国际信贷筹资PPT课件

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3.国际商业银行贷款的条件： （1）贷款利息：
同业拆放：LIBOR、SIBOR、HIBOR 短期
对非银行客户：LIBOR+附加利率
中长期：LIBOR+附加利率
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（2）借款费用：管理费、代理费、杂费、 承担费
注意承担费的计算 （GO TO例题分析3—4）
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（3）偿还方式：到期一次偿还、分期等额 偿还、逐年分次等额还本
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3.短期国际信贷筹资成本的计算： 基本公式及导出公式：
GO TO 例题分析3—11
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4.5.3中长期国际信贷筹资的成本
在计算中长期国际信贷筹资的成本 时，应根据货币时间价值原理，将各期 的利息支出和还本额按折现系数加以折 算求得各年支出的现值之和，然后与借 款时所得数额相比较，计算净现值等于 零时的折现率，此率对借款者来说，就 是借款成本率。
卖方信贷
买方信贷
短期 商业 贷款
中长期 商业 贷款
.7Biblioteka 4.3.2国际商业银行贷款
1.国际商业银行贷款包括同业拆放、授信 额度、流动资金贷款、双边贷款、联 合贷款和国际银团贷款。
2.国际商业银行贷款的特点是： （1）贷款可以自由使用
（2）方式灵活，手续简便
（3）资金供应充沛
（4）利率较高，期限较短
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注意后两种方式的区别
（4）贷款期限：名义贷款期限、实际贷款 期限（GO）
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例如一笔名义期限为10年的贷款：
①在采用到期一次偿还方式的情况下，名 义期限与实际期限一致，即10年；
②在采用分期等额偿还的方式下，通常名
义贷款期限会大于实际贷款期限，本例 中实际期限为5年；
③在采用逐年分次等额还本的方式下（本 例设宽限期3年），通常名义贷款期限也
率
（2）出口信贷的发放与信贷保险相结合， 很多国家成立专门的出口信贷机构和出 口保险机构
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3.出口信贷的形式：
（1）基本形式有两种：买方信贷和卖方信 贷
（2）其他形式有：福费廷
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4.卖方信贷是在大型机械或成套设备贸易 中，出口商所在国的银行向出口商（卖 方）提供的信贷。
5.买方信贷是在大型机械或成套设备的贸 易中，由出口国的银行贷款给外国的进 口商或进口国的银行，用于支付货款的 信贷方式。
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4．4 国际信贷还本付息的计算
4.4.1浮动利率制下的计算 4.4.2固定利率制下的计算
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1.应付利息的计算：
应付利息=本金×贷款年利率×（实际计息天数÷全年基础天数）
公式中的天数，国际上有三种做法： （1）大陆法：360÷360 （2）英国法：365÷365、366÷366 （3）欧洲货币法:365 ÷360、366 ÷360
（GO TO 例题分析3—6）
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4.3.3出口信贷
1.出口信贷的含义：
出口国银行为支持和促成本国商品 出口，在支付方面创造有竞争力的条件， 对本国出口商或对进口国的进口商（或 银行）所提供的利率优惠的贷款业务称 为出口信贷。
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2.出口信贷的特点是： （1）利率低于相同条件资金贷放的市场利
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4.4.2固定利率制下的计算
固定利率制下的计算方法有两种：
（1）本金按确定的还款次数平均，利息根 据未还本金计算 （GO TO 例题分析3—9）
（2）用复利计算出每次还本付息的定额， 每次本息等额偿还 （GO TO 例题分析3—10）
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4．5 国际信贷筹资的成本
4.5.1影响国际信贷筹资成本的因素 4.5.2短期国际信贷筹资的成本 4.5.3中长期国际信贷筹资的成本
（3）按贷款利率是否浮动划分
（4）按贷款利率水平不同划分
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4．2 除国际商业贷款以外其他贷款 形式的特点
除国际商业贷款以外还有以下几种形式：
（1）外国政府贷款
（2）国际金融组织贷款
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4．3国际商业贷款
4.3.1国际商业贷款的概念及类型 4.3.2国际商业银行贷款 4.3.3出口信贷
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4.3.1国际商业贷款的概念及类型
第四章 国际信贷筹资
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4．1 国际信贷的分类 4．2 除国际商业贷款以外其他贷款形式的特点 4．3国际商业贷款 4．4 国际信贷还本付息的计算
4．5 国际信贷筹资的成本
4．6 国际信贷筹资的风险
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4．1 国际信贷的分类
国际信贷分类中比较主要的有：
（1）按贷款来源划分 主要掌握这种分类下的各种信贷方式 （2）按贷款期限不同划分
这就是买方信贷的两种形式
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6.福费庭是在延期付款的大型设备贸易中， 出口商把经进口商承兑、进口国银行担 保的远期汇票，无追索权地售给出口商 所在地的银行（或金融公司），提前取 得现款的一种资金融通方式。
7.福费庭业务与普通的贴现业务的区别是： 银行买进出口商的远期汇票或本票之后 无追索权，即万一进口商不能支付货款， 银行不能向出口商追回货款。
会大于实际贷款期限，本例中实际期限 为6.5年。[3+（10-3）÷2]
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4.国际商业贷款货币的选择：
（1）选择时应同时考虑汇率变动与利率的 影响
（2）计算平衡点时汇率 （GO TO例题分析3—5）
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（3）考虑汇率变动的多种可能性
如果在上述例题分析中，该公司确 信还款时汇率预测是准确的，则可毫不 犹豫地选择借A元。但汇率预测往往不 完全准确，因此还须考虑汇率变动的各 种可能性。
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2.我国外汇外贸银行的外汇贷款业务采用 的是欧洲货币法，即“实际计息天数” 按日历天数计算，平年365天，闰年366 天；而“全年基础天数”固定按360天 计算。
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4.4.1浮动利率制下的计算
浮动利率制下的计算方法有两种：
（1）按期浮动利率 （GO TO 例题分析3—7）
（2）按LIBOR+附加利率计息 （GO TO 例题分析3—8）
1.国际商业贷款是指借款人向国外的银行 及其它金融机构、企业、个人和在本国 境内的外资银行、合资银行及其他外资、 合资金融机构筹措，并承担契约性偿还 义务的外汇贷款。
2.国际商业贷款主要包括国际商业银行贷 款和出口信贷两大类。（GO）
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国际商业 银行贷款
国际商 业贷款
出口信贷
同业拆放 授信额度 流动资金贷款 双边贷款 联合贷款 国际银团贷款
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4.5.1影响国际信贷筹资成本的因素
影响国际信贷筹资成本的因素有： （1）利息率高低 （2）费用率高低 （3）汇率变化 （4）所得税税率高低
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4.5.2短期国际信贷筹资的成本
1.短期国际信贷的筹资成本= 筹资成本÷以本币表示的外汇借款本金
2.筹资成本包括两部分： （1）利息支出 （2）外币折合差额