《金融学概论》第一章金融概述

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第一章金融体系概述《金融学教程》PPT课件《金融学教程》PPT课件

1)金融工具与金融资产 ➢ (2)金融资产的含义及基本特征
①金融资产的含义
金融工具是从金融交易的角度来说的,在交易过程中,它们是交易的工具。金融资产是货币与金融工具的总和。
②金融资产的基本特征
金融资产具有流动性、收益性和风险性等基本特征。
1.2 金融体系的构成及功能 1.2.2 金融工具与金融资产体系的构成与结构
2)金融机构体系的构成 ➢ (2)管理性、商业性和政策性金融机构体系
图1—10 管理性、商业性及政策
性金融机构体系
1.2 金融体系的构成及功能 1.2.5 金融监管体系
1)金融监管的含义
1.2 金融体系的构成及功能 1.2.5 金融监管体系
2)金融监管的内容
(1)
(2)
(3)
(4)
对新设立的金融机构进行审批,即“市场准入”,以保证新设立的金融机构具有良好的品质,保证金融机构的数量、结构、规模和分布符合国家经济发展规划的要求和市场的需求,促进金融机构的适度竞争。
首先
其次
再次
最后
A
B
C
D
金融系统是由金融工具、金融基础设施、金融市场、金融机构、金融法规等金融要素组成的一个有机整体。
金融系统是另一金融系统是由众多个更高层次的系的子系统、次级系统即社会经济系统以及各种金融要统的一个子系统。素按照一定的原则
和方式组织而成的
具有特定结构和功
能的有机整体。
(3)要素市场及产品市场大多是有形市场,而金融市场则可以是无形市场,也可以是有形市场。
1.2 金融体系的构成及功能 1.2.3 金融市场体系的构成与结构
2)金融市场体系的构成

金融学概论(第 1章-第2章)

发行库
出库
中国人民银行入库
业务库现金投放商业银行现金归行
市场人民币存量
(1)40
(三)国际货币体系
(1)41
(三)国际货币体系
●国际货币制度(international monetary system): 支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例.
◎国际货币制度的内容主要有:确定国际储备资产;安排汇率制度;确定国际收支的调节方式. ◎国际货币制度主要经历了从国际金本位制→布雷顿森林体系→牙买加体系的演变过程.
(1)36
●格雷欣法则（Gresham’law）: 亦称“劣币驱逐良币规律”.指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
(1)37
案例：
1791年美国建立金银复本位制，以美元为货币单位，并规定金币和银的比价为1：15，当时法国等几个实行金银复本位制的国家规定金币和银的比价为1：15.5 ,美国金对银的比价低于国际市场的比价，黄金很快在美国流通界消失，金银复本位制变成银本位制。
1834年美国重建金银复本位制，并规定金币和银的比价为1：16，当时法国等几个实行金银复本位制的国家规定金币和银的比价仍为1： 15.5 ,美国金对银的比价高于国际市场的比价，黄币充斥美国市场，金银复本位制变成金本位制。
(1)38
现行信用货币制度有何特点？
▲贵金属非货币化； ▲流通中的信用货币主要由现金和存款货币构
(1)19
●信用货币(credit money): 以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具.主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在.

第一章概论《金融经济学》PPT课件

正是在这一背景下，金融问题就由单纯的资金融通问题拓展成资源的跨时期配置问题。由此，现代关于金融的定义是：在不确定性环境下，经由金融市场对资源进行跨期最优配置的行为。
当然，这里所谓的“资源”意即资产。严格说起来，它应该既包括实物资产，也包括金融资产。但在谈论金融这个词汇的时候，我们的着眼点通常仅限于金融资产的范畴。就此，也可以将金融定义为：在不确定性环境下，对金融资产进行跨期最优配置的行为。
在传统的市场经济条件下，以商业银行为主体的金融机构基本上承担了全社会资金融通的职能。所以，传统金融学的核心是货币银行学。
不过自二十世纪七十年代以来，在当今发达的市场经济体中，以商业银行为核心的间接融资方式在整个社会资金融通中的地位相对下降，以券商为核心的直接融资方式日益重要。与此同时，为规避诸如汇率风险、利率风险之类的系统性风险，名目繁多的衍生金融工具陆续产生，相关交易日益繁荣。
（一）金融经济学研究的三个核心问题
1.在不确定性条件下，经济主体实施跨期资源配置的决策方法；
2.关于作为各个经济主体跨期资源配置决策结果的金融市场整体行为的研究，亦即资产定价方法的研究；
3.关于金融资产价格波动对经济主体资源配置决策的影响的研究，亦即关于金融市场的作用和效率的研究。
（二）金融经济学的基本理论体系
供求均衡定价的经典模型：CAPM。
②无套利均衡定价法则：通过市场上其它资产的价格来推断某一资产的价格，其前提条件是均衡的证券市场不应当存在套利的机会。
如果两种期限相同的证券能够在未来给投资者提供同样的收益，那么在到期之前的任何时间，两种证券的价格一定相等，此即所谓的“一价定律”。
资产的复制是无套利均衡定价的核心分析技术。

西财《金融学概论》教学资料包课后习题答案第一章

第一章金融概述一、复习思考题1．简述金融的概念及其构成要素。

答：金融的含义一般被简要概括为货币资金的流动与融通，即货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险与信托，国内、国际的货币结算等一切与货币、信用相关的经济活动。

在现代经济中，金融是指社会经济生活中的货币流通和信用活动，以及与其直接相联系的一切经济关系的总和。

它涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及其他以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。

金融作为一个经济范畴，内容已涉及金融工具、金融机构、金融市场等一切与货币信用相关的经济关系和活动。

作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包括以下几个方面：（1）金融的对象是货币。

（2）金融的方式是信用。

（3）金融活动涵盖了所有经济活动主体。

经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。

（4）金融活动的中介是银行和非银行金融机构。

银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用活动的组织者，是资金分配和调节的中心。

（5）金融活动的场所是金融市场。

2．简述当前金融业的发展趋势。

答：当代金融业的发展趋势概括来说主要有以下几个方面：（1）金融机构注重混业经营，直接融资比重上升，且融资趋向证券化；（2）金融体系多元化，金融工具多样化；（3）信息化水平不断提高，金融自由化趋势明显；（4）金融服务更加全面，且中间业务呈扩大化趋势；（5）金融创新的脚步加快，金融监管更加灵活。

3．试分析金融学涵盖的基本内容。

答：金融学（finance）是社会科学中的一个新兴的分支，是当代金融理论和实践活动具有规律性认识的总和。

它是当代经济、政治及科技环境下，以各种金融活动、金融关系、金融体系、金融运行及与其相关的经济活动、经济规律和业务实务为研究对象的科学。

具体来看，金融学是以融通货币资金的经济活动为研究对象的学科。

金融概论课件

第二节货币政策
一、货币政策概述货币政策也称为金融政策，是中央银行为实现其特定的经济目标，而采取的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称，是宏观经济政策的一种，它与国家财政政策共同构成了国家调节宏观经济的重要手段。二、货币政策的目标（一）最终的目标是中央银行运行追求的宏观经济的总目标（二）中介目标是货币政策在执行过程中短期内所能达到的目标三、货币政策工具（一）一般性货币政策工具1.法定存款准备金政策2.再贴现政策3. 公开市场业务4.再贷款政策5.确定中央银行基准利率（二）特殊性货币政策工具1.信用直接控制工具2.选择性的控制工具（三）其他货币政策工具信贷计划、利率管理、优惠利率等
二、外汇概述（一）外汇的概念
外汇是指以外国货币表示的用于国际结算的各种信用工具和支付手段。（二）汇率汇率又称兑换率、汇价、外汇行市等，是一国货币单位用另一国货币单位表示的价格，即两个不同国家之间货币比价。
金融概论
三、外汇管理概述（一）外汇管理法律制度要素 1、外汇管理机关我国外汇管理部门是国务院外汇管理部门及其分支机构称为国家外汇管理局及其分局。 2、外汇管理对象 3、外汇管理的内容
域投放现金的行为。 2、人民币的发行权归属于国务院。 3、发行库是人民银行保管国家发行基金的金库 4、发行基金是指国家存放在发行库的货币。 5、货币回笼。
金融概论
二、人民币的管理
1、现金出纳管理 2、维护人民币法定货币的专有权 3、维护人民币图样的专有权 4、人民币的反假 5、残缺、污损人民币的兑换 6、人民币的出入境管理
金融概论
第二节金融市场
一、金融市场概述金融市场 1、金融市场的概念与特征：金融市场是指反映货币资金供求关系及其买卖交易活动与场所的总称。 2、金融市场的构成要素：金融市场是一个内容丰富层次繁多的复杂的综合体。

金融学概论课件[739页]

（四）电子货币
✓ 电子货币是可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付的手段。随着互联网的高速发展，电子货币作为一种更快捷、更安全、交易成本更低的支付方法越来越流行。
✓ 电子货币具有转账结算功能、储蓄功能、兑现功能和消费贷款功能。
第二节货币的本质与职能一、货币的本质 ✓ 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。
（二）金银复本位制
✓ 在这种制度之下，黄金与白银同时作为本位币的制作材料，金币与银币都具有无限法偿的能力，都可以自由铸造、流通、输出与输入。金币和银币可以自由兑换。这一制度的出现弥补了黄金产量不能满足市场需求的问题，是资本主义国家发展初期广泛采用的货币制度。金银复本位制有三种类型：
➢ 1.平行本位制。金币和银币按其实际价值流通，两种货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不规定金银的法定比价。缺点在于商品具有金币和银币的双重价格，金币和银币的价格波动导致市场价格的经常波动。
➢ 现代金融学：随着四个金融学基本理论，即马科维茨的组合最优化理论、莫迪利亚尼和莫顿·米勒的无关性定理（MM定理）、夏普、林特纳和莫辛的资本资产定价模型（CAPM）和法马的有效市场假说 (EMH)理论，建立了基于理性经济行为的现代金融学。
➢ 新金融学：行为金融对股票估值具有较强解释力和预测力的研究成为新金融学的核心。
2.金块本位制 ✓ 金块本位制又称“生金本位制”，是指国内不铸造、
不流通金币，金币停止流通而以银行券代替金币流通。
3.金汇兑本位制
✓ 金汇兑本位制也称做“虚金本位制”。当一个国家实行这种货币制度时，国内市场上没有金币流通，本国纸币仍规定有一定的含金量，但在国内不能兑换黄金，需要将黄金存放在另一个国家，本国货币与之实行固定比率，只有当本国货币兑换成黄金存放国的货币时，才能兑换成黄金，这是一种殖民地性质的货币制度。这种制度曾经在一战之前的一些殖民地国家、战后的战败国和当时的中国实行。

金融学概论

金融学概论第一章金融概论主要概论1)金融：货币资金融通的总称2)金融体系：金融要素的安排及其动态关联系统3)金融工具：亦称信用工具，它是以书面形式发行和流通的凭证，是载明资金供求双方权利、义务关系的合约4)直接金融工具：债权人和债务人在金融市场进行直接融资活动中所使用的工具，如商业票据、公司债券、股票、政府债券等5)间接金融工具：在有金融中介机构参与的间接融资活动中使用的工具，如银行券、存单、保险单等6)支票：出票人（活期存款的存款人）签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票后从其帐户上支付一定金额给收款人或持票人的无条件支付命令书7)本票：亦称期票，是由债务人对债权人发出的承诺自己在一定时期内无条件支付款项的债务证书8)汇票：债权人签发给债务人，命令债务人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书9)大额可转让定期存单：特点：不记名、可转让、面额大，金额固定、期限短，流动性强10)国库券：政府发行的、期限在1年以内的短期债务工具，其作用在于弥补短期财政收支的差额11)回购协议：一种在证券出售时卖方向买方城落在未来某个时间将证券买回的协议12)同行拆借资金：弥补金融机构短期资金的不足，平衡票据清算的差额而借贷的资金13)股票：由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余索取权14)债券：是一种债务融资工具，它代表债券持有者有权向发行者定期取得固定的利息收入，到期收回现金；或者，债券到期前在流通市场上出售以获得现款15)衍生金融工具：其价值依赖于原生性金融工具（如股票、债券等）的金融工具16)金融创新：对金融体系中各种要素（包括金融工具及金融业务、金融机构、金融市场、政府对金融业监管方式等）进行重新组合或开发设计，从而使其更有效的发挥相应功能。

金融创新有广义和狭义之分：Ⅰ广义：金融工具、金融机构、金融市场、金融手段及金融调控方式等Ⅱ狭义：金融工具的创新第二章货币与货币制度主要概念1)货币：固定地充当一般等价物的特殊商品2)信用货币：以信用为保证，通过一定信用程序发行的，独立行使货币各种职能的现代货币形态基础知识1)货币的基本职能：流通手段、价值尺度2)人民币的具体形态：现金、信用卡、支票、银行存款3)外汇由外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、国际货币构成第三章信用与利息主要概论1)信用：以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷行为2)利率：利息率的简称，是一定时期内利息同本金的比率。

第1章金融概述

• （a）国家金融或称公共金融、政府金融 • （b）企业金融 • （c）个人或家庭金融 • （d）专业金融
2)按照融资双方的关系划分
• 按照融资双方的关系，可以把金融划分为直接金融和间接金融。
• 直接金融，也称直接融资，是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的行为。其中，资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。直接融资的方式是发行股票或债券。
2）金融运行的渠道
• 金融领域的活动，主要是通过金融机构体系和金融市场体系这两大渠道展开的。
• 在我国，金融机构体系由作为主导的中央银行—中国人民银行、占主体地位的商业银行、三大政策性银行以及多种类型的非银行金融机构所组成；金融市场体系包括货币市场、资本市场、金融衍生工具市场、外汇市场、保险市场等。
• （a）决策执行机构和金融监管机构 • （b）长期起作用的金融法律法规 • （c）货币政策
4）金融运行的制度环境
• 金融运行总是在一定的制度环境下进行的，并受到金融制度的制约。
• 最基本的金融制度包括：货币制度、信用制度、利率制度、汇率制度、支付清算制度、银行及金融机构有关制度、金融市场有关制度、金融监管制度等。
• 这两部分合起来是国内所指的金融。为了避免混乱，我们且称之为“宏观金融学”。有趣的是，这两部分在国外都不叫做 finance（金融）。
宏观金融学与微观金融学（续）
• 而国外称为finance的包括以下两部分内容。第一部分是corporate finance，即公司金融。在计划经济下它被称为公司财务。
• 间接金融也称间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。银行信用是最典型的间接融资。

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2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
金融和信用是两个不同的概念：（1）金融（狭义）不包括实物借贷而仅指货币资金的融通。现在，人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）则专指信用货币的融通。人们之所以要在信用之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象：信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和削减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
二、金融的构成要素
作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包括以下几个方面：
1．金融的对象是货币货币是与商品经济相联系的经济范畴。货币的出现使原始的物物交换过渡到以货币为媒介的商品交换。社会生活中的货币流通构成了金融的最基本的内容。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
2.金融作为一个独立范畴存在，与现代银行业的产生和发展有着密切关系在市场经济发展初期，市场行为的主体大多以延期付款的形式相互提
供信用，即商业信用；在市场经济较发达时期，随着现代银行的出现和发展，银行信用逐步取代了商业信用，成为经济活动中最重要的信用形式。银行作为专门从事货币信用业务的机构，是资格最老的金融机构。
随着商品货币经济的发展，专门从事金融活动的组织逐渐增多，除了商业银行，又产生了一些其他类型的银行和许多非银行金融机构，如信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司以及证券交易所、黄金交易所、外汇交易所等。在发达的现代经济社会中，已形成以中央银行为核心、多种银行和非银行金融机构并存的格局。这种金融机构体系成为金融体系的重要组成部分。
系在一起的，货币是商品交换发展的产物，货币的产生又进一步促进了商品经济的发展，并随着商品经济的发展而日益扩大其流通的范围。
信用，作为一个经济范畴，指的是借贷行为，即以偿还本金和支付利息为条件的借贷活动。借贷包括实物借贷和货币借贷两种形式。一般认为，私有制以及商品经济是信用产生的客观基础。当今时代，信用活动已成为社会经济中的普遍行为，信用方式已成为金融领域典型的行为特征。
4．金融活动的中介是银行和非银行金融机构银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用活动的组织者，是资金分配和调节的中心。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
5．金融活动的场所是金融市场金融市场是指资金供给者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易的市场。资金融通一般分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；与此对应，间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响，如个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
4．金融领域覆盖范围按照联合国统计署有关“金融及相关服务”这一项统计口径，其覆盖面大致为：（1）金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介业务的服务。（2）投资银行服务。（3）非强制性的保险和养老金服务、再保险服务。（4）房地产、租借、租赁等服务。（5）为以上各项服务的种种金融中介服务。
2．金融的方式是信用信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。没有信用关系就没有现代商品经济的货币资金融通。同时，信用交易需要借助于一定的信用工具（金融工具）来建立和转移信用关系。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
3．金融活动涵盖了所有经济活动主体经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。各类经济主体无不卷入各种金融活动之中，日益熟练和频繁地参与金融活动。
（二）技能目标
能够认识金融在经济生活中的作用；分析我国金融学科的创新问题。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
第一节金融范畴
一、金融的概念
金融的含义一般被简要概括为货币资金的流动与融通，即货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险与信托，国内、国际的货币结算等一切与货币、信用相关的经济活动。
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
3．金融范畴的进一步扩展货币功能的延伸、信用关系的普及与深入，使得货币信用活动的形式更加丰富和多样化。当今时代，在金融范畴中已形成了紧密联系的几大领域：以银行信用为主导的间接融资领域，以证券交易为主导的直接融资领域，以及与金融市场紧密联结的保险领域。而从发展趋势上看，金融领域已呈现出银行、证券投资、保险等金融运作方式之间相互渗透、相互交叉的融合趋势。
金融学概论
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
第一节金融范畴第二节金融的产生和发展
第三节金融学及其学科构成
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
（一）知识目标
掌握金融的范畴；理解金融的产生和发展；掌握当代金融业的发展趋势；掌握金融学的概念；理解金融学科的构成和创新。
在现代经济中，金融是指社会经济生活中的货币流通和信用活动，以及与其直接相联系的一切经济关系的总和。它涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及其他以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。
ห้องสมุดไป่ตู้
2020年4月9日星期四
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第一章金融概述
1．货币、信用是金融领域最古老的范畴货币是金融活动的基本要素之一。货币的产生是与商品交换联