化为乌有。
3．融资融券业务可能导致内幕交易加剧。
从理论上讲，庄家只要有足够的资金，就一定能成功作多，但是当股价偏离其价值过大时，普通投资者往往很少购买，导致庄家不能成功出货。
融资融券业务实施后，当出现合理的沽空时，普通投资者可能会从券商借得证券卖出，等股价回落时再买人还给券商，并支付一定的费用。
融资融券业务的风险及控制概要
的务业券融资融展开司公券证风险及控制■融资融券业务是证券信用交易的一种,是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动,是发达国家证券市场普遍实施的交易制度,也是促进证券市场走向成熟的重要手段,是证券市场基本职能发挥的重要基础。
2010年3月31日起,我国融资融券试点正式启动,意味着经过四年精心筹备的融资融券业务正式进入市场操作阶段。
一、融资融券业务带给我国证券公司的主要风险(一客户资源流失风险。
一方面,目前我国证券公司的客户交易结算资金存放在各存管银行里,实行第三方存管,券商基本丧失了对客户交易结算资金的掌控权。
而存管银行又要求参与证券质押贷款业务和平仓权。
银行通过第三方存管客户交易资金,轻易地掌握了券商的客户资源,这就把券商的客户变成银行的客户了,其实质就是商业银行可以抛开券商直接对客户进行融资,而券商与客户的关系就会被边缘化。
另一方面,允许少数券商开展融资融券业务试点,可能引起客户在券商之间的转移和争夺,从而对其他未试点券商的证券经纪业务带来一定的影响。
(二业务操作风险。
主要指证券公司在动用自己的资金或者证券为投资者融资融券过程中由于错误判断市场所引起的风险,即股票上涨误判为下跌导致错误融出资金,或股票下跌误判为上涨导致错误融出股票。
这种风险是由于证券公司业务数量有限和研究实力有限产生的,是一种机会损失,将直接对证券公司的利润产生负面影响。
如果融资融券业务量足够多,那么资金流入流出和股票的流入流出应该可以实现动态平衡,进而在整个业务过程中实现风险的自我对冲。
然而,在融资融券业务的试点期间,只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事融资融券业务,因此,可以推断几乎所有参与的证券公司都很难达到这种业务规模,业务操作风险的存在将不可避免。
(三流动性风险。
证券信用交易具有放大证券交易量的效应,证券公司为投资者提供融资融券的服务,不仅得到融通费用,还可以收到比较高的交易佣金,证券公司为获得更高的利润,有可能会扩大其业务规模。
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单选题（共2题，每题20分）
1 . 为了加强融资融券业务风险管理，需要加强客户尽职调查，以下哪一点不属于重点关注要点（）。
A.客户身份、职业和年龄
B.客户征信报告
C.客户投资风格和盈利能力
D.客户兴趣爱好
我的答案：D
2 . 科创板股票上市满5个交易日之后日涨跌幅限制为（），导致科创板股票波动风险加大。
A.20%
B.10%
C.5%
D.不设涨跌幅限制
我的答案：A
多选题（共1题，每题20分）
1 . 担保品折算率模型因子包含以下哪些方面指标？
A.基本面
B.波动性
C.流动性
D.信用风险
我的答案：ABCD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 担保品信用风险管理的工具包括担保品主体信用评级及舆情监控。
对错
我的答案：对
2 . 金融产品参与融资融券业务，产品合同投资范围应涵盖融资融券，否则要求管理人签署补充协议。
对错
我的答案：对。