境外投资项目管理培训课件PPT课件(PPT35页)
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某项目投资管理培训课件(PPT 45张)
完整工业投资项目的初始现金流量不仅包括固定资产投资， 而且包括垫支的流动资产，有时还可以涉及到无形资产和其他资 产。 例5-3 已知甲公司有一完整工业投资项目需要固定资产投资 1100万元，流动资产300万元，建设期1年。固定资产在零时点 投入，流动资产在投产前一次投入。使用寿命10年，直线法计提 折旧，期满有100万元净残值，流动资金在项目结束时一次收回。 投产后每年税前利润分别为：50，100,150，200,250,300,350， 400,400,400。所得税税率25%。计算如下：
投资前费用 设备安装费用 垫支营运费用 设备购置费用 建筑工程费用 建筑工程费用 不可预见费用
固定资产变价收入扣除相关税金后的净收益
（二）经营现金流量 经营现金流量是指项目投资使用后，在其使用寿命内由于生产经 营所带来的现金流入和流出的数量。公式如下： 营业现金净流量（NCF）=经营现金流入量-营业现金流出量 =营业现金收入-（营业现金支出+缴纳的税金）（5-1）
例5-7 沿用5-2的资料，假设资本成本10%，计算该项目的获利 指数。 分析得： 获利指数（PI)=56×（P⁄ A,10%,10）⁄ 200 =1.720 2.获利指数的决策规则 只有PI大于或等于1的投资项目才具有可行性。具体的来说 就是：在只有一个投资项目时获利指数大于等于1采纳，否则 放弃。 3.对获利指数评价 优点：考虑了时间价值，动态的反映项目的资金投入和产出的 关系，而且用相对数表示，可以看作是一元的原始投资报酬率 渴望获得的现值净收益。便于不同原始投资项目之间进行投资 效率的对比。 不足：没有反映项目自身的报酬率究竟是多少;另外获利指数只 代表获得收益的能力而不是代表实际可能获得的财富，忽略了 投资规模的差异，在多个互斥项目中可能做出错误的决策。
《投资项目管理培训》PPT课件
过度自信：人是过度自信的，尤其对其自身知识的准 确性过度自信。适当降低自信心，就不会对决策产生破坏 作用。
延期陷阱：暂时的满足与长期后果的相冲突的陷阱。 投入陷阱：当以前花费的时间、金钱或资源让人们作 出了他们本不会作出的决策。 心中帐目：将资金在心理上划分了不同的帐户。如不 出售损失的股票，在于认为只有卖掉才是损失。再如失而 复得的金钱是白来的等等。
增长
资产
2021/6/10
9
投资项目管理培训
销售增长率
现金短缺 销售增长率大于
可持续增长率
2021/6/10
平衡增长
现金多余 销售增长率小于
可持续增长率
可持续增长率
10
投资项目管理培训
可持续增长率 =增加的留存收益/期初股东权益 =净利润/销售收入×销售收入/资产总额×资产总额/股 东权益×留存收益/净利润 =销售净利率×总资产周转率×权益乘数×留存利润率
投资决策目标
合理投入资金，降低投资风险 ，提高资产利用率和投资回报 率，并形成规模经济和竞争力
对外投资
证券投资：投资时机、证券组 合、投资金额 股权投资：投资目的、1+1大 于2的投资方案
财务评价指标
投资收益率、自由现金 流、EVA等指标。
营运资本投资
现金存量；短期证券投 资；存货周转；信用政策和应 收账款管理；短期债务利用等
分析
融资规模 资金需要量短期和中长期预测。
融资时间 根据融资用途和风险性确定融资期限
多元化 一种融资渠道和方式为主，多种渠道 融资 和形式配合；融资创新。
资本结构 长期负债与股东权益的比例关系。
资金成本 资金成本包括资金筹集费用（发行手 续和担保费等）和资金占用费（股利 和利息等）。
延期陷阱：暂时的满足与长期后果的相冲突的陷阱。 投入陷阱：当以前花费的时间、金钱或资源让人们作 出了他们本不会作出的决策。 心中帐目：将资金在心理上划分了不同的帐户。如不 出售损失的股票，在于认为只有卖掉才是损失。再如失而 复得的金钱是白来的等等。
增长
资产
2021/6/10
9
投资项目管理培训
销售增长率
现金短缺 销售增长率大于
可持续增长率
2021/6/10
平衡增长
现金多余 销售增长率小于
可持续增长率
可持续增长率
10
投资项目管理培训
可持续增长率 =增加的留存收益/期初股东权益 =净利润/销售收入×销售收入/资产总额×资产总额/股 东权益×留存收益/净利润 =销售净利率×总资产周转率×权益乘数×留存利润率
投资决策目标
合理投入资金，降低投资风险 ，提高资产利用率和投资回报 率，并形成规模经济和竞争力
对外投资
证券投资：投资时机、证券组 合、投资金额 股权投资：投资目的、1+1大 于2的投资方案
财务评价指标
投资收益率、自由现金 流、EVA等指标。
营运资本投资
现金存量；短期证券投 资；存货周转；信用政策和应 收账款管理；短期债务利用等
分析
融资规模 资金需要量短期和中长期预测。
融资时间 根据融资用途和风险性确定融资期限
多元化 一种融资渠道和方式为主，多种渠道 融资 和形式配合；融资创新。
资本结构 长期负债与股东权益的比例关系。
资金成本 资金成本包括资金筹集费用（发行手 续和担保费等）和资金占用费（股利 和利息等）。
国外项目管理模式
表１ 伟历信组织结构图
执行董事/董事 项目特别职责
质量保证经理/ 质量保证副经理
常驻董事
项目董事 内部质量检查员 副董事/助理董事 顾问公司和承包商 小组组长/项目工料测量师 秘书和行政人员 行政经理
技术人员
43
国外项目管理模式（代建制）
1、长驻董事
·董事会报告； ·在项目董事一层指令纠正措施；
·商定向业主提供的服务；
22
国外项目管理模式（代建制）
第三方顾问的服务范围：
• • • • • 廉政要求 安全要求（每百名员工每年工伤率低于0.4%） 建厂标准（设计任务书的编写） 财务控制 进度控制
23
国外项目管理模式（代建制）
事前项目管理
验收制度（国内） 甲方代表 造价工程师 技术经济不分家 标底 设计院出施工图 国家规范 甲供/甲定材料 认证制度（国外） 第三方 工料测量师（QS） 技术经济分家 造价规划 施工方出施工图 设计任务书 指定供应
39
国外项目管理模式（代建制）
小结： 1）构筑沟通平台（信息中转） 2）跨越制度障碍（市场关系）
40
国外项目管理模式（代建制）
4. 代建制下专业项目管理公司的内控机制
41
国外项目管理模式（代建制）
主要问题： 1）团队导向抑或部门导向？ 2）ISO9001 质量管理体系 3）品牌效应
42
国外项目管理模式（代建制）
21
国外项目管理模式（代建制）
工料测量师的服务范围：
• 编制30%，60%，90%图纸的工程量清单造价估算 • 与EPCM复核风险预留费用、设计方案假设、设计标准、计价依 据、项目内容等问题 • 参与设计、财务、采购、项目管理会议 • 编制合同规划，包括勘探、临时工地用房、地下结构、上部结 构、室外景观、绿化、合同结构等42个合同包 • 与EPCM复核设计矛盾、图纸界面、计价标准等问题 • 参与资格预审、评标和中标通知书的编制 • 施工期间预审变更、编制中期付款证书、编制结算书
执行董事/董事 项目特别职责
质量保证经理/ 质量保证副经理
常驻董事
项目董事 内部质量检查员 副董事/助理董事 顾问公司和承包商 小组组长/项目工料测量师 秘书和行政人员 行政经理
技术人员
43
国外项目管理模式（代建制）
1、长驻董事
·董事会报告； ·在项目董事一层指令纠正措施；
·商定向业主提供的服务；
22
国外项目管理模式（代建制）
第三方顾问的服务范围：
• • • • • 廉政要求 安全要求（每百名员工每年工伤率低于0.4%） 建厂标准（设计任务书的编写） 财务控制 进度控制
23
国外项目管理模式（代建制）
事前项目管理
验收制度（国内） 甲方代表 造价工程师 技术经济不分家 标底 设计院出施工图 国家规范 甲供/甲定材料 认证制度（国外） 第三方 工料测量师（QS） 技术经济分家 造价规划 施工方出施工图 设计任务书 指定供应
39
国外项目管理模式（代建制）
小结： 1）构筑沟通平台（信息中转） 2）跨越制度障碍（市场关系）
40
国外项目管理模式（代建制）
4. 代建制下专业项目管理公司的内控机制
41
国外项目管理模式（代建制）
主要问题： 1）团队导向抑或部门导向？ 2）ISO9001 质量管理体系 3）品牌效应
42
国外项目管理模式（代建制）
21
国外项目管理模式（代建制）
工料测量师的服务范围：
• 编制30%，60%，90%图纸的工程量清单造价估算 • 与EPCM复核风险预留费用、设计方案假设、设计标准、计价依 据、项目内容等问题 • 参与设计、财务、采购、项目管理会议 • 编制合同规划，包括勘探、临时工地用房、地下结构、上部结 构、室外景观、绿化、合同结构等42个合同包 • 与EPCM复核设计矛盾、图纸界面、计价标准等问题 • 参与资格预审、评标和中标通知书的编制 • 施工期间预审变更、编制中期付款证书、编制结算书
项目投资管理培训教材(PPT 85页)
6.2.2 现金流量与会计利润的联系与区别
• 联系：现金净流量与利润在质上没有根本的区别，在项 目整个投资有效期内，二者的总额是相等的。
• 区别： 1. 是否有利于科学地考虑货币的时间价值 2. 是否有利于方案评价的客观性 3. 是否有利于反映现金流动状况
6.2.3 估算现金流量的相关概念
1. 项目计算期的构成 项目计算期：指投资项目从投资建设开始到最终清 理结束整个过程的全部时间。
缺点：
• 没有考虑资金的时间价值，该指标的分子和分母 的时间特征不一致，分子属于时期指标，分母属 于时点指标，因此计算口径可比基础差，无法直 接利用净现金流量信息。
• 该方法也是对投资方案进行粗略筛选的工具，在 投资决策时，应与其他方法结合使用。
6.3.2 贴现的投资决策指标
• 1. 净现值
k贴现率（项目 资本成本或投资
不等 PP= M+第M年尚未回收额/第M+1年净现金流量 M:指累计净现金流量由负变正的前一年。
举例： • 有甲、乙两个投资方案。甲方案的项目计算期
是5年，初始投资100万元于建设起点一次投入 ，前三年每年净现金流量都是40万元，后两年 每年都是50万元。 • 乙方案的项目计算期也是5年，初始投资100万 元于建设起点一次投入，假设前三年每年现金 净流入都是30万元，后两年每年现金净流入60 万元。
n
CIt (1 K)t
PI
t0 n
COt (1 K)t
t0
n NCFt
PI t1 1kt
C
简化公式
原始 投资
计算步骤
• 第一步：计算未来报酬的总现值。这与计算净现值所采用 的方法相同。
• 第二步：计算现值指数，即根据未来的报酬总现值和初始 投资额之比计算现值指数。
• 联系：现金净流量与利润在质上没有根本的区别，在项 目整个投资有效期内，二者的总额是相等的。
• 区别： 1. 是否有利于科学地考虑货币的时间价值 2. 是否有利于方案评价的客观性 3. 是否有利于反映现金流动状况
6.2.3 估算现金流量的相关概念
1. 项目计算期的构成 项目计算期：指投资项目从投资建设开始到最终清 理结束整个过程的全部时间。
缺点：
• 没有考虑资金的时间价值，该指标的分子和分母 的时间特征不一致，分子属于时期指标，分母属 于时点指标，因此计算口径可比基础差，无法直 接利用净现金流量信息。
• 该方法也是对投资方案进行粗略筛选的工具，在 投资决策时，应与其他方法结合使用。
6.3.2 贴现的投资决策指标
• 1. 净现值
k贴现率（项目 资本成本或投资
不等 PP= M+第M年尚未回收额/第M+1年净现金流量 M:指累计净现金流量由负变正的前一年。
举例： • 有甲、乙两个投资方案。甲方案的项目计算期
是5年，初始投资100万元于建设起点一次投入 ，前三年每年净现金流量都是40万元，后两年 每年都是50万元。 • 乙方案的项目计算期也是5年，初始投资100万 元于建设起点一次投入，假设前三年每年现金 净流入都是30万元，后两年每年现金净流入60 万元。
n
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C
简化公式
原始 投资
计算步骤
• 第一步：计算未来报酬的总现值。这与计算净现值所采用 的方法相同。
• 第二步：计算现值指数，即根据未来的报酬总现值和初始 投资额之比计算现值指数。
《项目投资管理》PPT课件讲义
2. 现金流出量的估算
③付现成本 ——指在经营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。 付现成本 =不包括财务费用的总成本费用-非付现折旧、摊销 =该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额 =成本-折旧（简化） ④各项税款 ——指项目投产后依法缴纳的、单独列示的各项税款 。 在项目投资决策中，按在运营期内应交纳的增值税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。
课本103页
3. 净现金流量的计算
净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。用NCF表示。 （1）建设期净现金流量的计算 若原始总投资均在建设期内投入，则建设期净现金流量按以下简化公式计算： 建设期净现金流量(NCFt)=-原始总投资额 =-It(t=0，1，…S，S≥0) 式中：It为第t年的原始总投资额； S为建设期年数。
①每次发生的流动资金投资额： 投产第一年的流动资金需用额=30-15=15（万元） 第一次流动资金投资额=15-0=15（万元） 投产第二年的流动资金需用额=40-20=20（万元） 第二次流动资金投资额=20-15=5（万元） ②终结点回收的流动资金 终结点回收的流动资金=流动资金投资合计=15+5=20（万元）
（Suitable for teaching courseware and reports）
项目投资管理
项目四 项目投资管理
学习目的与要求：
学习重点与难点
通过本章学习，掌握项目投资和证券投资的含义、特点；掌握项目投资现金流量测算技术，以及净现值法、净现值率法、现值指数法、内含报酬率法等项目投资决策的贴现评价法及应用。
四、项目投资决策程序
投资项目提出
③付现成本 ——指在经营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。 付现成本 =不包括财务费用的总成本费用-非付现折旧、摊销 =该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额 =成本-折旧（简化） ④各项税款 ——指项目投产后依法缴纳的、单独列示的各项税款 。 在项目投资决策中，按在运营期内应交纳的增值税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。
课本103页
3. 净现金流量的计算
净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。用NCF表示。 （1）建设期净现金流量的计算 若原始总投资均在建设期内投入，则建设期净现金流量按以下简化公式计算： 建设期净现金流量(NCFt)=-原始总投资额 =-It(t=0，1，…S，S≥0) 式中：It为第t年的原始总投资额； S为建设期年数。
①每次发生的流动资金投资额： 投产第一年的流动资金需用额=30-15=15（万元） 第一次流动资金投资额=15-0=15（万元） 投产第二年的流动资金需用额=40-20=20（万元） 第二次流动资金投资额=20-15=5（万元） ②终结点回收的流动资金 终结点回收的流动资金=流动资金投资合计=15+5=20（万元）
（Suitable for teaching courseware and reports）
项目投资管理
项目四 项目投资管理
学习目的与要求：
学习重点与难点
通过本章学习，掌握项目投资和证券投资的含义、特点；掌握项目投资现金流量测算技术，以及净现值法、净现值率法、现值指数法、内含报酬率法等项目投资决策的贴现评价法及应用。
四、项目投资决策程序
投资项目提出
五、境外安全培训
企业的最高领导层，企业生 产和经营的主要决策人，也 是境外安全风险管理的主要 责任人，包括公司董事长、 总经理、副总经理、总工程 师、财务总监等。
对企业经营活动的执行 负有管理责任的人员， 一般是指境内公司总部、 境外中资企业本部及其 所属境外项目的管理层、 企业职能部门负责人和 地区/国家经理，如：分 （子）公司经理、项目 总经理、人力资源部门 经理等。
1.5天
Page ▪ 5
能力要求和课程设置
（二）管理层
能力要求
培训课程
时长
知晓和了解安全风险管理、安全风险评 国际安全形势概览与趋势预测
估程序、安全风险管理计划、安全审核、国家境外安全风险管理政策法
个人安全要求、保安力量管理等要求； 规
管 能够分析和应对高风险环境及分配各项 安全管理过程
理 安全工作任务；
培训内容
董事 长
代表性职务
处长/ 部长
HSE部 门负责
人
现场 项目 经理
安全 员
方式
培训要点
国际安全形势 概览
☆
☆
☆
☆ ☆ 授课 --国际安全形势分析；--境外中资企业面临的安全风险与挑战。
HSE绩效管理 ○
△
环境保护与可 持续发展
△
☆
职业健康管理 △
△
武装袭击防范 ○
等。
Page ▪ 4
能力要求和课程设置
（一）决策层
能力要求
培训课程
时长
决 策 层
了解全球安全环境和涉我安全形势； 掌握国家有关境外安全的方针政策、法 律法规等相关内容； 了解跨国经验的安全管理战略 具有正确的安全管理理念
国际安全形势概览与趋势预测 国家境外安全风险管理政策法 规 企业跨国经营中安全管理战略 境外突发事件的危机公关与媒 体应对
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
3、《关于对国家鼓励的境外投资重点项目给予信贷 支持政策的通知》、《关于建立境外投资重点项目风 险保障机制有关问题的通知》、《国家发展改革委关 于完善境外投资项目管理有关问题的通知》
3
1 境外投资项目管理的政策体系
构成境外投资项目管理的政策体系的法律和政策：
4、2009年国家发改委发布的《国家发展改革委关于 完善境外投资项目管理有关问题的通知》（发改外资 [2009]1479号）；2011年国家发展改革委发布的《关 于做好境外投资项目下放核准权限工作的通知》（发 改外资[2011]235号）和《地方重大境外投资项目核 准登记实施细则》以及期间国家和省里陆续出台的补 充完善性规章制度和政策。
境外投资项目管理
1
1
境外投资项目管理的政策体系
2
1 境外投资项目管ຫໍສະໝຸດ 的政策体系构成境外投资项目管理的政策体系的法律和政策：
1、《国务院关于投资体制改革的决定》及2004年本 的《政府核准的投资项目目录》
2、国家发改委《境外投资项目核准暂行管理办法》 （第21号令）;省发改委2005年发布了《山东省发改 委关于境外投资项目核准暂行管理办法的通知》
18
3 项目申请报告
项目背景及投资环境情况 项目背景：包括投资方介入前项目基本情况，外方合作
者基本情况，投资方如何介入项目，投资方对外考察、 尽职调查、与外方谈判、其他竞争投资者等情况，与所 在国家和当地政府沟通情况等； 投资环境情况：包括所在国家及当地政治、经济情况， 与项目有关的税收、外汇、进出口、外资利用、资源开 发、行业准入、环境保护、劳工等法律法规情况，当地 相关行业及市场状况；涉及资源开发的，还应说明所在 国家有关资源的储量、品质、勘探、开采情况； 外部意见及影响：包括所在国中央和地方政府的意见， 当地社区的意见，项目对所在国家和地区社会、经济发 展可能产生的影响等。
5、2011年关于印发《大陆企业赴台湾地区投资管理 办法》的通知
4
2
境外投资项目管理程序
5
2 境外投资项目管理程序
（一）核准范围 投资主体：中华人民共和国境内各类法人及其通过 在境外控股的企业或机构； 行为：在境外（香港、澳门、台湾等适用）通过投 入货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、 债权等资产和权益或提供担保，获得境外所有权、经 营管理权及其他相关权益的活动； 方式：新建、购并、参股、增资、再投资。
7
2 境外投资项目的管理程序
（二）境外投资项目类型及核准权限
1、前往台湾地区投资的项目； 2、前往未建交、受国际制裁国家，或前往发生战 争、动乱等国家和地区的投资项目； 3、涉及基础电信运营、跨界水资源开发利用、大 规模土地开发、干线电网、新闻传媒等特殊敏感行业的 境外投资项目 不分限额由国家发展改革委核准或报国务院核准。
1亿美元
14
3
项目申请报告
15
3 项目申请报告
示范大纲的主要内容
（一）项目名称 （二）投资方情况 （三）必要性分析 （四）项目背景及投资环境情况 （五）项目内容 （六）项目合作及资金情况 （七）项目风险分析 （八）其他事项 （九）附件
16
3 项目申请报告
投资方情况 主要投资方基本情况； 主要投资方基本经营情况； 主要投资方相关实力和优势分析，在国内外投资类似项
3、符合国家资本项目管理和外债管理规定；
4、投资主体具备相应的投资实力。
9
2 境外投资项目管理程序
（四）项目申报材料 项目申请报告； 投资主体针对境外投资活动出具或获得的重要法律文 书； 需要提供的其它证明材料。
10
2 境外投资项目管理程序
（五）项目核准程序
境外投资项目
境外外收购或竞标类项目
建设类项目
目简要情况； 其他投资方简要情况。
17
3 项目申请报告
必要性分析
投资目的（项目相关行业国内外情况，例如产品国内外 供求情况及预测、产品进口情况及预测、行业未来发展 等。说明项目对各投资方的必要性和意义，包括项目与 投资方国内项目的关系、与企业发展战略的关系等）；
社会意义（包括与我国相关产业发展的关系，与我国境 外投资战略和境外投资产业政策的关系等）。
向国家发改委、省发改委报送信息报告
国家发改委或省发改委出具确认函 项目单位向当地发改部门 提交项目申请报告
省发改委、国家发改委或 国务院依据权限审批
11
2 境外投资项目管理程序
（六）登记制度
对中方投资额3000万美元以上至3亿美元以下的资源 开发类、中方投资额1000万美元以上至1亿美元以下的 非资源开发类境外投资项目，省级发展改革部门在下发 核准文件前，需报国家发展改革委登记，国家发展改革 委将在收到核准文件的5个工作日内出具《地方重大境 外投资项目核准登记单》。经登记的项目核准文件是办 理相关手续和享受相关政策的依据。
6
2 境外投资项目管理程序
（二）境外投资项目类型及核准权限
境外投资项目分为资源开发类项目和非资源开发类；
国家发展改革委核准:中方投资额3亿美元及以上的资 源开发类、中方投资额1亿美元及以上的非资源开发类 境外投资项目；
省级发展改革部门核准：中方投资额3亿美元以下的 资源开发类、中方投资额1亿美元以下的非资源开发类 境外投资项目。
8
2 境外投资项目管理程序
（三）项目核准条件
1、符合国家法律法规和产业政策，不危害国家主 权、安全和公共利益，不违反国际法准则；
2、符合经济和社会可持续发展要求，有利于开发 国民经济发展所需战略性资源；符合国家关于产业结构 调整的要求，促进国内具有比较优势的技术、产品、设 备出口和劳务输出，吸收国外先进技术；
19
3 项目申请报告
项目内容 建设类项目包括：建设内容、主要产品及目标市场情况、
相关配套条件落实情况、财务效益指标情况四部分。 并购类项目包括：被收购对象和情况收购方案两部分。
（并购类项目同时包括投资建设方面内容的，还应说明 建设类项目所要求的各项内容，并说明项目综合财务效 益指标）
12
2 境外投资项目管理程序
资源开发类项目核准权限
省发改委核准
国家发改委核准
国家发改委登记
3000万美元
3亿美元
非资源开发类项目核准权限
省发改委核准
国家发改委核准
国家发改委登记
1000万美元
1亿美元
13
2 境外投资项目管理程序
并购和竞标类项目信息报告的出具权限 省发改委出具信息报告 国家发改委出具信息报告
3
1 境外投资项目管理的政策体系
构成境外投资项目管理的政策体系的法律和政策：
4、2009年国家发改委发布的《国家发展改革委关于 完善境外投资项目管理有关问题的通知》（发改外资 [2009]1479号）；2011年国家发展改革委发布的《关 于做好境外投资项目下放核准权限工作的通知》（发 改外资[2011]235号）和《地方重大境外投资项目核 准登记实施细则》以及期间国家和省里陆续出台的补 充完善性规章制度和政策。
境外投资项目管理
1
1
境外投资项目管理的政策体系
2
1 境外投资项目管ຫໍສະໝຸດ 的政策体系构成境外投资项目管理的政策体系的法律和政策：
1、《国务院关于投资体制改革的决定》及2004年本 的《政府核准的投资项目目录》
2、国家发改委《境外投资项目核准暂行管理办法》 （第21号令）;省发改委2005年发布了《山东省发改 委关于境外投资项目核准暂行管理办法的通知》
18
3 项目申请报告
项目背景及投资环境情况 项目背景：包括投资方介入前项目基本情况，外方合作
者基本情况，投资方如何介入项目，投资方对外考察、 尽职调查、与外方谈判、其他竞争投资者等情况，与所 在国家和当地政府沟通情况等； 投资环境情况：包括所在国家及当地政治、经济情况， 与项目有关的税收、外汇、进出口、外资利用、资源开 发、行业准入、环境保护、劳工等法律法规情况，当地 相关行业及市场状况；涉及资源开发的，还应说明所在 国家有关资源的储量、品质、勘探、开采情况； 外部意见及影响：包括所在国中央和地方政府的意见， 当地社区的意见，项目对所在国家和地区社会、经济发 展可能产生的影响等。
5、2011年关于印发《大陆企业赴台湾地区投资管理 办法》的通知
4
2
境外投资项目管理程序
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2 境外投资项目管理程序
（一）核准范围 投资主体：中华人民共和国境内各类法人及其通过 在境外控股的企业或机构； 行为：在境外（香港、澳门、台湾等适用）通过投 入货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、 债权等资产和权益或提供担保，获得境外所有权、经 营管理权及其他相关权益的活动； 方式：新建、购并、参股、增资、再投资。
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2 境外投资项目的管理程序
（二）境外投资项目类型及核准权限
1、前往台湾地区投资的项目； 2、前往未建交、受国际制裁国家，或前往发生战 争、动乱等国家和地区的投资项目； 3、涉及基础电信运营、跨界水资源开发利用、大 规模土地开发、干线电网、新闻传媒等特殊敏感行业的 境外投资项目 不分限额由国家发展改革委核准或报国务院核准。
1亿美元
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3
项目申请报告
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3 项目申请报告
示范大纲的主要内容
（一）项目名称 （二）投资方情况 （三）必要性分析 （四）项目背景及投资环境情况 （五）项目内容 （六）项目合作及资金情况 （七）项目风险分析 （八）其他事项 （九）附件
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3 项目申请报告
投资方情况 主要投资方基本情况； 主要投资方基本经营情况； 主要投资方相关实力和优势分析，在国内外投资类似项
3、符合国家资本项目管理和外债管理规定；
4、投资主体具备相应的投资实力。
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2 境外投资项目管理程序
（四）项目申报材料 项目申请报告； 投资主体针对境外投资活动出具或获得的重要法律文 书； 需要提供的其它证明材料。
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2 境外投资项目管理程序
（五）项目核准程序
境外投资项目
境外外收购或竞标类项目
建设类项目
目简要情况； 其他投资方简要情况。
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3 项目申请报告
必要性分析
投资目的（项目相关行业国内外情况，例如产品国内外 供求情况及预测、产品进口情况及预测、行业未来发展 等。说明项目对各投资方的必要性和意义，包括项目与 投资方国内项目的关系、与企业发展战略的关系等）；
社会意义（包括与我国相关产业发展的关系，与我国境 外投资战略和境外投资产业政策的关系等）。
向国家发改委、省发改委报送信息报告
国家发改委或省发改委出具确认函 项目单位向当地发改部门 提交项目申请报告
省发改委、国家发改委或 国务院依据权限审批
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2 境外投资项目管理程序
（六）登记制度
对中方投资额3000万美元以上至3亿美元以下的资源 开发类、中方投资额1000万美元以上至1亿美元以下的 非资源开发类境外投资项目，省级发展改革部门在下发 核准文件前，需报国家发展改革委登记，国家发展改革 委将在收到核准文件的5个工作日内出具《地方重大境 外投资项目核准登记单》。经登记的项目核准文件是办 理相关手续和享受相关政策的依据。
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2 境外投资项目管理程序
（二）境外投资项目类型及核准权限
境外投资项目分为资源开发类项目和非资源开发类；
国家发展改革委核准:中方投资额3亿美元及以上的资 源开发类、中方投资额1亿美元及以上的非资源开发类 境外投资项目；
省级发展改革部门核准：中方投资额3亿美元以下的 资源开发类、中方投资额1亿美元以下的非资源开发类 境外投资项目。
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2 境外投资项目管理程序
（三）项目核准条件
1、符合国家法律法规和产业政策，不危害国家主 权、安全和公共利益，不违反国际法准则；
2、符合经济和社会可持续发展要求，有利于开发 国民经济发展所需战略性资源；符合国家关于产业结构 调整的要求，促进国内具有比较优势的技术、产品、设 备出口和劳务输出，吸收国外先进技术；
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3 项目申请报告
项目内容 建设类项目包括：建设内容、主要产品及目标市场情况、
相关配套条件落实情况、财务效益指标情况四部分。 并购类项目包括：被收购对象和情况收购方案两部分。
（并购类项目同时包括投资建设方面内容的，还应说明 建设类项目所要求的各项内容，并说明项目综合财务效 益指标）
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2 境外投资项目管理程序
资源开发类项目核准权限
省发改委核准
国家发改委核准
国家发改委登记
3000万美元
3亿美元
非资源开发类项目核准权限
省发改委核准
国家发改委核准
国家发改委登记
1000万美元
1亿美元
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2 境外投资项目管理程序
并购和竞标类项目信息报告的出具权限 省发改委出具信息报告 国家发改委出具信息报告