资金运用效率的分析
提升财政资金使用效率的路径分析
提升财政资金使用效率的路径分析财政资金的使用效率是衡量财政部门管理能力和政府治理水平的重要指标之一。
提升财政资金的使用效率，可以有效降低财政浪费，实现财政资金的最优配置，从而更好地满足社会经济发展的需求。
本文将从财政资金使用效率的定义、影响因素和路径分析三个方面，探讨提升财政资金使用效率的路径。
一、财政资金使用效率的定义财政资金使用效率是指在一定时间内，财政资金实际使用产生的效益与实际投入的资金的比值。
它是财政支出政策执行的绩效衡量指标，影响着财政资金的利益最大化。
提升财政资金使用效率意味着在有限的财政资金下，实现最大的社会经济效益。
二、财政资金使用效率的影响因素1. 政府治理水平：政府治理水平是影响财政资金使用效率的决定性因素之一。
政府的决策能力、执行力和监督能力，直接影响着财政资金使用效率的高低。
2. 政府职能定位：政府的职能定位和作用决定了财政资金使用的方向和重点。
如果政府能够明确自己的职责和定位，将财政资金用于经济发展的关键领域和民生改善上，就能够提高财政资金使用效率。
3. 财政制度和管理体制：财政制度和管理体制对财政资金的使用效率有着重要的影响。
完善的财政制度可以提高财政资金使用的透明度、规范性和可追踪性，加强对财政资金使用的监督和管理，从而提升财政资金使用效率。
4. 项目选择和管理：项目选择和管理的科学性和有效性是影响财政资金使用效率的重要因素。
政府在选择项目时，应综合考虑项目的经济效益、社会效益和环境效益，对项目进行科学评估和论证，确保项目能够产生较高的效益。
三、提升财政资金使用效率的路径分析1. 加强政府治理和提高财政决策能力：政府应加强自身治理能力，培养和选拔高素质的财政干部，提高财政决策的科学性和准确性，确保财政资金的有效使用。
3. 完善财政预算的编制和执行机制：政府应加强财政预算的编制和执行监督机制，确保财政资金的合理安排和使用，避免财政浪费和乱象。
4. 推行项目绩效评价机制：政府应建立科学的项目绩效评价机制，对财政投入的项目进行监测和评估，及时发现和纠正项目的问题，提高财政资金使用的效率。
资产运用效率分析
资产运用效率分析在企业的财务管理和运营中，资产运用效率是一个至关重要的概念。
它反映了企业利用资产创造价值的能力，直接关系到企业的盈利能力和竞争力。
理解和分析资产运用效率，对于企业管理者、投资者以及其他利益相关者来说，都具有重要的意义。
资产运用效率可以通过一系列的财务指标来衡量。
其中，较为常见的包括总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率等。
总资产周转率是综合衡量企业全部资产运营效率的重要指标。
它等于营业收入除以平均总资产。
这个比率越高，说明企业资产周转速度越快，资产利用效率越高。
例如，一家制造业企业，如果其总资产周转率较高，意味着它能够在相对较短的时间内，通过对固定资产、流动资产等各类资产的有效运用，实现更多的销售收入，从而提高企业的盈利能力。
流动资产周转率则侧重于考察企业流动资产的运用效率。
流动资产包括货币资金、应收账款、存货等。
流动资产周转率等于营业收入除以平均流动资产。
如果一家零售企业的流动资产周转率较高，那么它能够更快地将存货转化为销售收入，减少资金在流动资产上的占用，提高资金的使用效率。
固定资产周转率主要衡量企业固定资产的利用效果。
它等于营业收入除以平均固定资产净值。
对于一些重资产行业，如钢铁、电力等，固定资产周转率是一个关键的指标。
较高的固定资产周转率表明企业的固定资产能够充分发挥作用，为企业带来更多的产出。
然而，仅仅依靠这些指标的数值来判断资产运用效率是不够的，还需要深入分析其背后的原因和影响因素。
从企业内部管理的角度来看，资产运用效率受到多种因素的影响。
首先是生产经营流程的优化。
一个高效的生产流程能够减少生产周期，降低在产品和库存的积压，从而提高资产的周转速度。
例如，采用先进的生产技术和管理方法，能够提高生产效率，加快产品的交付和销售。
其次，销售策略和市场开拓能力也对资产运用效率有着重要的影响。
有效的市场推广和销售渠道拓展能够增加销售收入，促进资产的快速周转。
如果企业能够准确把握市场需求，及时推出适销对路的产品，那么就能加快存货的销售，提高应收账款的回收速度。
资产利用效率低的原因
资产利用效率低的原因
一、资产利用效率低的原因
1、资金分配不合理：资金分配不当，分散投资，造成资金浪费。
2、经营策略的不合理：把支出投入投向不合理的地方，资源分配不当，浪费资源，使得资产利用率低。
3、管理上的不当：企业管理不严，物资不及时得到更新换代，设备维护保养不及时，机器设备的利用率低，造成资产利用率低。
4、组织形式的不合理：组织形式不灵活，招聘管理不当，造成岗位资源的浪费，使得资产利用率低。
5、市场需求变动：需求变动，企业应及时调整资产结构和机制，改变企业资产结构，使资产利用率高效利用。
6、技术水平低：企业技术水平低，技术发展落后，使较新的技术发挥不出应有的作用，影响资产利用率。
7、物资储备不充分：企业物资储备不充分，不能及时补充，影响生产正常运行，使资产利用率低。
- 1 -。
资金运用效率低的原因
资金运用效率低的原因
1.机构内部管理不善：企业管理不善，规章制度不健全，造成资金的滞留或流失；资金使用的审批流程不严格，导致资金被滥用或被挪用；
2. 资金投资缺乏规划：企业在资金运用上缺乏长期计划，投资项目缺乏对市场需求的准确预测和对经济风险的科学评估，从而导致投资失败；
3. 投资需求不匹配：企业投资需求与资金供给不匹配，导致资金运用效率低下；资金供应方面，如果资本市场不够成熟，担保条件和资金价格不透明，会对资金的流动和使用造成不良影响；
4. 资金运用环境不良：政策风险、经济周期、金融风险、法律风险等因素的不确定性，使企业在资金运用上缺乏安全感，导致投资意愿不高、资金使用的效率低下。
综上所述，要提高资金运用的效率，企业需要建立健全的管理制度，对投资项目进行科学评估和长期规划，并选择合适的资金供应方，同时加强对外部环境的监测和预警，避免不良影响。
- 1 -。
财务效率分析
财务效率分析一、引言财务效率分析是对企业财务状况和运营情况的评估，旨在了解企业的资金运作效率、资产利用效率以及利润获得效率等方面的情况。
通过对财务数据的分析，可以帮助企业管理层和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，从而为决策提供依据。
二、资金运作效率分析1. 资金周转率资金周转率是衡量企业运用资金效率的重要指标，它反映了企业在一定时期内利用资金进行经营活动的频率。
计算公式为：资金周转率 = 营业收入 / 平均资产总额。
一般来说，资金周转率越高，说明企业运用资金的能力越强。
2. 应收账款周转率应收账款周转率是衡量企业收账能力的指标，它反映了企业应收账款的回收速度。
计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额。
应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的速度越快，资金周转效率越高。
三、资产利用效率分析1. 总资产周转率总资产周转率是衡量企业资产利用效率的指标，它反映了企业在一定时期内通过运营活动获得的收入与总资产的关系。
计算公式为：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产。
总资产周转率越高，说明企业通过运营活动获得的收入相对于总资产的投入越多，资产利用效率越高。
2. 存货周转率存货周转率是衡量企业存货管理效率的指标，它反映了企业通过销售存货的速度。
计算公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额。
存货周转率越高，说明企业存货的周转速度越快，资产利用效率越高。
四、利润获得效率分析1. 净利润率净利润率是衡量企业盈利能力的指标，它反映了企业净利润与营业收入的关系。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入。
净利润率越高，说明企业在销售产品或提供服务过程中获得的净利润相对较多，盈利能力较强。
2. 资本回报率资本回报率是衡量企业利润获得效率的指标，它反映了企业利润与投入资本的关系。
计算公式为：资本回报率 = 净利润 / 平均投入资本。
资本回报率越高，说明企业通过投入的资本获得的净利润相对较多，利润获得效率较高。
资产运用效率分析 PPT课件
• 某公司年末财务报表数据为：流动负 债40万元，流动比率2.5，速动比率为 1.3，销售成本80万元，年初存货32万 元。
• 要求：计算本年度存货周转率。
8
年末流动资产= 40 2.5 100(万元)
流动资产
流动比率= 流动负债 2.5
速动比率=
流动资产 存货 流动负债
1.3
流动资产 流动资产 存货
• 营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定 资产周转情况分析和总资产周转情况分析。
2
一、流动资产周转情况分析
• 反映流动资产周转情况的指标主要有应收帐款周 转率，存货周转率和流动资产周转率。
• （一）应收帐款周转率 • 应收帐款周转率（应收帐款周转次数），是指企
业一定时期内销售（营业）收入净额与平均应收 账款余额的比率,它表明年度内应收账款转为现金 的平均次数，说明应收账款流动的速度。用时间 表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均 应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取 得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需 要的时间。其计算公式为：
动负债=1.2 • 所以，期初流动负债=12.5 万元 • 所以，期初流动资产=25 万元 ； • 期末流动资产=25×（1+20%）=30 万元； • 期末流动负债=30/2.5=12 万元 • 期末速动比率=（期末流动资产-期末存货）÷期
6
• （二）存货周转率 • 存货周转率是一定时期内企业销售成本与
存货平均余额间的比率．它是反映企业销 售能力和流动资产流动性的一个指标，也 是衡量企业生产经营各个环节中存货运营 效率的一个综合性指标.其计算公式如下： • 存货周转率=销售成本/平均存货余额 • 平均存货＝(期初存货+期末有货)÷2 • 存货周转天数=360速动比率为1.2 期初存货为10万元，期末流动资产比期初 增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率 为1 ，本期销售收入净额为412.5万元，销 售成本为275万元.
加强企业资金管理提高资金使用效率
加强企业资金管理提高资金使用效率企业资金管理一直是企业经营管理中非常重要的一个方面，它关系着企业的发展、生存与发展。
良好的资金管理可以让企业有效地运作，提高资金使用的效率，降低资金成本，从而为企业创造更多的价值。
加强企业资金管理，提高资金使用效率成为企业管理者们所面临的一项重要任务。
下文将从提高企业资金利用效率的几个方面展开阐述。
一、强化资金计划管理资金计划管理是企业资金管理中的一个重要环节。
企业经营者应该具备清晰的资金管理计划，包括每天、每周、每月、每季度、每年的资金收支计划，以及在将来几年内资金需求预测，按照计划安排资金的使用和调配。
企业要合理规划自己的现金流，合理管理资金。
只有通过资金计划管理，企业才能确保资金的有效运转，降低资金的使用成本，并保证企业的正常经营活动。
二、加强应收账款管理应收账款是企业的资产之一，是企业的经营收入来源。
而加强应收账款管理对于提高资金使用效率至关重要。
企业要合理制定应收账款的管理政策，包括加强对客户信用的调查，加强对应收账款的追踪和催收工作，减少坏账的发生，加快应收账款的周转速度等。
通过合理的应收账款管理，可以加快企业的资金周转速度，减少资金的占用，提高资金使用效率。
三、优化存货管理存货是企业流动性资产中最大的一项，对存货进行合理的管理对于提高资金使用效率具有十分重要的意义。
企业应该根据市场需求和生产计划合理选择存货的种类和数量，采取科学的储存方式，严格控制存货的周转速度等措施，以减少资金的占用，降低存货的持有成本。
通过优化存货管理，可以释放更多的资金用于企业的其他经营活动，提高资金的使用效率。
四、加强资金成本管理资金成本是企业资金管理中不可忽视的一个重要方面。
企业要根据自身的财务状况和市场环境，灵活运用各种融资渠道，选择适合自己的融资方式，降低资金成本。
企业还应该关注利用现有的资金资源进行投资，以获取更高的资金收益，提高资金的使用效率。
通过加强资金成本管理，可以有效降低企业的融资成本，提高资金利用效率。
资金使用效率分析报告
资金使用效率分析报告在当今的商业环境中，资金使用效率对于企业的生存和发展至关重要。
有效的资金管理能够提高企业的竞争力，增加盈利能力，而低效率的资金使用则可能导致企业陷入财务困境。
本报告旨在对资金使用效率进行深入分析，以帮助企业更好地了解自身的资金运作情况，并为改进提供依据。
一、资金使用效率的重要性资金是企业的血液，它的流动和运用直接关系到企业的正常运转和发展。
高效的资金使用能够使企业在有限的资金资源下，实现更多的业务目标，如扩大生产规模、研发新产品、开拓市场等。
同时，它还能增强企业的抗风险能力，在面对市场波动和经济不稳定时保持稳定的经营。
相反，如果资金使用效率低下，企业可能会面临资金短缺、成本增加、投资机会错失等问题，严重影响企业的可持续发展。
二、资金使用效率的衡量指标1、资金周转率资金周转率是衡量资金使用效率的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内资金的周转次数。
常见的资金周转率包括应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。
应收账款周转率＝销售收入／平均应收账款余额。
该指标越高，说明企业收账速度快，平均收账期短，资产流动性强。
存货周转率＝销售成本／平均存货余额。
存货周转率越高，表明企业存货周转速度快，存货管理水平高。
流动资产周转率＝销售收入／平均流动资产总额。
它体现了企业流动资产的利用效率。
2、资金利润率资金利润率反映了企业资金的盈利能力。
常见的资金利润率指标有总资产利润率和净资产利润率。
总资产利润率＝利润总额／平均资产总额×100%。
该指标越高，表明企业资产利用效果越好，整个企业盈利能力越强。
净资产利润率＝净利润／平均净资产 × 100%。
它反映了自有资金的获利能力。
3、现金流量指标现金流量指标能够更直接地反映企业的资金状况。
如经营活动现金流量净额、自由现金流量等。
经营活动现金流量净额是经营活动现金流入与流出的差额，正数表示企业经营活动产生了现金净流入，具备一定的资金自给能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
同仁堂资金运用效率分析
（2006—2008年度）
一、企业简介
提起中药，相信许多人都会不约而同的想到三个字-----同仁堂（原名同仁堂药室，同仁堂药铺）是乐显扬创建于中国清朝康熙八年（1669年）的一家药店。
自雍正元年（1721年）正式供奉清皇宫御用药，历经八代皇帝，长达188年。
“同仁堂” 的品牌在迄今为止的历史中始终不衰的原因，与同仁堂世代恪守“炮制虽繁必不敢省人工、品味虽贵必不敢减物力”和“修合无人见、存心有天知”的信念是密不可分的。
其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外，产品行销40多个国家和地区。
目前，同仁堂已经形成了在集团整体框架下发展现代制药业、零售商业和医疗服务三大板块，配套形成十大公司、二大基地、二个院、二个中心的“1032”工程，其中拥有境内、境外两家上市公司，零售门店800余家，海外合资公司（门店）28家，遍布15个国家和地区。
1991年晋升为国家一级企业。
1998年，中国全国总工会授予同仁堂“全国五一奖状”。
1997年在上海证券交易所上市。
2006年同仁堂中医药文化进入国家非物资文化遗产名录。
同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度在不断提高。
二、资产运用效率分析
资产运用效率，是指资产利用能力的有效性和充分性。
严格说来，有效性与充分性有区别。
有效性是指使用的后果，是一种产出的概念；充分性是指使用的进行，是一种投入概念。
资金被使用了，不一定能产生预期的后果。
资产利用的有效性需要用资产所创造的收入来衡量。
管理者通过资产运用效率的分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。
同仁堂2006-2008年财务报表资金运用效率能力分析指标如下（表一）
（一）资产运用效率比率
1、总资产周转率
总资产周转率=主营业务收入／总资产平均余额
总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）÷2
总资产周转天数=计算期天数／总资产周转率
总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年）周转次数。
2、分类资产周转率
（1）流动资产周转率
流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额
流动资产周转天数=计算期天数／流动资产周转率
流动资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额的比率，即企业流动资产在一定时期内（通常为一年）周转次数。
（2）固定资产周转率
固定资产周转率=主营业务收入／固定资产平均余额
固定资产周转天数=计算期天数／固定资产周转率
固定资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与固定资产平均净值的比率。
3、单项资产周转率
（1）应收账款周转率
应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额
应收账款周转天数=计算期天数／应收账款周转率
应收账款周转率是指企业一定时期的主营业务收入与应收账款平均余额的比值，它意味着企业的应收账款在一定时期内（通常为一年）周转次数。
（2）成本基础的存货周转率=主营业务成本／存货平均净额
成本基础的存货周转天数=计算期天数／存货周转率
以成本为基础的存货周转率，即存货周转率是企业一定时期的主营业务成本与存货平均净额的比率，主要用于流动性分析。
（3）收入基础的存货周转率=主营业务收入／存货平均净额
收入基础的存货周转天数=计算期天数／存货周转率
以收入为基础的存货周转率，即存货周转率是企业一定时期的主营业务成本与存货平均净额的比率，主要用于盈利性分析。
根据（表一）各指标计算可得：
（二）历史比较分析：
1. 总资产周转率：反映了企业在一定时期内实现的主营业务收入的多少。
总资产周转率越高，周转次数越多，表明总资产运用效率越好，其结果将使企业的偿债能力和盈利能力增强。
同仁堂2008年比2007年略有下降，表明企业总资产运用效率的下降，从而影响企业的偿债能力和盈利能力减弱。
2. 流动资产周转率：不仅反映流动资金运用效率，同时也影响着企业的盈利水平。
企业流动资产周转率越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入越多，说明企业流动资产的运用效率好，进而使企业的偿债能力和盈利能力均得以增强。
同仁堂2007年最高，2008年比前两年略有下降，表明企业流动资产运用效率依旧没有改善，企业运用流动资产进行经营活动的能力差，影响了企业的盈利能力，有待加强。
3. 固定资产周转率：一般而言，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，说明固定资产投入得当，固定资产结构分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业经营活动越有效。
同仁堂2006-2008年呈逐年上升的趋势，表明企业对固定资产的使用效率正逐步提高，为企业带来了更多的经营效益。
4. 应收账款周转率：反映了企业应收账款收回速度快吗及其效率高低。
一定时期内，企业的应收账款周转率越高，周转次数越多，表明企业应收账款回收速度越快，企业应收账款的管理效率越高，资产流动性越强，短期偿债能力强。
同时较高的应收账款周转率可有效减少收款费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的收益能力。
同仁堂2006年最高，2008年较2007年有小幅度上升。
应收账款的收回加快，减少企业的营运资金在应收账款上，从而推进了正常的资金周转。
5. 成本基础的存货周转率：一定期间内，企业的存货周转率越高，周转次数越多，存货周转天数越少，表明企业存货变现能力快，企业存货的运用效率越高，资产流动性越强，企业的盈利能力越强。
同仁堂2008年比2007年略有下降，企业存货周转得变慢，会导致经营不畅的企业的销售能力减弱，营运资金占用在存货上的金额也会越大，变现能力减弱。
6、收入基数的存货周转率：2008年比2007年略有下降，企业存货周转得变慢，会导致经营不畅的企业的盈利能力减弱，有待加强。
通过分析可得，同仁堂在2008年与过去的2006-2007年相比，有些方面还有待加强，企业才可以取得更好的效益。
根据（表二）与同行业其他四家公司的各指标计算可得：
（三）同行业比较分析
1、总资产周转率越高，周转次数越多，表明总资产运用效率越好，其结果将使企业的偿债能力和盈利能力增强。
同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，总资产周转率最高值是1.3718，平均值是0.7985。
同仁堂在这五家企业中，距离行业先进水平仍有较大差距。
资产运用效率有待提高，说明企业利用全部资产进行经营活动的能力一般，可能会影响其盈利能力。
企业应采取适当的措施提高各项资产的利用程度，加大管财力度，对那些确实无法提高利用率的，多余闲置的资产及时进行处理，以提高总资产的周转率。
2、企业流动资产周转率越快，周转次数越多，说明企业流动资产的运用效率好。
同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，流动资产周转率最高值是3.4085，平均值是1.6361。
同仁堂距离同行业先进水平的还有一段较大差距，有待加强。
3、一般而言，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业经营活动越有效。
同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，固定资产周转率最高值是4.8315，平均值是3.3205。
同仁堂与同行业先进水平相比差距较大，说明企业的固定资产未能充分利用，提供的生产经营成果不多，企业固定资产的营运能力较差。
不过由于企业之间机器设备与厂房等主要固定资产在种类、数量、形成时间等方面均存在较大差异，因而较难找到外部可借鉴的标准企业和标准比率，所以此指标在同行业比较分析相对不是很准确。
4、企业的应收账款周转率越高，周转次数越多，表明企业应收账款回收速度越快。
同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，应收账款周转率最高值是14.6640，平均值是7.7616。
同仁堂与同行业先进水平相比差距较大，且同时低于行业的平均水平，说明同仁堂未能很好地注重信用政策的调整，应收账款的占用相对于销售收入而言太高了，应进一步分析企业采用的信用政策和应收账款的账岭，同时加强应收款项的整合、加速对应收的款项的回收、合理计提应收账款的折旧，以便于提高资金的周转速度。
5、成本基础的存货周转率，一定期间内，企业的存货周转率越高，周转次数越多，存货周转天数越少，表明企业存货变现能力快，企业存货的运用效率越高，资产流动性越强，企业的盈利能力越强。
同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，成本基础的存货周转率最高值是10.5963，平均值是5.2109。
同仁堂的存货的周转率远远低于行业的平均水平，说明存货相对于销售量而言显得过多，企业的变现能力以及资金使用的效率大大受到了影响。
6、收入基数的存货周转率，同仁堂、复星药业、双鹤药业、交大昂立、中新药业这5家公司中，收入基数的存货周转率最高值是10.7061，平均值是5.8376,。
同仁堂远低于行业的平均水平，企业的盈利能力减弱，有待加强。
通过与同行业其他4家公司的指标对比进行分析，同仁堂还存在较大的努力和发展空间，应加强资产结构的合理化，提高资产运用效率，增强管理资产力度，企业才可以取得更好的效益。