天际股份：关于控股股东持有公司部分股份被强制平仓导致被动减持暨风险提示公告
中原证券科迪乳业股票质押案例
公司应加强员工的风险意识培训，提高全员的风险防范意识和能力 。
内部监督机制需要加强
中原证券应建立健全内部监督机制，对业务风险进行实时监控和报 告，确保风险得到及时发现和应对。
对中原证券未来发展的启示
加强风险管控
中原证券应将风险管控放在首位 ，完善风险管理制度，提升风险 防范能力，确保公司业务的稳健
02
股票质押业务分析
股票质押业务概述
定义
股票质押业务是一种融资方式 ，其中股东将其持有的可转让 股票作为担保质押给金融机构
，以获得贷款或流动性。
目的
主要是为了帮助股东获得短期融资 ，用于弥补流动性不足或进行其他 投资。
风险
然而，股票质押业务也带来了相应 的风险，如市场波动、流动性风险 等。
股票质押业务操作流程
作为质押物的提供者
中原证券作为科迪乳业股票的质 押物提供者，为投资者提供了获
取融资的途径。
在此过程中，中原证券评估和筛 选了科迪乳业的股票，确保其具
有足够的价值作为质押物。
中原证券还制定了相关规定和程 序，以确保股票质押的合法性和
规范性。
作为投资者和监管者
中原证券作为投资者，参与了 科迪乳业股票的交易市场。
中原证券科迪乳业 股票质押案例
2023-11-12
目录
• 案例概述 • 股票质押业务分析 • 中原证券在科迪乳业股票质押中的角色 • 案例中涉及的风险及控制措施 • 案例对中原证券的影响及反思 • 结论与建议
01
案例概述
基本情况介绍
• 中原证券科迪乳业股票质押案例涉及一家上市公司科迪乳业， 以及中原证券的股票质押业务。该案例发生于2019年，科迪乳 业将其部分股票作为质押物，向中原证券申请融资。
借壳上市停牌变更标的案例
借壳上市停牌变更标的案例
以下是一些借壳上市停牌变更标的的案例：
1. 2018年，中国平安通过借壳上市停牌的方式，成功变更标的为农信银行。
借壳上市后，中国平安持有农信银行股份，成为其重要股东之一。
2. 2019年，中国恒大借壳上市停牌，成功变更标的为恒大物业。
恒大物业是恒大集团旗下的房地产物业管理子公司，借壳上市后，恒大物业获得了更多资金支持，进一步扩大了业务规模。
3. 同样在2019年，阳光城借壳上市停牌变更标的为太阳神集团。
借壳上市后，阳光城成为太阳神集团的主要股东，加强了其在太阳神集团的控股地位，并与太阳神集团共同发展房地产项目。
4. 2020年，瑞幸咖啡因涉嫌财务造假而借壳上市停牌变更标的。
瑞幸咖啡原计划通过借壳上市方式进入美国资本市场，然而财务造假事件发生后，公司被爆出多项违规行为，最终导致其股票被摘牌。
上述案例展示了借壳上市停牌变更标的的不同情况，包括成功的例子，也有因财务问题等原因失败的案例。
借壳上市停牌变更标的可以为企业提供更好的融资渠道和发展机会，但同时也要注意相关风险和合规问题。
新规下ST公司的最后盛宴
在每年年报期间，扭亏、摘帽、保壳等事件型题材都会成为ST股炒作的导火索，这个时期往往对应着ST板块相对收益最大的时候。
1949点以来的反弹中，ST板块中也涌现出不少黑马，其涨幅丝毫不逊金融、地产、军工等主打板块，如*ST天成（134%）、ST泰复（106%）、ST航投（79%）、ST科龙（63%）、ST迈亚（55%）。
同时，由于深沪两市实行了新的摘帽规则，今年有摘帽机会的ST股接近60只，占到ST板块股票总数的大部分。
由于在新的上市规则下ST股数量的减少，未来摘帽股的规模将大幅度缩小，ST板块今后或将难以看到大的行情。
2013年年初摘帽行情或将成为最后的盛宴，值得投资者重点关注。
最大亮点：摘帽ST摘帽历来是ST炒作中安全边际最高、最具爆发力的方式，因为ST摘帽不仅仅是股价涨跌幅的变化，更多折射出上市公司基本面的质变，而成功摘帽的品种不但会在短期内获得可观的超额收益，而且由于基本面的改观导致其后一年持续走牛。
典型的案例就是2012年的华夏幸福(600340)（ST国祥），股价走势确实股如其名，幸福满满。
和A股市场整体不断寻底趋势不同，华夏幸福的2012年股价可谓芝麻开花—节节攀升，全年涨幅高达167%。
历史上A股的超级黑马也多与ST摘帽挂钩，09-10年的大牛股广晟有色(600259)前身就是ST有色，06-07年牛市的第一高价股中国船舶(600150)前身就是ST重机。
由于去年沪深交易所新的股票上市规则放宽了脱帽条件，只要没有达到“净利润连续两年为负、净资产为负、营业收入低于1000万元”的股票，均能够同时摘星脱帽。
因而今年脱帽股为数众多（表一）。
往年，一些ST公司大多数是在年报披露后提出“摘帽”申请。
不过，由于审核周期的不确定，公司股票在此期间一般都不会停牌。
但今年审批的流程有所变化，上交所今年在审核*ST、ST公司“摘帽”申请时有了明确的审核安排：根据新版上市规则，上交所将在收到上市公司“摘帽”申请后的五个交易日内作出裁定，审核时间缩短，审核效率大幅提升。
创业板上市公司信息披露公告格式 第40号—— 上市公司股东股份被质押(含冻结、拍卖或设定信托)的公告格式
第40号上市公司股东股份被质押（含冻结、拍卖或设定信托）的公告格式适用情形：1、上市公司出现任一股东所持公司5%（单次或累计）以上股份被质押、冻结、拍卖或设定信托等相关情形的，应当按照本公告格式及时披露公告。
2、上市公司控股股东质押的股份出现平仓风险，冻结、拍卖或设定信托的股份出现可能被强制过户的风险时，也应当按照本公告格式及时披露公告。
证券代码：证券简称：公告编号：XXXX股份有限公司股东股份质押（冻结、拍卖或设定信托）的公告公司近日接到股东XXXX（以下简称“XXX”）函告，获悉XXX所持有本公司的部分股份被质押（冻结、拍卖或设定信托），具体事项如下：一、股东股份质押（冻结、拍卖或设定信托）的基本情况1、股东股份被质押基本情况（如存在多名股东、多笔质押的，应逐笔分开披露）2、股东股份被冻结、拍卖或设定信托基本情况应披露股东名称、是否为第一大股东、冻结/拍卖或设定信托股数及占该股东所持股份的比例、开始日期、冻结申请人、拍卖人或受托人信息、冻结或拍卖原因等。
拍卖包括司法机关、行政机关等依法进行的拍卖、变卖、划转等强制执行措施。
3、股东股份累计被质押（冻结、拍卖或设定信托）的情况截至公告披露日，股东持有公司股份数量、占公司总股本的比例。
其所持有上市公司股份累计被质押（冻结、拍卖或设定信托）的数量、占总股本的比例。
如果股份解除质押（冻结、拍卖或设定信托）的，应披露该部分股份当时质押（冻结、拍卖或设定信托）的基本情况，包括质权人或申请人、开始时间、解除质押或冻结的相关情况。
同时，应披露本次股份解除质押、冻结后，该股东所持公司股份中仍处于质押（冻结、拍卖或设定信托）状态的股份数量，占公司总股本的比例等相关信息。
4、控股股东质押的股份出现平仓风险，冻结、拍卖或设定信托的股份出现可能被强制过户的风险时，控股股东应当及时通知上市公司并披露如下信息：（1）说明是否可能导致实际控制权发生变更并进行相应的风险提示；（2）控股股东拟采取的补救措施；(适用于质押情形)（3）持续披露强制平仓或强制过户等风险的后续进展情况，包括但不限于：追加质押股份或其他担保物的数量、强制平仓进展情况、拍卖结果、上市公司实际控制人是否发生变动、对上市公司产生的影响等。
汉能破产风险提示函
汉能破产风险提示函
尊敬的投资者：
您好！我们在此向您发出汉能破产风险提示函，提醒您关注公司的风险状况。
汉能科技有限公司是一家在香港联合交易所上市的公司，主要从事太阳能电池片、组件、系统集成及光伏电站投资运营等业务。
近期，公司财务状况出现一定程度的困难，存在一定的破产风险。
根据我们的了解，汉能科技目前面临以下问题：
1. 债务压力：公司负债规模较大，且部分债务到期时间临近，资金周转压力加大。
2. 经营业绩下滑：受行业竞争加剧和市场需求波动影响，公司业绩出现下滑趋势。
3. 资产减值风险：公司部分资产价值可能受到市场波动和行业调整的影响，存在减值风险。
我们建议您在继续关注公司动态的同时，谨慎评估投资风险。
如您已持有汉能科技股票，请密切关注公司后续公告和相关政策变化，以便及时作出投资决策。
同时，也请您注意保护好自己的投资权益。
感谢您对本公司的关注与支持！如有任何疑问，请随时联系我们。
敬请谅解！
顺祝商祺！
汉能科技有限公司。
深圳证券交易所关于提示投资风险的公告
深圳证券交易所关于提示投资风险的公告
文章属性
•【制定机关】深圳证券交易所
•【公布日期】2001.06.08
•【文号】
•【施行日期】2001.06.08
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
深圳证券交易所关于提示投资风险的公告根据中国证监会《关于发布〈亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法〉的通知》和《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》的有关规定，吉林轻工股份有限公司、金田实业（集团）股份有限公司、南洋航运股份有限公司、广东金曼集团股份有限公司、海南大东海旅游中心股份有限公司、杭州凯地丝绸股份有限公司、闽东电机（集团）股份有限公司等七家ＰＴ公司可以在其股票暂停上市之日起４５天内向本所提出宽限期申请，深圳中浩（集团）股份有限公司可以在其年报公布之日起４５天内向本所提出宽限期申请。
截止本公告日，吉林轻工股份有限公司、金田实业（集团）股份有限公司、南洋航运股份有限公司、闽东电机（集团）股份有限公司、深圳中浩（集团）股份有限公司等５家公司尚未向本所提出宽限期申请，广东金曼集团股份有限公司、海南大东海旅游中心股份有限公司、杭州凯地丝绸股份有限公司等３家公司的宽限期申请目前尚未获得本所批准。
根据有关规定，上述公司若未能在规定期限的剩余时间内向本所提出宽限期申请或宽限期的申请最终未获本所批准，其股票将终止上市，提醒广大投资者注意投资风险。
特此公告。
深圳证券交易所
二００一年六月八日d25967--010629xjk。
26125602_风险警示
2020年第10期*ST 兆新002256*ST 银鸽600069天广中茂002509永悦科技603879风险警示行业·公司Industry ·Company公司主要从事园林绿化与生态修复、食用菌、消防产品与消防工程三大主业。
近期发布关于公司股票可能将被终止上市的第十次风险提示性公告称，公司股票已连续19个交易日（2020年4月9日至2020年5月8日）收盘价格均低于股票面值（即1元人民币），公司股票可能将被终止上市。
目前公司正积极采取引入战略投资者、与相关债权人积极协商解决相关债务问题等各种措施面对当前的经营形势并努力改善公司经营情况。
二级市场上，该股自2018年初开始，一直处于连续下跌走势，处于长期下降通道之中，该股面临退市可能，后市注意风险。
公司的主要业务为以不饱和聚酯树脂为主的合成树脂的研发、生产和销售。
不饱和聚酯树脂行业参与市场竞争的企业较多，行业竞争较为激烈。
2019年公司实现营业收入42,872.58万元，较上年同期增长-29.51%；实现归属于上市公司股东的净利润2,439.04万元，较上年同期增长-34.81%。
公司总资产58,136.65万元，同比增长-3.15%；归属于上市公司股东的净资产52,627.69万元，同比增长-1.93%。
二级市场上，该股自去年以来持续缓慢盘升，近期开始大幅上涨，短期获利盘较多，股价压力较大，后市注意风险。
公司涉及主要业务：新能源、精细化工、生物降解材料三大类业务。
2020年4月17日，公司披露应付科恩斯实业借款和利息款项合计9,068万元及应付广西融资租赁租金3,142万元均已逾期。
2020年4月21日，公司披露东莞信托已将对公司5.53亿元债权转让给东莞瑞禾投资发展有限公司，其中公司已逾期支付东莞信托2020年的一季度存续期溢价款为2,184万元。
2020年4月21日，公司收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对深圳市兆新能源股份有限公司的关注函》，深圳证券交易所中小板公司管理部对公司上述事项表示高度关注。
机构持续减持股曝光!129亿机构、外资出逃 你手里有吗？附股
机构持续减持股曝光！129亿机构、外资出逃你手里有吗？附股2月8日，两市双双低开，沪指小幅低开跌破3300点失守年线，已连续收出三根大阴线，这主要是大资金间的分歧比较大。
创业板指低开高走，在5日线附近遇阻，午后维持红盘震荡收涨逾1%。
机构出逃逾15亿抛售多只个股据越声理财统计，近5日内机构疯狂出逃15.06亿资金，仅入货9.31亿，有56只个股遭机构大量抛售，其中有33只个股更是遭到超千万元的出货。
具体来看，近5日机构出逃资金最多的是天然气股清新环境，净流出达到2.18亿。
紧随其后的是鲁西化工和未名医药，均遭到超亿元的机构抛售。
近5日机构资金抛售超1000万元的个股：114亿北上资金砸盘19股遭亿元抛售近5日超过114亿元北上资金通过深股通和沪股通疯狂出逃，有19只个股遭到超亿元资金抛售。
其中，遭到北上资金抛售最多的是白马股中国平安，净流出高达24.06亿。
紧随其后的是贵州茅台和伊利股份，北上资金净流出均超过10亿。
近5日沪、深股通成交净流出超1000万的个股：从数据图可以看出，北上资金净流出居前的股票主要以白马股为主。
37股遭机构持续减持100%根据目前已披露机构2017年度的持股数据来看，沪深两市共有1405只个股遭到机构持续减持。
机构持续减持100%的有37只个股，其中，机构持续减持潜能恒信、国际实业、利欧股份的持股数量至5以下，持股市值分别仅为22.61元、10.54元、10.40元，几乎接近退出。
遭到机构持续减持100%的个股：后市机构策略方正证券认为，隔夜，美股低开高走，振幅高达千点。
美股大涨提振亚太股市开盘走势，但之后一路冲高回落，A股之前坚挺的银行、地产及“漂亮50”股冲高回落，盘中一度走出“闪崩”走势，创业板挺身而出力挺市场，大盘股的杀跌走势，意味着市场筹码交换完毕，意味着流动性压力最后释放，A股开始指数回归过程，这是时空转换、估值回归的过程。
短线大盘将绕3300点反复，个股结构分化加剧。
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股票代码：002759 股票简称：天际股份公告编号：2020-047
广东天际电器股份有限公司
关于控股股东持有公司部分股份被强制平仓
导致被动减持暨风险提示公告
广东天际电器股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东汕头市天际有限公司（以下简称“汕头天际”）于2020年7月27日收到中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）发送的通知，汕头天际质押给中信建投的部分公司股票被强制平仓导致被动减持。
公司获悉上述通知后，及时进行信息披露。
现将有关情况公告如下：
一、股东被动减持情况
1、本次被动减持股份的情况
截至2020年7月27日，汕头天际持有的2,664,219股公司股份，占公司总股本的0.66%，遭遇平仓导致被动减持。
2、本次被动减持前后持股情况
3、本次被动减持的原因
汕头天际与中信建投签订了《股票质押式回购交易业务协议》，将其持有的9,000,000股公司股票质押给中信建投，后补充质押增加至15,883,965股，占公司总股本的3.95%。
本次强制平仓实施前，汕头天际累计融资余额为4000万元人民币。
目前，由于融资期限届满未能按期还款构成违约，质权人对部分股份
进行了平仓处理，造成汕头天际被动减持公司股份。
二、继续被动减持的情况
1、被动减持的原因：归还融资借款；
2、被动减持可能的方式：集中竞价；
3、拟被动减持的数量和比例：累计平仓数量不超过4,021,500股，不超过公司总股本的1.00%；
5、被动减持期限：未来三个月内。
6、被动减持价格：在被动减持时的市场价格范围确定。
三、相关风险提示
1、截至2020年7月27日，中信建投已强制平仓公司股票2,664,219股，占公司总股本的0.66%，剩余1,357,281股尚未被强制平仓。
2、汕头天际本次减持为质权人强制平仓造成的被动减持，未提前获悉公司任何未披露的信息，不存在利用内幕信息交易公司股票的行为；
3、本次质押股票可能存在违约处置风险的事项实施，不会对公司治理结构及持续经营产生影响，也不会导致公司控制权发生变更；
4、公司将督促相关减持行为遵守《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》和《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规定。
公司将持续关注该事项的进展情况，严格按照有关法律法规及相关规范性文件的要求及时履行信息披露义务。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
广东天际电器股份有限公司董事会
2020年7月28日。