利润表综合分析
资产负债表利润表综合分析
资产负债表利润表综合分析公司的资产负债表（balance sheet）和利润表（income statement）是衡量其财务状况的重要指标。
通过分析这些报表，投资者和分析师可以评估公司的资产负债状况、盈利能力和现金流。
1. 资产负债表分析资产负债表是一张记录公司在某一特定时间点内资产、负债和股东权益的表格。
通过分析资产负债表，可以评估公司的财务状况和财务稳健性。
公司的资产包括流动资产和固定资产。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，固定资产则包括房地产、机器设备等。
负债包括短期负债、长期负债和股东权益。
通过计算公司的资产负债比率，可以评估其财务稳健性。
资产负债比率是负债与资产的比率，反映公司为支付债务所必须依靠资产的程度。
资产负债比率越高，表明公司的财务状况越薄弱，财务风险越高。
2. 利润表分析利润表是一张记录公司在某一特定时间期间内盈利和亏损情况的表格。
利润表包括销售收入、成本、税收等指标。
通过分析利润表，可以评估公司的盈利能力和经营状况。
通过计算毛利率和净利率，可以评估公司的销售、成本和管理费用之间的关系。
毛利率是毛利之比，反映公司生产和销售商品的能力。
净利率是利润之比，反映公司经营效率和盈利能力。
3. 综合分析综合分析资产负债表和利润表，可以提供更全面、准确的公司财务状况评估。
通过综合分析这些数据，可以评估公司的财务稳健性、盈利能力和现金流。
这可以帮助投资者和分析师做出更明智的投资决策。
综合分析的重点是评估公司的财务可持续性，即公司能维持其业务的能力。
这可以通过计算自由现金流、债务水平、股息政策等指标来评估。
自由现金流是公司在扣除所有支出后实际获得的现金流量。
这反映了公司用于投资的自由现金流的能力，而不是用于支付债务利息或分红的自由现金流。
债务水平反映公司的偿付能力以及财务风险程度。
股息政策涉及公司向股东分配利润和现金流的政策。
综合分析支持投资者和分析师做出明智的投资决策。
同时，它提供了一种评估公司财务状况的方法，帮助公司管理层优化业务、提高盈利能力和财务可持续性。
第六章利润表分析教案
第六章利润表分析1．本章重点内容（1）利润表分析的目的与作用（2）利润表的内涵与所提供的信息（3）利润表综合分析的基本方法2．本章难点内容（1）利润表水平分析、垂直分析和趋势分析的方法与评价思路（2）利润表综合分析、分部分析及分项分析的基本方法、评价思路与原理（3）利润表综合分析的基本方法3．本章教学中应注意的问题（1）明确利润表分析的目的和作用（2）结合利润表所提供的信息进行综合分析、分部分析和分项分析（3）明确企业分部报告分析和产品营业利润因素分析的内容和方法（4）运用实例说明利润表分析的方法、评价思路和原理三、本章应讲授的内容1．利润表分析的意义首先介绍下利润表分析对企业、股东等企业利益相关者的意义。
2．利润表分析的目的根据上面所介绍的利润表分析的意义，引入利润表分析的目的。
3．利润表分析的内容介绍利润表的综合分析、分部分析、分项分析。
4．利润表增减变动情况结合教材实例，对利润增减变动情况进行介绍，对利润表进行水平分析。
5．利润构成变动分析结合实例，对利润表进行垂直分析。
6．利润表分部分析结合实例来介绍分部报告分析，以及产品销售利润因素分析，并对产品销售利润完成情况进行评价。
四、课堂习题1．习题内容：简述利润分析的内容。
2．参考答案：(1)利润表综合分析进行利润表综合分析,主要对利润表主表各项利润的增减变动、结构变动及影响利润的收入与成本进行分析。
第一,利润额增减变动分析。
通过对利润表的水平分析,从利润的形成角度,反映利润额的变动情况,揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。
第二,利润结构变动情况分析。
利润结构变动情况分析,主要是在对利润表进行垂直分析的基础上,揭示各项利润及成本费用与收入的关系,以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。
第三,营业利润分析。
通过营业利润水平分析,反映企业营业利润数量的增减变动,揭示影响营业利润的主要因素。
(2)利润表分部分析利润表分部分析主要是对分部报告和产品营业利润变动情况进行分析。
(第五章)利润表分析
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3.价格变动对利润的影响分析
价 利 格 润 变 的 动 影 对 响 = [实 销 际 售 产 量 品 （ 售 实 价 际 格 销 -售 基 价 期 格 销 ） ]
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4. 产品等级构成变动对利润的影响分析
产 品 对 等 利 级 润 构 的 成 影 变 响 动 = [实 等 际 级 销 产 售 品 量 （ 实 期 际 平 等 均 单 级 价 基 -期 基 平 期 均 等 单 级 价 基 ） ]
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一、分部报告分析
业务分部报告分析 1．业务分部增减变动分析：水平分析 2．业务分部结构变动分析：垂、分部报告分析
地区分部报告分析 1．地区分部增减变动分析：水平分析 2．地区分部结构变动分析：垂直分析
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二、产品销售利润因素分析
（一）影响产品销售利润的因素
营业利润数量的增减变动，揭示影响营业利润的 主要因素。
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第一节 利润表分析的目的与内容
（二）利润表分部分析
主要是对分部报告和产品营业利润变动情况进行 分析。
1、分部报告分析：通过对分部报告的分析，反映 企业各经营分部的经营状况和成果，为加强企业的内 部组织结构、管理要求、优化产业结构等指明方向。
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二、利润构成变动分析
（一）分析资料与方法选择 （二）利润垂直分析表编制 （三）利润结构变动分析评价
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三、营业利润分析
（一）营业利润水平分析（二） 营业利润水平分析评价
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第三节 利润表分部分析
一、分部报告分析 二、产品销售利润因素分析
利润表的财务分析
利润表的财务分析利润表是财务报表中最重要的一项，它提供了企业在特定期间内的销售收入、成本和利润等关键财务指标。
通过对利润表进行综合分析，我们可以深入了解企业的盈利能力以及经营状况。
本文将以分析利润表为主线，探讨几个关键的财务指标，并从中揭示企业的财务状况。
一、销售收入销售收入是企业运营的核心指标，它反映了企业实际销售产品或提供服务所获得的收入。
销售收入的增长意味着企业销售能力的提升，但仅仅依靠销售收入的增长并不能完全评估企业的盈利能力。
我们需要进一步关注销售收入的成本构成，如销售成本、经营费用等。
二、毛利率毛利率是指企业销售收入减去直接相关的销售成本所得到的利润与销售收入的比率。
它反映了企业在销售过程中所获得的利润占销售收入的比例。
毛利率的提高意味着企业能更有效地管理成本，提高销售利润。
比较毛利率的变化可以帮助我们了解企业经营效率的变化，以及销售策略的有效性。
三、净利润率净利润率是指企业净利润与销售收入的比率，它直接反映了企业经营的盈利能力。
净利润率的变化可以揭示企业的经营状况。
当净利润率稳定或提高时，意味着企业有良好的盈利能力；而净利润率下降可能表示企业面临着成本上升、竞争加剧等问题。
因此，对净利润率的分析可以为投资者提供重要的参考依据。
四、运营资金周转率运营资金周转率是指企业每单位运营资金能够产生的销售收入。
它反映了企业运营资金的利用效率，能够揭示企业在销售过程中使用资金的效果。
高的运营资金周转率通常意味着企业有效利用资金，提高了盈利能力。
而低的运营资金周转率可能暗示企业过多地固定资产投资，或者经营效率不高，从而影响了利润水平。
五、利润增长率利润增长率是指企业在特定时期内净利润的增长幅度。
通过对利润增长率的分析，可以了解企业的经营发展态势。
持续增长的利润率意味着企业运营稳定，有良好的盈利能力。
而利润率下降则可能意味着企业面临着成本上升、市场竞争加剧等问题，需要进一步分析原因并采取相应措施。
在进行利润表的财务分析时，我们还需要考虑企业所处的行业背景、市场环境以及竞争对手等因素。
西财《会计报表分析》教学资料包 课后习题答案 第三章
第三章利润表分析一、复习思考题1.与收入相关的企业能力分析指标主要有哪些?⑴毛利率毛利是指企业营业收入扣除营业成本之后的差额，在一定程度上反映企业生产经营环节的效率高低。
企业经营必须有一定的毛利才有可能形成营业利润。
毛利率是指毛利与营业收入的比例关系，毛利率越大，说明在营业收入中营业成本所占的比重越小，企业通过营业获取利润的能力就越强。
毛利是企业利润的基础，没有足够大的毛利率便不可能盈利。
⑵营业利润率营业利润率是指企业在一定时期内营业利润与营业收入的比率。
它反映了企业每单位营业收入能带来多少营业利润，表明了企业经营业务的盈利能力，是评价企业销售业务盈利能力的主要指标。
⑶净利润率净利润率是指企业实现的净利润与营业收入的比例关系，用以衡量企业在一定时期营业收入获取利润的能力。
2.利润表的收益项目关系要分析哪些比例关系？⑴营业利润与非营业利润的关系一个企业的营业利润应该远远高于其他利润(如投资收益、处置固定资产收益等)。
营业活动是企业赚取利润的基本途径，代表企业有目的活动取得的成果。
与营业利润相比，非营业利润较高的企业，往往是在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份额减少，只好在其他地方寻求收益，⑵经常业务利润和偶然利润的关系偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。
经常性业务收入因其可以持续地、重复不断地发生而成为收入的主力。
一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力，例如：处置资产所得、短期证券投资收益等。
⑶内部利润和外部利润的关系内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。
外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等，从企业外部转移来的收益。
外部收益的持续性较差。
外部收益比例越大，收益的质量越低。
⑷资产利润与杠杆利润的关系企业运用资产取得的利润，一部分将支付给债权人作为借入款项的利息，剩余的部分是股东的净收益。
由于利息率是固定的，借款会有杠杆作用。
利润表解读如何分析企业的盈利情况
利润表解读如何分析企业的盈利情况利润表是企业财务报表中最重要的一项，它展示了企业在特定时期内的收入、费用和净利润等关键指标。
通过对利润表的解读和分析，可以帮助我们深入了解企业的盈利情况，并为投资决策、贷款审批等提供重要的参考依据。
本文将介绍如何有效地解读和分析利润表。
一、利润表的结构利润表一般分为以下几个主要部分：营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用和所得税费用等。
下面我们将逐项解读这些指标，以便更准确地分析企业的盈利情况。
1. 营业收入：营业收入是企业出售商品、提供劳务等经营活动所产生的收入。
我们可以通过比较不同期间的营业收入数据，分析企业是否具有持续增长的能力。
2. 营业成本：营业成本是企业生产商品和提供劳务所产生的直接成本，包括原材料成本、人工成本等。
如果企业的营业成本在增加，但营业收入增长速度较慢，可能意味着企业面临着成本上涨的风险。
3. 销售费用：销售费用是企业销售产品或提供服务所产生的费用，包括广告费用、销售人员工资等。
我们可以通过比较销售费用与营业收入的比例，评估企业的销售能力和市场拓展情况。
4. 管理费用：管理费用是企业管理活动所产生的费用，包括行政人员工资、办公费用等。
如果管理费用占比较高，可能意味着企业管理效率需要提升。
5. 财务费用：财务费用主要包括利息费用和汇兑损益等，反映了企业借款和外汇交易等方面的情况。
我们可以通过关注财务费用的变化，判断企业的融资成本和外汇风险。
6. 所得税费用：所得税费用是企业应缴纳的税金，反映了企业纳税情况。
通过分析所得税费用占比，可以了解企业所处的税收压力。
二、利润表的关键指标分析除了各个部分的详细解读外，还需要对利润表中的一些关键指标进行分析，以便得出更准确的结论。
1. 毛利率：毛利率是指营业收入减去营业成本后的利润占营业收入的比例。
毛利率是反映企业主营业务盈利能力的重要指标，高毛利率意味着企业具有较强的盈利能力。
2. 净利润率：净利润率是指净利润占营业收入的比例。
如何分析公司财务报表以判断其投资价值
如何分析公司财务报表以判断其投资价值公司财务报表是投资者了解公司经营状况、财务健康度以及投资价值的重要依据。
通过对财务报表的分析，投资者能够评估公司的盈利能力、资产负债状况和现金流等关键指标。
本文将介绍如何分析公司财务报表以判断其投资价值。
一、综合利润表分析综合利润表是公司经营状况的核心反映，了解公司的盈利能力以及业绩增长情况。
投资者可以从以下几个方面来分析综合利润表：1. 收入结构分析：观察收入来源的构成，了解核心业务的盈利能力。
如果公司的主营业务收入不断增长且占比较高，说明公司业务稳健，具有投资价值。
2. 毛利率分析：毛利率反映企业在销售商品或提供服务过程中所能取得的利润水平，是评估企业盈利能力的重要指标。
毛利率高且稳定的公司往往具有较大的竞争优势。
3. 净利润增长率分析：观察公司净利润在一定时期内的增长情况，以及增长率的稳定性。
较高的净利润增长率表明公司具备良好的盈利能力。
二、资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产配置和资金来源情况，帮助投资者评估公司的稳定性和风险水平。
以下是资产负债表分析的几个关键点：1. 资产结构分析：观察公司不同类别资产的比例，了解公司的资产配置情况。
如果公司的固定资产投资占比较高，且以生产资产为主，说明公司具备较强的实力和经营能力。
2. 负债结构分析：观察公司负债的构成，了解公司的资金来源和债务水平。
如果公司以自有资金为主要筹资来源，且负债结构合理，说明公司财务稳定性较高。
3. 流动比率分析：流动比率是衡量公司偿债能力的重要指标，反映公司流动性状况。
较高的流动比率表明公司具备较好的偿债能力，降低了投资风险。
三、现金流量表分析现金流量表展示了公司现金的流入和流出情况，用于评估公司的现金流状况和经营活动是否健康。
以下是现金流量表分析的几个关键点：1. 经营活动现金流量分析：观察公司经营活动所产生的现金流入流出情况，了解公司的盈利质量和现金流稳定性。
如果公司的经营活动现金流量持续稳定且为正值，说明公司具备良好的经营能力。
利润表分析方法总结
利润表分析方法总结在企业的财务报表中，利润表是一项重要的财务指标，它反映了企业在特定时期内实现的销售收入和利润情况。
利润表分析对于企业经营者、投资者以及其他相关利益相关者都具有重要的意义。
本文将总结几种常用的利润表分析方法，帮助读者正确理解和运用这些方法。
1. 毛利率分析毛利率是指企业销售收入与销售成本之间的比率。
通过计算毛利率，我们能够了解企业销售产品或提供服务的毛利润水平。
毛利率分析可以帮助我们评估企业在生产和销售方面的效率和盈利能力。
较高的毛利率意味着企业能够有效地控制成本并实现较高的利润。
2. 费用率分析费用率是指企业经营过程中的各项费用与销售收入之间的比率。
常见的费用包括管理费用、销售费用和财务费用等。
通过费用率分析，我们可以评估企业在不同方面的费用支出情况，从而判断企业的运营效率。
较小的费用率通常意味着企业经营得更为有效。
3. 营业利润率分析营业利润率是指企业营业利润与销售收入之间的比率。
营业利润率分析能够帮助我们评估企业实现销售收入后的盈利水平。
较高的营业利润率意味着企业能够在销售过程中有效地控制成本和费用，实现更高的利润。
4. 净利润率分析净利润率是指企业净利润与销售收入之间的比率。
净利润率分析可以帮助我们判断企业在销售收入计算之后的盈利水平。
较高的净利润率意味着企业在控制销售成本、费用以及税收等方面做得较好，实现了良好的盈利能力。
5. 税收分析税收是企业在利润分配之前需要缴纳给国家的一项费用。
对于利润表分析来说，税收是一个重要的考虑因素。
通过税收分析，我们可以了解企业在一定时期内需缴纳的税款金额，此外，税收水平还可以反映企业盈利能力的高低。
6. 增长率分析增长率分析是指通过比较不同时期的利润表数据，计算企业营业收入、净利润等项目的增长率。
增长率分析可以帮助我们直观地了解企业的发展态势。
较高的增长率表示企业在销售和利润方面取得了良好的增长，反之亦然。
综上所述，利润表分析是企业财务分析中的一项重要工作。
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利润表综合分析
一、利润增减变动情况分析
冀中能源利润水平分析表简表
单位：人民币元
项目2010年2009年增减额增减
一、营业收入30,289,161,376.44 20,245,537,812.43 10,043,623,564.01 49.61%
减：营业成本22,529,703,512.91 14,848,212,092.00 7,681,491,420.91 51.73% 营业税金及附加337,554,753.30 232,813,395.18 104,741,358.12 44.99% 销售费用577,419,674.65 407,111,205.72 170,308,468.93 41.83% 管理费用3,217,546,397.51 2,382,149,788.38 835,396,609.13 35.07% 财务费用300,070,437.30 213,635,662.73 86,434,774.57 40.46% 资产减值损失92,601,049.33 -137,230,180.96 229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益
投资收益-195,490,137.67 497,430.20 -195,987,567.87 -39400.01% 二、营业利润3,038,775,413.77 2,299,343,279.58 739,432,134.19 32.16%
加：营业外收入387,996,274.45 146,161,625.61 241,834,648.84 165.46% 减：营业外支出105,695,954.71 196,047,633.79 -90,351,679.08 -46.09% 三、利润总额3,321,075,733.51 2,249,457,271.40 1,071,618,462.11 47.64%
减：所得税费用833,949,672.35 637,007,700.24 196,941,972.11 30.92% 四、净利润2,487,126,061.16 1,612,449,571.16 874,676,490.00 54.25%
（一）净利润或税后利润分析
冀中能源2010年实现的净利润为2,487,126,061.16元，比上年增长了874,676,490.00元，增长幅度为54.25%，增长幅度较高。
从水平分析表中可以看出，公司净利润增长主要
是利润总额比上年增长了1,071,618,462.11元引起的，所得税费用比上年增长了
196,941,972.11元，两者相抵，净利润增长了874,676,490.00元。
（二）利润总额分析
冀中能源利润总额2010年较2009年增长了1,071,618,462.11元，关键原因是公司营业外收入增加了241,834,648.84元，增加比例为165.46%，主要是由于政府补助中煤矿安全
改造项目中央、地方投资补助和本公司之子公司河北金牛化工股份有限公司本期收到破产重
整补贴款增加所致。
同时，营业外支出的减少也是导致利润总额增长的有利因素，公司营业
外支出减少了90,351,679.08元，下降了46.09%；主要是由于上期本公司按国家政策提前
报废矸石电厂和章村电厂部分小火电机组，导致固定资产处置损失增加和本公司之子公司河
北金牛化工股份有限公司老厂区拆迁，处置无形资产土地损失较大所致。
此外，营业利润的
增长也是利润总额的增长的有利因素，营业利润比上年增长739,432,134.19元，增长率为
32.16%。
综合作用影响，导致利润总额增加了1,071,618,462.11元。
（三）营业利润分析
冀中能源营业利润的增长主要是因为营业收入的增加导致的。
营业收入比上年增加
10,043,623,564.01元，增长率为49.61%。
主要是由于本期煤炭市场整体需求回升，本公司
主要煤炭产品的综合售价上涨及销量增加所致。
但由于营业成本、营业税金及附加、销售费
用、以及管理费用、财务费用、资产减值损失的增加，以及投资收益大幅度的下降，增减相
抵后，使得营业利润增加了739,432,134.19元，增长32.16%。
二、利润构成变动分析
冀中能源利润垂直分析表
从垂直分析表可以看出，营业利润占营业收入的10.03%，比上年度下降了1.32%，本年度利润总额的构成为10.96%，比上年度下降了0.15%，净利润的构成为8.21%，比上年度增长了
0.25%。
从利润的构成情况来看，冀中能源盈利能力比上年略有提高。
冀中能源各项财务成
果结构变化的原因，从营业利润的结构来看，营业成本的增加和管理费用的减少所致。
营业成本的增加是降低营业利润构成的根本原因。
利润总额构成下降的主要原因是营业利润的大幅度下降，既使营业外收入增加，营业外支出减少仍导致利润总额构成的下降。
另外营业税金及附加、销售管理费用、财务费用、投资收益的下降对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有利影响。
三、营业利润分析
冀中能源营业利润水平分析表
单位：人民币元
项目2010年2009年增减额增减
一、营业收入30,289,161,376.44 20,245,537,812.43 10,043,623,564.01 49.61%
减：营业成本22,529,703,512.91 14,848,212,092.00 7,681,491,420.91 51.73% 二、营业毛利7,759,457,863.53 5,397,325,720.43 2,362,132,143.10 43.76%
营业税金及附加337,554,753.30 232,813,395.18 104,741,358.12 44.99% 销售费用577,419,674.65 407,111,205.72 170,308,468.93 41.83% 管理费用3,217,546,397.51 2,382,149,788.38 835,396,609.13 35.07% 财务费用300,070,437.30 213,635,662.73 86,434,774.57 40.46% 资产减值损失92,601,049.33 -137,230,180.96 229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益
投资收益-195,490,137.67 497,430.20 -195,987,567.87 -39400.01% 二、营业利润3,038,775,413.77 2,299,343,279.58 739,432,134.19 32.16%
（一）营业利润分析
冀中能源2010年实现营业利润为3,038,775,413.77元，比上年增长了739,432,134.19元，增长率为32.16%，增长幅度较大。
从水平分析表可以看出，营业利润增长主要是营业毛利比上年增长了2,362,132,143.10元引起的。
由于销售费用比上年增长170,308,468.93元，主要是由于本期销量增加从而导致相应的运输费用、销售服务费以及职工薪酬费用增加所致；管理费用比上年增加了835,396,609.13元，主要是由于本期职工薪酬费用、修理费、研发费和租赁费上升所致；财务费用比上年增加了86,434,774.57元，主要是由于本期借款增加和银行贷款利率上调，导致相应利息支出增加，以及贴现银行承兑汇票增加，致使贴现息支出增加所致；资产减值损失比上年增加了229,831,230.29元，主要是由于上期应收账款收回增加，坏账准备转回资产减值损失较大所致；投资收益减少了195,987,567.87元，主要是由于清算寿阳县泰祥煤业有限公司、寿阳县北河坡煤矿有限责任公司和寿阳县宗艾煤业有限公司导致的投资损失所致；这些都是导致营业利润下降的不利因素。
增减因素相抵，导致了营业利润增长了739,432,134.19元。
（二）营业毛利分析
冀中能源本期营业毛利比上期增加了2,362,132,143.10元，增长率为43.76%，最关键的因素是营业收入增加了10,043,623,564.01元，增长率为49.61%。
但由于营业成本增加7,681,491,420.91元，对营业毛利造成不利影响。
增减相抵，导致营业毛利增加了2,362,132,143.10元。
冀中能源利润垂直分析表
冀中能源营业利润水平分析表
冀中能源利润水分表。